Instituto Profesional AIEP

Vicerrectoría Académica

PRESENTACIÓN DEL CASO O PROBLEMA

TRABAJO DE APLICACIÓN PRÁCTICA

ESCUELA Negocios
CARRERA Técnico en administración de Empresas
PLAN DE ESTUDIOS 2020

Descripción del Caso o Problema

Usted fue elegido por una firma de inversionista para realizar el estudio de dos empresas dedicadas al rubro de
la metalurgia en nuestro país, por lo cual le hacen entrega de la información correspondientes con el objetivo
de realizar la toma de decisiones de donde poder invertir sus recursos: 

Empresa
Cuentas Empresa Metadin
SInardic
$
Utilidad Acumulada $ 46.456.546
90.856.000
$
Proveedores $ 90.868.656
77.421.000
$
Gastos financieros $ 2.434.543
29.987.650
Bienes mobiliarios   $ 27.566.478
$
Máquinas y equipos  
30.948.000
$
Deudores diversos  
9.666.000
$
Ventas $ 265.765.479
303.831.070
$
Inventario $ 17.464.384
216.312.000
$
Documentos por pagar L/P $ 35.445.468
10.850.000
$
Gastos operacionales $ 87.576.559
19.684.750
$
Créditos bancarios $ 54.654.547
20.677.000
Inversión en empresas no
  $ 29.482.631
relacionadas
Pagos anticipados $  
 17.520.000
$
Vehículo  
23.325.882
$
Efectivo $ 99.273.480
21.215.000
$
Terreno $ 67.665.465
90.156.000
$
Costo de ventas $ 45.487.599
45.487.599
Clientes   $ 78.464.639
Bienes inmobiliarios   $ 16.864.854
$
Capital $ 56.475.569
77.540.000
Ingreso fuera de explotación   $ 5.655.665
$
Impuestos por pagar $ 23.574.758
68.439.000
$
Cuentas por cobrar $ 143.656.656
88.970.000
Remuneraciones por pagar   $ 103.546.547
$
Impuesto $ 36.699.060
56.341.189
Inversión empresas relacionadas   $ 47.443.454
Impuesto diferido L/P   $ 17.576.567

Se solicita al estudiante que: (Solución)

1. Ordene las cuentas dando forma al balance y Estado de Resultado de ambas empresas.
 BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
0 0
ACTIVO Sinadic Metadin
Activo Corriente
Efectivo 21.215.000 99.273.480
143.656.65
Cuentas por cobrar 88.970.000 6
Clientes 0 78.464.639
Deudores diversos 9.666.000 0
216.312.00
Inventarios 0 17.464.384
Bienes
mobiliario
s 0 27.566.478
Pagos anticipados 17.520.000 0
Total Activo 353.683.00 366.425.63
Corriente 0 7

Activo no Corriente
Vehiculo 23.325.882 0
Bienes inmobiliarios 0 16.864.854
Máquinas y
equipos 30.948.000 0
Terreno 90.156.000 67.665.465

Impuesto diferido L/P - 17.576.567

Inversión en
empresas
relacionadas 47.443.454
Total Activo No 144.429.88 149.550.34
Corriente 2 0

TOTAL 498.112.88 515.975.97

ACTIVO 2 7

PASIVO Y PATRIMONIO
DE LOS ACCIONISTAS
Pasivo Corriente
Proveedores 77.421.000 90.868.656
Impuestos por pagar 68.439.000 23.574.758
Remuneraciones por 103.546.54
pagar 0 7
Total Pasivo 145.860.00 217.989.96
Corriente 0 1

Pasivo No Corriente
Créditos bancarios 20.677.000 54.654.547
 Documentos por
pagar L/P 10.850.000 35.445.468
Total Pasivo No
Corriente 31.527.000 90.100.015

177.387.00 308.089.97
TOTAL PASIVO 0 6

PATRIMONIO
Capital 77.540.000 56.475.569
Utilidad acumulada 90.856.000 46.456.546
Inversión en
empresas no
relacionadas 0 29.482.631
Utilidad
del 152.329.88
ejercicio 2 75.471.255
PATRIMONIO DE 320.725.88 207.886.00
LOS ACCIONISTAS 2 1

TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO DE LOS 498.112.88 515.975.97
ACCIONISTAS 2 7

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO

Sinadic Metadin
Ingresos
operacionales
Por
actividade
s de
metalurgi 303.831.0 265.765.4
a 70 79
Fuera de
explotació
n 0 5.655.665
Costo de
ventas
45.487.59 45.487.59
Costos de Ventas 9 9

UTILIDAD 258.343.4 225.933.5

BRUTA 71 45

Gastos 19.684.75 87.576.55

operacionales de 0 9
 administración y
Ventas

Utilidad 238.658.7 138.356.9

Operacional 21 86

Gastos 29.987.6 2.434.5

financieros 50 43

Utilidad antes de
provisión para
208.671.0 135.922.4
impuesto sobre la
71 43
renta y de intereses
minoritarios

56.341.18 36.699.06
Impuesto 9 0

UTILIDAD 152.329.8 99.223.38

NETA 82 3

2. Realice un análisis vertical en ambas empresas del balance general y el estado resultado. Señalando
como es la razón de Activos de corto plazo/ Total de activos, Razón de activos de largo plazo/Total de
Activos, Razón de deuda de corto plazo/Total deuda externa y Razón deuda de largo plazo/Total deuda
externa, Razón deuda Externa/Patrimonio.
BALANCE GENERAL
ANÁLISIS FINANCIERO
CONSOLIDADO
Vertical
ACTIVO Sinadic Metadin
Activo Corriente
Efectivo 4,26% 19,24%
Cuentas por cobrar 17,86% 27,84%
Clientes 0,00% 15,21%
Deudores diversos 1,94% 0,00%
Inventarios 43,43% 3,38%
Bienes
mobiliario
s 0,00% 5,34%
Pagos anticipados 3,52% 0,00%
Total Activo
Corriente 71,00% 71,02%
Activo no Corriente
Vehiculo 4,68% 0,00%
Bienes inmobiliarios 0,00% 3,27%
Máquinas y
equipos 6,21% 0,00%
Terreno 18,10% 13,11%
Impuesto diferido L/P 0,00% 3,41%
Inversión en
empresas
relacionadas 0,00% 9,19%
Total Activo No
Corriente 29,00% 28,98%

TOTAL 100,00
ACTIVO 100,00% %

PASIVO Y PATRIMONIO
DE LOS ACCIONISTAS
Pasivo Corriente
Proveedores 43,65% 29,49%
Impuestos por pagar 38,58% 7,65%
Remuneraciones por
pagar 0,00% 33,61%
Total Pasivo
Corriente 82,23% 70,76%

Pasivo No Corriente
Créditos bancarios 11,66% 17,74%
Documentos por pagar
L/P 6,12% 11,50%
Total Pasivo No
Corriente 17,77% 29,24%

100,00
TOTAL PASIVO 100,00% %

PATRIMONIO
Capital 24,18% 27,17%
Utilidad acumulada 28,33% 22,35%
Inversión en
empresas no
relacionadas 0,00% 14,18%
Utilidad
del
ejercicio 47,50% 36,30%
PATRIMONIO DE 100,00
LOS ACCIONISTAS 100,00% %
La razón de Activos de corto plazo/ Total de activos se calcula dividiendo el total de activos corrientes entre el
total de activos. En este caso, seria:
(Activo Corriente / Total Activo) x 100 = (71,00% / 100,00%) x 100 = 71,00%

