UNIVERSIDAD PRIVADA DE TACNA

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA PROFESIONAL DE ECONOMÍA Y MICROFINANZAS

CAJA HUANCAYO

CURSO

Diseño de Gestión Estratégica de las Microfinanzas

ALUMNOS

Mary Alejandra Calvo Contreras

Johan Segundo Encomenderos Yupanqui

Kevin Ticona Quino

Anthonella Dafne Torres Quispe

CICLO

Noveno

DOCENTE

Rubén Ticlavilca Forlong

TACNA-PERÚ
 2023

1. Las 5 fuerzas de PORTER de Caja Huancayo

Figura 1
Cinco Fuerzas de Porter - sector microfinanciera

Nota: Adatado de Plan Estratégico de la CMAC Caja Huancayo 2021-2023, pág. 44, María
Huarcay, año, USAL.
1.1. Poder de negociación de los proveedores

Tanto en el sector financiero como en el sector microfinanciero optan como

principal modelo de negocio la recaudación y colocación de efectivo mediante lo que son

los préstamos, cobros e instrumentos de inversión (Kalmanovitz, 2017) por lo que

podemos decir que los elementos como la exclusividad de un producto o un servicio y

bajo volumen de adquisición hacen que los proveedores incrementen su poder de

negociación. Según Michael E. Porter dice que los proveedores poderosos capturan una

mayor parte del valor para sí mismos, cobrando precios más altos, restringiendo la
calidad o los servicios, o transfiriendo los costos a los participantes del sector (Porter,

2008).

La composición de la CMAC Huancayo se centra en un agente económico

(cliente) superavitario y/o deficitarios consiguiendo en el proceso una ganancia para la

entidad financiera. Sin embargo, aún existe la necesidad de fondeo, puesto que siendo

una caja municipal de 1er piso esta tiene la necesidad del fondeo por parte de las

entidades del 2do piso por los proveedores de recurso de capital el cual serían los

proveedores más importantes, siendo COFIDE y el BID los más poderosos del sector, por

lo que este punto, el fondeo para CAMAC resulta ser más caro que para los bancos,

puesto que se debe pagar más por las capacitaciones, lo cual genera una menor

rentabilidad. Cabe mencionar que el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) en 2018

fue aprobada su incorporación como inversionista con unos 15 millones de dólares de

capital el cual llega a obtener el 8,99% de participación en un periodo de 6 a 9 años.

Por otro lado, CMAC Huancayo cuenta con proveedores secundarios el cual permite un

buen funcionamiento operativo y administrativo en distintas áreas funcionales como los

son:

 Servicios tecnológicos: Tanto la tecnología y la digitalización permitieron la

supervivencia de las cajas durante la crisis sanitaria, puesto que se volvió una

herramienta importante, siendo su poder de negociación cada vez más alta debido

a que el medio de comunicación tradicional ya no era como antes, ya que pasó a

un proceso de regeneración y cambios determinantes como la fintech, ofertas

banca virtual, ID digital, inteligencia artificial, e-commerce, etc.

  Cadena de Suministros: Este otro factor es importante, puesto que esta cadena

ha generado nuevas oportunidades en métodos de pagos, transferencias entre

entidades y más aún durante la crisis sanitaría, dando un valor agregado al sector

microfinancieras.

Por lo que podemos concluir que, desde la perspectiva de esta fuerza, el sector

microfinanciera se considera atractivo e importante puesto que dependen en gran medida

de la calidad y suministro de los servicios que adquieran los clientes.

