Mes 1 Mes 2 Mes 3

Actividad
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
realizar obras preliminares.

realizar la escavacion del terreno hasta la profundidad

del suelo soporte y su mejoramiento.
Realizar las obras de impermeabilizacion del suelo de
soporte de la estructura.
Instalar la capa de infiltracion para el drenaje de aguas
lluvias de la cancha.
Instalar el sistema de iluminacion de la cancha.
Construir los andenes y bordillos de confinamiento de
la ancha.
Contuir el sistea de drenaje de agua lluvia.
Instalar la pirfilieria metalica de la cancha.
Extender la grama sintetica sobre la superficie del
terreno y las franjas de demarcacion.
Instalar la malla de cerramiento.
Realizar la limpueza final.
Actividades de replanteo.
Interventoria y supervision.
 Mes 4
13 14 15 16
 2024 2025 2026 2027 2028
IPC 4.22 3.56 3.41 3.45 3.44
Servicio 1 110,000 113,916 117,801 121,865 126,057
Servicio 2 60,000 62,136 64,255 66,472 68,758
170,000 176,052 182,055 188,336 194,815
 Operación Mensual Cancha en Grama Sintética.
Actividades Producto Monto estimaMonto Anual (pesos)

Dotar la cancha con

Dotación elementos balones (15 adultos
$ 485,417 $ 5,825,000
+15 niños) y mallas
para los arcos
para recreación y deporte
Operación de la
cancha

Administración de la cancha. Sintética, $ 333,333 $ 4,000,000

(programación de
cursos,
mantenimientos, etc.)

Nota. El cálculo se basa en la consideración de un funcionario con salario neto de $

2.500.000, asumiendo que las labores de administración se realizan

una vez a la semana (4 veces al mes).

 Valor de la serie de tiempo Pronóstico de la i-ésima año con
Año
(porcentaje IPC) promedios móviles para 5 años
2019 7.52
2020 4.32
2021 3.24
2022 3.51
(7,52+4,32+3,24+3,51+2,53)
2023 2.53
/5=4,22
(4,32+3,24+3,51+2,53+4,22)
2024 4.22
/5=3,56
(3,24+3,51+2,53+4,22+3,56)
2025 3.56
/5=3,41
(3,51+2,53+4,22+3,56+3,41)
2026 3.41
/5=3,45
(2,53+4,22+3,56+3,41+3,45)
2027 3.45
/5=3,44
2028 3.44
3.62
 CÁLCULO DE LA PROYECCIÓN DE LA DEMANDA DE LA BRECHA DE MERCADO, PARA
PROYECTOS DE INVERSIÓN, BAJO LA OPCIÓN DE CENSO

Diseñó:
* Profesor Daniel Orjuela - Magíster en Mercadeo
* Profesor Andrés Gordillo - Magíster en Administración

Grado de % de participación
90.0%
aceptación competencia
Frecuencia de Porcentaje sobre la
Compra 48 brecha de mercado

Año 1 Año 2 Año 3

Crecimiento anual (0% al 5%) 1.0% 1.0%

Demandantes Ventas del sector Participación de la Brecha de mercado

competencia
potenciales (unidades) (unidades)
(unidades)
Año 1 386 16675 5670 11006
Año 2 390 16842 5726 11116
Año 3 394 17010 5784 11227
Año 4 398 17180 5841 11339
Año 5 402 17352 5900 11453

GUÍA DE APROXIMACIONES DE PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN DE M

¿Qué tan grandes ¿Qué tantos ¿Qué tan similares son
N° son sus competidores los productos de ellos
competidores? tiene? a los suyos?

1 Grandes Muchos Similares

2 Grandes Algunos Similares
3 Grandes Uno Similares
4 Grandes Muchos Diferentes
5 Grandes Algunos Diferentes
6 Grandes Uno Diferentes
7 Pequeños Muchos Similares
8 Pequeños Algunos Similares
9 Pequeños Muchos Diferentes
10 Pequeños Algunos Diferentes
11 Pequeños Uno Similares
12 Pequeños Uno Diferentes
13 Sin competencia Sin competencia Sin competencia
DE MERCADO, PARA FORMULACIÓN DE
CIÓN DE CENSO

34.0%

10.0%

Año 4 Año 5

1.0% 1.0%

Porcentaje sobre la
Unidades a servir
brecha de mercado

10.0% 1101 1160

10.0% 1123 Total Brecha 1183
10.0% 1134 particular y 1195
10.0% 1145 formacion 1207
10.0% 1157 1219

E PARTICIPACIÓN DE MERCADO 1123

Porcentaje de ¿Cuál parece ser su
participación porcentaje sobre la
competencia brecha de mercado?
1134
90% 0% - 5%
82% 0% - 5%
74% 0,5% - 5%
66% 0,5% - 5%
58% 0,5% - 5%
50% 10% - 15%
42% 5% - 10%
34% 10% - 15%
26% 10% - 15%
18% 20% - 30%
10% 30% - 50%
2% 40% - 80%
0% 80% - 100%
 CÁLCULO DE LA PROYECCIÓN DE LA DEMANDA DE LA BRECHA DE MERCADO, PARA
PROYECTOS DE INVERSIÓN, BAJO LA OPCIÓN DE CENSO

Diseñó:
* Profesor Daniel Orjuela - Magíster en Mercadeo
* Profesor Andrés Gordillo - Magíster en Administración

Grado de % de participación
70.0%
aceptación competencia
Frecuencia de Porcentaje sobre la
Compra 15 brecha de mercado

Año 1 Año 2 Año 3

Crecimiento anual (0% al 5%) 1.0% 1.0%

Demandantes Ventas del sector Participación de la Brecha de mercado

competencia
potenciales (unidades) (unidades)
(unidades)
Año 1 86 903 307 596
Año 2 87 912 310 602
Año 3 88 921 313 608
Año 4 89 930 316 614
Año 5 89 940 319 620

GUÍA DE APROXIMACIONES DE PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN DE M

¿Qué tan grandes ¿Qué tantos ¿Qué tan similares son
N° son sus competidores los productos de ellos
competidores? tiene? a los suyos?

