TEMA 5

Accounting understanding and practice - Chapter 12 y 15

Subject guide – Chapter 16
Las organizaciones elaboran planes a corto plazo.
Cuando estos planes se expresan en términos monetarios
se denominan presupuestos.
Los presupuestos suelen basarse en las previsiones de
actividad en los próximos meses o años, así como en
información sobre el desempeño pasado, especialmente
los costos.
Aunque la culminación de un proceso presupuestario es
la producción de estados financieros previstos, los
presupuestos subsidiarios individuales (por ejemplo,
ventas, compras de materias primas y costos de mano de
obra) que se preparan son mucho más detallados.
Como las ventas son un factor limitante del cual
dependen los otros presupuestos, por lo tanto, suele ser
el primero en estar preparado.
También es de gran importancia el presupuesto de
efectivo, que se utiliza para evaluar si la empresa tendrá
suficiente efectivo durante el período presupuestario, o
si se necesitará financiamiento adicional.
La administración general del capital de trabajo
(inventario, cuentas por cobrar y cuentas por pagar)
también es clave para la supervivencia de los negocios.
Metas y objetivos
Las empresas probablemente piensan que su objetivo
general, es aumentar los beneficios (y, por tanto, la
riqueza de los accionistas) en términos reales cada año.
Sin embargo, tendrán otros objetivos más inmediatos y
específicos que también deseen alcanzar. Idealmente, el
cumplimiento de estos objetivos les ayudará a alcanzar
su meta general. Sin embargo, esto puede no ser siempre
el caso y, además, estos objetivos subsidiarios pueden
entrar en conflicto entre sí.
Los objetivos de una empresa cuyas acciones cotizan en la
bolsa de valores podrían incluir:
• aumento de los ingresos por ventas
• costos mas bajos
• aumento del precio de las acciones
• aumento de dividendos
• productos de buena calidad
• ampliación y mejora de la gama de productos
• buen servicio al cliente y reputación
• buenas relaciones con los empleados
• buenas relaciones con la comunidad local
• comportarse de manera social y ambientalmente responsable
• expansión en nuevos mercados geográficos.
En el caso de una compañía cuyas acciones no coticen en
la bolsa de valores y cuyas acciones sean propiedad de
miembros de una misma familia, se hará más hincapié
en proporcionar altos salarios y otras formas de
remuneración (automóviles, viajes al extranjero) para
aquellos miembros de la familia que son directores o
empleados de la compañía. Una empresa familiar
también puede poner más énfasis en algunos objetivos
(como el bienestar de los empleados, o buenas
relaciones con la comunidad local).
Presupuestos y pronósticos
Un presupuesto es un plan formal, que indica lo que se
espera (o se planea) que ocurra en el negocio durante el
próximo período presupuestario.
Debido a que los presupuestos establecen el curso de
acción que se debe tomar para alcanzar un objetivo, es
necesario conocer los objetivos de la organización.
Sin considerar los objetivos, los presupuestos carecen de
dirección y los diferentes presupuestos (de producción,
ventas y efectivo) pueden entrar en conflicto entre sí.
Los principales propósitos y beneficios de los presupuestos
son:
 Planificación y anticipación. La gerencia se ve obligada a
pensar en el futuro y planificar las futuras
eventualidades. Los procedimientos ordinarios de
fijación y revisión del presupuesto también conducen a
un examen regular de los objetivos y decisiones de la
organización.
 Comunicación y coordinación. La preparación de
presupuestos fomenta la comunicación entre las
diferentes partes de la organización y los diferentes
niveles de gestión. Un presupuesto coherente permite
coordinar las actividades.
 Motivación. Los presupuestos proporcionan objetivos
para la dirección y los empleados a trabajar hacia ellos.
 Autorización y responsabilidad. Una vez aprobados los
presupuestos se ejecutan como lineamientos a seguir. El
establecimiento de presupuestos individuales para
determinadas actividades comerciales puede utilizarse
para asignar la responsabilidad a los administradores
individuales para satisfacer esos presupuestos.