1.2. Poder de negociación de los consumidores

En este modelo de negocio de las entidades financieras, los clientes pueden ser de dos

tipos, los superavitarios que son los que buscan oportunidades de inversión según su

perfil de riesgo y los deficitarios que son los clientes que requieren de un préstamo para

diversos propósitos como microempresas y/o consumo, según las estadísticas, esta

demanda de créditos por parte de las medianas y pequeñas empresas es para cubrir sus

necesidades de inversión y de capital de trabajo (Rojas, 2017)

La demanda de créditos por parte de las MYPE`s, en su mayoría es para financiar su

capital de trabajo y en menor prioridad el tema de consumo u otros segmentos bien

diferenciados. Podemos decir que en sector de microfinanzas el 51% del micro y

pequeñas empresas están bancarizadas y el resto no cuentan con este servicio (Ipsos,

2020)

Así mismo, para el sector microfinanciera se cuentan con herramientas financieras de

bajo nivel de riesgo las cuales están: cuentas a plazo fijo y largo plazo, y esto permite a

los clientes evaluar sus mejores opciones y son las entidades quienes negocian de manera
 personal los beneficios que se les otorga, lo que a su vez genera a ser una negociación

débil por el tiempo que se dispone. Por lo que la elección de que producto y tasa le

conviene al cliente para cubrir sus exigencias lo convierte de decisorio. Además, existe

un limitante para los clientes no bancarizados debido a que la negoción se debilita debido

a la falta de evidencias sus ingresos. Este tipo de cliente se abastece de empresas no

reguladas que otorgan créditos con altas tasas de interés.

Por lo que podemos concluir que las entidades microfinancieras albergan clientes con un

bajo poder de negociación, esto debido a que el trato es personalizado por cada cliente,

puesto que esto se da por la propia naturaleza del servicio.

1.3. Entrada potencial de nuevos competidores

La posible entrada de nuevos competidores representa una amenaza para el sector y

aunque existe una barrera de entrada relacionada con el capital mínimo establecido por la

Ley de Banca N° 26702, esta barrera no afecta a grandes inversionistas, como los bancos

que optan por integrarse horizontalmente con competidores del sector de microfinanzas,

como el caso del Banco de Crédito, Edyficar y Banco Continental, Caja Nuestra Gente.

(El Peruano, s.f.)

Estos competidores potenciales, a pesar de observar una tendencia desfavorable en el

retorno sobre el patrimonio (ROE) para el sector de microfinanzas, no consideran este

indicador como determinante, ya que la banca múltiple, debido a sus economías de escala

(operativas y financieras) puede aumentar el ROE y, al mismo tiempo, acceder a un

mayor número de clientes que utilizan sus servicios complementarios. Además, estas

instituciones captan depósitos a tasas bajas y canalizan créditos a través de las

financieras, lo que les permite ampliar su margen o spread.

 En conclusión, la entrada de nuevos competidores al sector es considerable y según el

análisis de las fuerzas de Porter, se ha identificado que el sector es atractivo para nuevos

actores y que la rentabilidad por intermediación es mayor en el segmento microfinanciero

que en la banca tradicional. Asimismo, se ha determinado que la rivalidad entre empresas

competidoras, la capacidad de negociación con proveedores y la aparición de productos

sustitutos son las fuerzas más influyentes e impactantes en el campo de las microfinanzas,

especialmente en términos de competencia, costos de financiamiento y la entrada de la

banca tradicional en este segmento.

1.4. Desarrollo potencial de productos sustitutos

Se pueden identificar como alternativas a los productos mencionados las fuentes de

microcrédito informales, que se refieren a entidades no reguladas por la SBS. Estas fuentes

incluyen prestamistas informales, proveedores y familiares, quienes históricamente han sido

las principales opciones para las micro y pequeñas empresas (MYPE).

Además, las organizaciones no gubernamentales (ONG) que ofrecen colocaciones también

pueden considerarse como productos sustitutos. (BLOG OPEME, 2022)

En consecuencia, los microcréditos informales tienen una oportunidad y están ganando

terreno. En resumen, la existencia de estos productos y servicios sustitutos, con un

desempeño sólido y un bajo costo de cambio para los clientes, plantea una amenaza

considerable.

1.5. Rivalidad entre empresas competidoras

En los últimos años, ha habido un aumento en el número de instituciones microfinancieras

que compiten con Caja Huancayo en busca de una mayor participación en el sector. Estos

competidores se centran en captar clientes de pequeñas y microempresas en las áreas rurales

de las provincias, ya que en las áreas urbanas hay una sobreoferta de servicios similares.

