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ANALISIS DE ESTADOS
FINANCIEROS PARA LA TOMA
DE DECISIONES
¡Datos que se convierten en información,
Información que genera valor!
AGENDA
ORIGEN Y JUSTIFICACIÓN DEL ANÁLISIS FINANCIERO
FINANCIERA
ADMINISTRATIVA
OPERATIVA
OTRA
RETROALIMENTACIÓN
MODELO CONTINENTAL MODELO ANGLOSAJON
RIESGO INVERSIÓN
MERCADO
RENDIMIENTO
PARÁMETROS VENCIMIENTO
PRINCIPAL
COSTO DE RECUPERACIÓN
NEGOCIABILIDAD TIEMPO DE RECUPERACIÓN
ALTAMENTE NEGOCIABLE
LIQUIDEZ SIN PÉRDIDA
ACTIVOS
INVERSIONES
ACCIONISTAS GENERACIÓN DE UTILIDADES
EVALUACIÓN DE LOS RESULTADOS
ASIGNACIÓN DE LAS UTILIDADES
ACREEDORES GENERACIÓN DE EFECTIVO
PROCESO
ANÁLISIS DE ESTADOS
FINANCIEROS INTERESADOS
EVALUACIÓN
DESEMPEÑO
VEN NIF
BA VEN NIF
VEN NIF GE NIIF PLENAS NIC 1 / NIC 7
INTERPRETACIONES
BA VEN NIF
VEN NIF PYME SECCIONES 3-8
NIIF PARA LAS PYMES
Representación fiel
Neutralidad
INFORMACIÓN ADICIONAL
DE SER NECESARIA
NO CUMPLIMIENTO DE
DECLARAR EL PROCEDIMIENTO
QUE NO SE APLICO Y EXPLICAR UN REQUERIMIENTO O
POR QUÉ ENTRARÍA EN HABER DEJADO DE
CONFLICTO CON EL OBJETIVO DE
EEFF CUMPLIR
Incertidumbres Significativas
HIPÓTESIS DE
NEGOCIO EN
MARCHA
Frecuencia de la información
ejercicios económicos
UNIFORMIDAD EN LA PRESENTACIÓN
Un cambio se MEJORA EN LA PRESENTACIÓN
generará solo DE LA INFORMACIÓN
LO DETERMINE ESTA
NORMA
IMPRACTICABILIDAD
INFORMACIÓN COMPARATIVA
INFORMACIÓN COMPARATIVA
NOTAS
CUANTITATIVA
CUALITATIVA
CUANTITATIVA
CUALITATIVA
GANANCIAS Y PERDIDAS
* ESTADO DE RESULTADOS Y CORRECCIÓN DE ERRORES
GANANCIAS ACUMULADAS DIVIDENDOS
CAMBIOS EN POLÍTICAS
DECLARACIÓN DE
RESUMEN DE LAS
CUMPLIMIENTO CON
POLÍTICAS CONTABLES
VEN NIF
NOTAS
PLANEACIÓN FINANCIERA
La planificación
financiera es una
herramienta
indispensable para
garantizar el logro
La planeación financiera es una hoja de de los objetivos.,
ruta hacia lo que se desea conseguir. su importancia
Consiste en decidir cómo se emplearán los radica en que
recursos existentes de una empresa, permiten anticiparse
utilizando estrategias para garantizar el y mostrar los
éxito de la misma, asegurar su viabilidad problemas que
económica y concretar los objetivos puedan aparecer en
planteados previamente. el futuro, hacer un
balance de dónde se
encuentra la
compañía y también
establecer un curso
claro a seguir.
FLUJO DE CAJA
FLUJO DE CAJA
Préstamos
Comerciales y
Bancarios: Origen,
Monto, Tasa de
Ingresos y Gastos En ventas
Capital, Plazos,
extras: Origen y nacionales y Plan de
Condiciones de
Monto. Exportaciones: Inversión del
amortización de
Posibles Inversiones Mercado, Crédito
capital y Pago de
en: Acciones, Activos Volumen, Montos Otorgado.
intereses.
Fijos, otros. y Plazo de
Ventas
Fuentes de los
ingresos que Préstamos Comerciales y
Rotación de Cuentas permitan la Bancarios: Origen,
por cobrar clientes. cancelación de los Monto, Tasa de Capital,
Tasa de Otras premisas créditos Bancarios Plazos, Condiciones de
Inflación consideradas en los y Comerciales amortización de capital y
Tasa de estados financieros.
