1.

La compañía MIER tiene la oportunidad de invertir su ganancias del año anterior; para esto el gerente estudia tres
alternativas que le ofrece el mercado: OPCIÓN 1, con el Banco MED que asegura un rendimiento del 27% N-m; la
OPCIÓN 2, con el Banco ANT que asegura un rendimiento del 30,5% EA y la OPCIÓN 3 con la compañia de inversiones
INV que le ofrece una tasa del 2,2% EM. ¿Cuál de los tres proyectos es más atractivo?

DATOS: VARIABLES CONOCIDAS

OPCIÓN 1
Banco MED 27% N_m
OPCIÓN 2
Banco ANT 30.5% EA
OPCIÓN 3
Inversiones INV 2.20% EM

CALCULOS
OPCIÓN 1 (BANCO MED) OPCIÓN 2 (BANCO ANT) OPCIÓN 3 (INVERSIONES INV)
Convertiremos las tasa nominal en Converiremos las tasa EA en una tasa Tasa dada
efectiva i=j/m periodica (EM) i=((1+C17)^(1/12)-1)
27% N_m 30.5% EA 2.20% EM
2.25% EM 2.24% EM
RESPUESTA
La oferta mas atractiva para la compañía MIER es la ofrecida por el Banco MED

|
ONES INV)
2.
El Banco MED aplica una Tasa de Interes del 28,5% para la mayoria de sus operaciones de
credito. Se pide determinar las tasas: Nominal-mensual anticipada, Nominal-trimestral
anticipada, Nominal-semestral anticipada, Nominal-diaria

DATOS: VARIABLES CONOCIDAS

BANCO MED
28.50% E
CALCULOS
Convertir la tasa dada en tasas R//
peridiodicas i=((1+i1)^(n1/n2)-1)
Convertir a tasas nominales De vencida a anticipada ia=i/(1+i)

ED 0.07% N_d 25.08% N_d 25.08%

EM 2.11% N_m 25.34% N_ma 20.22%

ET 6.47% N_t 25.88% N_ta 20.56%

ES 13.36% N_s 26.72% N_sa 21.08%

3.
La empresa POKER adquiere mercancías por valor de $855 millones a su proveedor de confianza;
con este el siguiente plan de pagos: el 20% de pago de contado; un pago del 50% del valor de la co
tres meses y dos pagos iguales en los siguientes dos meses. Si el proveedor aplica una tasa de in
12,5% Efectiva; el gerente financiero quiere conocer a) Valor de la cuota inicial; b) valor del segund
el valor de los dos pagos iguales.

DATOS: VARIABLES CONOCIDAS

Precio mercancia $ 855,000,000
Cuota inical 20%
$ 171,000,000
VP $ 684,000,000
TASA DE INTERES 12.50%
CALCULOS
PRIMER PAGO
VALOR 50%
MES 3
SEGUNDO PAGO
VALOR X
MES 4
TERCER PAGO
VALOR X
MES 5
Ecuación de valor, la suma de las obligaciones es igual a la suma de los pagos
TASA DE INTERES 0.99% EM
ff 5
VALOR TOTAL DE LA OBLIG$ 718,405,507

RESPUESTA
A- CUOTA INCIAL 171.000.000

NOTA: NO SABEMOS COMO SACAR EL VALOR DE LAS CUOTAS SOLICIT

es a su proveedor de confianza; y acuerda
pago del 50% del valor de la compra a los
proveedor aplica una tasa de interés del
cuota inicial; b) valor del segundo pago y c)
ales.

a de los pagos

E LAS CUOTAS SOLICITADAS

4.
La comercializadora CAM adquirió mercancías por valor de $45´000.000 en la compañía
SUR. La compañía le ofrece dos formas de pago: un pago único a los 5 meses por $50
´000.000 o un pago único a los 10 meses por valor de $55´890.000. a) ¿Qué tasa de interés
anual está cobrando SUR para cada opción? b) Considerando la tasa de interés, ¿Qué opción
debe escoger CAM?