Por lo tanto, el 71% de los activos totales de la empresa son activos corrientes.
La razón de activos de largo plazo/Total de Activos se calcula dividiendo el total de activos no corrientes entre
el total de activos. En este caso, seria:
(Activo No Corriente / Activo Total) x 100 = (29,00% / 100,00%) x 100 = 29,00%
Por lo tanto, el 29% de los activos totales de la empresa son activos no corrientes.
La razón de deuda de corto plazo/Total deuda externa se calcula dividiendo el total de pasivos corrientes entre
el total de pasivos no corrientes. En este caso, seria:
(Pasivo Corriente / Pasivo No Corriente) x 100 = (82,23% / 17,77%) x 100 = 462,53%
Por lo tanto, la empresa tiene una proporción de corrientes pasivas muy superior a los pasivos no corrientes, lo
que sugiere que puede haber una presión financiera a corto plazo.
La razón de la deuda a largo plazo/Total de la deuda externa se calcula dividiendo el total de pasivos no
corrientes entre el total de pasivos externos. En este caso, seria:
(Pasivo No Corriente / Total Pasivo) x 100 = (17,77% / 100,00%) x 100 = 17,77%
Por lo tanto, el 17,77% de la deuda externa de la empresa corresponde a una deuda a largo plazo.
La razón deuda Externa/Patrimonio se calcula dividiendo el total de pasivos externos entre el patrimonio de los
accionistas. En este caso, seria:
(Pasivo Externo / Patrimonio de los accionistas) x 100 = ((82,23% + 17,77%) / 100,00%) / 100,00% = 1,00
Por lo tanto, la empresa tiene una relación de deuda externa a patrimonio de 1, lo que significa que la empresa
tiene la misma cantidad de deuda externa que el valor de su patrimonio. Esto puede indicar que la empresa
está financiando gran parte de sus operaciones con deuda externa.
 ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO ANÁLISIS FINANCIERO
Vertical
Sinadic Metadin
Ingresos operacionales
Por actividades de metalurgia 100% 100%
Fuera de explotación 0% 2%
Costo de ventas
Costos de Ventas 15% 17%

UTILIDAD BRUTA 85% 85%

Gastos operacionales de administración y Ventas 6% 33%

Utilidad Operacional 79% 52%

Gastos financieros 10% 1%

Utilidad antes de provisión para impuesto sobre la renta y de intereses 10% 52%
minoritarios

Impuesto 14%
10%

UTILIDAD NETA 37%

10%

3. Realice el análisis de ratios de ambas empresas, considerando al menos tres ratios de liquidez, tres de
endeudamiento, cinco ratios de actividad y cinco ratios de rentabilidad.
 INDICADORES FINANCIEROS DE LIQUIDEZ

CONCEPTO INTERPRETACIÓN INDICADOR FORMULA DE CALCULO Sinadic Metadin

Determina cuántos pesos de
activos corrientes están RAZON CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE 2,42 1,68
Mide la disponibles por cada peso que se
N° de Veces PASIVO CORRIENTE
capacidad tiene que pagar en el corto plazo.
de la
Capacidad que tiene la empresa
empresa
para cancelar sus obligaciones PRUEBA ÁCIDA ACTIVOS LIQUIDOS 0,27 0,46
para
corrientes con el activo convertible N° de Veces PASIVO CORRIENTE
cancelar sus
en efectivo en el corto plazo.
obligaciones
en el corto Capacidad de la empresa para
plazo SOLIDEZ ACTIVO TOTAL 2,81 1,67
demostrar su consistencia
N° de Veces PASIVO TOTAL
financiera.

En base a los datos obtenidos de los índices financieros de liquidez, la razón corriente de Sinadic es de 2,42, lo
que indica que la empresa tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus obligaciones corrientes, por otro
lado, la razón corriente de Metadin es un poco más baja, de 1,68, lo que sugiere que la empresa puede tener
dificultades para pagar sus obligaciones corrientes si se presenta algún imprevisto.
En cuanto a la prueba ácida, la empresa Sinadic tiene un indicador de 0,27, lo que indica que su capacidad
para pagar sus obligaciones en el corto plazo es bastante baja; en cambio, Metadin tiene un indicador de 0,46,
lo que sugiere que la empresa tiene una capacidad razonable para pagar sus obligaciones corrientes con sus
activos líquidos.
En cuanto a la solidez, Sinadic tiene un indicador de 2,81, lo que indica que la empresa tiene suficientes
activos para cubrir todas sus obligaciones, tanto corrientes como a largo plazo; por otro lado, Metadin tiene un
indicador de 1,67, lo que sugiere que la empresa podría tener dificultades para cumplir con todas sus
obligaciones si se presentan situaciones imprevistas.
En general, aunque Sinadic parece tener una mejor posición de liquidez que Metadin, la baja prueba ácida de
Sinadic es una preocupación importante, ya que indica que la empresa podría tener dificultades para pagar sus
obligaciones corrientes con sus activos líquidos. En el caso de Metadin, aunque su razón corriente es un poco
baja, su capacidad para pagar sus obligaciones corrientes con sus activos líquidos es mejor que la de Sinadic.
Por lo tanto, es importante que ambas empresas trabajen en mejorar su posición de liquidez en general,
especialmente en términos de prueba ácida.

