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GFPI-F-135 - GA Análisis Financiero I
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GFPI-F-135 V01
2. PRESENTACIÓN
Apreciado aprendiz
Hasta aquí hemos aprendido a registrar los diferentes hechos económicos que pueden suceder en una
organización en un periodo determinado. Aunque tales transacciones fueron analizadas y organizadas para
presentarlas de manera razonable en una serie de estados financieros, bien sean de tipo básico
oespecíficos, según las necesidades de la administración; tales cifras por sí solas no significan nada; es
necesario acompañar la información contable de un buen análisis financiero que pueda conducir a un
diagnóstico acertado de la situación financiera del ente económico bajo los Estándares Internacionales de
Contabilidad NIC Y NIIF.
Por tal motivo, esta guía pretende que el aprendiz, acompañe sus conocimientos contables con el
conocimiento de: los métodos, procedimientos, herramientas, aplicación e interpretación del análisis
financiero que podrá acercarlo más al dictamen de la realidad financiera de una entidad en el Marco de las
Normas Internacionales de contabilidad NIC-NIIF.
Para realizar el análisis, también se requieren otros saberes que más adelante estudiaremos y que tienen
incidencia en la situación y el posicionamiento de una organización, estableciendo su relación con la
economía en general, el mercado, la competencia, la tecnología y la afectación directa o indirecta en los
resultados de su objetivo financiero y la aplicación uniforme de tales principios y juicios de un periodo a otro
como la exactitud de las cifras que como resultado de la reexpresión aparezcan en los Estados Financieros.
El desarrollo de las actividades propuestas en esta guía, le permitirá adquirir la capacidad de aplicar
métodos y procedimientos del análisis financiero, utilizados para simplificar, separar o reducir los datos
descriptivos y numéricos, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios
presentados en varios ejercicios contables bajo Estándares Internacionales de Contabilidad.
Además, aprenderá y diferenciará conceptos relacionados tales como rentabilidad, rendimiento, liquidez,
solvencia, cobertura, endeudamiento, necesarios para la toma de decisiones que inciden en la sostenibilidad
y el desarrollo empresarial establecidos bajo Normas Internacionales.
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3.1 Actividades de reflexión inicial
Si usted se dirige a una entidad financiera para obtener un crédito, o se dirige a una empresa privada de
telefonía celular para sacar un plan, en muchos casos le exigen certificaciones o documentos que acrediten
su nivel de ingresos, costos y gastos, así como el nivel de activos, pasivos y bienes patrimoniales
personales o familiares. ¿Por qué y para qué lo hacen?
Observe los siguientes videos:
https://www.youtube.com/watch?v=v4tyf94-cb0
https://www.youtube.com/watch?v=s_GXLpyQG6E
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3.3 Actividades de apropiación del conocimiento (Conceptualización y Teorización).
3.3.1 Elabore un mapa conceptual sobre el análisis financiero de un ente económico, que contenga:
Análisis Estados Financieros intermedios NIC 34.
Análisis comparativos de los Indicadores financieros e Instrumentos financieros.
Importancia.
Objetivos del análisis financiero.
Fuentes.
Usuarios.
Clases de análisis (según su destino y según su forma).
3.3.2 Investigar “Análisis financiero vertical y horizontal” de los Estados Financieros y preparar en Excel un
ejemplo de cada uno, que muestre las proporciones y las variaciones (tanto absolutas como relativas).
Incluya indexación, Deflactación y la reexpresion de estados financieros, de acuerdo con esta Norma y que
requiere la aplicación de ciertos principios contables.
3.3.3 Elabore un cuadro sinóptico sobre indicadores financieros, que incluya fórmulas e interpretación:
- Indicadores de liquidez
- Indicadores de endeudamiento
- Economía hiperinflacionaria
- Indicadores de actividad
- Indicadores de rendimiento
- punto de equilibrio
- margen de contribución
- EVA
- Ebit
- Ebitda
- margen de seguridad,
- apalancamiento,
- apalancamiento financiero
- apalancamiento operativo
3.3.4 Con su GAES tome los estados financieros de dos periodos o más de una empresa real y verifique
que están certificados, dictaminados y que contiene las Notas a los Estados Financieros. Realizar un
informe de recomendación empresarial en donde se aborde el análisis a los indicadores financieros
aprendidos en máximo dos (2) páginas.
3.3.5. Siguiendo las recomendaciones expuestas por su instructor en el ambiente de aprendizaje, realizar un
diagnóstico empresarial en donde se identifiquen las debilidades y problemas financieros en la organización
para poder dictaminar correctivos y políticas contables que puedan mejorar los procesos financieros de la
organización, máximo dos (2) páginas.
Sustenten su ponencia frente a sus compañeros de aula.
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3.4 Actividades de transferencia del conocimiento.
3.4.1. Resuelva el taller anexo guiado propuesto por el instructor sobre análisis vertical, horizontal, y
razones financieras de forma manual y estados financieros comparativos bajo NIIF.
3.4.2. En el siguiente estudio de caso se presenta información puntual sobre la empresa URBA. A partir de
esta información realice las siguientes acciones:
Elabore un análisis vertical de los estados financieros.
Calcula los indicadores financieros de liquidez, rentabilidad y endeudamiento.
Redacte un informe con las conclusiones del caso.
•Materiales:
Borrador para tablero., Marcadores Borrables Recargables, Resma carta, Borrador para tablero, papel bond.
4. ACTIVIDADES DE EVALUACIÓN
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5. GLOSARIO DE TERMINOS
Estados financieros: son informes que utilizan las instituciones para dar a conocer la
situación económica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una
fecha o periodo determinado. Esta información resulta útil para la administración,
gestores, reguladores y otros tipos de interesados como los accionistas, acreedores o
propietarios.
Liquidez: representa la cualidad de los activos para ser convertidos en dinero efectivo de
forma inmediata sin pérdida significativa de su valor. De tal manera que cuanto más fácil
es convertir un activo en dinero se dice que es más líquido. Por definición el activo con
mayor liquidez es el dinero, es decir los billetes y monedas tienen una absoluta liquidez, de
igual manera los depósitos bancarios a la vista, conocidos como dinero bancario,
también gozan de absoluta liquidez y por tanto desde el punto de vista
macroeconómico también son considerados dinero.
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6. REFERENTES BILBIOGRÁFICOS
6.2 WEBGRAFÍA
http://www.gerencie.com/que-es-el-analisis-financiero.html http://www.ctcp.gov.co
Autor: No figura.
Fecha de consulta: 02-7-2014
http://www.gerencie.com/estructura-basica-de-un-analisis-financiero.html
Autor: No figura.
Fecha de consulta: 26-I-2014 www.gerencie.com/analisis-de-estados-financieros.html Autor: No
figura.
Fecha de consulta: 26-I-2014
6.3 INFOGRAFIA
Biblioteca virtual SENA. Ingrese a la base de datos SENA. Puede acceder a colecciones de
libros, revistas, artículos, índices bibliográficos, resúmenes y tesis en texto completo en inglés y
español, que pueden ser consultadas desde la red del SENA. http://biblioteca.sena.edu.co/ Dar
clic en bases de datos y puede acceder a: e-brary, Gale, Galé Cengage Learning, Océano para
administración, Knovel, Océano universitas P&M, Proquest.
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7. CONTROL DEL DOCUMENTO
Autor (es)
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