AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

MP 25,388,629.20 60,934,664.34
Unidades mensuales 13,641.00 2,115,719.10 16,369.73 5,077,888.70 19,643.67
Costo unitario 155.10 310.20 620.40
MO 4,073,147.48 5,498,749.10
Sueldos 4,073,147.48 5,498,749.10
Peones 99,835.39 199,670.78 134,777.78 269,555.55 181,950.00
Maquinista 101,152.52 136,555.90 184,350.47
Contribuciones 81,222.29 109,650.09
SAC 382,045.59 515,761.55
29,461,776.68 66,433,413.44
COSTO VARIABLE UNITARIO 163,697.25 179.98 196,436.70 338.19
C Indirectos Mensual
Electricidad 15,000
Agua Cte. 1,200
Publiciad 10,000
Total 26,200 314400 628,800.00
181.90 341.39
240 480.00
Ingreso Total 39,287,340.00 94,289,616.00
Costo Total 29,776,176.68 67,062,213.44
Resultado 9,511,163.32 27,227,402.56

269,555.55
 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
146,243,194.42 350,983,669.08 842,360,805.79
12,186,932.87 23,572.40 29,248,639.09 28,286.89 70,196,733.82
1,240.80 2,481.60
7,423,311.29 10,021,470.24 13,528,984.82
7,423,311.29 10,021,470.24 13,528,984.82
363,900.00 245,632.50 491,265.00 331,603.87 663,207.74
248,873.13 335,978.73
148,027.63 199,837.29 269,780.35
696,278.09 939,975.42 1,268,966.82
153,666,505.70 361,005,139.32 855,889,790.61
235,724.04 651.89 282,868.85 1,276.23 339,442.62 2,521.46

1,257,600.00 2,515,200.00 5,030,400.00

657.23 1,285.12 2,536.28
960.00 1,920.00 3,840.00
226,295,078.40 543,108,192.00 1,303,459,660.80
154,924,105.70 363,520,339.32 860,920,190.61
71,370,972.70 179,587,852.68 442,539,470.19
Bloques diarios 1500.00
Tiradas diarias de 5 bloques 300.00
Tiradas x hora de 5 bloques 37.50
bloques x hora 187.50
(bloques diarios / bloques x tirada)
(tiradas diarias / horas trabajadas diarias)
(tiradas x hora/bloques x tirada)
Cemento 1710
Arena 1296
Grava 6300
Total 9306
CU 155.1
 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
MO Total anual 4,966,592.68 6,704,900.12 9,051,615.16 12,219,680.47
MO Mensual 413,882.72 558,741.68 754,301.26 1,018,306.71
Peones (99835,39) 199,670.78 269,555.55 363,900.00 491,265.00
Maquinista 101,152.52 136,555.90 184,350.47 248,873.13
Contribuciones 81,222.29 109,650.09 148,027.63 199,837.29
SAC 31,837.13 42,980.13 58,023.17 78,331.29

Unidades por hora $ 50.00

Costo por unidades $ 155.10
 Año 5
16,496,568.64
1,374,714.05
663,207.74
335,978.73
269,780.35
105,747.23
 Costo de Producción
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
15 Unidades por ho 50 60 72 86 103
MP por unidad $ 155.10 $ 263.67 $ 448.24 $ 762.01 $ 1,295.41
16 MO Estimada mensual $413,882.72 $558,741.68 $754,301.26 $1,018,306.71 $1,374,714.05
Horas Trabajadas mensual 160 160 160 160 160
Costo MO por hora $ 2,586.77 $3,492.14 $4,714.38 $6,364.42 $ 8,591.96
Costo de Materiales x hora $ 7,755.00 $15,820.20 $32,273.21 $65,532.54 $133,427.30
Total x hora $ 10,341.77 $19,312.34 $36,987.59 $71,896.96 $142,019.27
CUV 206.84 321.87 513.72 836.01 1378.83

Valores x AÑO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Unidades 95,490 114,588 137,506 165,007 198,008
MP por unidad $ 155.10 $ 263.67 $ 448.24 $ 762.01 $ 1,295.41
MO Estimada $4,966,592.68 $6,704,900.12 $9,051,615.16 $12,219,680.47 $16,496,568.64
MP Estimada $14,810,499.00 $30,213,417.96 $61,635,551.93 $125,736,373.54 $256,501,683.87
Total CV Anual $19,777,091.68 $30,213,417.96 $61,635,551.93 $125,736,373.54 $256,501,683.87
CUV 207.11 263.67 448.24 762.01 1295.41
 Mensual
Electricidad $ 15,000.00
Agua Cte. $ 1,200.00
Publiciad $ 10,000.00
Total $ 26,200.00