1 Grandes Muchos Similares

2 Grandes Algunos Similares
3 Grandes Uno Similares
4 Grandes Muchos Diferentes
5 Grandes Algunos Diferentes
6 Grandes Uno Diferentes
7 Pequeños Muchos Similares
8 Pequeños Algunos Similares
9 Pequeños Muchos Diferentes
10 Pequeños Algunos Diferentes
11 Pequeños Uno Similares
12 Pequeños Uno Diferentes
13 Sin competencia Sin competencia Sin competencia
DE MERCADO, PARA FORMULACIÓN DE
CIÓN DE CENSO

34.0%

10.0%

Año 4 Año 5

1.0% 1.0%

Porcentaje sobre la
Unidades a servir
brecha de mercado

10.0% 60
10.0% 61
10.0% 61
10.0% 62
10.0% 63

E PARTICIPACIÓN DE MERCADO
Porcentaje de ¿Cuál parece ser su
participación porcentaje sobre la
competencia brecha de mercado?

90% 0% - 5%
82% 0% - 5%
74% 0,5% - 5%
66% 0,5% - 5%
58% 0,5% - 5%
50% 10% - 15%
42% 5% - 10%
34% 10% - 15%
26% 10% - 15%
18% 20% - 30%
10% 30% - 50%
2% 40% - 80%
0% 80% - 100%
 2024 2025 2026 2027 2028
Salario personal de ventas 11,205,379 11,604,291 11,604,291 12,004,639 12,417,598
Publicidad y promoción 4,500,000 4,660,200 4,826,103 4,997,912 5,175,838
Arriendo punto de venta - - -
Distribución 243,000 251,651 260,232 269,210 278,471
Viáticos del personal de ventas 2,000,000 2,071,200 2,141,828 2,215,721 2,291,942
Otros 4,000,000 4,142,400 4,283,656 4,431,442 4,583,884
Total 21,948,379 22,729,741 23,116,110 23,918,924 24,747,733
10,743,000 11,125,451 11,511,819 11,914,285 12,330,134
IPC 4.22 3.56 3.41 3.45 3.44
Politica de crecimiento anual

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Salarios de
personal
39,570,758 40,979,477 42,376,878 43,838,880 45,346,937
Administrativ
o
Arriendos N/A N/A N/A N/A N/A
Serv. Agua 1,320,000 1,366,992 1,413,606 1,462,376 1,512,682
Serv. Internet 900,000 932,040 963,823 997,074 1,031,374
Serv. Energia 1,140,000 1,180,584 1,220,842 1,262,961 1,306,407
Serv. Gas 840,000 869,904 899,568 930,603 962,616
Materiales de
400,000 414,240 428,366 443,144 458,388
oficina
Aportes
parafiscales y 26,750,250 27,702,559 28,647,217 29,635,546 30,655,008
apropiaciones
0 0 0 0
Cafetería 200,000 207,120 214,183 221,572 229,194
Dotaciones
personales
600,000 621,360 642,548 664,716 687,583
administrativ
o
Mantenimient
o de equipos
de cómputo 120,000 124,272 128,510 132,943 137,517
muebles y
enceres
TOTAL 71,841,009 74,398,549 76,935,539 79,589,815 82,327,705
0.0198
Plazo Objetivo Estrategia Actividades Presupuesto
Motivar a los La
Comprar
jugadores, hidratación de
botellas de
Corto brindando agua a los 500,000
agua al por
una jugadores en
mayor.
hidratación. cada juego
Dar beneficio Cancha
Llevar una
por (gratis) cundo
estadística de
Acumulación el equipo
los nombres
de 5 canchas jugador
Mediano de los equipos $ 60,000
(en juego) en acumule más
que participen
dos a tres de 5 canchas
de la cancha
meses como en un periodo
sintética.
límite dado.

Realizar un Comprar
mejoramiento pintura y
La
en la elementos
infraestructur
Largo infraestructur que se $ 2,500,000
a sea más
a y el entorno necesiten para
llamativa.
de la cancha la decoración
sintética del sitio.

3,060,000
 Costo
Equipos de cómputo, mue
Especificación técnica Cantidad Costo total
unitario
Mesa computador 1 300,000
Computadores 1,300,000
Computador 1 1,000,000
Televisor Smart TV 52 Pulgadas 2 1,300,000 2,600,000
Materiales de las sillas: Madera
Largo de la mesa: 60 cm
Ancho de la mesa: 60 cm
Juego De Sillas Y Mesa
Altura de la mesa: 75 cm 4 260,000 1,040,000
Para Restaurantes Bar
Altura de las sillas: 85 cm
Forma de la mesa: Cuadrada
Requiere ensamblado: No
Sillas Bar

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2 o más sillas

Neveras Nevera Vertical 23pie3 2ptas 2 3,900,000 7,800,000

Estantería Metal/Madera
Estantería 2 189,000 378,000
180x90x45 cm 5 Niveles

Tamaño: Grande, 4 bafles,

Equipo de sonido 1 2,000,000 2,000,000
amplificador, bluetooth, entre otras.

