MIS

PRIMEROS
P

CAPÍTULO V
INVERSIONES DEL
PROYECTO
GUARDERIA “MIS PRIMEROS PASITOS S.A.C”

5 INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO

5.1 INVERSIONES
Son los desembolsos que se van a efectuar en la ejecución del proyecto, que se
distinguen en dos grupos: inversión fija y capital de trabajo.
5.1.1 Inversión fija:

Esta comprende un conjunto de requerimientos cuyos desembolsos originen

cargos a cuenta del activo, se divide en:
 Inversión fija tangible: estas comprenden las cunas, los set de equilibrio, las
mesas y sillas, colchonetas, computadora HP, escritorio de oficina, entre otros
bienes muebles. Según la ley de impuesto a la renta, la inversión en bienes de
uso cuyo costo por unidad no sobrepasen ¼ de la UIT; a opción del
contribuyente podrá considerarse como gasto del ejercicio en el que se efectué.
Pero en el caso en que los bienes de uso formen parte de un conjunto de equipos
para su funcionamiento, no tiene aplicación.
En este caso nuestros, equipos y muebles, no sobrepasan el cuarto de la UIT,
pero como son de uso para el funcionamiento de la guarderia, estos se
consideran como una inversión y no como un gasto.

 Inversión fija intangible: Está comprendida por la minuta y escritura pública,

inscripción en registro públicos, registro unificado, certificado de zonificación,
constancia de MYPE, licencia de funcionamiento municipal y legalización de
libros contables; estudio técnico, económico y financiero del proyecto,
contratos de trabajo y ESSALUD, y la inversión pre-operativa, que comprende
los gastos pre-operativos e interés pre-operativo.

A continuación se presentan algunos balances que forma parte de la inversión:

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5.1.2 Balance de equipo:

En el Balance de equipos presentamos todos los activos físicos necesarios para el funcionamiento
del proyecto. CUADRO Nº 1

BALANCE DE MAQUINARIA Y EQUIPO (NUEVOS S/.)

ITEN CANTIDAD COSTO UNITARIO S/. COSTO TOTAL S/.
MAQUINARIA
Refrigeradora 1 1,500.00 1,500.00
Congeladora 1 1,200.00 1,200.00
Microondas 1 400.00 400.00
Cocina 1 950.00 950.00
ENSERES
Juego de Ollas 2 1,000.00 2,000.00
Cucharones 2 12.00 24.00
Vajilla 4 50.00 200.00
MOBILIARIOS
Mesas de melanina 10 60.00 600.00
Flexipiso 18 30.00 540.00
Piscina de pelotas 2 300.00 600.00
Set de psicomotricidad 1 1,600.00 1,600.00
Set de equilibrio 1 2,300.00 2,300.00
Colchonetas 6 45.00 270.00
Pelotas grandes y muñecos 12 25.00 300.00
Mesas de madera 4 50.00 200.00
Sillas de madera 6 18.00 108.00
Escritorio de oficina 2 320.00 640.00
EQUIPO DE OFICINA
Computadora PC 2 1,200.00 2,400.00
Teléfono 2 100.00 200.00
TOTAL 16,032.00

En el cuadro Nº 1 de balance de equipos detallamos los ítems necesarios a utilizar para la

implementación de nuestro local a precios de mercado de diciembre del 2019, que nos da un
total de S/. 16,032.00.

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CUADRO Nº 2: GASTOS DE ADMINISTRACION

ITEM UNIDAD DE CANTIDAD PRECIO POR COSTO INSUMO LOTES COSTO POR
MEDIDA UNIDAD S/. (LOTE) S/. POR MES AÑO S/.

Hojas Millar 10 10.00 100.00 2.00 240.00

Cartuchos de tinta Unidad 20 30.00 600.00 2.00 720.00
Archivadores Unidad 40 12.00 480.00 6.00 864.00
Lapicero Unidad 50 0.50 25.00 6.00 36.00
Lápiz Unidad 50 0.80 40.00 6.00 57.60
Borrador Unidad 50 0.30 15.00 6.00 21.60
Corrector Unidad 15 1.20 18.00 6.00 86.40
Resaltador Unidad 15 1.30 19.50 6.00 93.60
Engrapador unidad 3 5.00 15.00 1.00 60.00
Tijera Unidad 5 0.80 4.00 4.00 38.40
TOTAL 2,217.60
FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA

En este cuadro se aprecia los utensilios requeridos mensualmente por el área de

administración, en él se identifica el precio por unidad de cada insumo, el costo por cada
lote mensual y el valor anual; que nos da un total de S/. 2,217.60.

