EMPRESA INICIATIVA EMPRENDEDORA TAREA 7 ALEJANDRO LAGUNA REBOLO.

Análisis económico-financiero:

1. Elabora el balance de previsión de tu empresa, conforme al modelo de balance del Plan General
Contable y tomando como ayuda, el balance que han confeccionado Luis y Elena, (los protagonistas
de esta unidad).
Cuida que la empresa se halle en situación de equilibrio financiero y demuestra que es así. Para ello,
tendrás que hallar el fondo de maniobra.

2. Elabora la cuenta de pérdidas y ganancias de previsión de tu empresa, conforme al modelo del

Plan General Contable y tomando como ayuda, la cuenta de resultados que han confeccionado Luis y
Elena.

3. Presenta el plan de tesorería de tu empresa, conforme al modelo planteado en la unidad. Trata de

adecuarlo a las necesidades de tu empresa. ¿Tendrás un déficit o un superávit de tesorería?

4. Calcula los ratios indicadores de rentabilidad y los ratios financieros que aparecen en los
contenidos de esta unidad e interpreta los resultados, extrayendo unas conclusiones, tal y como
hicieron Luis y Elena con su empresa.

Ejercicio 1

Inmovilizado intangible
No he rellenado ninguna casilla de aquí porque las aplicaciones informáticas que se usan la licencia
va a durar 1 año por lo que no es superior a 1 ciclo de explotación

Inmovilizado material e inversiones financieras a L/P

- E16. El mobiliario necesario para desarrollar la actividad estará compuesto por mesa, sillas, luz y
aunque no haya sido comprado en este ejercicio es un bien que permanecerá en la empresa
durante muchos años por lo que se ha incluido una cantidad aproximada y cuya vida útil será
aproximadamente de 10 años por lo que se depreciaría unos 50 euros al año
- E17. El equipamiento informático usado será un ordenador de sobremesa cuya vida útil sería
aproximadamente 5 años por lo que se depreciaría unos 200 euros al año.
- E21. En depósitos y fianzas se incluye la fianza del alquile

Activo corriente
- E33 coincide con la casilla O41 del plan de tesorería y sería el dinero disponible en el banco
- El resto de las casillas no se rellena porque no se requieren de mercaderías ni materias primas para
realizar la actividad al ser un negocio online.
- Sobre los clientes y deudores como todo se vende al contado estas casillas quedarán a 0.

Total de activo
La cifra total del activo asciende 10.138,32

Patrimonio neto más pasivo

- K3 Capital social. El capital social facilitado en las tareas anteriores era de 2.000 euros, pero al
tener que pasarse a Sociedad Limitada pasaría a ser como mínimo 3.000 euros
- K5. El resultado del ejercicio se obtiene de la casilla H26 de la cuenta de pérdidas y ganancias
- K7. Donaciones y legado de capital. Se tienen en cuenta los ingresos de “crowdfounding”
destinados a hacer la aplicación para ayudar a las personas sordomudas se desenvuelvan mejor
en el hospital. Coincide con el campo F8 del plan de tesorería

Pasivo corriente y no corriente

- El pasivo no corriente estará a 0 porque no se solicitará ningún préstamo a ninguna entidad de
crédito al tener los ingresos suficientes para llevar a cabo la actividad y las deudas se pagan al
contado
- K23. Cogemos el dato de la casilla H28 de la cuenta de pérdidas y ganancias

Total patrimonio neto + Pasivo

El total es 10.138,32 que coincide con el activo corriente

Fondo de maniobra
𝐹𝑜𝑛𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝑚𝑎𝑛𝑖𝑜𝑏𝑟𝑎 = 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝐹𝑜𝑛𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝑚𝑎𝑛𝑖𝑜𝑏𝑟𝑎 = 8548,32 − 534,58 = 8013,74
El fondo de maniobra es mayor que 0 lo que significa que la empresa se encuentra en equilibrio
financiero por lo que no tendrá problema en pagar sus deudas a corto plazo

(No se ha solicitado ningún préstamo)

Ejercicio 2

- 1 Ingresos de explotación
- 2. El total de ventas es 21.400 €. La cifra la sacamos del plan de tesorería