Total, inversión equipos de cómputo, muebles y enceres $ 15,336,000

 Detalle Costo
Redes Sociales $ 50,000
Tipo de
canal de Radio local $ 150,000
Distribución
Indirecta y Publicidad por medio de
43000
Directa tarjetas

$ 243,000

esta incluido en la distribucion

 Devengado

Cargo Sueldo básico Días liquidados Auxilio de

Básico Horas extras
transporte

Administrador $ 1,500,000 360 $ 1,393,546 $ 106,454

recepcionista $ 1,014,980 30 $ 908,526 $ 106,454
contador $ 600,000
Mantenimiento $ 1,014,980 30 $ 908,526 $ 106,454
Vigilante $ 1,050,000 30 $ 943,546 $ 106,454
TOTALES $ 4,154,144 $ 425,816

Aportes Parafiscales Valor Otras Apropiaciones Valor

Salud 8,5% $ 4,237,227 Cesantía 8.33% $ 4,578,128
Riesgos Profesi $ 260,216 Int. S/ Cesantía 12% $ 549,375
Fondo de Pensi $ 5,981,967 Prima de Servicios 8.33% $ 4,578,128
ICBF 3% $ 1,495,492 Vacaciones 4.17% $ 2,078,734
SENA 2% $ 996,995 Esap
Subsidio Familia $ 1,993,989 Escuelas industriales
Subtotal $ 14,965,885 Subtotal $ 11,784,365
Total, Apropiaciones $ 26,750,250
do Deducciones
Fondo de Total
Total devengado Salud Pensión Retención en la Otras
Comisiones solidaridad deducciones
fuente deducciones
4% 4% 12%
$ 1,500,000 $ 60,000 $ 60,000 $ 120,000
$ 1,014,980 $ 40,599 $ 40,599 $ 81,198
$0
$ 1,014,980 $ 40,599 $ 40,599 $ 81,198
$ 1,050,000 $ 42,000 $ 42,000 $ 84,000
$ 4,579,960 $ 183,198 $ 183,198 $ 366,397

$ 1,867,563
Neto pagado Neto pagado
mensual Anual

$ 1,380,000 $ 16,560,000
$ 933,782 $ 11,205,379
$ 600,000
$ 933,782 $ 11,205,379
$ 966,000 $ 11,592,000
$ 4,213,563 $ 51,162,758

###
 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Capacidad diseñada 1160 1183 1195 1207 1219
Capacidad instalada 1160 1183 1195 1207 1219
Capacidad real (95%) 1102 1124 1136 1147 1158
Utilización (%) 95 95 95 95 95

826
MODIFICAR WORD
Blinding
OTROS INGRESOS año 1 año 2 año 3 año 4 año 5
Comidas 700,000 724,920 749,640 775,502 802,180
bebidas 2,300,000 2,381,880 2,463,102 2,548,079 2,635,733
3,000,000 3,106,800 3,212,742 3,323,581 3,437,913

OTROS COSTOS año 1 año 2 año 3 año 4 año 5

Comidas 420,000 434,952 449,784 465,301 481,308
bebidas 1,380,000 1,429,128 1,477,861 1,528,847 1,581,440
Total 1,800,000 1,864,080 1,927,645 1,994,149 2,062,748
 Un. Año 0 Año 1 Año 2
Variables Macroeconómicas
Inflación % 4.22% 3.56%
Ventas, Costos y Gastos
Precio Por Producto
Precio servicio A $ / unid. 121,061,952 127,891,730
Precio servicio B $ / unid. 3,575,880 3,777,615
Precio Otros Producto C $ / unid. 3,000,000 3,106,800
Unidades Vendidas por Producto
Unidades Servicio A unid. 1,101 1,123
Unidades Servicio B unid. 60 61
Total Ventas
Precio Promedio $ 107,431.5 111,256.0
Ventas unid. 1,160 1,183
Ventas $ 124,637,832 131,669,345
Costos Unitarios Materia Prima
Costo (inversion)Materia Prima Servicio A y B $ / unid. 47,010,500 0
Costo (implementos) Materia Prima servicio $ / unid. 20,144,000 0
Otros Costos de Fabricación
Otros Costos de Fabricación $ 18,730,000 19,396,788
Costos Producción Inventariables
Materia Prima y M.O. (C.I.F) $ 85,884,500 19,396,788
Depreciación $ 4,951,256 4,951,256
Otros Costos (comidas y bebidas) $ 1,800,000 1,864,080
Total $ 92,635,756 26,212,124
Gastos Operacionales
Gastos de Ventas $ 10,743,000 11,125,451
Gastos Administación $ 71,841,009 74,398,549
Gastos administrativos (inversion) 15,336,000 0
Depreciacion 2,093,600 2,093,600
Total Gastos $ 100,013,609 87,617,600
Capital de Trabajo
Activos iniciales
Terrenos
Valor Ajustado $ 45,000,000 45,000,000 45,000,000
Construcciones y Edificios
Valor Ajustado $ 47,010,500 47,010,500 47,010,500
Depreciación Período $ 922,456 922,456
Depreciación acumulada $ 46,088,044 45,165,589
Maquinaria y Equipo
Valor Ajustado $ 20,144,000 20,144,000 20,144,000
Depreciación Período $ 4,028,800 4,028,800
Depreciación acum. $ 16,115,200 12,086,400
Muebles y Enseres
Depreciación Período $ 973,600 973,600
Depreciación acum. $ 8,384,400 7,410,800
Equipo de Oficina
Valor Ajustado $ 5,600,000 5,600,000 5,600,000
Depreciación Período $ 1,120,000 1,120,000
Depreciación acum. $ 4,480,000 3,360,000
Inversiones (Inicio Período)
Terrenos $ 0 0 0
Construcciones y Edificios $ 0 47,010,500 0
Maquinaria y Equipo $ 0 20,144,000 0
Muebles y Enseres $ 0 9,736,000 0
Equipos de Oficina $ 0 5,600,000 0
Total Inversiones $ 82,490,500 0
Impuestos
Renta
Renta Bruta $ 0 127,490,500 120,445,644
Renta Liquida $ 45,000,000 29,250,000
Renta liquida % 35.00% 35.00%
Impuesto Renta $ 15,750,000 10,237,500
Patrimonio
Capital Social $ 0 45,000,000 45,000,000
TOTAL PATRIMONIO $ 45,000,000 45,000,000
 Año 3 Año 4 Año 5