CUADRO Nº3: ARTICULOS DE LIMPIEZA

ITEM UNIDAD DE CANTIDAD PRECIO POR COSTO INSUMO LOTES COSTO POR
MEDIDA UNIDAD S/. (LOTE) S/. POR MES AÑO S/.

Escoba Unidad 6 7.00 42.00 1.00 84.00

Recogedor Unidad 6 3.00 18.00 1.00 36.00
Jabón de tocador Unidad 48 8.00 384.00 2.00 192.00
Detergente Saco 12 67.00 804.00 1.00 804.00
Lejía Galonera 12 35.00 420.00 1.00 420.00
Trapeadores Paquete 6 6.00 36.00 1.00 72.00
Ambientador Galonera 12 7.00 84.00 2.00 168.00
Paño absorvente x 12 Paquete 24 12.00 288.00 4.00 576.00
Balde con escurridor mopa Kit 6 9.00 54.00 1.00 108.00
Basureros Unidad 6 25.00 150.00 1.00 300.00
Dispensador de papel Unidad 3 22.00 66.00 1.00 264.00
Papel toalla Paquete 12 12.00 144.00 1.00 144.00
Papel higi1énico Paquete 12 45.00 540.00 1.00 540.00
TOTAL 3,708.00

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5.1.3 Balance de Personal:

Nuestra empresa contará con 3 profesores, 2 auxiliares, 1 enfermera, 1

administrador, 1 recepcionista, 1 cocinera y 1 operario de limpieza que trabajaran
como máximo 8 horas diarias reglamentadas por ley.

CUADRO Nº 3

BALANCE DE PERSONAL
REMUNERA
Nº DE SALARIO REMUNERACI
REMUNERACI VACACIO CIÓN TOTAL
CARGO PUEST SIS MENSUAL ÓN TOTAL
ÓN (S/.) NES MENSUAL
OS (S/.) ANUAL (S/.)
(S/.)
Profesores 3 1,200.00 15.00 600.00 1,815.00 5,445.00 65,340.00
Auxiliares 2 1,000.00 15.00 500.00 1,515.00 3,030.00 36,360.00
Enfermera 1 1,100.00 15.00 550.00 1,665.00 1,665.00 19,980.00
Administrador 1 2,000.00 15.00 1,000.00 3,015.00 3,015.00 36,180.00
Recepcionista 1 1,000.00 15.00 500.00 1,515.00 1,515.00 18,180.00
Cocinera 1 1,000.00 15.00 500.00 1,515.00 1,515.00 18,180.00
Operario de
1 930.00 15.00 465.00 1,410.00 1,410.00 16,920.00
limpieza
TOTAL 17,595.00 211,140.00

En esta tabla reflejamos los salarios correspondientes a nuestro trabajadores, para el

desarrollo de nuestro proyecto se tomaron en consideración la remuneración mínima vital
para el operario de limpieza, más sus vacaciones, más su seguro de SIS cubierto por la
empresa el 50% y el Estado, esto bajo la modalidad de Microempresa e la cual nos
encontramos.

CUADRO Nº 4

BALANCE DE PERSONAL POR MOD Y MOI

Nº DE REMUNERACION MENSUAL REMUNERACION TOTAL
CARGO
PUESTOS INDIVIDUAL (S/.) MENSUAL

Mano de obra directa

Profesores 3 1,815.00 5,445.00
Auxiliares 2 1,515.00 3,030.00
Enfermera 1 1,665.00 1,665.00

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Cocinera 1 1,515.00 1,515.00

TOTAL DE MOD 7 11,655.00
Mano de obra indirecta
Administrador 1 3,015.00 3,015.00
Recepcionista 1 1,515.00 1,515.00
Auxiliar de limpieza 1 1,410.00 1,410.00
TOTAL DE MOI 3 5,940.00
TOTAL 17,595.00

5.1.4 Balance de servicios

Los servicios que se consideran necesarios son luz, teléfono con tarifa básica y el
alquiler del local que son medios indispensables para la producción del proyecto. Los
cálculos son tomados como valores promedio.

