ESTADOS FINANCIEROS

Trujillo, Octubre del 2010

SUPERVISIÓN METODOLÓGICA
 INDICE

Conceptos
Usuarios
Métodos de análisis
Flujo de efectivo
Caso: Minimarket “Chiquita”
Ratios

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 ¿QUÉ SON ESTADOS FINANCIEROS?

Datos contables debidamente estructurados.

Muestran la situación económico –

financiera, resultados y cambios.

Muestran los resultados del manejo de los

recursos de la unidad económica.

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 Jorge Cerna
OBJETIVO DE LOS EE FF

E
S
ESTADO DE GANANCIAS CAMBIOS EN EL FLUJO DE
BALANCE GENERAL
T Y PERDIDAS PATRIMONIO NETO EFECTIVO
A
D P CAPITAL
O A
S S VENTAS SOCIAL ACTIVIDADES
I OPERATIVAS
F A V RESERVAS
I C O
N T S
A
(menos) RESULTADOS
I ACTIVIDADES DE
N V
P
GASTOS ACUMULADOS
C O INVERSIÓN
A
I S
T
E
R
R RESULTADO RESULTADOS ACTIVIDADES DE
I
O DEL PERIODO DEL PERIODO
M FINANCIAMIENTO
S

O Utilizar los Aumentar o

B Invertir en recursos Obtener efectivo de
J recursos para disminuir el
E económicos y clientes, propietarios
generar ingresos, patrimonio con los
T obtener fondos y acreedores para
I incurriendo en resultados del negocio
V para financiar pagar actividades
O
gastos y generando (acumular), capitalizar
dichos recursos operativ, financieras
S resultados. o distribuirlas)
y de inversión

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IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Fuente de información de las actividades económicas de la
empresa.

Ayuda a predecir, comparar y evaluar los flujos potenciales de

efectivo.

Evalúa la capacidad de la administración para optimizar los

recursos de la empresa.

Sirve para predecir, comparar y evaluar la capacidad generadora

de utilidades.

Fuente de información para la toma de decisiones de carácter

económico.

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UTILIDAD DE LA INFORMACION

EVALUAR EL DESEMPEÑO DE LA EMPRESA

¿Lo está haciendo bien o mal?

ENFOCAR LA ATENCIÓN
Reportar e interpretar información que ayude a enfocarse en
los problemas, imperfecciones, ineficiencias y oportunidades
¿Cuáles son las oportunidades o problemas a enfocarse?

PROPUESTA
¿Cuál es la mejor alternativa y forma de solucionar el problema?
Cuantificar las consecuencias de los cursos de acción
y recomendar el mejor.

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USUARIOS

EXTERNOS INTERNOS

INVERSIONISTAS ACREEDORES OTROS GRUPOS GERENTES

ACCIONISTAS PROVEEDORES EMPLEADOS

(compro, vendo, INST. FINANCIERAS TOMA DE
CLIENTES
mantengo) (dar créditos) DECISIONES
PÚBLICO GENER

AUTORIDADES
Inversiones en equipos
GUBERNAMENTALES Fijación de precios
REGULADORAS Políticas de créditos
TRIBUTARIAS Lanzamiento de productos

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NECESIDADES DE INFORMACION FINANCIERA

Los analistas DEBEN ESTAR preparados para

tomar decisiones respecto a la unidad
económica que está en evaluación para:

Contar con una comprensión razonable de la

información Financiero/Contable.

Tener conocimiento del entorno

Contar con una adecuada información de las

centrales de riesgos

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METODOS PARA ANALISIS DE EEFF

MÉTODO DE ANALISIS VERTICAL O ESTRUCTURAL

Estudia las relaciones entre los elementos contenidos en un

sólo grupo de estados financieros; utilizando 2 métodos:

a.- Reducción de los estados a porcentaje

b.- Método de razones o coeficientes
MÉTODO DE ANALISIS HORIZONTAL O EVOLUTIVO

Estudia las relaciones entre los elementos contenidos en un solo grupo

de estados financieros, de fechas sucesivas, utilizando 3 métodos:

a.- Método de aumentos y disminuciones

b.- Método de tendencias
c.- Método gráfico

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ANALISIS VERTICAL

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ANALISIS HORIZONTAL

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INTERRELACION DE LOS EEFF
ESTADO DE GANACIAS
BALANCE GENERAL
Y PERDIDAS
ACTIVOS
VENTAS 3,000 PASIVOS 850
CAJA 300
CTAS. X PAGAR 850
(-)Gastos Administrativos 300
CTAS. X COB 400
(-)Gastos Financieros 250
PATRIMONIO 3,250
(-)Gastos de Ventas 150 MERCADERIAS 2800
(-)Otros Gastos 50 CAPITAL 1000
ACTIVO FIJO 600 RESULTADO 2250
RESULTADO 2,250
TOTAL ACTIVO 4,100 TOTAL PAS Y PAT 4,100