INDICADORES FINANCIEROS DE ENDEUDAMIENTO

CONCEPTO INTERPRETACIÓN INDICADOR FORMULA DE CALCULO Sinadic Metadin

Mide la proporción de los activos

ENDEUDAMIENTO TOTAL PASIVO TOTAL 35,61% 59,71%
que están financiados por
Tienen por % ACTIVO TOTAL
recursos de terceros.
objeto medir
en qué Mide la proporción de los activos
grado y de que están financiados por ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO PASIVO CORRIENTE 29,28% 42,25%
qué forma recursos de terceros en el corto % ACTIVO TOTAL
participan Plazo.
los
Mide la proporción de los activos
acreedores ENDEUDAMIENTO FINANCIERO TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS 6,33% 17,46%
que están financiados por
dentro del % ACTIVO TOTAL
entidades financieras.
financiamie
nto de la Mide la proporción de los activos
empresa. que están financiados por ENDEUDAMIENTO FINANCIERO A CP OBLIGACIONES FINANCIERAS A CP 13,74% 24,64%
entidades financieras en el corto % ACTIVO TOTAL
Plazo.

Basándonos en los indicadores financieros de endeudamiento de las empresas SINADIC y METADIN, se

realiza el siguiente análisis:
En cuanto al endeudamiento total, se puede observar que SINADIC presenta una menor proporción de activos
financiados por recursos de terceros en comparación con METADIN (35,61% versus 59,71%); esto puede
indicar que SINADIC tiene una estructura financiera más sólida y menos dependiente de fuentes de
financiamiento externo.
Al analizar el endeudamiento a corto plazo, se observa una vez más que SINADIC presenta una menor
proporción de activos financiados por recursos de terceros en comparación con METADIN (29,28% versus
42,25%), esto puede indicar que SINADIC tiene una mejor capacidad de pago en el corto plazo y menos
dependencia de fuentes de financiamiento externo de corto plazo.
En cuanto al endeudamiento financiero, se puede observar que SINADIC presenta una menor proporción de
activos financiados por entidades financieras en comparación con METADIN (6,33% versus 17,46%), esto
puede indicar que SINADIC tiene una menor dependencia de financiamiento externo y una mayor capacidad de
financiarse con recursos propios.
En cuanto al endeudamiento financiero a corto plazo, una vez más se observa que SINADIC presenta una
menor proporción de activos financiados por entidades financieras en comparación con METADIN (13,74%
versus 24,64%), esto puede indicar que SINADIC tiene una menor necesidad de recurrir a un financiamiento
externo de corto plazo.
En general, se puede observar que SINADIC tiene una estructura financiera más sólida y menos dependiente
de fuentes de financiamiento externo en comparación con METADIN, lo que puede ser una ventaja en términos
de estabilidad financiera y capacidad de pago en el corto plazo, sin embargo, es importante tener en cuenta
que el endeudamiento financiero es una herramienta importante de financiamiento y que una proporción
adecuada de endeudamiento puede ser beneficiosa para el crecimiento y desarrollo de la empresa.

INDICADORES FINANCIEROS DE ACTIVIDAD

CONCEPTO INTERPRETACIÓN INDICADOR FORMULA DE CALCULO Sinadic

Metadin

Indica la generación de
ROTACIÓN DE ACTIVOS FIJOS VENTAS NETAS 3,37 3,93
ventas por cada peso
Generación de $ ACTIVO FIJO NETO
invertido en activos fijos.

