Ejercicios sobre depreciación y reemplazo

1. Sistemas inteligentes S.A.S. planea la adquisición de un sistema en red para atender sus oficinas principales. El costo de a
1.100.000 y el valor de salvamento es de $ 100.000, mientras que la vida útil no será mayor de 5 años. Haga una proyección de
periodo y el valor en libros que tendrá este activo en una tabla de depreciación. Utilice los métodos de depreciación por línea
y saldo doble decreciente (DDB en Excel). Si se requiere hacer un reemplazo más rápido de los equipos debido al cambio tecno
¿cuál sería el sistema de depreciación más conveniente?

Linea recta D $ 200,000 SDD

n Valor en libros Depreciación n Valor en libros
0 $ 1,100,000.00 $ - 0 $ 1,100,000.00
1 $ 900,000.00 $ 200,000 1 $ 660,000.00
2 $ 700,000.00 $ 200,000 2 $ 396,000.00
3 $ 500,000.00 $ 200,000 3 $ 237,600.00
4 $ 300,000.00 $ 200,000 4 $ 142,560.00
5 $ 100,000.00 $ 200,000 5 $ 100,000.00
o

ficinas principales. El costo de adquisición es de $

5 años. Haga una proyección de la depreciación por
todos de depreciación por línea recta (SLN en Excel),
equipos debido al cambio tecnológico previsto,

Depreciación
$ -
$ 440,000
$ 264,000
$ 158,400
$ 95,040
$ 42,560
 Ejercicios sobre periodo de recuperación de capital

4. Determine el periodo de recuperación de capital para un equipo integrado de cómputo que tiene un valor inicial de $
112.000, unos costos de operación y mantenimiento anuales de $ 7000 y unos ingresos estimados de $ 25.000 anuales con un
salvamento del 10 % de la inversión inicial. La tasa de retorno del equipo es del 6 % anual. Si el activo se requiere para desarrollar un
proyecto durante los próximos 8 años, ¿es aconsejable realizar esta inversión?

i 6% n Flujo VNA' S(P/F) VNA

I0 -$ 112,000.00 0 -$ 112,000 -$ 112,000 $ 11,200.00 -$ 100,800.00
COA -$ 7,000.00 1 $ 18,000 -$ 95,019 $ 10,566.04 -$ 84,452.83
Ingresos A $ 25,000.00 2 $ 18,000 -$ 78,999 $ 9,967.96 -$ 69,030.97
A $ 18,000.00 3 $ 18,000 -$ 63,886 $ 9,403.74 -$ 54,482.05
S $ 11,200.00 4 $ 18,000 -$ 49,628 $ 8,871.45 -$ 40,756.65
NPER 7.3674358764 5 $ 18,000 -$ 36,177 $ 8,369.29 -$ 27,808.16
6 $ 18,000 -$ 23,488 $ 7,895.56 -$ 15,592.60
7 $ 18,000 -$ 11,517 $ 7,448.64 -$ 4,068.49
8 $ 18,000 -$ 224 $ 7,027.02 $ 6,803.31
9 $ 18,000 $ 10,430 $ 6,629.26 $ 17,059.72
10 $ 18,000 $ 20,482 $ 6,254.02 $ 26,735.59
 Ejercicios sobre punto de equilibrio

5. Un proyecto para producir esmalte restaurador de muebles presenta la siguiente información en USD.

Costo fijo 4600

Precio de venta 53
Costo variable por unidad 30
PE n.° de unidades 200
Utilidad de 450 unidades vendidas $ 5,750
450

Determine el punto de equilibrio (PE) entre ingresos y costos, y calcule el nivel de utilidad que se tendrá con la venta de 450
unidades. Realice una gráfica del punto de equilibrio y compruebe que se obtiene el PE en el volumen calculado.

