II

Tema Dos

2 Ciclo de vida, etapas, estudios y

estructuras de un proyecto . . . . . 23
2.1 Ciclo de vida de un proyecto
2.2 Etapas del proyecto
2.3 Relación costo - riesgo - certidumbre en los
estudios del proyecto
2.4 Estructura para la preparación de proyectos
 2. Ciclo de vida, etapas, estudios y estructu

2.1 Ciclo de vida de un proyecto

Un proyecto puede ser analizado a la luz de su ciclo de vida, es decir, se trata de analizar
su evolución dentro de una escala temporal ( desde su nacimiento hasta su muerte). Esta
perspectiva de análisis permite denotar en el tiempo una serie de fases de una manera natural y
por las que necesariamente pasara ek proyecto. este concepto es y esta óptica de análisis se
pueden aplicar a diferentes situaciones o casos que se encuentran por ejemplo en la realidad
industrial, tales como:

Desarrollo de un nuevo producto

Automatización de una linea de producción
Construcción de una nueva planta de producción
Traslado y estudio de nuevas ubicaciones
Reorganización de una empresa o parte de ella
Realización de estudios de reducción de costos, etc

Las fases que debe seguir un proyecto dentro del análisis de su ciclo de vida son: Defini-
ción, concepción, construcción, puesta en marcha y operación y cesión.

2.1.1 Fase de definición

Consiste en la definición de los objetivos del proyecto. En esta fase la idea se concretiza y
se hacen estudios y evaluaciones preliminares; se analiza el entorno, se preparan las provisio-
 24 Capítulo 2. Ciclo de vida, etapas, estudios y estructuras de un proyecto

Figura 2.1: Fases del proyecto

nes, se evalúan objetivos y alternativas.

En esta etapa se responde a la pregunta ¿Por qué? se desarrolla el proyecto, se analiza

la visión, misión. objetivos, costos y programa. Es decir, se analiza la estrategia base, la
organización y las necesidades de recursos para llevar adelante el proyecto.

2.1.2 Fase de concepción

En esta etapa se deben analizar a mayor detalle y profundidad los costos, los programas las
tareas y actividades a fin de establecer un proceso de asignación de actividades mas especifico.

En esta fase se define el ¿Qué? (que producir?); el ¿Quién? (quién producirá y quien
distribuirá); el ¿Dónde? (donde estará ubicado el proyecto);el ¿Cuándo? (es decir el plazo); y
el ¿Cuánto? (cuanto costara y generará el proyecto).

2.1.3 Fase de Construcción

Es también conocida como la fase de la ingeniería. Es la concreción física del proyecto
planificado, ya no es una fase estudio sino de gestión (planificación, organización, dirección y
control).
 2.2 Etapas del proyecto 25

2.1.4 Fase de puesta en marcha

En esta fase se desarrollan las siguientes actividades:

Realización de los ensayos y pruebas finales

Utilización del sistema para los fines previstos
Evaluación de las prestaciones suficientes del sistema en los aspectos técnico, económico
y social; de tal manera que se pueden alcanzar las condiciones operativas reales
Proporcionar a los planificadores la información de retrolaimentación
Evaluación sobre la adecuación de los sistemas e soporte

2.1.5 Fase de operación y cesión

En esta fase el proyecto abandona la idea con la que se inicio en la fase de definición,
porque el sistema se ha integrado a la estructura organizativa regular o porque el producto o
servicio se ha entregado al cliente que lo ha solicitado.[5]

2.2 Etapas del proyecto

La definición y elaboración de un proyecto de inversión, conlleva en su proceso muchas
y diferentes etapas que, de acuerdo a la profundidad del análisis que se realiza, permite al
ejecutor o al diseñador del proyecto tomar decisiones respeto a que si la iniciativa planteada
deberá ser implementada porque las condiciones le son favorables y tiene, según lo analizado y
estudiado, óptimas condiciones que le permitirán subsistir en un futuro planeado y que además
generaran rentabilidad para el ejecutor, por otro lado, otra alternativa de decisión podrá ser la
de postergar el proyecto hasta que las condiciones o variables que influyeron en el estudio del
proyecto tengan variación, y se tornen de inicialmente negativas a positivas y hagan que el
proyecto en el tiempo pueda ser realizable; y finalmente una tercera alternativa de decisión
respecto a la implementación de proyectos de inversión es la de rechazar la iniciativa por
considerarla inviable en el tiempo.