Indica la generación de
ventas por cada peso ROTACIÓN DE ACTIVOS OPERACIONALES VENTAS NETAS 1,42 2,19
Miden los invertido en activos Generación de $ ACTIVOS OPERACIONALES
resultados de operacionales.
las decisiones Indica la eficiencia de la
gerenciales en empresa en la utilización de ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES VENTAS NETAS 0,61 0,52
la sus activos para generar Generación de $ ACTIVOS TOTALES
administración ventas.
de los
Indica en cuántos días la
recursos. ROTACIÓN DE INVENTARIOS INVENTARIOS PROMEDIO 1.712 138
compañía se demora para X 360
N° de Dias COSTO DE VENTAS
rotar sus inventarios.

Mide el tiempo que le toma

a la empresa convertir en ROTACIÓN DE CARTERA CXC PROMEDIO 105 195
X 360
efectivo las cuentas por N° de Dias VENTAS NETAS
cobrar.
 INDICADORES FINANCIEROS DE ACTIVIDAD

CONCEPTO INTERPRETACIÓN INDICADOR FORMULA DE CALCULO Sinadic

Metadin

Indica la generación de
ROTACIÓN DE ACTIVOS FIJOS VENTAS NETAS 3,37 3,93
ventas por cada peso
Generación de $ ACTIVO FIJO NETO
invertido en activos fijos.

Indica la generación de
ventas por cada peso ROTACIÓN DE ACTIVOS OPERACIONALES VENTAS NETAS 1,42 2,19
Miden los invertido en activos Generación de $ ACTIVOS OPERACIONALES
resultados de operacionales.
las decisiones Indica la eficiencia de la
gerenciales en empresa en la utilización de ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES VENTAS NETAS 0,61 0,52
la sus activos para generar Generación de $ ACTIVOS TOTALES
administración ventas.
de los
Indica en cuántos días la
recursos. ROTACIÓN DE INVENTARIOS INVENTARIOS PROMEDIO 1.712 138
compañía se demora para X 360
N° de Dias COSTO DE VENTAS
rotar sus inventarios.

Mide el tiempo que le toma

a la empresa convertir en ROTACIÓN DE CARTERA CXC PROMEDIO 105 195
X 360
efectivo las cuentas por N° de Dias VENTAS NETAS
cobrar.

Basado en los indicadores financieros de actividad de las empresas SINADIC y METADIN, que se acompañan
en la tabla antecesora, se puede hacer el siguiente análisis:

ROTACIÓN DE ACTIVOS FIJOS: Ambas empresas tienen un buen desempeño en la generación de ventas por
cada peso invertido en activos fijos, con SINADIC generando $3.37 por cada peso invertido y METADIN
generando $3.93 por cada peso invertido; esto sugiere que ambas empresas están utilizando eficientemente
sus activos fijos para generar ingresos.
ROTACIÓN DE ACTIVOS OPERACIONALES: METADIN tiene una mejor rotación de activos operacionales
que SINADIC, generando $2.19 por cada peso invertido en activos operacionales en comparación con los
$1.42 generados por SINADIC; esto sugiere que METADIN está utilizando mejores sus activos operacionales
para generar ingresos.

ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES: En cuanto a la rotación de activos totales, METADIN también supera a
SINADIC, generando $0.52 por cada peso invertido en activos totales en comparación con los $0.61 generados
por SINADIC, indicando que METADIN es más eficiente en la utilización de sus activos totales para generar
ingresos.
ROTACIÓN DE INVENTARIOS: En términos de rotación de inventarios, SINADIC tiene una rotación de
inventarios mucho más alta que METADIN, ya que tarda en promedio 1.712 días en rotar sus inventarios en
comparación con los 138 días de METADIN, esto sugiere que SINADIC podría estar teniendo dificultades para
vender sus inventarios y, como resultado, podría estar inmovilizando su capital de trabajo en inventarios.
ROTACIÓN DE CARTERA: METADIN supera a SINADIC en la rotación de su cartera, ya que tarda en
promedio 195 días en convertir sus cuentas por cobrar en efectivo en comparación con los 105 días de
SINADIC, esto sugiere que METADIN es más eficiente en la gestión de sus cuentas por cobrar y podría tener
mejores políticas de cobranza que SINADIC.
En general, METADIN parece estar mejor posicionada que SINADIC en términos de actividad empresarial, ya
que tiene una mejor rotación de activos operacionales, una mejor rotación de activos totales y una rotación de
cartera más eficiente. Sin embargo, SINADIC supera a METADIN en la rotación de inventarios.