DATOS: VARIABLES CONOCIDAS

VALOR DE LA MERCANCI $ 45,000,000
OPCIÓN 1
PAGO UNICO $ 50,000,000 5 MESES
OPCIÓN 2
PAGO ÚNICO $ 55,890,000 10 MESES

CALCULOS
OPCIÓN 1: Manualmente usaria la formula i=((vf/vp)^(1/n)-1)
Excel =financiera (TASA)
2.1296% MENSUAL
Para convertirla en efectiva i2=((1+i1)^(i1/12)-1)
28.77% E

OPCION 2: Manualmente usaria la formula i=((vf/vp)^(1/n)-1)

Excel =financiera (TASA)
2.1909% MENSUAL
Para convertirla en efectiva i2=((1+i1)^(i1/12)-1)
29.70% E

RESPUESTA
A- TASA DE INTERES ANUAL COBRADA A LOS 5 MESES 28.77% Y TASA
ANUAL COBRADA POR LOS 10 MESES 29,70%
B-CAM debe escoger la opción 1, ya que es la tasa mas baja de las dos opciones
00 en la compañía
5 meses por $50
Qué tasa de interés
nterés, ¿Qué opción

% Y TASA

s opciones
5.
La empresa AAA tiene los siguientes compromisos financieros con el banco MED: 85 millones con
vencimiento en 8 meses, 225 millones con vencimiento en 9 meses y 335 millones con vencimient
en 10 meses. Si el gerente de AAA acuerda con el gerente del Banco realizar un pago unico en el
mes 12 y una tasa de interes del 30% EA que es la tasa que aplica el Banco para este tipo de
operaciones de refinanciación. El gerente de AAA quiere saber el valor del pago que debe realizar

VARIABLES: DATOS CONOCIDOS

BANCO MED VENCIMINETO
OBLIGACIÓN 1
$ 85,000,000 8 MESES
OBLIGACIÓN 2
$ 225,000,000 9 MESES
OBLIGACIÓN 3
$ 335,000,000 10 MESES
VALOR TOTAL DE COMPROMISOS $ 645,000,000
CONDICIONES PARA REFINANCIACIÓN
TASA DE INTERES 30% EA
TIEMPO 12 MESES
CALCULOS
ff 10 MES
INTERES 2.21% EM
PAGO UNICO X

PAGO 1 $ 88,799,288
PAGO 2 $ 229,973,501
PAGO 3 $ 335,000,000
SUMA DE LAS OBLIGACIONES $ 653,772,790
PAGO A LOS 12 MESES $ 682,994,804

RESPUESTA
EL VALOR QUE EL GERENTE DEBE REALIZAR ES DE $682.994.804
el banco MED: 85 millones con
y 335 millones con vencimiento
co realizar un pago unico en el
a el Banco para este tipo de
lor del pago que debe realizar.

2.994.804
6.
En la siguiente tabla se muestran las tasa de interés que cobran las principales entidades
financieras de la ciudad "TRANF" para los creditos de Vehiculo. Se pide hallar la tasa de
interes periodica mensual equivalente para cada una de ellas.

Banco Tasa de Interés Denominación

Banco MED 31.40% EA
Banco ANT 28.50% ATA
Banco METRO 7.20% ET
Banco FORTE 14.80% ESA

BANCO MED
TASA DADA 31.40% EA
HALLAR
PERIODICA 2.302% EM ((1+i1)^(i1/
MENSUAL i2)-1)

BANCO ANT
TASA DADA 28.50% ATA
PASO 1
i/(1-i)
HALLAR 39.860%
PERIODICA PASO 2
MENSUAL 2.835%

BANCO METRO
TASA DADA 7.20% ET
HALLAR
PERIODICA 2.345% EM ((1+i1)^(i1/
MENSUAL i2)-1)

BANCO FORTE
TASA DADA 14.80% ESA
PASO 1
HALLAR
PERIODICA 17.371% ES i/(1-i)
MENSUAL
PASO 2
2.705% EM ((1+i1)^(i1/
i2)-1)
RESPUESTA
Banco Tasa de Interés Denominación
Banco MED 2.302% EM
Banco ANT 2.835% EM
Banco METRO 2.345% EM
Banco FORTE 2.705% EM
ncipales entidades
e hallar la tasa de
llas.
7.
La compañía MEET contrato un préstamo con el banco MED por $555 millones y las siguientes
condiciones: un pago único a los 23 meses, tasa de interés del 25,5% anual; se acuerda, tambien,
además de la tasa de interes, una multa de $200.000 por día, por el tiempo excedido en el plazo. El
gerente quiere conocer a) el pago que deberá realizar la compañía en el plazo acordado; b) el pago
deberá realizar 2 meses despues del plazo acordado y c) la tasa de interes de mora que cobra el ba
MED

DATOS: VARIABLES CONOCIDAS

VP $ 555,000,000
PAGO UNICO 23
TASA DE INTERES 25.50%
MULTA POR DIA $ 200,000

CALCULOS
TIEMPO EN AÑOS 1.91666666666667
TASA CONVETIDA 1.91%
A
PAGO EN EL PLAZO ACORDADO $ 857,748,810
PLAGO EN EL PLAZO ACORDADO $ 857,748,810
CON TASA CONVERTIDA
B
VALOR MULTA POR LOS DOS MESE $ 12,000,000