3.41% 3.45% 3.44%

133,575,366 139,565,553 145,810,275

3,945,496 4,122,432 4,306,886
3,212,742 3,323,581 3,437,913

1,134 1,145 1,157

61 62 63

115,049.9 119,019.1 123,113.3

1,195 1,207 1,219
137,520,862 143,687,986 150,117,161

0 0 0
0 0 0

20,058,218 20,750,227 21,464,035

20,058,218 20,750,227 21,464,035

4,951,256 4,951,256 4,951,256
1,927,645 1,994,149 2,062,748
26,937,119 27,695,631 28,478,038

11,511,819 11,914,285 12,330,134

76,935,539 79,589,815 82,327,705
0 0 0
2,093,600 2,093,600 2,093,600
90,540,958 93,597,701 96,751,439

45,000,000 45,000,000 45,000,000

47,010,500 47,010,500 47,010,500

922,456 922,456 922,456
44,243,133 43,320,678 42,398,222

20,144,000 20,144,000 20,144,000

4,028,800 4,028,800 4,028,800
8,057,600 4,028,800 0

973,600 973,600 973,600

 6,437,200 5,463,600 4,490,000

5,600,000 5,600,000 5,600,000

1,120,000 1,120,000 1,120,000
2,240,000 1,120,000 0

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0

113,400,789 106,355,933 99,311,078

34,762,500 32,833,125 33,508,406
35.00% 35.00% 35.00%
12,166,875 11,491,594 11,727,942

45,000,000 45,000,000 45,000,000

45,000,000 45,000,000 45,000,000
 Año 0 Año 1 Año 2
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Activo
Efectivo -82,490,500 -46,302,541 12,254,334
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar 0 15,750,000 10,237,500
Total Activo Corriente: -82,490,500 -30,552,541 22,491,834
Terrenos 45,000,000 45,000,000 45,000,000
Construcciones y Edificios 47,010,500 47,010,500 47,010,500
Depreciación Acumulada Planta 922,456 922,456
Construcciones y Edificios 47,010,500 46,088,044 45,165,589
Maquinaria y Equipo de Operación 20,144,000 20,144,000 20,144,000
Depreciación Acumulada 0 4,028,800 4,028,800
Maquinaria y Equipo de Operación 20,144,000 16,115,200 12,086,400
Muebles y Enseres 9,736,000 9,736,000 9,736,000
Depreciación Acumulada 0 973,600 973,600
Muebles y Enseres 9,736,000 8,762,400 7,788,800
Equipo de Oficina 5,600,000 5,600,000 5,600,000
Depreciación Acumulada 0 1,120,000 1,120,000
Equipo de Oficina 5,600,000 4,480,000 3,360,000
Total Activos Fijos: 127,490,500 120,445,644 113,400,789
ACTIVO 45,000,000 89,893,103 135,892,623
Pasivo
Cuentas X Pagar Proveedores 82,490,500 75,445,644 68,400,789
Impuestos X Pagar 15,750,000 10,237,500
PASIVO 82,490,500 91,195,644 78,638,289
Patrimonio
Capital Social 45,000,000 45,000,000 45,000,000
Utilidades del Ejercicio -82,490,500 -46,302,541 12,254,334
PATRIMONIO -37,490,500 -1,302,541 57,254,334
PASIVO + PATRIMONIO 45,000,000 89,893,103 135,892,623
 Año 3 Año 4 Año 5

13,755,253 15,356,013 17,050,797

12,166,875 11,491,594 11,727,942
25,922,128 26,847,606 28,778,740
45,000,000 45,000,000 45,000,000
47,010,500 47,010,500 47,010,500
922,456 922,456 922,456
44,243,133 43,320,678 42,398,222
20,144,000 20,144,000 20,144,000
4,028,800 4,028,800 4,028,800
8,057,600 4,028,800 0
9,736,000 9,736,000 9,736,000
973,600 973,600 973,600
6,815,200 5,841,600 4,868,000
5,600,000 5,600,000 5,600,000
1,120,000 1,120,000 1,120,000
2,240,000 1,120,000 0
106,355,933 99,311,078 92,266,222
132,278,061 126,158,684 121,044,962

61,355,933 54,311,078 47,266,222

12,166,875 11,491,594 11,727,942
73,522,808 65,802,672 58,994,164

45,000,000 45,000,000 45,000,000

13,755,253 15,356,013 17,050,797
58,755,253 60,356,013 62,050,797
132,278,061 126,158,684 121,044,962
 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 124,637,832 131,669,345 137,520,862 143,687,986
Devoluciones y rebajas en ventas 0 0 0 0
Materia Prima, Mano de Obra 85,884,500 19,396,788 20,058,218 20,750,227
Depreciación 4,951,256 4,951,256 4,951,256 4,951,256
Agotamiento 0 0 0 0
Otros Costos 0 0 0 0
Utilidad Bruta 33,802,076 107,321,302 112,511,388 117,986,503
Gasto de Ventas 10,743,000 11,125,451 11,511,819 11,914,285
Gastos de Administracion 89,270,609 76,492,149 79,029,139 81,683,415
Provisiones 0 0 0 0
Amortización Gastos 0 0 0 0
Utilidad Operativa -66,211,532 19,703,702 21,970,430 24,388,802
Otros ingresos 3,000,000 3,106,800 3,212,742 3,323,581
Intereses 0 0 0 0
Otros ingresos y egresos 3,000,000 3,106,800 3,212,742 3,323,581
Otros egresos 1,800,000 1,864,080 1,927,645 1,994,149
Ajuste Activos no Monetarios 0 0 0 0
Ajuste Depreciación Acumulada 2,093,600 2,093,600 2,093,600 2,093,600
Ajuste Amortización Acumulada 0 0 0 0
Ajuste Agotamiento Acumulada 0 0 0 0
Total Corrección Monetaria 3,893,600 3,957,680 4,021,245 4,087,749
Utilidad antes de impuestos -67,105,132 18,852,822 21,161,927 23,624,635
Impuestos (31% 1 año , en adelante 35%) 20,802,591 6,598,488 7,406,674 8,268,622
Utilidad Neta Final -46,302,541 12,254,334 13,755,253 15,356,013
 Año 5