CUADRO Nº 5

BALANCE DE SERVICIOS Y ARRENDAMIENTO

DESCRIPCION COSTO MENSUAL COSTO ANUAL

Luz 100.00 1,200.00

Agua 90.00 1,080.00
Teléfono e internet 80.00 960.00
Alquiler de local 5,000.00 60,000.00
TOTAL 5,270.00 63,240.00

FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA

Aquí apreciamos que el costo mensual de los servicios utilizados en nuestro proyecto es de
S/. 5,270.00 que cubre luz, agua, telefonía e internet y el alquiler del local. En suma
anualmente afrontaríamos un costo de S/. 63,240.00

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5.1.5 INVERSION FIJA

CUADRO Nº 6

INVERSIONES TOTALES

INVERSION FIJA CANTIDAD COSTO UNITARIO (S/.) COSTO TOTAL(S/.)

INVERSION FIJA TANGIBLE
Maquinaria y equipos
Refrigeradora 1 1500 1500

Congeladora 1 1200 1200

Microondas 1 400 400

Cocina 1 950.00 950.00
Juego de Ollas 2 1,000.00 2,000.00
Cucharones 2 12.00 24.00
Vajilla 4 50.00 200.00
Mesas de melamina 10 60.00 600.00
Flexipiso 18 30.00 540.00
Piscina de pelotas 2 300.00 600.00
Set de psicomotricidad 1 1600 1,600.00
Set de equilibrio 1 2300 2300
Colchonetas 6 45 270
Pelotas grandes y muñecos 12 25 300
Mesas de madera 4 50 200
Sillas de madera 6 18 108
Escritorio de oficina 2 320.00 640.00

Computadora PC 2 1,200.00 2,400.00

Teléfono 2 100 200
TOTAL DE INVERSION FIJA TANGIBLE 16,032.00
INVERSION FIJA INTANGIBLE
Tramites Legales
Minuta y escritura publica 408.00
Inscripción en registros públicos 90.00

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Tramites municipales
Certificado de zonificación 29.00
Licencia de Funcionamiento Municipal - modalidad ( 100 a 500 m²) 156.80
Tramites ante SUNAT
Legalización de libros contables 110.00
Emisión de facturas 94.00
Trámites Especiales
Registro Sanitario - DIGESA 390.00
Carnet Sanitario 23.20
Trámites ante MTPE
Contrato de trabajo 30.00
Estudios Previos
Estudio técnico, económico y financiero del proyecto. 1250.00
Inversiones pre operativos
Intereses preoperativos 500.00
TOTAL DE INVERSION FIJA INTANGIBLE 3081.00
TOTAL DE INVERSION FIJA 19,113.00

FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA

La inversión Fija para este proyecto es de S/. 19, 113.00, aquí se consideran la maquinaria y
equipo, los muebles e inmuebles y todos los gastos incurridos hasta llegar a la puesta en
marcha de la empresa.

5.1.6 INVERSIÓN VARIABLE O CAPITAL DE TRABAJO

Para que nuestro proyecto funcione no solamente necesitamos inversiones fijas, sino
también recursos financieros que nos permitan sostener la operatividad del negocio
durante el tiempo en el que se estime se reciban los ingresos que cubran los egresos
corrientes.
Para la cuantificación del capital trabajo para nuestro proyecto se considera:
 El dinero necesario para mantener un saldo mínimo de caja que afronta el
pago de gastos.
 Las facilidades en el pago que se otorguen a los clientes, los que serán
financiadas por el negocio.

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CUADRO Nº 7

CAPITAL DE TRABAJO
ITEM UNIDAD DE MEDIDA COSTO POR MES 2MESES

INSUMOS
MENU Unidad 6000.00 12,000.00
Personal
MOD 11655.00 23,310.00
MOI 5940 11,880.00
Servicios y arrendamiento 5270.00 10,540.00
TOTAL DE CAPITAL DE TRABAJO 28865.00 57,730.00

El tiempo para el cual se va a necesitar el capital de trabajo es para dos meses; esto se
debe al proceso de captación de clientes.

El capital de trabajo estará conformado por los insumos del menú saludable para los niños,
el personal, los servicios y arrendamiento. El total de capital de trabajo necesario es de
S/. 57, 730.00 en estos dos meses, para poder efectuar las operaciones.

Calculamos dos meses debido a que debemos de recuperar el capital de trabajo hasta
poder estabilizar nuestros ingresos para así comenzar a generar ganancias

5.1.7 INVERSIÓN TOTAL

Tomando los cuadros anteriores obtenemos que nuestra inversión total del proyecto
haciende a S/. 19,113. 00 nuevos soles; compuesto por la inversión fija tangible e
inversión fija intangible. Esta inversión nos permitirá el desarrollo normal del
proyecto durante su vida útil de 10 años.