Además, la entrada de la banca comercial en el sector ha sido atraída por los márgenes de

intermediación en microfinanzas. (SBS, 2022)

Por otro lado, se observa un crecimiento regular en el sector, al 31 de diciembre del 2022, el

total de créditos mypes otorgado por las IMF ascendió a S/ 43.609 millones, lo que equivale

al 4,6% del PBI. Las CM concentran el 51,1% de los créditos totales, seguido por la única

entidad bancaria especializada en microfinanzas, Mibanco, que tiene una participación del

28,7%. estas características generan una intensa rivalidad entre los competidores en este

sector, lo que a menudo resulta en una disminución de la rentabilidad y hace que sea menos

atractivo. (Instituto de Economía y Desarrollo Empresarial (IEDEP) de la Cámara de

Comercio de Lima, 2022)

En conclusión, el sector microfinanciero está experimentando un aumento en la

competencia, especialmente en las áreas rurales. La entrada de la banca comercial muestra

un interés en el sector debido a su potencial rentabilidad. Sin embargo, la concentración del

mercado y la intensa rivalidad entre los competidores pueden afectar la rentabilidad general

del sector.
 RESUMEN

Factor Valoración Ponderación Puntaje

Entrada potencial de
10 20% 2.00
nuevos competidores

Poder de negociación de
15 20% 3
los clientes

Poder de negociación de
16 20% 3.2
los proveedores

Amenaza de los sustitutos 9 20% 1.8

Rivalidad de la
8 20% 1.6
competencia

Total 100% 11.6

Interpretación: En este caso tenemos un caso desfavorable con un 11.6, principalmente avalado

por la amenaza de sustitutos que existen y la rivalidad de la competencia, la cual desanima a

muchas otras empresas a incursionar en el mercado, por otro lado, el poder de negociación es

bajo, aunque esto no es algo poco común según al rubro que está orientado la empresa, en el caso

de la entrada potencial de nuevos competidores que puede representar un desafío para las cajas,

ya que aumenta la competencia y puede afectar la participación en el mercado. Sin embargo, el

grado de impacto dependerá de varios factores, como la capacidad de las cajas para mantener

relaciones sólidas con los clientes existentes, su capacidad para adaptarse y competir con éxito, y

la lealtad de los clientes hacia las cajas. Como grupo creemos que, con el paso del tiempo el

modelo puede resultar favorable para la Caja Huancayo, aunque también esto dependerá de las

estrategias que use como la diferenciación de productos y servicios y alianzas estratégicas.

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

BLOG OPEME. (Noviembre de 2022). Obtenido de http://copeme.org.pe/Blog/ong-socias-que-ofrecen-

microcreditos/

El Peruano. (s.f.). LEY GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO. Obtenido de

https://leyes.congreso.gob.pe/Documentos/Leyes/26702.pdf

Instituto de Economía y Desarrollo Empresarial (IEDEP) de la Cámara de Comercio de Lima. (2022). La

Cámara. Obtenido de https://lacamara.pe/radiografia-del-sector-microfinanciero-peruano/
#:~:text=Al%2031%20de%20diciembre%20del,participaci%C3%B3n%20del%2028%2C7%25.

Ipsos. (Junio de 2020).

Kalmanovitz, S. (2017). Obra selecta Penguin Random House Bogotá. Bogota: Grupo Editorial.

Porter, M. E. (2008). Las cinco fuerzas competitivas que le dan forma a la estrategia. Harvard Business
Review.

Rojas, L. (2017). SITUACIÓN DEL FINANCIAMIENTO A PYMES Y EMPRESAS NUEVAS EN AMÉRICA LATINA.
Adolfo Navarro.

SBS. (2022). Obtenido de https://www.sbs.gob.pe/supervisados-y-registros/empresas-supervisadas/

directorio-del-sistema-financiero/cajas-rurales-de-ahorro-y-credito