150,117,161
0 0.84562256
21,464,035 84.5622557
4,951,256
0
0
123,701,870
12,330,134
84,421,305
0
0
26,950,431
3,437,913
0
3,437,913
2,062,748
0
2,093,600
0
0
4,156,348
26,231,996
9,181,199
17,050,797
 Años 0 Años 1 Años 2 Años 3
Precio $ 107,431 $ 111,256 $ 115,050
incremento $ 6,145,792 $ 6,206,352
Demanda % 1,101 1,123 1,134
ingresos $ 127,637,832 $ 134,776,145 $ 140,733,604

Años 0 Años 1 Años 2 Años 3

IPC 4.44% 3.56% 3.41%
Sector de crecimiento 1% 1% 1%

Valor de Salvamento $ 7,044,856

inversion $ 82,490,500
activos $ 82,490,500
depreciacion $ 7,044,856

Flujo de Caja del Proyecto

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

Ingresos mas incremento $ 127,637,832 $ 140,921,937 $ 146,939,956

Venta de Activos
Total Entradas $ 127,637,832 $ 140,921,937 $ 146,939,956
Costos $ 20,530,000 $ 21,260,868 $ 21,985,864
depreciacion de activos $ 7,044,856 $ 7,044,856 $ 7,044,856
Gastos de venta $ 10,743,000 $ 11,125,451 $ 11,511,819
Gastos administrativos 71,841,009 74,398,549 76,935,539
Total Salidas $ 110,158,864 $ 113,829,723 $ 117,478,077

Utilidad antes de Impuestos $ 17,478,968 $ 27,092,214 $ 29,461,879

Impuestos $ 20,802,591 $ 6,598,488 $ 7,406,674

Utilidad Neta + $ (3,323,623) $ 20,493,727 $ 22,055,204

depreciacion de activos + $ 7,044,856 $ 7,044,856 $ 7,044,856
valor activos - $ 82,490,500
Flujo de Caja del Proyecto $ (82,490,500) $ 3,721,232 $ 27,538,582 $ 29,100,060
Flujo de Caja Acumulado $ (82,490,500) -$ 78,769,268 -$ 51,230,686 -$ 22,130,626

Tasa del inversionista TIO 18.56%

Tasa de Reinversión 12.5%
$ 124,403,456
Años 4 Años 5
$ 119,019 $ 123,113
$ 6,542,015 $ 6,817,845
1,145 1,157
$ 147,011,567 $ 153,555,073

Años 4 Años 5
3.45% 3.44%
1% 1%

Año 4 Año 5

$ 153,553,582 $ 160,372,919

$ 153,553,582 $ 160,372,919
$ 22,744,376 $ 23,526,782
$ 7,044,856 $ 7,044,856
$ 11,914,285 $ 12,330,134
79,589,815 82,327,705
$ 121,293,332 $ 125,229,477

$ 32,260,250 $ 35,143,441
$ 8,268,622 $ 9,181,199

$ 23,991,627 $ 25,962,243
$ 7,044,856 $ 7,044,856

$ 31,036,483 $ 33,007,098
$ 8,905,857 $ 41,912,956
PERIODOS año 0 año 1 año 2 año 3 año 4
-$ 82,490,500 $ 3,721,232 ### ### $ 31,036,483

TO 7%
Treinversion 15%

VPN $ 16,006,058

TIR 13%

RBC 1.19
VAI, VPN, I (+) $ 98,496,557.57
VAC, VPN (-) 82490500

TIRM 13.53%

CAE (VAE)
Precio de la máquina 1 0
Mantenimiento anual 0
Costo del capital (decimal) 0
Período o vida úti 0

Factor Anual F.A. = {1 - [1 / (1 + costo de capital) ∧ Periodo vida util] } / costo de capita

CAE = (precio de la máquina / factor anual) + gastos anuales de mantenimiento

Analisis: el costo anual equivalente del equipo de $ es menor al de la primera, por ende, la s

Periodo de recuperación (PAYBACK)

Si los flujos de caja son iguales (CONSTANTES) todos los años la fórmula para calcular el payback será esta

Io es la inversión inicial del proyecto

PAYBACK =
F es el valor de los flujos de caja

los flujos de caja no son iguales todos los periodos VARIABLE

Io - b
PAYBACK = a=
Ft
a es el número del periodo inmediatamente anterior hasta recuperar el desembolso inicial
Io es la inversión inicial del proyecto
b es la suma de los flujos hasta el final del periodo «a»
Ft es el valor del flujo de caja del año en que se recupera la inversión
https://economipedia.com/definiciones/payback.html
 año 5
$ 33,007,098

Se debe colocar el signo mas cuandoi la Analisis: no esta generando rentabilidad por lo tanto n

Se debe tener presente que la inversionAnalisis: cundo la TIR es menor que el TO por lo tsnto s

Analisis: los ingresos son menores que los gastos por lo

Flujo positivo
Valor absoluto de egresos o inversion

No se le puede colocar la tasa de finan Analisis : el inversionista si reinvierte en el proyecto se