Los elementos necesarios e instrumentos de decisión los construiremos a partir de la

realización de etapas secuenciales, las cuales nos permitirán tomar una decisión adecuada
sobre la implementación o no de alguna iniciativa de inversión privada.

Existen muchas y muy variadas maneras de clasificar las etapas de un proyecto, una de
las más comunes tiene que ver con la generación de la idea en primer lugar, posteriormente
los estudios de inversión para poder identificar la conveniencia económica de llevar adelante
o no el proyecto, la etapa de la inversión misma o implementación y la puesta en marcha u
operación del mismo.
 26 Capítulo 2. Ciclo de vida, etapas, estudios y estructuras de un proyecto

Figura 2.2: Decisiones en las etapas del proyecto

2.2.1 Primera etapa

La idea.-
Esta primera etapa corresponde al proceso sistemático de la búsqueda de posibilidades de
solución de problemas sentidos por la sociedad, o por la necesidad de aprovechar una oportu-
nidad, o por inversionistas que buscan satisfacer un mercado, o por necesidad de aprovechar
un recurso natural, etc.

Es simplemente el deseo, la intención de hacer y producir una actividad en la que su podría

realizar una inversión.

Esta primera etapa consiste en la obtención de una amplia información sobre el sector
económico y geográfico dónde se inserta el proyecto. Ello nos da una panorámica sobre los
recursos naturales, técnicos y humanos disponibles, y sobre las condiciones económicas y
sociales favorables o no para el desarrollo del proyecto en la región.

Una metodología recomendable en esta primera etapa, es plantearse una serie de interro-
gantes que deben ser respondidas antes de seguir adelante, muchas de estas preguntas y las
mismas respuestas obtenidas están en función de cada proyecto en particular que se desea
implementar, tales como:

¿Cuál es la primera actividad económica de la región?

¿A cuántas personas directa o indirectamente espera beneficiar el proyecto?
¿Con qué servicios y de qué calidad cuenta la región, la zona o la localidad?
¿Existen suficientes recursos humanos y físicos en la zona?
 2.2 Etapas del proyecto 27

Figura 2.3: Etapas de los proyectos

¿Cuál es el nivel de ingresos de la población?

¿Cuál es la situación de empleo de la región y la clasificación por sector?

La idea tiene por objeto clarificar una opción que se presenta entre muchas, para atender
una necesidad o aprovechar una oportunidad, teniendo en cuenta aspectos económicos, técni-
cos, institucionales, ambientales, sociales, políticos y financieros.

“La idea es simplemente el deseo, la intencionalidad de hacer y producir una actividad en

la que se podría realizar una inversión”

Vocabulario 2.1 — Idea. Es simplemente el deseo, la intencionalidad de hacer y producir

una actividad en la que se podría realizar una inversión.

2.2.2 Segunda etapa

Pre Inversión.-
Corresponde al estudio de la viabilidad económica, de las diversas opciones de solución
identificadas para cada una de las ideas de proyectos. De pendiendo de la cantidad y calidad de
información, además de los niveles demandados de estudio, esta etapa se la puede desarrollar
en tres niveles:

Perfil: Conocido también como estudio preliminar, permite identificar la posibilidad de

realizar una inversión considerando la adecuada asignación de los recursos de producción; su
formulación es simple y se da en términos globales.
28 Capítulo 2. Ciclo de vida, etapas, estudios y estructuras de un proyecto

El análisis que se realiza en el perfil es de carácter estático, y se basa fundamentalmente

en información secundaria, generalmente de tipo cualitativo, en opiniones de expertos, o en
cifras estimadas.

Su objetivo fundamental es el de determinar si existen o no antecedentes que justifiquen

abandonar el proyecto sin efectuar mayores gastos o por el contrario profundizar el estudio
para concretizar la opción.

Pre-factibilidad: Esta etapa es también conocida como Anteproyecto, es un estudio más

dinámico, profundo y amplio que el perfil, su estudio se basa también en información cuantita-
tiva de fuentes secundarias, donde ya se tratan temas referidos al:

estudio de mercado, determinando la aceptación o no del producto o servicio,

el tamaño, identificando con precisión cuanto se va a producir,
la localización, donde se va a producir,
la ingeniería como se va producir
la inversión cuánto dinero se va a invertir
el financiamiento de donde provendrá el capital
los costos cuando gastar para producir
y los ingresos cuánto dinero se recibirá por la venta del producto o servicio

A este nivel se usan estándares mucho más generales para tener una idea más clara sobre
cada uno de estos aspectos antes mencionados, por ejemplo: costo promedio de metro cuadrado
de construcción, costo de combustible por unidad de producción, inversión por kilowatt de
capacidad, costo de transporte por tonelada/kilómetro movilizada, costo de mantenimiento por
unidad de producción, etc.