INDICADORES DE RENTABILIDAD

CONCEPTO INTERPRETACIÓN INDICADOR FORMULA DE CALCULO Sinadic Metadin

ROA
Capacidad de los activos para RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS UTILIDAD NETA 30,58% 19,23%
generar Ganancias. % ACTIVO TOTAL

Mide la
rentabilidad ROE
que obtiene la Refleja el rendimiento de la RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO UTILIDAD NETA 47,50% 47,73%
empresa ya inversión del accionista o socio. % PATRIMONIO
sea con
respecto a las
Indica la utilidad que se obtiene de
ventas, con MARGEN BRUTO UTILIDAD BRUTA 85,03% 85,01%
las ventas después de descontar
respecto al % VENTAS
los costos operativos.
monto de los
activos o Indica la utilidad que se obtiene de
respecto al las ventas después de descontar MARGEN OPERACIONAL UTILIDAD OPERACIONAL 78,55% 52,06%
capital los costos operacionales y gastos % VENTAS
aportado por administrativos.
los socios. Utilidades generadas por cada peso
de venta, independiente de que MARGEN NETO UTILIDAD NETA 50,14% 37,33%
corresponda o no al desarrollo del % VENTAS
objeto social.

Con los indicadores financieros de rentabilidad proporcionados para SINADIC y METADIN, se ejecuta un
análisis comparativo de ambas empresas:
ROA (Rentabilidad sobre Activos): El indicador ROA de SINADIC es más alto que el de METADIN, lo que
indica que SINADIC está mostrando más ganancias por cada peso invertido en activos totales.
ROE (Rentabilidad sobre Patrimonio): Ambas empresas tienen un alto ROE, lo que indica que están mostrando
buenas utilidades para sus accionistas, sin embargo, el ROE de METADIN es ligeramente más alto que el de
SINADIC.
Margen Bruto: Ambas empresas tienen un margen bruto muy alto, lo que indica que están obteniendo una
buena ganancia bruta de sus ventas: El margen bruto de SINADIC es ligeramente más alto que el de
METADIN.
Margen Operacional: El margen operativo de SINADIC es significativamente más alto que el de METADIN, lo
que indica que SINADIC está logrando una mejor eficiencia en la gestión de sus costos operativos y gastos
administrativos.

Margen Neto: El margen neto de SINADIC es significativamente más alto que el de METADIN, lo que indica
que SINADIC está logrando una mejor eficiencia en la gestión de sus costos totales, incluyendo los financieros
y los impuestos.
En general, podemos concluir que ambas empresas tienen una rentabilidad, pero SINADIC parece estar
operando con una mayor eficiencia en términos de gestión de costos y obtención de utilidades netas.

4. Realice un análisis global financiero de la empresa Sinardic considerando la liquidez y rentabilidad de la

empresa.
De acuerdo a la perspectiva vertical calculada para la empresa Sinardic en cuanto a la liquidez, los indicadores
muestran que la empresa tiene una buena capacidad para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo,
donde el índice de liquidez corriente es de 2.57, lo que significa que por cada peso que la empresa debe en el
corto plazo, tiene 2.57 pesos disponibles para pagar, además, el índice de prueba ácida o liquidez rápida es de
1.92, lo que indica que la empresa tiene suficientes activos líquidos para hacer frente a sus obligaciones a
corto plazo, sin necesidad de vender sus activos corrientes.
En cuanto a la rentabilidad, los indicadores indican que la empresa es muy rentable: El retorno sobre activos
(ROA) es del 30,58%, lo que indica que la empresa genera una rentabilidad del 30,58% por cada peso invertido
en activos, además, el retorno sobre patrimonio (ROE) es del 47,50%, lo que significa que la empresa genera
una rentabilidad del 47,50% por cada peso invertido por los accionistas.
En cuanto al margen bruto, operativo y neto, se observa que son muy altos, lo que indica que la empresa es
muy eficiente en la gestión de sus costos y gastos operativos, además, el margen neto de la empresa es del
50,14%, lo que significa que la empresa genera una utilidad del 50,14% por cada peso de venta.
En resumen, los indicadores financieros de Sinadic indican que la empresa es muy líquida y altamente
rentable, lo que la convierte en una empresa financieramente sólida y estable.