Se realiza la comparacion de los precios

https://www.cuidatudinero.com/13074313/como-calcular-el-costo-amortizado-de-un-bono

el payback será esta

rentabilidad por lo tanto no se debe realizar. No crea valor, no recupera inversion

nor que el TO por lo tsnto se debe rechazar el proyecto por que no genera lo que se requiere para dar rentabilidad

enores que los gastos por lo tanto no es viable.

reinvierte en el proyecto se ganara el 4,65% por debajo de lo que se espera ganar que es del 7%
 Año 0 Año 1 Año 2
FLUJO DE CAJA
Flujo de Caja Operativo
Utilidad Operacional -66,211,532 19,703,702
Depreciaciones 2,093,600 2,093,600
Amortización Gastos 0 0
Agotamiento 0 0
Provisiones 0 0
Impuestos 0 0
Neto Flujo de Caja Operativo -68,305,132 17,610,102
Flujo de Caja Inversión
Variacion Cuentas por Cobrar 0 0
Variacion Inv. Materias Primas e insumos3 0 0
Variacion Inv. Prod. En Proceso 0 0
Variacion Inv. Prod. Terminados 0 0
Var. Anticipos y Otros Cuentas por Cobrar 0 0
Otros Activos 0 0
Variación Cuentas por Pagar 0 0
Variación Acreedores Varios 0 0
Variación Otros Pasivos 0 0
Variación del Capital de Trabajo 0 0 0
Inversión en Terrenos 0 0 0
Inversión en Construcciones 47,010,500 46,088,044 45,165,589
Inversión en Maquinaria y Equipo 20,144,000 16,115,200 12,086,400
Inversión en Muebles 9,736,000 8,762,400 7,788,800
Inversión en Equipo de Transporte 0 0 0
Inversión en Equipos de Oficina 5,600,000 4,480,000 3,360,000
Inversión en Semovientes 0 0 0
Inversión Cultivos Permanentes 0 0 0
Inversión Otros Activos 0 0 0
Inversión Activos Fijos 82,490,500 75,445,644 68,400,789
Neto Flujo de Caja Inversión 0 75,445,644 68,400,789
Flujo de Caja Financiamiento
Desembolsos Fondo Emprender 0
Desembolsos Pasivo Largo Plazo 0 0 0
Amortizaciones Pasivos Largo Plazo 0 0
Intereses Pagados 0 0
Dividendos Pagados 0 0
Capital 0 0 0
Neto Flujo de Caja Financiamiento 0 0 0

Neto Periodo 0 7,140,512 86,010,891

Saldo anterior 0 0
Saldo siguiente 0 0 0
 NOMBRE CUENTA 1 2
Activo corriente
efectivo y equivalentes -$ 36,187,959 -$ 58,556,876
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar -$ 15,750,000 $ 5,512,500
Activo no corriente
Propiedad planta y equipo $ 7,044,856 $ 7,044,856
Pasivo corriente
Cuentas por pagar $ 7,044,856 $ 7,044,856
Impuesto -$ 15,750,000 $ 5,512,500
Pratimonio
Capital social
Resultado del ejercicio
Ingresos
Ingresos Fiscales
Ventas de servicios
Trasferencias y subvenciones
Otros ingresos
Costos
Costos de venta de servicio
Gastos
De administracion y operación
Deterioro, depreciaciones, amortizaciones y
provisiones
Trasferencia Y subvenciones
Gasto publico social
Otros gastos
Exedente o deficit del ejercisio $ 2,027,813,258 ###
 Año 3 Año 4 Año 5

21,970,430 24,388,802 26,950,431

2,093,600 2,093,600 2,093,600
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
19,876,830 22,295,202 24,856,831

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
44,243,133 43,320,678 42,398,222
8,057,600 4,028,800 0
6,815,200 5,841,600 4,868,000
0 0 0
2,240,000 1,120,000 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
61,355,933 54,311,078 47,266,222
61,355,933 54,311,078 47,266,222

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0

81,232,764 76,606,280 72,123,053

0 0 0
0 0 0
 3 4 5

-$ 1,500,918 -$ 1,600,760 -$ 1,694,785

-$ 1,929,375 $ 675,281 -$ 236,348

$ 7,044,856 $ 7,044,856 $ 7,044,856

$ 7,044,856 $ 7,044,856 ###

-$ 1,929,375 $ 675,281 -$ 236,348
 Demanda $ 1,102 Precio

Invesrsion inicial 20% Proyeccion de las

Ventas
$ 82,490,500 -$ 23,681,188
TIO
18.56%

Activos Operación
Tasa Impositiva
$ 61,867,875
35.00%
Depreciacico 10%
Salvamento
IPC $ 6,186,788
2.00% Inversion Inicial
PROYECTO INVERSION 1 Año
Crecimiento
Sector $ 82,490,500
3.50% TIR %