La elaboración de este estudio está orientada a aceptar o rechazar la ejecución del proyecto
propuesto.

Factibilidad: En esta etapa la información debe ser demostrativa, es decir, la información

debe corresponder fundamentalmente a fuentes de carácter primario.

Este es el estudio definitivo, donde se analizan las partes del proyecto a detalle y se deter-
mina la mejor alternativa de inversión.

Comprende esencialmente todos los aspectos determinados en la etapa de pre inversión

pero con la diferencia fundamental de la calidad y profundidad de la información a emplearse.

Es en esta etapa que se debe verificar y demostrar las tres viabilidades de todo proyecto, la
de mercado, técnica y económica financiera.

Debe tener elementos como:

 2.3 Relación costo - riesgo - certidumbre en los estudios del proyecto 29

Identificación plena del proyecto a través de los estudios de mercado, tamaño, localiza-
ción y tecnología apropiada.
Diseño del modelo administrativo adecuado para cada etapa del proyecto.
Estimación del nivel de las inversiones necesarias y su cronología, lo mismo que los
costos de operación y el cálculo de los ingresos.
Identificación plena de fuentes de financiación y la regulación de compromisos de
participación en el proyecto.
Definición de términos de contratación y pliegos de licitación de obras para adquisición
de equipos.
Aplicación de criterios de evaluación tanto financiera como económica, social y ambien-
tal, que permita allegar argumentos para la decisión de realización del proyecto.

2.2.3 Tercera etapa

Etapa de Inversión.-
Corresponde al proceso de la implementación o construcción del proyecto, es decir, a la
materialización de las inversiones previstas.

Es la construcción física del proyecto, donde se ejecutan las inversiones fijas, diferidas y
el capital de trabajo.

2.2.4 Cuarta etapa

Etapa de Operación.-
Es aquella donde la inversión ya materializada está en proceso de producción de los bienes
o servicios planificados durante la vida útil prevista para el proyecto.

2.3 Relación costo - riesgo - certidumbre en los estudios del proyec-

to
A medida que avanzamos en los estudios del proyecto, estos son cada vez mas costosos, en
unidades monetarias puesto que se requiere de mayores erogaciones económicas para efectuar
los estudios cada vez mas complejos y también se requiere que se destine mayor tiempo y
dedicación a estos estudios pero en contraparte el nivel de riesgo tiende a disminuir y por
consiguiente la certeza sobre la toma de decisiones adecuadas para la implementación y éxito
del proyecto es menor.

A medida que se avanza en la realización de los diferentes estudios, y con esto en la pro-
fundidad de los mismos, se podrá verificar aspectos tales como: a medida que se incrementa la
profundidad del estudio a medida que se avanzan en las etapas si bien el nivel de costos se
 30 Capítulo 2. Ciclo de vida, etapas, estudios y estructuras de un proyecto

incrementan el nivel de incertidumbre se reduce a medida que se avanza en este proceso.

Figura 2.4: Relación costo - tiempo

Figura 2.5: Relación Incertudumbre - costo

Del análisis de las figuras anteriores se puede deducir la necesidad de conseguir un equili-
brio; un óptimo que minimice el costo teniendo como elementos restrictivos el tiempo y la
incertidumbre.

2.4 Estructura para la preparación de proyectos

De una manera teórica y conceptual la estructura de un proyecto corresponde al siguiente
diagrama, aunque de una manera operativa esta no necesariamente siga esta secuencia de
actividades
2.4 Estructura para la preparación de proyectos 31

Figura 2.6: Minimización de la incertidumbre

Como se puede ver en la figura 2.7 la parte inicial de este diagrama esta compuesto por el
diseño metodológico correspondiente a estructura de los componentes filosóficos del proyecto,
es decir de la parte conceptual del mismo, sus objetivos las metas la justificación el logro y
alcance que se pretende en la idea de la generación de la actividad económica.

A continuación se encuentran los tres estudios que determinan la factibilidad del proyecto,
respectivamente se encuentran el estudio de mercado, el estudio técnico y el estudio económico
financiero; cada uno de estos con sus partes constituyentes y componentes que deben contener
cada uno de estos estudios.