Amortizaciones Anuales
Tasa Valor del bien Cuota
Maquinaria 10% $ 466,248.00 $ 46,624.80
Inmuebles 2% $1,282,790.00 $ 25,655.80
Total $ 72,280.60
 Año 1 Año 2 Año 3
Unidades 95,490 114,588 137,506
MP por unidad $ 155.10 $ 263.67 $ 448.24
MO Estimada $ 4,966,592.68 $ 6,704,900.12 $ 9,051,615.16
MP Estimada $ 14,810,499.00 $ 30,213,417.96 $ 61,635,551.93
Total CV Anual $ 19,777,091.68 $ 30,213,417.96 $ 61,635,551.93
CUV 207.11 263.67 448.24
Electricidad 180,000.00 360,000.00 720,000.00
Agua Cte. 14,400.00 28,800.00 57,600.00
Publicidad 120,000.00 240,000.00 480,000.00
CFE 314,400.00 628,800.00 1,257,600.00
CFNE 72,260.80 72,260.80 72,260.80
CF 386,660.80 701,060.80 1,329,860.80
CTVta $ 20,163,752.48 $ 30,914,478.76 $ 62,965,412.73
CUTVta 211.16 269.79 457.91

$ 5,280,992.68
1320248.17075 1468403.64
148155.46925

Ctos erogables 20,091,491.68 30,842,217.96 62,893,151.93

Ctos variables +
electricidad
para un
cuatrimestre 9,978,545.84 10,191,139.32 20,785,183.98
 Año 4 Año 5
165,007 198,008 Brick Block
$ 762.01 $ 1,295.41
$ 12,219,680.47 $ 16,496,568.64
$125,736,373.54 $256,501,683.87 $300,000,000.00
$125,736,373.54 $256,501,683.87
$250,000,000.00
762.01 1295.41
1,440,000.00 2,880,000.00
$200,000,000.00
115,200.00 230,400.00
960,000.00 1,920,000.00
$150,000,000.00
2,515,200.00 5,030,400.00
72,260.80 72,260.80 $100,000,000.00
2,587,460.80 5,102,660.80
$128,323,834.34 $261,604,344.67 $50,000,000.00
777.69 1321.18
$-
1 COSTOS FIJOS
2 COSTOS
3 4
VARIABLES
Row 10 Row 17

128,251,573.54 261,532,083.87

42,392,124.51 86,460,561.29
 Brick Block

s
o sto
C
Row
17
Row
10
TOS FIJOS
2 COSTOS
3 4 5
IABLES
Row 10 Row 17
ingresos

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Producción 95,490 114,588 137,505 165,007 198,008
Precio de Venta $ 359 $ 459 $ 778 $ 1,322 $ 2,246
Ingresos $34,278,379.22 $52,554,613.89 $107,040,423.20 $218,150,518.38 $444,727,385.93

Brick Block
$450,000,000.00
$400,000,000.00
$350,000,000.00
$300,000,000.00
$250,000,000.00
$200,000,000.00
$150,000,000.00
$100,000,000.00
$50,000,000.00
$-
1
2
Ingresos 3
4
5
 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
CFe 314,400.00 628,800.00 1,257,600.00 2,515,200.00
CF no erogables 72,260.80 72,260.80 72,260.80 72,260.80
Costo Fijo Total 386,660.80 701,060.80 1,329,860.80 2,587,460.80
PVtau 359 $ 459 $ 778 $ 1,322
Cvu 207.11 263.67 448.24 762.01
PEe 2545.66 3595.74 4027.34 4619.95

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Producción anual 95490 114588 137506 165007
CFe 314,400.00 628,800.00 1,257,600.00 2,515,200.00
CF no erogables 72,260.80 72,260.80 72,260.80 72,260.80
Costo Fijo Total 386,660.80 701,060.80 1,329,860.80 2,587,460.80
PVtau 359 $ 459 $ 778 $ 1,322
Cvu 207.11 263.67 448.24 762.01
PEf $ 133,020.10 $267,305.63 $533,459.49 $1,065,503.12

Leverage Operativo

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Ventas 34,278,379.22 52,554,613.89 107,040,423.20 218,150,518.38
CV 19,777,091.68 30,213,417.96 61,635,551.93 125,736,373.54
Costo Fijo Total 386,660.80 701,060.80 1,329,860.80 2,587,460.80
LO 1.0274 1.0324 1.0302 1.0288

Leverage financiero

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Ventas 34,278,379.22 52,554,613.89 107,040,423.20 218,150,518.38
CV 19,777,091.68 30,213,417.96 61,635,551.93 125,736,373.54
Intereses 743,743.11 594,994.49 446,245.87 297,497.24
Costo Fijo Total 386,660.80 701,060.80 1,329,860.80 2,587,460.80
LF 1.0556 1.0324 1.0302 1.0288
Margen bruto

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Ventas 34,278,379.22 52,554,613.89 107,040,423.20 218,150,518.38
CV 19,777,091.68 30,213,417.96 61,635,551.93 125,736,373.54
MUB 0.4230 0.4251 0.4242 0.4236
 Año 5
5,030,400.00
72,260.80 PEE en unidades físicas: CFT / pvu – cvu = Q
5,102,660.80
$ 2,246
1295.41 2545.6633
5367.85 151.89

