INSTITUTO DE EDUCACIÓN SUPERIOR CIBERTEC

DIRECCIÓN ACADÉMICA
CARRERA PROFESIONALES

CURSO : Administración Financiera NOTA

PROFESOR : Elizabeth Olivares
SEMESTRE : 2023
CICLO :
SECCIÓN : G5AN
FECHA : Febrero del 2023
DURACIÓN : 02 horas

ALUMNO (A) : Velasquez Castro, Karla Samantha

SEGUNDA EVALUACIÓN DE LABORATORIO (CL2)

Logro

Tenga presente que el logro de esta evaluación es que usted trabaje de manera individual,
aplique sus conocimientos sobre el análisis financiero vertical, horizontal, las razones
financieras (ratios), y el punto de equilibrio.

Consideraciones generales:

• Consolidado:

Puntaje Llenar solo en caso de Recalificación justificada

Pregunta
Máximo Obtenido Sustento Puntaje
1 08
2 06
3 06

Nota Recalificada
1. Análisis de los Estados Financieros, según lo realizado aplique el análisis vertical y horizontal
en el Estado de Situación Financiera y en el Estado de Resultados.
Explique el análisis financiero vertical de cada uno de los elementos del estado de situación
financiera y del estado de resultados.

Explique el análisis horizontal de cada uno de los elementos del estado de situación
financiera y del estado de resultados.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Empresa: Nexa Peru
Cuenta 2022 2021
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y equivalente de efectivo 75,147 18,555
Otros Activos Financieros 330 0
Cuentas por Cobrar Comerciales 22,768 16,654
Inventarios 8,684 6,206
Otras cuentas por cobrar 1,485 2,584
Total Activos Corrientes 108,414 43,999
Activos No Corrientes
Inversiones 23,932 23,932
Propiedades, Planta y Equipo 303,808 314,425
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 7,025 3,718
Otros Activos no Financieros 19,810 16,059
Total Activos No Corrientes 354,575 358,134
Total Activos 462,989 402,133
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Remuneraciones por pagar 73,231 102,703
Cuentas por Pagar Comerciales 61,696 58,941
Total Pasivos Corrientes 134,927 161,644
Pasivos No Corrientes
Pasivos Financieros 170,341 137,165
Cuentas por Pagar Comerciales 26,342 9,401
Participaciones por pagar 10,141 8,495
Total Pasivos No Corrientes 206,824 155,061
Total Pasivos 341,751 316,705
Patrimonio
Capital Emitido 64,498 64,498
Otras Reservas de Capital 12,900 6,229
Resultados Acumulados 43,840 14,701
Total Patrimonio 121,238 85,428
Total
Pasivo y Patrimonio 462,989 402,133
ESTADO DE RESULTADOS
Cuenta 2022 2021

Ingresos de Actividades Ordinarias (Ventas) 432,309 441,460

Costo de Ventas -290,535 -291,192
Ganancia Bruta 141,774 150,268
Gastos de Ventas y Distribución -5,845 -5,390
Gastos de Administración -29,969 -29,208
Otras Ganancias (Pérdidas) -2,417 1,379
Ganancia (Pérdida) Operativa 103,543 117,049
Ingresos Financieros 587 533
Gastos Financieros -16,643 -16,565
Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias,
Asociadas y Negocios Conjuntos 3,370 0
Diferencias de Cambio Neto -1,103 -2,721
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 89,754 98,296
Ingreso (Gasto) por Impuesto -29,807 -30,713
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 59,947 67,583

Puntos 08 puntos 04 puntos 01 punto c/u 0 puntos

Responde sin errores el Responde sin errores el
análisis vertical y análisis vertical de los Realiza sin errores el
08 horizontal de los Estados Financieros análisis de uno de los
No responde nada.
puntos Estados Financieros (Estado de Situación elementos de los
(Estado de Situación Financiera y Resultados) estados financieros.
Financiera y Resultados)
Cuenta 2022 2021 ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS VERTICAL