- Otros ingresos. No hay

- 5. Gastos de personal: No hay
- 6. Facturación de los socios: 11.676 €. Sacamos los datos del plan de tesorería.
- 7. Cuota de autónomos de los socios: 720 porque durante el primer año pagaremos la tarifa plana
de 60 euros de autónomos
- 8. Consumo de materias primas: En blanco porque no se usan materias primas ni
mercaderías para el desarrollo de la actividad
- 9. AAIM. 250 euros anuales 50 euros de los 500 del mobiliario y 200 de los 1000 del equipo
informático. Sacamos la cifra de la casilla del balance
- 11. Suministros. 1.380 € se coge del plan de tesorería
- 12. Arrendamientos. 4.080 € del alquiler del piso se coge la cifra del plan de tesorería
- 13. Seguros. 120 € del seguro del hogar. Se coge la cifra del Plan de tesorería.
- 14. Servicios de profesionales independientes. No hay
- 15. Servicios bancarios. No hay
- 16. Transportes. No hay porque no se requiere desplazamiento
- 17. Impuestos. 70 € anuales impuesto basura más los gastos de constitución de la sociedad
limitada que serían alrededor de 800 euros.

Resultado de explotación
2.138,32 € sería la diferencia entre entradas y salidas de dinero

Resultado financiero
0 € porque no hay intereses que me da mi entidad bancaria ni tampoco pago intereses

Resultado del ejercicio

Como el resultado financiero es de 0 coincide con el resultado de explotación 2.138,32 € al que se
le aplica un 25% de impuestos por lo que el resultado después de impuestos sería de 1.603,74 cuya
cifra debemos llevar al balance

Ejercicio 3

Entradas de dinero
- Aportaciones del empresario. Ascenderá a la cifra de 3.000 euros que es el mínimo para crear
una sociedad limitada
- Créditos solicitados. Se deja en blanco porque no se solicitarán créditos
- Ventas o ingresos. Se estima que en enero al comenzar la actividad no se tendrán ingreso al
ser la empresa nueva pero poco a poco estos irán aumentando al conseguir un mayor número
de clientes ya que un mayor número de personas desean ofrecer sus servicios online por la
situación del COVID. Además, se tienen en cuenta los ingresos por mantenimiento de las
aplicaciones de los antiguos clientes
- Ingresos financieros. No tendremos ingresos financieros
- Otros ingresos. Se incluye aquí los ingresos del crowdfounding que ascenderán a 5.000 €
El total de entradas asciende a 28.400 euros

Salidas de dinero
- Arrendamientos y cánones. Cada mes se paga 340 euros de alquiler
- Depósitos y fianzas. Se pagará una fianza de 340 € en enero por el alquiler
- Seguros. Se paga un seguro del hogar que asciende a 120 euros al año y se pagará semestralmente
- Devolución de préstamos. Se deja en blanco porque no se piden préstamos
- Servicios bancarios y similares. Al tener la cuenta de imaginbank no se pagan comisiones
hasta los 26 años
- Salario de los empleados más la cuota empresarial. Se deja en blanco porque no se tienen
empleados
- Seguridad social de los socios o cuota de autónomos. 60 euros al mes correspondiente a la
tarifa plana para autónomos
- Facturación de los socios. Será de unos 973 euros mensuales el primer año de acuerdo con el
convenio colectivo ya explicado en la tarea 5
- Suministros ascienden a un total de 1.380 € donde se incluyen los gastos de luz e internet al
ser el piso eléctrico, el agua incluida en la comunidad y el teléfono incluido en la cuota de
internet.

- En servicios de profesionales independientes No hay

- Impuestos se incluyen los 70 euros del impuesto de basura que tiene que pagar la persona
que alquila el piso más 800 € de los gastos de constitución de la empresa
- Otros pagos. Se incluye el coste del antivirus anual de 20 euros y 12.14 que es el coste del
almacenamiento para el uso de las bases de datos de Firebase.

El total de salidas asciende a 20.511,7 €

Entradas – Salidas
Asciende a 8.548,3 € en la cuenta del banco.

Ejercicio 4

Ratios de rentabilidad económica y financiera

- Rentabilidad económica es del 21,09% lo que significa que por cada unidad monetaria
invertida en la empresa obtiene una rentabilidad del 21,09%.

𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑒𝑐𝑜𝑛ó𝑚𝑖𝑐𝑎 = 𝑅𝑒𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝑒𝑥𝑝𝑙𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 (𝐵𝐴𝐼𝐼)/𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 ∗ 100 = 2138,32/10138,32

∗ 100 = 21,09%

-Rentabilidad financiera. Indica el beneficio que obtienen los socios por cada unidad
monetaria invertida

-Antes de impuestos. Los socios obtendrían una rentabilidad del 71% por cada unidad
monetaria invertida
𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑒𝑐𝑜𝑛ó𝑚𝑖𝑐𝑎 = 𝐵𝑒𝑛𝑒𝑓𝑖𝑐𝑖𝑜 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠 (𝐵𝐴𝐼)/𝐹𝑜𝑛𝑑𝑜𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑖𝑜𝑠 ∗ 100 =
2138,32/3000 ∗ 100 = 71%

-Después de impuestos. Los socios obtendrían una rentabilidad del 53% por cada unidad monetaria
invertida
𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑒𝑐𝑜𝑛ó𝑚𝑖𝑐𝑎 = 𝐵𝑒𝑛𝑒𝑓𝑖𝑐𝑖𝑜 𝑑𝑒𝑠𝑝𝑢é𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠/𝐹𝑜𝑛𝑑𝑜𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑖𝑜𝑠 ∗ 100 =
1603,74/3000 ∗ 100 = 53%
Ratios financieros
- Tesorería. Su resultado normal es entre 0,7 y 1 en el caso de mi empresa es de 15,99 lo que
significa que la liquidez de la empresa es excesiva por lo que se están desperdiciando recursos
monetarios que podrían ser invertidos generando rentabilidad
𝑇𝑒𝑠𝑜𝑟𝑒𝑟í𝑎 = 𝑅𝑒𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑏𝑙𝑒 + 𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒/𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 = 0 + 8548,32/534,58 = 15,99

-Liquidez inmediata. Su resultado normal es entre 0,1 y 0,3 y mide la capacidad de la empresa
para generar liquidez o tesorería con la que hacer frente a sus compromisos de pago
inmediatos. Al ser de 15,99 muy superior a 0,3 lo que significa es que tiene demasiado dinero
en efectivo
𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝑖𝑛𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎𝑡𝑎 = 𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒/𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 = 8548,32/534,58 = 15,99

-Solvencia a largo plazo. Mide la distancia en la que se encuentra la empresa respecto a la

situación de quiebra y sus rangos están entre 1,5 y 2,5 y cuanto mayor sea la cifra más lejos
estará de la quiebra en el caso de mi empresa es de 18,97 lo que significa que es muy poco
probable que mi empresa quiebre
𝐺𝑎𝑟𝑎𝑛𝑡í𝑎 = 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜/𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑛𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 + 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 = 10.138,32/(0 + 534,58) = 18,97

- Autonomía financiera. Mide la capacidad de la empresa para autofinanciarse con respecto a la

financiación externa. Se recomienda que esta cifra esté en torno a 1. En mi caso la ratio es de
17,97 lo que significa que mi empresa es capaz de autofinanciarse
𝐴𝑢𝑡𝑜𝑛𝑜𝑚í𝑎 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑎 = 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 𝑁𝑒𝑡𝑜/𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑛𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 + 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 =
9603,74/(0 + 534,58) = 17,97

-Endeudamiento. Indica la proporción de la financiación externa frente al total de las fuentes

de financiación de la empresa. En mi empresa esta ratio es de 0,05 lo que significa que el nivel
de endeudamiento no es peligroso ya que se considera peligroso a partir de 0,5
𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 = 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑐𝑜 𝑛𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 + 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒/𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 + 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜 = (0 +
534,58)/(0 + 534,58 + 9603,74) = 0.05

- Calidad de la deuda. Indica la relación de las deudas a corto plazo con respecto de la deuda
total. Cuanto más cercano a 1 peor será la situación ya que crece el peso de la deuda de corto
plazo frente a la de largo plazo. En mi caso es de 0,06 lo que significa que la situación es buena
𝐶𝑎𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎 = 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒/𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑛𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 + 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 =
534,58/(9603,74 + 534,58) = 0.06

Conclusión final
Tras la realización de las ratios la conclusión es que la empresa está lejos de la quiebra y en general
su situación es buena, sin embargo, las ratios de tesorería y liquidez nos indican que hay demasiado
dinero en efectivo que podría estar invirtiéndose para sacar una mayor rentabilidad