Año 5
198008 PEE en $ = CFT / 1 – (CVT/V) = VENTAS
5,030,400.00
72,260.80
5,102,660.80
$ 2,246
1295.41
$2,129,058.39

Año 5
444,727,385.93
256,501,683.87
5,102,660.80
1.0279

Año 5
444,727,385.93
256,501,683.87
148,748.62
5,102,660.80
1.0279
 Año 5
444,727,385.93
256,501,683.87
0.4232
 FLUJO DE FONDOS

AÑO INVERSIÓN CAP. TRABAJO(-) CAP. TRABAJO (+) INGRESOS COSTOS

CVa + CFe
0 $ 1,749,038.00 $ 1,286,648.17 - - -
1 $ 10,283,513.77 $ 1,286,648.17 $ 34,278,379.22 $ 20,091,491.68
2 $ 15,766,384.17 $ 10,283,513.77 $ 52,554,613.89 $ 30,842,217.96
3 $ 32,112,126.96 $ 15,766,384.17 $ 107,040,423.20 $ 62,893,151.93
4 $ 65,445,155.52 $ 32,112,126.96 $ 218,150,518.38 $ 128,251,573.54
5 $ 133,418,215.78 $ 65,445,155.52 $ 444,727,385.93 $ 261,532,083.87
6 $ 133,418,215.78

Inversión Inicial: 1,749,038.00

Capital de Trabajo: 1,286,648.17
Recupero del Capital 29.1103198816288

VAN= $ 76,749,666.47

TIR= 267.4194%

TASA EFECTIVA ANUAL DEL BNA

189.47 1.8947

Flujo de fondos de los propietarios

Beneficio Neto + amortizaciones + provisiones

FFP Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

$ 4,142,710.21 $ 21,712,415.73 $ 44,147,291.07 $ 89,898,964.64 $ 183,195,321.87
AMORTIZACIONES RATx IMP (TX) FF TA
CFne Flujo de fondos de los
- - $ -3,035,686.17 propietarios
$ 72,280.60 $ 14,114,606.94 $ 5,190,021.94 1,792,939.49 1,047,311.73
$ 72,280.60 $ 21,640,115.33 $ 4,940,112.43 $ 11,289,413.10 3,900,028.71 898,563.11
$ 72,280.60 $ 44,074,990.67 $ 7,574,040.37 $ 20,227,488.11 6,987,766.65 749,814.48
$ 72,280.60 $ 89,826,664.24 $ 15,426,246.73 $ 41,139,669.55 14,212,066.73 601,065.86
$ 72,280.60 $ 183,123,021.47 $ 31,439,332.48 $ 83,782,909.32 28,943,555.23 452,317.24
$ 64,093,057.51 $ 69,325,158.27 23,948,995.84
VA 79,785,352.64
VAN 76,749,666.47
ujo de fondos de los
propietarios
4,142,710.21
10,390,850.00
19,477,673.62
40,538,603.69
83,330,592.08
FINANCIAMIENTO

BANCO NACIÓN
MiPyMEs - Inversión Productiva para Proyectos de inversión para la producción.
Necesidad de financiamiento: 1,517,843.09
TNA 49%
Sistema Alemán
5 cuotas anuales

Período Cuota Intereses Amortizaciones Saldo

0 $ 1,517,843.09
1 $ 1,047,311.73 $ 743,743.11 $ 303,568.62 $ 1,214,274.47
2 $ 898,563.11 $ 594,994.49 $ 303,568.62 $ 910,705.85
3 $ 749,814.48 $ 446,245.87 $ 303,568.62 $ 607,137.23
4 $ 601,065.86 $ 297,497.24 $ 303,568.62 $ 303,568.62
5 $ 452,317.24 $ 148,748.62 $ 303,568.62 $ -
Inversión Total $ 3,035,686.17
Aportes:
50% Propietario $ 1,517,843.09
50% Banco $ 1,517,843.09

Sistema francés
Cuota Costo total
V 1608720.82 912528.5593 4562642.797
1-(1/(1+i)>N 1-(1/1,49)>5
i 0.49
0.67114094
0.863834007
1.762926545
 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos 34,278,379.22 52,554,613.89 107,040,423.20 218,150,518.38 444,727,385.93
Costos Variables 19,777,091.68 30,213,417.96 61,635,551.93 125,736,373.54 256,501,683.87
Costos Fijos 194,400.00 388,800.00 777,600.00 ### ###
Costos de Venta 120,000.00 240,000.00 480,000.00 960,000.00 ###
Amortizaciones 72,280.60 72,280.60 72,280.60 72,280.60 72,280.60
Impuestos 11,997,432.73 18,394,114.86 37,464,148.12 76,352,681.43 155,654,585.08
Resultado bruto 14,186,887.54 21,712,395.93 44,147,271.27 89,898,944.84 183,195,302.07
Resultado Neto 2,117,174.21 3,246,000.47 6,610,842.55 13,473,982.81 27,468,436.39
 Brick Block
250,000,000.00

200,000,000.00

150,000,000.00
Importes

Row 10
Row 9
100,000,000.00
Rtdos
Brutos
50,000,000.00 Rtdos
Netos

0.00
1 2 3 4 5
Años
 Row 10
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Rtdos
Brutos
Rtdos
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