Activos
VARIACION VARIACIÓN
2022 2021
ABSOLUTA RELATIVA
Activos Corrientes
Efectivo y equivalente de efectivo 75,147 18,555 56,592 305.00% 16.23% 4.61%
Otros Activos Financieros 330 0 330 0.07% 0.00%
Cuentas por Cobrar Comerciales 22,768 16,654 6,114 36.71% 4.92% 4.14%
Inventarios 8,684 6,206 2,478 39.93% 1.88% 1.54%
Otras cuentas por cobrar 1,485 2,584 -1,099 -42.53% 0.32% 0.64%
Total Activos Corrientes 108,414 43,999 64,415 146.40%
Activos No Corrientes
Inversiones 23,932 23,932 0 0.00% 5.17% 5.95%
Propiedades, Planta y Equipo 303,808 314,425 -10,617 -3.38% 65.62% 78.19%
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 7,025 3,718 3,307 88.95% 1.52% 0.92%
Otros Activos no Financieros 19,810 16,059 3,751 23.36% 4.28% 3.99%
Total Activos No Corrientes 354,575 358,134 -3,559 -0.99%
Total Activos 462,989 402,133 60,856 15.13%
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Remuneraciones por pagar 73,231 102,703 -29,472 -28.70% 21.43% 32.43%
Cuentas por Pagar Comerciales 61,696 58,941 2,755 4.67% 18.05% 18.61%
Total Pasivos Corrientes 134,927 161,644 -26,717 -16.53%
Pasivos No Corrientes
Pasivos Financieros 170,341 137,165 33,176 24.19% 49.84% 43.31%
Cuentas por Pagar Comerciales 26,342 9,401 16,941 180.20% 7.71% 2.97%
Participaciones por pagar 10,141 8,495 1,646 19.38% 2.97% 2.68%
Total Pasivos No Corrientes 206,824 155,061 51,763 33.38%
Total Pasivos 341,751 316,705 25,046 7.91%
Patrimonio
Capital Emitido 64,498 64,498 0 0.00% 53.20% 75.50%
Otras Reservas de Capital 12,900 6,229 6,671 107.10% 10.64% 7.29%
Resultados Acumulados 43,840 14,701 29,139 198.21% 36.16% 17.21%
Total Patrimonio 121,238 85,428 35,810 42%
Total
462,989 402,133 60,856 15.13%
Pasivo y Patrimonio
 ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS VERTICAL
Cuenta 2022 2021
VARIACION VARIACIÓN
2022 2021
ABSOLUTA RELATIVA
Ingresos de Actividades Ordinarias (Ventas) 432,309 441,460 -9,151 -2.07% 100% 100%
Costo de Ventas 290,535 291,192 -657 -0.23% 67% 66%
Ganancia Bruta 141,774 150,268 -8,494 -5.65% 33% 34%
Gastos de Ventas y Distribución -5,845 -5,390 -455 8.44% -1% -1%
Gastos de Administración -29,969 -29,208 -761 2.61% -7% -7%
Otras Ganancias (Pérdidas) -2,417 1,379 -3,796 -275.27% -1% 0%
Ganancia (Pérdida) Operativa 103,543 117,049 -13,506 -11.54% 24% 27%
Ingresos Financieros 587 533 54 10.13% 0% 0%
Gastos Financieros -16,643 -16,565 -78 0.47% -4% -4%
Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias,
Asociadas y Negocios Conjuntos 3,370 0 3,370 1% 0%
Diferencias de Cambio Neto -1,103 -2,721 1,618 -59.46% 0% -1%
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 89,754 98,296 -8,542 -8.69% 21% 22%
Ingreso (Gasto) por Impuesto -29,807 -30,713 906 -2.95% -7% -7%
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 59,947 67,583 -7,636 -11.30% 14% 15%
Explique el análisis financiero vertical de cada uno de los elementos del estado de situación
financiera y del estado de resultados

Podemos visualizar que en los activos el mayor impacto esta en la propiedad, planta y
equipo que paso de un 78.19% a un 65.62%, esto tiene mucho que ver con el elemento del
pasivo Remuneraciones por pagar que paso de un 32.43% en el 2021 a un 21.43% lo que nos
indica que han tenido que despedir personal y por ello dejar de tener lugares fijos de
vivienda u oficina para esos trabajadores, considerando que Nexa es una compañía minera,
lo mas probable es que haya perdido algunas concesiones en algunas de estas mineras.

Explique el análisis horizontal de cada uno de los elementos del estado de situación
financiera y del estado de resultados.

De acuerdo con el análisis vertical realizado también podemos deducir que esta compañía
ha sufrido un aumento en su flujo de efectivo alcanzando un 305% de aumento esto en
consecuencia del aumento de sus pasivos no corrientes que podemos considerarlos como
prestamos bancarios y cuentas comerciales.

Podemos mencionar que en los inventarios se incrementaron en 33% esto va de acuerdo con
el aumento de las cuentas comerciales en el pasivo. Siguiendo la línea de las cuentas
podemos observar que se realizo una buena gestión de cobranza en otras cuentas por
cobrar disminuyendo el numero en 42.53% .
2. Análisis de los Estados Financieros, con los Estados Financieros de la pregunta 1 realicé la
aplicación de las siguientes ratios explicando el análisis en el resultado obtenido.