CUADRO Nº 8

INVERSION TOTAL
DESCRIPCION IMPORTE (S/.) %

Inversión Tangible 16,032.00 20.86%

INVERSION FIJA
Inversión Intangible 3,081.00 4.01%
INVERSION VARIABLE Capital de trabajo 57,730.00 75.13%
TOTAL 76,843.00 100%

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La Inversión total para llevar a cabo nuestro proyecto es de S/. 76, 843.00;
considerándose la inversión fija, (tangible e intangible) y la inversión variable (capital de
trabajo).

5.1.8 CRONOGRAMA DE INVERSIÓN

CUADRO Nº 8

CRONOGRAMA DE INVERSIÓN
Nombre de tarea Duración Comienzo Fin

PRE-INVERSIÓN 69 días 23/08/19 31/10/19

IDEA DEL NEGOCIO 1 día 30/08/2019 30/08/2019

PERFIL DEL PROYECTO 68 días 31/08/2019 07/11/2019

INVERSIÓN 13 días 11/01/2020 24/01/2020

CONSTITUCIÓN DE LA
3 días 11/01/2020 14/01/2020
EMPRESA

COMPRA DE MAQUINARIA Y
7 días 15/01/2020 22/01/2020
EQUIPO

INSTALACIÓN DE
6 días 23/01/2020 29/01/2020
MAQUINARIA Y EQUIPO

OPERACIÓN DE LA EMPRESA 14/02/2020

5.2 FINANCIAMIENTO

Una vez identificado nuestras inversiones que requiere el proyecto, debemos definir la fuente
de recursos que permita la ejecución. Las fuentes de financiamiento del proyecto son
recursos propios de los aportes de los inversionistas, en un 87% de la inversión total, así
mismo nos financiaremos con fuentes externas al negocio por medio de un préstamo que
representa el 13% de la inversión total; esto nos permitirá una ventaja en el escudo fiscal
por los intereses incurridos.

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CUADRO Nº 9

FINANCIAMIENTO
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO IMPORTE ESTRUCTURA
CAPITAL PROPIO 25,000.00 33%
PRESTAMOS TERCEROS 51,843.00 67%
TOTAL INVERSION 76,843.00 100%

El presupuesto necesario para la puesta en marcha de nuestro proyecto es de S/. 76, 843.00
de los cuales el aporte de los socios será de S/. 25,000.00 que representa el 33% del total de
inversión (S/. 5,000.00 cada socio); y como préstamo a una entidad financiera S/. 51, 843.00
que representa el 67% del total de inversión.
5.2.1 APORTE DE LOS SOCIOS.

Como la empresa está compuesta por 10 socios, esta adopta la forma de sociedad
anónima cerrada; donde el 33% de las inversiones va hacer financiada por los 5
socios interesados en el proyecto con un aporte de s/.5,000.00 soles que serán
destinados a la ejecución del proyecto. Pasamos a detallar los aportes de cada socio
en el siguiente cuadro.
CUADRO Nº 10

APORTES DE LOS SOCIOS

RENTABILIDAD
NOMBRES EFECTIVO PORCENTAJE DEL PRODUCTO
INVERSIONISTA
Dominguez Rodriguez, Mishell S/. 5,000.00 20% 35.00% 1.35%
Sanchez Vilca, Kleber S/. 5,000.00 20% 35.00% 1.35%
Urbina Rosas, Fernando S/. 5,000.00 20% 35.00% 1.35%
Valverde Castro, Milagros S/. 5,000.00 20% 35.00% 1.35%
Castro Vargas, Gaudi S/. 5,000.00 20% 35.00% 1.35%
CAPITAL PROPIO S/. 25,000.00 100.00% COK 35.00%

Los aportes de todos los socios dan un efectivo de S/. 25, 000.00 soles al momento de
constituirse la empresa. Estos aportes esperan obtener una rentabilidad del 35% anual.