Tasa Reinversion
TIO 18.56%
12.50%
VPN $ 414,901,844

RBC 4.0296924313091
VPN(+) $ 332,411,343.50
VPN(-) $ 82,490,500

TIRM Err:502
Tasa Reinvertir 12.50%
 $ 107,431 Total $ 118,405,940

Costos Gastos del Proyecto

Costos Directos $ -

Gastos Vent y Adm $ -

Inversion Inicial
2 Año 3 Año 4 Año 5 Año

$ 124,918,267 $ 124,918,267 $ 124,918,267 $ 124,918,267

$ 2,368,118.81

$ 4,144,207.91
$ 6,512,326.72

$ 6,512,326.72
 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Supuestos Macroeconómicos
Variación Anual IPC 4.00% 3.25% 3.01%
Devaluación 8.00% 2.28% 4.55%
Variación PIB 5.00% 5.00% 5.00%
DTF ATA 8.63% 7.94% 7.08%
Supuestos Operativos
Variación precios N.A. N.A. N.A.
Variación Cantidades vendidas N.A. N.A. N.A.
Variación costos de producción N.A. N.A. N.A.
Variación Gastos Administrativos N.A. N.A. N.A.
Rotación Cartera (días) 0 0 0
Rotación Proveedores (días) 0 0 0
Rotación inventarios (días) N.A. N.A. N.A.
Indicadores Financieros Proyectados
Liquidez - Razón Corriente N.A. N.A. N.A.
Prueba Acida 0 0 0
Rotacion cartera (días), N.A. N.A. N.A.
Rotación Inventarios (días) N.A. N.A. N.A.
Rotacion Proveedores (días) N.A. N.A. N.A.
Nivel de Endeudamiento Total N.A. N.A. N.A.
Concentración Corto Plazo 0 0 0
Ebitda / Gastos Financieros N.A. N.A. N.A.
Ebitda / Servicio de Deuda N.A. N.A. N.A.
Rentabilidad Operacional N.A. N.A. N.A.
Rentabilidad Neta N.A. N.A. N.A.
Rentabilidad Patrimonio N.A. N.A. N.A.
Rentabilidad del Activo N.A. N.A. N.A.
Flujo de Caja y Rentabilidad
Flujo de Operación 0 0 0
Flujo de Inversión 0 0 0 0
Flujo de Financiación 0 0 0 0
Flujo de caja para evaluación 0 0 0 0
Tasa de descuento Utilizada 18% 18% 18%
Factor 1.00 1.18 1.39 1.64
Flujo de caja descontado 0 0 0 0
Criterios de Decisión
Tasa mínima de rendimiento a la que aspira
18%
el emprendedor
TIR (Tasa Interna de Retorno) N.A.
VAN (Valor actual neto) 0
PRI (Periodo de recuperación de la inversión)
N.A.
 Duración de la etapa improductiva del
0 mes
negocio ( fase de implementación).en meses

Nivel de endeudamiento inicial del negocio,

teniendo en cuenta los recursos del fondo N.A.
emprender. ( AFE/AT)
Periodo en el cual se plantea la primera
0 mes
expansión del negocio ( Indique el mes )
Periodo en el cual se plantea la segunda
0 mes
expansión del negocio ( Indique el mes )
Año 4 Año 5

3.02% 3.02%
-2.74% 0.87%
5.00% 5.00%
6.33% 5.59%

N.A. N.A.
N.A. N.A.
N.A. N.A.
N.A. N.A.
0 0
0 0
N.A. N.A.

N.A. N.A.
0 0
N.A. N.A.
N.A. N.A.
N.A. N.A.
N.A. N.A.
0 0
N.A. N.A.
N.A. N.A.
N.A. N.A.
N.A. N.A.
N.A. N.A.
N.A. N.A.

0 0
0 0
0 0
0 0
18% 18%
1.94 2.29
0 0
 DEPRECIACION
CIF

Nombre Valor Vida Util (años)

Cancha sintetica 36,040,000 45

Otras Obras fiscicas 5,470,500 45
Maquinaria 20,144,000 5
TOTAL

GASTOS ADMINISTRATIVOS

Nombre Valor Vida Util (años)

equipos de oficina 5,600,000 5

Mueble y enceres 9,736,000 10
10
5
TOTAL

GASTOS DE VENTAS

Nombre Valor Vida Util (años)

Computador #2 300,000 5
Escritorio #2 80,000 10
Silla #2 34,000 10
Celular corporativo #2 58,897 5
TOTAL
Depreciacio Depreciacio
n Anual n Mensual

800,889 66,741
121,567 10,131
4,028,800 335,733
4,951,256 412,605

Depreciacio Depreciacio
n Anual n Mensual

1,120,000 93,333
973,600 81,133
0 0
0 0
2,093,600 174,467

Depreciacio Depreciacio
n Anual n Mensual

60,000 5,000
8,000 667
3,400 283
11,779 982
83,179 6,932
Obras físicas Unidad de medida Actividad
1. Realizar obras preliminares
2. Excavación del terreno
3. Impermeabilización del suelo de soporte de la estructura
4. Capa de base para la in_x001F_ltración y drenaje de las aguas lluvias de la cancha
Cancha de 5. Sistema de iluminación de la cancha
futbol en Unidad 6. Instalaciones hidrosanitarias
grama sintética 7. Per_x001F_lería metálica de la cancha
8. Grama sistética sobre la super_x001F_cie del terreno y las franjas de demarcación
9. Malla de cerramiento
10. Limpieza final
11. Interventoría del proyecto
Costo total construcción cancha sintetica
Otras Obras físUnidad de medida Especificación técnica
Pintura Cm 3 Colores vivos y llamativos en la infraestructura
Grama alrededo kg Semilla de pasto adecuado para arrededor de la instalacion
Graderia kg cemento para pegar los bloques de las graderias
kg bloques para reaizar las gradas
m2 arena para mezcla
Baños kg cemento para pegar los bloques de los baños
m2 arena para mezcla
Unidad Tasa del baño de damas
Unidad Lavamano
Unidad Orinal
Unidad otros
Kiosco kg cemento para pegar los bloques de las columnas
m2 arena para mezcla
Unidad Tejas para el techodel kiosco
m Varillas para el amarre de las columnas
Unidad Cerchas de sosten para el techo
Unidad Otros (alumbrado, bombillas, tuberia, cifones…)
Subtotal
Contratistas
Costo Total Otras obras
Total inversión Obras físicas de la planta
 Costo Total incluido el AIU
3,000,000
2,000,000
3,000,000
e de las aguas lluvias de la cancha 4,500,000
4,620,000
3,425,000
4,100,000
reno y las franjas de demarcación 6,045,000
3,100,000
1,250,000
1,000,000
36,040,000
Tamaño Costo unitario Costo total
3 Tarros (60,00 $ 110,000 $ 330,000
12,5 kg $ 20,000 $ 250,000
10 bultos (500k $ 24,000 $ 240,000
500 $ 1,000 $ 500,000
1½ m2 $ 25,000 $ 37,500
5 bultos (250 kg $ 24,000 $ 120,000
1 m2 $ 30,000 $ 30,000
1 $ 80,000 $ 80,000
1 $ 60,000 $ 60,000
1 $ 60,000 $ 60,000
varios $ 300,000 $ 300,000
10 bultos (500k $ 24,000 $ 240,000
1½ m2 $ 30,000 $ 45,000
15 $ 17,000 $ 255,000 19627
12 $ 18,000 $ 216,000 76294
9 $ 23,000 $ 207,000
Varios $ 2,500,000
$ 5,470,500
$ 5,500,000
$ 10,970,500
$ 47,010,500
Politica de crecimiento