Cambio Pago de intereses.
INFLACIÓN DEVALUACIÓN
ISLR:
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
*CORRIENTE
*DIFERIDO
ORIGEN Y APLICACIÓN DE LOS FONDOS
V
E
R %
T RELACIÓN DE CADA UNO DE LOS
I COMPONENTES CON EL TOTAL DENTRO DE UN
C SOLO ESTADO FINANCIERO Y UN SOLO PERÍODO
A
L
HORIZONTAL
COMPARATIVO EN LA INDUSTRIA
HORIZONTAL
HERRAMIENTAS Y
MÉTODOS DE ANÁLISIS
RAZONES FINANCIERAS
RAZONES FINANCIERAS
•RAZONES DE LIQUIDEZ
ACTIVOS CORRIENTES
RAZÓN CORRIENTE O CIRCULANTE 1,2 < RC < 1,5
PASIVOS CORRIENTES
RAZONES FINANCIERAS
•RAZONES DE LIQUIDEZ
RAZONES FINANCIERAS
•RAZONES DE LIQUIDEZ
RAZONES FINANCIERAS
•RAZONES DE ACTIVIDAD, EFICIENCIA O ROTACIÓN
PROMEDIO DE CUENTAS CUENTAS POR COBRAR INICIO + CUENTAS POR COBRAR FINAL
POR COBRAR 2
RAZONES FINANCIERAS
•RAZONES DE ACTIVIDAD, EFICIENCIA O ROTACIÓN
RAZONES FINANCIERAS
•RAZONES DE ACTIVIDAD, EFICIENCIA O ROTACIÓN
PERÍODO DE
365 ALTO
CUENTAS POR
ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR
PAGAR
RAZONES FINANCIERAS
•RAZONES DE ACTIVIDAD, EFICIENCIA O ROTACIÓN
ACTIVOS
CUENTAS POR COBRAR + INVENTARIOS Y PPYE (SIN DESCONTAR)
OPERACIONALES
ROTACIÓN DE VENTAS NETAS 1 < RPPYE < 1,3
PPYE NETO PPYE NETO
RAZONES FINANCIERAS
•RAZONES DE ACTIVIDAD, EFICIENCIA O ROTACIÓN
RAZONES FINANCIERAS
•RAZONES DE ACTIVIDAD, EFICIENCIA O ROTACIÓN
RAZONES FINANCIERAS
•RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
RAZONES FINANCIERAS
•RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
RAZONES FINANCIERAS
•RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
RAZONES FINANCIERAS
•RAZONES DE RENTABILIDAD
ALTO
MARGEN DE UTILIDAD OPERACIONAL
X 100
UTILIDAD VENTAS NETAS
OPERACIONAL
RAZONES FINANCIERAS
•RAZONES DE RENTABILIDAD
ALTO
RENTABILIDAD DEL UTILIDAD NETA
X 100
ACTIVO TOTAL ACTIVOS TOTALES
RAZONES FINANCIERAS
•RAZONES DE RENTABILIDAD
ALTO
MARGEN DE CAJA EBITDA
X 100
VENTAS NETAS
RAZONES FINANCIERAS
•RAZONES DE RENTABILIDAD
ALTO
MARGEN DE CAJA EBITDA
X 100
VENTAS NETAS
•TITULO
•DIRIGIDO A •ANÁLISIS CUALITATIVO:
•PÁRRAFO DE DESCRIPCIÓN DE LA •Aspectos legales
INFORMACIÓN ANALIZADA •Mercado
•PÁRRAFO DE ALCANCE DEL TRABAJO •Mezclas de ventas
•PÁRRAFO DE RESPONSABILIDAD •Análisis FODA
•PÁRRAFO DE ANÁLISIS CUALITATIVO •Entorno Económico
•PÁRRAFO DE ANÁLISIS CUANTITATIVO •Análisis de escenarios
•FECHA •Impacto de factores políticos
•FIRMA •Análisis de inclinación de la gerencia
•JURISDICCIÓN
Merlyn Henríquez
Consultor Gracias por la oportunidad!
Financiero
04244384515
Merlyn.Henriquez
@gmail.com