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

ACTIVIDADES OPERATIVAS XXX
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN XXX
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO XXX
SALDO INICIAL DE CAJA XXX
SALDO FINAL DE CAJA 300

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ANALISIS GRAFICO DE LOS EEFF

BALANCE GENERAL BALANCE GENERAL BALANCE GENERAL

P
A
S P
PASIVO
I A
A V A S A
C O C I C P
T S T V T A
I I O I T
V V S V R
P I
O O O
A M
S S S
T O
R N
I PATRIM I
M O

Empresa A Empresa B Empresa C

End = 50% End = 75% End = 25%

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ANALISIS GRAFICO DE LOS EEFF

ESTADO DE GANACIAS ESTADO DE GANACIAS ESTADO DE GANACIAS

Y PERDIDAS Y PERDIDAS Y PERDIDAS

VENTAS 100% VENTAS 100% VENTAS 100%

(menos)
(menos) (menos) 70% GASTOS 55%
GASTOS
90% GASTOS

RESULTADO
RESULTADO RESULTADO
DEL PERIODO
DEL PERIODO DEL PERIODO 30% 45%
10%

Empresa A Empresa B Empresa C

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INTERPRETACION DE LOS EEFF

Es la apreciación relativa del contenido de los

Estados Financieros, basados en los métodos de
análisis de estados financieros y la comparación
de estos, a través de los siguientes pasos:

a.- Recopilación de la información financiera

b.- Aplicación de los métodos de análisis

c.- Emisión del informe técnico

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OBJETIVOS DE LA INTERPRETACION

Informar sobre la situación económica y

financiera de la empresa

Identificar los problemas financieros de la

empresa; si los tuviera

Determinar la viabilidad del financiamiento

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EVALUACION FINANCIERA
Análisis de los Estados Financieros de una unidad
económica aplicando diversos indicadores financieros,
para luego compararlos con los indicadores promedio del
sector o con las evaluaciones anteriores, con la finalidad de
efectuar el diagnóstico financiero.

a.- Índices de Liquidez

b.- Índices de Gestión

c.- Índices de Solvencia

d.- Índices de Rentabilidad

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FINALIDAD DE LA EVALUACION FINANCIERA

Determinar la liquidez que posee

Determinar la cantidad de mercaderías obsoletas

Determina la capacidad de endeudamiento

Mostrar la solvencia, solidez y rentabilidad

Hacer un diagnóstico

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 FLUJO DE EFECTIVO
Estado financiero que nos muestra el efecto de los cambios de
efectivo.

Brinda información pertinente sobre los ingresos y egresos de

efectivo en un período determinado.

Generado y utilizado en las actividades de operación, Inversión

y financiamiento.

Proporciona información a los inversionistas, acreedores y

otros para evaluar:

a.- La eficiencia de la empresa en generar flujos de efectivo

positivos en el futuro
b.- La disponibilidad de efectivo para cumplir con sus
obligaciones
c.- Los probables requerimientos de financiamientos
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FLUJO DE EFECTIVO

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CASO: MINIMARKET CHIQUITA
La Sra. Romero es propietaria de un Minimarket denominado “Chiquitita”.

Concepto Monto
Ventas diarias S/. 770.00
Días al mes 30
Costo de ventas 78%
Gastos del negocio S/. 2,100.00
Gastos familiares S/. 650.00
Efectivo en caja S/. 4,500.00
Cuentas x cobrar S/. 1,200.00
Stock S/. 25,000.00
Activo fijo S/. 55,000.00
S. K. BCP S/. 9,800.00

Monto Crédito S/. 16,000.00

Plazo 12 M
Destino A. F.
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CASO MINIMARKET CHIQUITA
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CASO MINIMARKET CHIQUITA

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CASO MINIMARKET CHIQUITA

OBSERVACIONES

Flujo de caja no muestra recuperación de la

inversión en el periodo evaluado, esto debido a
que destino del crédito es activo fijo; es
recomendable que para financiamientos de
activo fijo que no va a representar incremento
de ingresos no debe ser propuesto a corto
plazo.

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GRACIAS

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