SPSA CHINALCO

RENDIMIENTO ESPERADO 16% 13%

DESVIACIÓN ESTANDAR (riesgo) 24% 20% FORMULA VARIANZA DEL PO
= W(A)^2*VAR(A) + WB^2*V

COEFICIENTE DE CORRELACION 0.4

COVARIANZA 0.0192

PORTAFOLIO Peso de SPSA Peso de Chinalco Total de peso VARIANZA DEL

PORTAFOLIO
1 20% 80% 100% 0.034048
2 40% 60% 100% 0.032832
3 50% 50% 100% 0.034
4 60% 40% 100% 0.036352
5 90% 10% 100% 0.050512
FORMULA VARIANZA DEL PORTAFOLIO PARA 2 EMPRESAS
= W(A)^2*VAR(A) + WB^2*VAR(B)+2W(A)*w(B)*COVARI(AB)

RENTABILIDAD DE PORTAFOLIO
16.0%
RIESGO DEL RENTABILIDAD DE
PORTAFOLIO PORTAFOLIO 15.5%

18.5% 13.6% 15.0%

18.1% 14.2% RENTABILIDAD 14.5%
RENTABILIDAD DE
18.4% 14.5% PORTAFOLIO
14.0%
19.1% 14.8%
13.5%
22.5% 15.7%
13.0%

12.5%
17.0% 18.0% 19.0% 20.0% 21.0% 22.0% 23.0%
RIESGO
AFOLIO

RENTABILIDAD DE
PORTAFOLIO

3.0%