Ingresos Vs Costos
$ 30,000

$ 25,000

$ 20,000
CT
I
$ 15,000

$ 10,000

$ 5,000

$-
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500
 I
$ 15,000

$ 10,000

$ 5,000

$-
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500
Q CT I
0 $ 4,600 0
50 $ 6,100 2650
100 $ 7,600 5300
150 $ 9,100 7950
200 $ 10,600 10600
250 $ 12,100 13250
300 $ 13,600 15900
350 $ 15,100 18550
400 $ 16,600 21200
450 $ 18,100 23850
 Ejercicios sobre punto de equilibrio

6. En un proyecto se tienen los siguientes datos:

Producción mensual 120.000 unidades

Precio de venta $ 100/unidad
Costos o gastos mensuales a la producción máxima Concepto
Arriendos $ 100,000 Administrativos
Nómina administrativa $ 600,000 Administrativos
Depreciaciones de maquinaria y equipos $ 200,000 Producción
Amortizaciones $ 100,000 Financieros
Materia prima $ 3,200,000 Producción
Mano de obra directa $ 3,050,000 Producción
Mano de obra indirecta $ 200,000 Producción
Energía y combustibles $ 100,000 Producción
Servicios públicos $ 250,000 Administrativos
Mantenimiento $ 200,000 Producción
Depreciaciones de muebles y enseres $ 60,000 Financieros
Comisiones en ventas $ 550,000 Comercialización
Intereses $ 80,000 Financieros
Publicidad $ 400,000 Comercialización
Seguros $ 50,000 Administrativos
Gastos generales de papelería, comunicaciones y transportes $ 180,000 Administrativos
a)      Clasifique los costos y gastos en costos de producción, gastos de administración, gastos de comercialización y gastos financieros, y determine los cos
b)      Determine cuál es el punto de equilibrio en unidades, ingresos y porcentaje de capacidad instalada.
c)      Si se aumentan los costos fijos en un 20 %, ¿cómo varía el punto de equilibrio?
d)      Haga una gráfica del punto de equilibrio con diferentes niveles de producción y analice la situación.

PE
Qb 56,941 47.45% 211%
I $ 5,694,118

C) CF $ 2,904,000
v $ 100
i $ 57.5
Qb 68,329
I $ 6,832,941
Tipo CF CV CV= v*Q
Fijo $ 100,000 $ - CF $ 2,420,000
Fijo $ 600,000 $ - i 100
Fijo $ 200,000 $ - v $ 57.5
Fijo $ 100,000 $ -
Variable $ - $ 3,200,000
Variable $ - $ 3,050,000
Fijo $ 200,000 $ -
Variable $ - $ 100,000
Fijo $ 250,000 $ -
Fijo $ 200,000 $ -
Fijo $ 60,000 $ -
Variable $ - $ 550,000
Fijo $ 80,000 $ -
Fijo $ 400,000 $ -
Fijo $ 50,000 $ -
Fijo $ 180,000 $ -
TOTAL $ 2,420,000 $ 6,900,000
financieros, y determine los costos fijos y variables.
 Ejercicios sobre análisis de sensibilidad

7. Un proyecto requiere una inversión de 80.000 USD. Se estima que el flujo de caja neto de ingresos corresponde a un valor anual (CAUE) de 27.000 USD con
decrecimiento de 2000 USD por año, hasta el año 10, que corresponde a la vida del proyecto. La empresa espera una TMAR del 15 % sobre la inversión. Determine
el VNA, la TIR, el CAUE y el B/C del proyecto, y responda: ¿qué pasaría si un grupo de inversionistas considera que esa tasa es muy baja y exigen elevar el retorno a
un 22 %?

i 15% Periodo Ingresos Costos Flujo

I0 -$ 80,000 0 0 -$ 80,000 -$ 80,000 VNA
Ingresos (A) $ 27,000 1 $ 27,000 0 $ 27,000 TIR
Decrecimiento ingresos $ 2,000 2 $ 25,000 0 $ 25,000 CAUE
n 10 3 $ 23,000 0 $ 23,000 B/C
4 $ 21,000 0 $ 21,000
5 $ 19,000 0 $ 19,000
6 $ 17,000 0 $ 17,000
7 $ 15,000 0 $ 15,000
8 $ 13,000 0 $ 13,000
9 $ 11,000 0 $ 11,000
10 $ 9,000 0 $ 9,000

Como Tir> nueva tmar, aún cumple

si TMAR = 22%
VNA $ 2,706.07
CAUE $ 689.76
B/C 1.03
 AUE) de 27.000 USD con
obre la inversión. Determine
y exigen elevar el retorno a

$ 21,547.80
23.242%
$ 4,293.44
1.27
 Ejercicios sobre análisis de sensibilidad

Resuelva el ejercicio 8 aplicando la función Tabla de datos del análisis de hipótesis de Excel.