 Evaluación y control. Los presupuestos proporcionan
planes con los cuales se puede juzgar el desempeño
posterior. La administración monitorea y evalúa si se
cumplen los presupuestos. El desempeño gerencial
también puede ser evaluado y recompensado sobre esta
base.
Sin embargo, las limitaciones y los problemas de los
presupuestos son los siguientes:
 Los presupuestos mal ajustados pueden resultar en un
comportamiento disfuncional, en cuanto a recompensas a
partir del desempeño del presupuesto.
 Se debe tener cuidado de asignar la responsabilidad de
manera justa.
 Como los presupuestos se basan en expectativas futuras,
están sujetos a errores y frecuentemente se requieren
revisiones.
 La presupuestación toma tiempo y puede ser costosa.
 Los presupuestos no reemplazan la necesidad de tomar
decisiones de administración.
 Algunos factores importantes no son fácilmente
cuantificables (relaciones con los clientes).
Presupuesto de efectivo
El resultado final del proceso de presupuestos es la
creación de tres presupuestos maestros: S de FP e IS, y el
presupuesto de efectivo.
El presupuesto de efectivo es un documento prospectivo
que muestra las entradas y salidas de efectivo y la
posición neta de efectivo de una empresa, de forma
semanal, mensual o trimestral.
Se debe tener cuidado en no confundir un "presupuesto
en efectivo" con un Estado de flujo de efectivo.
Importancia del efectivo
Un presupuesto de efectivo ayuda a una empresa para
identificar cualquier déficit de efectivo, por lo que tiene
tiempo para organizar el financiamiento adicional. Esto
es necesario porque el dinero es vital para la
supervivencia de un negocio. Un negocio está en serios
problemas si no puede pagar a:
 Empleados
 Proveedores
 Impuestos y otros cargos gubernamentales
 Reembolsos de préstamos, o intereses sobre préstamos.
 Ejemplo 5.1: Preparando un presupuesto
Roz tiene la intención de comenzar su propio negocio
comercial desde casa el 1 de enero. El negocio proporcionará
diseños gráficos asistidos por computadora para agencias de
publicidad. La siguiente información y suposiciones son
relevantes para su primer año de negociación:
1. El capital de £ 40,000 se introducirá de inmediato y otras
£ 5,000 en abril.
2. El equipo informático requerido se comprará en efectivo
inmediatamente por £ 36,000 y otros £ 3,500 por
software en marzo. El software se cancelará
inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.
La computadora durará tres años antes de volverse
tecnológicamente obsoleta.
3. Los primeros clientes serán contactados en el primer mes de
negociación, por lo que no se realizará ningún trabajo con
cargo hasta febrero. Se anticipa que los viajes y viáticos para
enero serán de £ 1,400, pagaderos a medida que se incurra.
4. Roz cobrará por hora £ 46. De febrero a mayo (incluido),
pasará 50 horas al mes en trabajos con cargo para clientes,
aumentando a 75 horas por mes a partir de entonces.
5. Los costos fijos se incurren a partir de enero. Se anticipa que
serán £ 200 por mes pagados en el mes en que se incurren.
6. Roz operará con un margen de beneficio bruto del 90 por
ciento. Las existencias de papelería y materiales de arte
deben ser adecuadas para cubrir las ventas del mes
siguiente.
7. Roz ha negociado pagar el 80 por ciento de las compras en el
mes en que se reciben y el 20 por ciento en el mes siguiente.
8. Se espera que el mantenimiento y otros gastos generales
variables sean de £ 7.50 por hora trabajada por Roz desde
febrero a mayo (incluido) y £ 6 por hora a partir de entonces.
Estos deben pagarse a medida que se incurren.
9. Todo el trabajo se facturará el último día del mes en que se
realiza el trabajo: se espera que el 50 por ciento de los
clientes pague dentro de los 30 días, el 48 por ciento dentro
de los 60 días y se anticipa que el 2 por ciento nunca pagará
(serán deudas incobrables).
10. Roz necesitará retirar £ 1,000 por mes del negocio para sus
gastos personales.
Se pide
Un presupuesto mensual de flujo de efectivo para los primeros
seis meses del negocio de Roz.