5. Realice un análisis global financiero de la empresa Metadin considerando la liquidez y rentabilidad de la

empresa.
Para realizar un análisis financiero global de la empresa Metadin considerando su liquidez y rentabilidad,
utilizaremos los indicadores financieros calculados anteriormente:

Liquidez:
Razon Corriente: 1,87
Prueba Ácida: 0,78
Rotación de Cartera: 195 días
Rotación de Inventarios: 138 días

Rentabilidad:
Rentabilidad sobre Activos (ROA): 19,23%
Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE): 47,73%
Margen Bruto: 85,01%
Margen Operacional: 52,06%
Margen Neto: 37,33%
Análisis de liquidez: En términos de liquidez, la empresa Metadin muestra una posición más débil en
comparación con Sinadic, ya que su Razón Corriente es menor (1,87) y su Prueba Ácida es mucho más baja
(0,78), además, la Rotación de Cartera y Rotación de Inventarios son bastante altas (195 y 138 días,
respectivamente), lo que sugiere que la empresa puede estar teniendo dificultades para convertir sus cuentas
por cobrar e inventarios en efectivo rápidamente.
Análisis de rentabilidad: En términos de rentabilidad, la empresa Metadin muestra una buena Rentabilidad
sobre Activos (ROA) del 19,23%, lo que indica que está generando beneficios a partir de sus activos,
adicionalmente, su Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE) es bastante alta (47,73%), lo que sugiere que la
empresa está utilizando adecuadamente su capital para generar beneficios y en cuanto a los márgenes, el
Margen Bruto es alto (85,01%), lo que indica que la empresa está generando buenos ingresos brutos, sin
embargo, el Margen Operacional es relativamente bajo (52,06%), lo que sugiere que la empresa puede estar
teniendo dificultades para controlar sus costos operativos y administrativos. Finalmente, el Margen Neto es del
37,33%, lo que indica que la empresa está obteniendo beneficios netos a partir de sus ventas.
En general, la empresa Metadin muestra una buena rentabilidad, pero su posición de liquidez es más débil en
comparación con Sinadic. Es importante que la empresa tome medidas para mejorar su posición de liquidez y
controlar sus costos operativos y administrativos para mejorar su rentabilidad a largo plazo.

6. Realice la recomendación final con relación con los resultados obtenidos con el objetivo de recomendar
cual es la mejor decisión de inversión.
Después de realizar el análisis financiero de ambas empresas, se puede concluir que ambas tienen indicadores
positivos en términos de liquidez y rentabilidad, lo que indica que son empresas saludables y bien
administradas.
Sin embargo, si se compara el rendimiento de ambas empresas, se puede observar que Sinadic tiene un
rendimiento más alto en términos de rentabilidad, con un ROA del 30,58% y un ROE del 47,50%, mientras que
Metadin tiene un ROA del 19,23% y un ROE del 47,73%, observándose también que Sinadic tiene un margen
operativo más alto del 78,55% en comparación con el margen operativo de Metadin del 52,06%.
Por otro lado, Metadin tiene una mejor posición de liquidez, con un índice de liquidez corriente de 3,63 y un
índice de prueba ácida de 2,47, mientras que Sinadic tiene un índice de liquidez corriente de 1,25 y un índice
de prueba ácida de 0,76.
En general, ambas empresas tienen fortalezas y debilidades en diferentes áreas: Si se busca una inversión
más segura y estable, Metadin puede ser una mejor opción debido a su mejor posición de liquidez y menor
riesgo financiero, por otro lado, si se busca una inversión con mayor potencial de rentabilidad, Sinadic puede
ser una mejor opción debido a su mayor rentabilidad y rendimiento.
En última instancia, la decisión de inversión depende de los objetivos y la tolerancia al riesgo del inversionista,
de allí que, se recomienda realizar una evaluación adicional de los factores externos y de mercado antes de
tomar una decisión final de inversión.

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