Materiales indirectos necesarios para la

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
producción
Mano de obra indirecta 11,592,000 12,004,675 12,414,035 12,842,319 13,284,095
Alquiler N/A N/A N/A N/A N/A
Impuestos predial 450,000 466,020 481,911 498,537 515,687
Impuestos camara y comercio 1,678,000 1,737,737 1,796,994 1,858,990 1,922,939
Mantenimiento de maquinaria y equipo 3,810,000 3,945,636 4,080,182 4,220,948 4,366,149
Dotación personal de producción 1,200,000 1,242,720 1,285,097 1,329,433 1,375,165
Total, costos indirectos de fabricación 18,730,000 19,396,788 20,058,218 20,750,227 21,464,035

Total sacando mano de obra indirecta 7,138,000 7,392,113 7,644,184 7,907,908 8,179,940

Impuestos predial 450,000 472,500 496,125 520,931 546,978

Impuestos camara y comercio 1,678,000 1,761,900 1,849,995 1,942,495 2,039,619
Limpieza de Limpieza de Limpieza de Limpieza de
objetos y objetos y objetos y objetos y
basura. basura. basura. basura.
Relleno con Relleno con Relleno con Relleno con
arena y arena y arena y arena y
caucho en caucho en caucho en caucho en
puntos de tiro puntos de tiro puntos de tiro puntos de tiro
penal y zonas penal y zonas penal y zonas penal y zonas
de de de de
desgaste desgaste desgaste desgaste
Cepillado Cepillado Cepillado Cepillado
rutinario de la rutinario de la rutinario de la rutinario de la
superficie e superficie e superficie e superficie e
inspección de inspección de inspección de inspección de
costuras y costuras y costuras y costuras y
mallas mallas mallas mallas
Limpieza del Limpieza del Limpieza del Limpieza del
sistema de sistema de sistema de sistema de
drenaje drenaje drenaje drenaje
Des Des Des Des
compactación compactación compactación compactación
y y y y
redistribución redistribución redistribución redistribución
del relleno del relleno del relleno del relleno
arti­ficial arti­ficial arti­ficial arti­ficial
 Aplicación de Aplicación de Aplicación de Aplicación de
herbicida herbicida herbicida herbicida
biodegradable biodegradable biodegradable biodegradable

$2,280,000 $2,280,000 $2,280,000 $2,280,000

Dotación personal de producción dotación dotación dotación dotación

Basada 4 Basada 4 Basada 4 Basada 4
meses cada meses cada meses cada meses cada
dotación dotación dotación dotación
Mantenimient Mantenimient Mantenimient Mantenimient Mantenimient
o o o o o

Aseo General Aseo General Aseo General Aseo General Aseo General

$4,800,000 $4,800,000 $4,800,000 $4,800,000 $4,800,000

Total, de costos indirectos de fabricación $34,390,000
Limpieza de
objetos y
basura.
Relleno con
arena y
caucho en
puntos de tiro
penal y zonas
de
desgaste
Cepillado
rutinario de la
superficie e
inspección de
costuras y
mallas
Limpieza del
sistema de
drenaje
Des
compactación
y
redistribución
del relleno
arti­ficial
Aplicación de
herbicida
biodegradable

$2,280,000

dotación
Basada 4
meses cada
dotación
 1. Limpieza superfi­cial de objetos y basura. $ 200,000
2. Relleno con arena y caucho en puntos de tiro penal y zonas
$ 700,000
de desgaste
3. Cepillado rutinario de la super­ficie e inspección de costuras
Mantenimiento Numero $ 1,000,000
y mallas
4. Limpieza del sistema de drenaje $ 760,000
5. Des compactación y redistribución del relleno arti­ficial $ 1,150,000

Costo de mantenimiento preventivo anual $ 3,810,000

 Especificació Costo
Tecnología, maquinaria o equipo Cantidad
n técnica unitario
Balones futbol 18454 5 $ 110,000
Petos 30 $ 9,000
Arcos de futbol 6 $ 590,000
Malla encerramiento m2 900 mt $5.000 mt
LÁMPARAS ROY ALPHA 400W CON BOMBILLA DE 400W 12 $ 360,000
CABLES ELÉCTRICOS 20 mt $100.000 mt
TABLERO CONTADOR DE TIEMPO 1 $ 1,400,000
CÁMARAS 8 $ 208,000

Total, de la inversión Total de tecnología, maquinaria y equipo

Costo total

$ 550,000
$ 270,000
$ 3,540,000
$ 4,500,000
$ 4,320,000
$ 2,000,000
$ 1,400,000
$ 1,664,000

$ 18,244,000
Insumo o mateUnidad de med
Cantidad neceCosto unitarioCosto total
Hidro
1 1 $ 450,000 $ 450,000
lavadora
Cortadora de 1 1 $ 1,200,000 $ 1,200,000
Insumos Varios Aseo y Mantenimiento $ 250,000 $ 250,000
Total, costos Insumo y materia prima $ 1,900,000