Finalmente se encuentran dos partes que si bien se las van a ver en el transcurso del estudio
del proyecto, por su importancia dentro de la estructura misma del proyecto, no conforman
parte especifica de la formulación y evaluación de proyectos de inversión privada; que empero
es necesario tener los conceptos puesto que todos los proyectos del tipo que sean siempre se
una u otra manera tienen impacto en la sociedad y por lo tanto nace la necesidad de medir este
elemento y por otro analizar la pertinencia de su replica y retroalimentación a través de su
sistematización y el análisis de los aprendizajes y recomendaciones.

Esta misma estructura puede ser entendida desde el punto de vista de los pasos de la
formulación del proyecto, la preparación del proyecto y finalmente desde la evaluación del los
proyectos de inversión privada(Figura 2.8).

En este sentido una primera parte que tiene que ver con la formulación y la preparación de
los proyectos corresponde fundamentalmente a la obtención y creación de la información a
través de los diferentes estudios; estos estudios nos permiten en consecuencia principalmente
obtener información confiable; esta información proveniente de la definición del consumidor,
sus gustos y preferencias, sus necesidades y predisposición de pago, fundamentalmente, suma-
32 Capítulo 2. Ciclo de vida, etapas, estudios y estructuras de un proyecto

Figura 2.7: estructura del proyecto

Figura 2.8:

do a los conceptos de eficiencia en la ubicación del proyecto, la elección de la mejor alternativa

del proceso productivo mas adecuado y la determinación de la capacidad productiva; que
fundamentalmente se traduce un la concreción de información cuantitativa traducida en los
costos del proyecto y la relación de los componentes relacionados al manejo de la estructura
organizativa y administrativa del proyecto; constituyen esta primera parte que confluirá en la
identificación de los ingresos y egresos fundamentalmente volcados a una herramienta como
es el cash flow dará un punto de partida para evaluar el proyecto.

Entonces en esta segunda parte, iniciando con el estudio y análisis del flujo de caja, se
constituye en el insumo principal para efectuar la evaluación del proyecto en sus componentes
de la determinación de los recursos necesarios inicialmente del proyecto con sus propias
capacidades y luego incluyendo en este análisis el costo financiero.
2.4 Estructura para la preparación de proyectos 33

Estos elementos agregados a un análisis de la determinación de variables sensibles a

cambios permitirán encontrar las limitaciones y holguras del proyecto para si administración
durante la vida útil del proyecto .

Vocabulario 2.2 — Flujo de caja. Se entiende por flujo de caja (en inglés cash flow) los
flujos de entradas y salidas de caja o efectivo, en un período dado. El flujo de caja es la
acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un
indicador importante de la liquidez de una empresa.

Figura 2.9:

Siguiendo la propuesta por la figura 2.9; se puede analizar la estructura del proceso de
un proyecto a través de la evaluación y las etapas de ésta, ejecutándose en cada una de estas
etapas las diferentes formas de efectuar las evauaciones; a nivel de pre inversión, es decir a
nivel de estudio del proyecto se efectúa una evaluación ex ante, que sugiere que mientras se
esta diseñando el proyecto no deben salir de foco los objetivos con los cuales se a planificado
inicialmente para que la concreción del mismo culmine con la se había previsto o planificado
inicialmente.

Vocabulario 2.3 — Ex ante. El término ex-ante es una palabra neolatina que significa "antes
del suceso". Ex-ante se usa más comúnmente en el mundo comercial, donde los resultados de
una acción concreta, o una serie de acciones, se prevé con antelación.

Una evaluación "sobre la marcha" o durante; significa que mientras se este ejecutando
el proceso de implementación del proyecto, mientras se este implementando, concretando
físicamente; se debe efectuar un proceso de control y supervisión para evidenciar que lo
que se ha planificado sea correpondiente a lo que se esta implementando, en función de los
lineamientos previstos el tiempo y sobre todo también con la cantidad de recursos económicos
previstos.

Y finalmente se encuentra el proceso de la evaluación ex post, que se la efectúa a medida

que se esta operando el proyecto, es decir, cuando el proyecto esta siendo administrado en
su funcionamiento durante su vida útil prevista; la evaluación en esta etapa consiste en el
34 Capítulo 2. Ciclo de vida, etapas, estudios y estructuras de un proyecto

control y supervisión de lo planificado, lo previsto como objetivos y alcances del proyecto y la

ejecución que este de acuerdo a esto lo solicitado.

Vocabulario 2.4 — Ex post. Es un procedimiento metodológico ordenado y sistemático

para realizar análisis valorativos de los programas y proyectos de inversión que financia. El
propósito es conocer si se logran los resultados esperados y cuál es el impacto que se genera.