8. Un empresario desea comprar una maquinaria y la propuesta inicial es un préstamo del Banco por $ 1.250.000 a una tasa del
2,32 % mensual a 15 meses. ¿Qué pasaría si la tasa de interés se aumentara en un 0,1% mensual por cada periodo adicional del
préstamo? Si la empresa tiene posibilidades de pago entre $ 70.000 y $ 75.000 mensuales, ¿qué opciones de pago tendría?

P $ 1,250,000 $ 99,626.06 2.32% 2.42% 2.52% 2.62% 2.72% 2.82%

i 2.32% 15
n 15 16
cuota $ 99,626.06 17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
 96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
2.92% 3.02% 3.12% 3.22% 3.32% 3.42% 3.52% 3.62% 3.72% 3.82% 3.92%
4.02% 4.12% 4.22% 4.32% 4.42% 4.52% 4.62% 4.72% 4.82%
4.92% 5.02%
 Ejercicios sobre análisis de sensibilidad

Resuelva el ejercicio 9 usando la función Buscar objetivo del análisis de hipótesis de Excel.

9. TiC - Electronics desea lanzar una nueva línea de collares electrónicos para perros. Las proyecciones, de acuerdo con los estudios técnicos y de mercado, son las si

38%
Inversión $ 7,000,000 salida n precio de venta
Vida útil 5 0 0
Cantidad por producir 6000 1 $ 980
Precio de venta $ 980 entrada 2 $ 1,127
Incremento del precio 15% entrada 3 $ 1,296
Costo anual de la operación $ 1,050,000 salida 4 $ 1,490
Incremento del CAO $ 150,000 salida 5 $ 1,714
Nómina $ 110,000 salida
Incremento de la nómina 12% salida
Tasa de impuesto 35%

Realice el flujo de caja del proyecto y, usando la función Buscar objetivo, determine cuáles variables serían más sensibles si la empresa debe lograr una T

Valor Real Valor límite AS Sensibilidad

Inversión $ 7,000,000 $ 8,039,904 14.86% Alta
Cantidad por producir 6000 5372.2 -10.46% Alta
Precio de venta $ 980 877.4663744 -10.46% Alta
 Incremento del precio 15% 7.20% -51.98% Media
Costo anual operación $ 1,050,000 1809743.747 72.36% Media
Incremento del CAO $ 150,000 $ 699,302 366.20% Baja
Nómina $ 110,000 $ 752,038 583.67% Baja
Incremento de la nómina 12% 152% 1170.79% Baja
Tasa de impuesto 35% 43.41% 24.02% Media Alta
e hipótesis de Excel.

os técnicos y de mercado, son las siguientes:

Flujos
entrada Nomina Salida Neto' Neto -Impuestos
$ - $ - $ 7,000,000 -$ 7,000,000 -$ 7,000,000
$ 5,880,000 $ 110,000 $ 1,160,000 $ 4,720,000 $ 3,068,000
$ 6,762,000 $ 123,200 $ 1,323,200 $ 5,438,800 $ 3,535,220
$ 7,776,300 $ 137,984 $ 1,487,984 $ 6,288,316 $ 4,087,405
$ 8,942,745 $ 154,542 $ 1,654,542 $ 7,288,203 $ 4,737,332
$ 10,284,157 $ 173,087 $ 1,823,087 $ 8,461,070 $ 5,499,695
VNA $ 1,039,904

s si la empresa debe lograr una TMAR del 38 % anual.