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5.2.2 FINANCIAMIENTO EXTERNO

Este financiamiento corresponde al 67% de la inversión total, que haciende a un

monto de 51, 843.00 soles que van a ser financiados por la Caja Trujillo.
La Caja Trujillo financiará el resto de la inversión del proyecto con una TEA de
24.75% anual debido a las características que tiene el proyecto y el monto del
préstamo que se va a solicitar con respecto a las tarifas de préstamo que tiene la
Caja Trujillo.
El préstamo a solicitar en la Caja Trujillo nos da un pago de cuotas mensuales de
s/. 2,730.10 soles que se pagan mensualmente, estas cuotas están conformadas
por los intereses, amortización, seguro de desgravamen y seguro único.
A nuestro proyecto nos interesa la TCEA más que la TEA, ya que esta tasa
(TCEA) incluye los costos adicionales que genera el préstamo. Esta TCEA de
acuerdo a nuestro simulador de crédito haciende a 26.28 % anual.

Monto : 51,483.00 Nro. cuotas : 24

Fecha de
desembolos : 07/12/2019 Moneda : SOLES
Gracia : 0
Seg.Unic.: 0.03%
Seg.Desgr.: 0.09% Tipo seg. desgr.: Individual
Periodo fijo : 30 dia(s)
Producto : MI LOCAL COMERCIAL
TEA : 24.75% TCEA : 26.28%

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CUADRO Nº 11: Calendario de Pagos

CRONOGRAMA DE PAGOS
Saldo
Nro Fecha Cuota Seg.Desg. Interes Capital
Capital
0 07/12/2019 0 0 0 0 51843
1 06/01/2020 2730.1 53.69 964.24 1712.07 50130.93
2 05/02/2020 2730.1 51.92 932.4 1745.68 48385.25
3 06/03/2020 2730.1 50.11 899.93 1779.96 46605.29
4 06/04/2020 2730.1 49.87 896 1784.13 44821.16
5 05/05/2020 2730.1 44.87 805.61 1879.52 42941.64
6 04/06/2020 2730.1 44.47 798.69 1886.84 41054.8
7 04/07/2020 2730.1 42.52 763.59 1923.89 39130.91
8 03/08/2020 2730.1 40.52 727.81 1961.67 37169.24
9 02/09/2020 2730.1 38.49 691.32 2000.19 35169.05
10 02/10/2020 2730.1 36.42 654.12 2039.46 33129.59
11 02/11/2020 2730.1 35.45 636.92 2057.63 31071.96
12 01/12/2020 2730.1 31.11 558.48 2140.41 28931.55
13 31/12/2020 2730.1 29.96 538.11 2161.93 26769.62
14 30/01/2021 2730.1 27.72 497.9 2204.38 24565.24
15 01/03/2021 2730.1 25.44 456.9 2247.66 22317.58
16 31/03/2021 2730.1 23.11 415.09 2291.8 20025.78
17 30/04/2021 2730.1 20.74 372.47 2336.79 17688.99
18 31/05/2021 2730.1 18.93 340.07 2371 15317.99
19 30/06/2021 2730.1 15.86 284.9 2429.24 12888.75
20 30/07/2021 2730.1 13.35 239.72 2476.93 10411.82
21 28/08/2021 2730.1 10.42 187.14 2532.44 7879.38
22 27/09/2021 2730.1 8.16 146.55 2575.29 5304.09
23 27/10/2021 2730.1 5.49 98.65 2625.86 2678.23
24 26/11/2021 2730.91 2.77 49.81 2678.23 0
FUENTE: CAJA TRUJILLO / ELABORACIÓN PROPIA

De acuerdo al cronograma de pagos proporcionado por la Caja Trujillo el capital a pagar

es de S/. 51, 843.00 soles y sumado a esto los intereses, desgravamen es de s/. 13,677.74
soles, nos da un total del costo del préstamo de S/. 61, 520.81 soles que se tendría que
pagar trascurrido los dos años que dura este.

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Para efectos de cálculo del pago del préstamo, consolidamos los pagos mensuales a
valores anuales con la finalidad de hacer más simple el proceso de cálculo.

CUADRO Nº 12

CRONOGRAMA DE PAGOS ANUALES

AÑOS CAPITAL INTERES CUOTA SALDO
51,843.00
2020 22,911.45 9,329.11 32,240.56 28,931.55
2021 28,931.55 3,627.31 32,558.86 -
TOTAL 51,843.00 12,956.42 64,799.42

Esta tabla muestra los intereses, capital y cuotas del préstamo anualizados,
solo para fines prácticos lo ponemos a consideración en el proyecto.

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CAPÍTULO VI

PRESUPUESTO
DE COSTOS E
INGRESOS
MIS
PRIMEROS
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