a. Razón corriente

2022 2021

ACTIVO CORRIENTE 108,414 43,999

RC =
PASIVO CORRIENTE 134,927 161,644

0.80 0.27

PODEMOS OBSERVAR QUE EL NIVEL DE ENDEUDAMIENTO SUBIO

PASANDO A CUBRIR SU OBLIGACIONES EN CORTO PLAZO EN 0.80

b. Prueba ácida

2022 2021
ACTIVO CORRIENTE -
INVENTARIO 99,730 61,937
PA =
PASIVO CORRIENTE 134,927 161,644

0.74 0.38

SIN CONTAR CON LOS INVENTARIOS LA EMPRESA PUEDE ASUMIR

SUS OBLIGACIONES EN UN CORTO PLAZO

c. Rotación de inventarios

2022 2021

COSTO DE VENTAS 290,535 291,192

RI =
INVENTARIOS 8,684 6,206

33.46 46.92

LA ROTACIÓN DEL INVENTARIO FUE MENOR UN 71% EN

COMPARACIÓN AL 2021, ROTANDO ASÍ 33.46 AL AÑO
 d. Margen de utilidad bruta

2022 2021
VENTAS - COSTOS DE
VENTAS X100 141,774 150,268
UB =
VENTAS TOTALES 432,309 441,460

33% 34%

EN COMPARACIÓN PODEMOS INDICAR QUE EL MARGEN BRUTO

DISMINUYO 1%, ADEMAS CON ESTA LOGICA CONSIDERAMOS UN COSTO DE
VENTAS ELEVADO

e. Margen de utilidad neta

2022 2021

UTILIDAD NETA X100 59,947 67,583

MUN =
VENTAS TOTALES 432,309 441,460

14% 15%

EN COMPARACIÓN PODEMOS INDICAR QUE LA UTILIDAD DISMINUYO EN

1% LO QUE NOS MENCIONA QUE POR CADA SOL GANADO EN EL 2022 SE
OBTUVO UN 14% DE UTILIDAD

f. ROE

2022 2021

UTILIDAD NETA X100 59,947 67,583

ROE =
TOTAL, PATRIMONIO 121,238 85,428

49% 79%

EN COMPARACIÓN PODEMOS INDICAR QUE NO LA INVERSIÓN DE LOS

ACCIONISTAS A DISMINUIDO CONSIDERABLEMENTE
 Puntos 06 puntos 04 puntos 01 punto c/u 0 puntos
Responde sin errores Responde sin errores Responde sin errores
06
todas las preguntas cuatro de las preguntas una de las preguntas No responde nada.
puntos
solicitadas. solicitadas. solicitas.

3. Planeación Financiera, según lo realizado realice el cálculo del punto de equilibrio en

unidades y en ingresos en los siguientes casos:

a. La empresa comercial Industrial SAC, dedicada a la fabricación de juguetes de madera

para niños vende cada juguete a S/150 la unidad, y nos entrega los siguientes costos de
producción (costo variable) de S/60 por unidad, sumando todos los costos fijos estos
ascienden a S/ 165,000. Se pide: Calcular el punto de equilibrio en unidades e ingresos

PE (UNIDADES)

CF= 165 000

PVU= 150
CVU= 60

PE=165000 / 150-60 = 1833 UNIDADES

PE (EFECTIVO)

CF= 165 000

PVU= 150
CVU= 60

PE= 165000/ (1-(60/150) = 275000 SOLES

Esto quiere decir que, si se fabrican y venden más de 1833 unidades, el producto
generará utilidades; si se fabrican y venden menos de producirá pérdidas. Así mismo,
si se vende S/. 275,000 se cubrirán los costos totales.

b. La empresa Distribuidora Vega SAC, vende productos de primera necesidad, el producto

estrella es un pack de limpieza y nos pide calcular el punto de equilibrio para ese
producto, nos entregan los siguientes costos:
Costos fijos lo siguiente:
Servicios básicos eléctrico y agua S/5,500
Servicio de Internet S/ 1,200
Alquiler de Local S/ 10,000
Pago de personal S/ 18,500
Además, se detalla el costo variable es por S/ 75 la unidad, y el precio de venta unitario
S/125 por unidad.
Realice el cálculo del punto de equilibrio en unidades e ingresos.

PE (UNIDADES)

CF= 35200
PVU= 125
CVU= 75

PE=35200 / (125-75) = 704 UNIDADES

 PE (EFECTIVO)

CF= 35200
PVU= 125
CVU= 75

PE= 35200/(75-125) = 88000 SOLES

Esto quiere decir que, si se venden más de 704 unidades, el producto generará
utilidades; si se fabrican y venden menos producirá pérdidas. Así mismo, si se vende
S/. 88,000 se cubrirán los costos totales.

c. La empresa Centro de Negocios Integrales SAC, dedicada a la venta de uniformes

médicos vende cada uniforme a un valor de S/ 160.00 la unidad, y sus costos de variables
es de S/ 95 por unidad, sumando todos los costos fijos estos ascienden a S/ 89,500. Se
pide: Calcular el punto de equilibrio en unidades e ingresos

PE (UNIDADES)

CF= 89 500
PVU= 160
CVU= 95

PE=89500 / (160-95) = 1377 UNIDADES

PE (EFECTIVO)

CF= 89 500
PVU= 160
CVU= 95

PE=89500 / 1-(95-160) = 220308 SOLES

Esto quiere decir que, si se venden más de 1377 unidades, el producto generará
utilidades; si se fabrican y venden menos producirá pérdidas. Así mismo, si se vende
S/. 220308 se cubrirán los costos totales.

Puntos 06 puntos 04 puntos 02 punto c/u 0 puntos

Realiza sin errores Realiza sin errores
Solo realiza una de las
06 todas las preguntas dos de las preguntas No responde
preguntas
puntos solicitadas. solicitadas. nada.
solicitadas.