PAGO UNICO DE REEFINANCIACIÓN 25

TIEMPO EN AÑOS 2.08333333333333
VALOR A PAGAR SIN MULTA $ 890,842,125
PAGO CON TASA CONVERTIDA $ 890,842,125
VALOR A PAGAR CON MULTA $ 902,842,125
INTERES POR MORA 0.64%
RESPUESTA
A- VALOR DEL PAGO EN LA FECHA ACORDADA ES DE $857,748,810
B- EL PAGO QUE SE DEBE REALIZAR A LOS DOS MESES $902,842,125
C- TASA DE INTERES POR MORA 26,14%
D por $555 millones y las siguientes
del 25,5% anual; se acuerda, tambien,
a, por el tiempo excedido en el plazo. El
mpañía en el plazo acordado; b) el pago que
tasa de interes de mora que cobra el banco

MESES
E

AÑOS
EM

EXCEL VF
VP*(1+i)^n

TOMAREMOS AÑO
FINANCERO
MESES
AÑOS
EXCEL VF
VP*(1+i)^n
TASA DE INTERES POR MORA
E TASA 26.14% EA

ES DE $857,748,810
MESES $902,842,125
8.
La empresa MOOG tiene una obligación financiera con el Banco ANT por $225 millones que debe
$275 millones, en veinte meses. El gerente quiere conocer cuánto debería pagar, sí cancela la deu
meses.

DATOS: VARIABLES CONOCIDAS

VP $ 225,000,000
VF $ 275,000,000
TIEMPO 20 MESES

CALCULOS
CALCULAR LAS TASA 1.01% EM
OPCIÓN 1 6 MESES
$ 238,961,299
OPCIÓN 2 12 MESES
$ 253,788,900
RESPUESTA
A- PAGO EN SEIS MESES $238,961,299
B- PASO EN12 MESES $253,788,900
$225 millones que debe ser cancelada con un pago de
pagar, sí cancela la deuda: a) en seis meses; b) en doce

(VF/VP)^1/n -1 EXCEL TASA 13%

MESES
EXCEL VF
MESES
VP(1+i)^n EXCEL VF
9.
El gerente de la empresa MAY desea adquirir un vehículo en la concesionaria CAR20. Este conce
modelo que tiene un valor de $155´950.950 con el siguiente plan de financiación: el 20% de cuota
$142 millones en 15 meses. a) ¿Qué tasa de interés anual está pagando MAY? b) Si el banco MED
debe financiar con el concesionario a una tasa del interés del 12% anual; ¿Con quién debería

DATOS: VARIABLES CONOCIDAS

VALOR DEL AUTO $ 155,950,950
CUOTA INICAL 20%
VP $ 124,760,760
VF $ 142,000,000
PAGO UNICO 15
TASA INTERES BANCO MED 12%
CALCULOS
TIEMPO EN AÑOS 1.25
TASA DE INTERES A PAGAR 10.91%
VALOR A PAGAR AL BANCO MED $ 143,747,579
RESPUESTA
A- MAY PAGARA 10,91%
B.El GERENTE DE MAY DEBE TOMAR EL PRESTAMO OFERTADO POR EL CONCES
aria CAR20. Este concesionario ofrece su último
ación: el 20% de cuota inicial y un pago unico de
AY? b) Si el banco MED le presta la cantidad que
al; ¿Con quién debería tomar el préstamo?

MESES
E

AÑOS
E (VF/VP)^1/n -1 EXCEL TASA
VP(1+i)^n EXCEL VF

O POR EL CONCESIONARIO CAR20

10.
El 25 de junio del 2022, la empresa TOOT adquiere de su proveedor MERC mercancías por valor
respaldada en un pagare por valor $ 311´500.000, ¿En que fecha debera realizarse el pago, si la
cobra un interés del 25,6% anual a sus clientes?

DATOS: VARIABLES CONOCIDAS

fi 6/25/2022
VP $ 292,500,900
VF $ 311,500,000
TASA DE INTERES 25.60%
CALCULOS
TIEMPO 0.276098028578194
3.31
99.395
FECHA A REALIZAR EL PAGO 10/2/2022

RESPUESTA
LA FECHA EN QUE LE PAGO SE DEBE HACER EL 2 DE OCTUBRE DEL 2022
ERC mercancías por valor de $292´500.900
ra realizarse el pago, si la compañía MERC
s clientes?

AÑOS LOG(VF/VP)/LOG(1+i) EXCEL NPER

MESES
DIAS

BRE DEL 2022