Administración de riegos

Toma de decisiones, que riesgos tomar y cuales no (abres o evitas)

Se aplica en

Empresas financieras
- Bancos
- Afores
- Sociedades de inversión
- Aseguradoras

Empresas no financieras
23/01/2023

VaR:
Percentil:
Clase de divisas

Fx – divisas
CMDTY- energía, metales y granos
EQUITY- renta variable
FIXED INCOME- precio históricos de los bonos: SE PUEDE SACAR CON VaR
- tasas de rentabilidad (YTM): SE TIENE QUE SACAR CON
PUNTOS BASE

VaR y Expecter shortfall

En 1 activo (en long y short)

En 1 portafolio (combinación en “N” activos)
Riesgo de liquidez

 En traiding  riesgo de mercado

 En fondeo (ALM) asset&liability managment

liabilitypasivos

riesgo de liquiduez

riesgo de mercadoderivados

derivado: sube el fowar si sube el subyacente

cubrir un forwar: compra la misma cantidad

lineales Forwards, futuros y swaps

No lineales opciones
22/03/2023

Spred

(te compran) BID  ASK (te venden) = son determinados por oferta y demanda,
por el volumen y por volatilidad

Volumen (profundidad de mercado)

29/03/2023

Riesgo de liquidez en fondeo

(liquitity funding risk)

Para evitarlo implementar ALM (Asset and liability Managment)

Balance Sheet
Assets Liabilities (clientes y acreedores)
Securities Term de depósito (Certificado de
depósito y PRLV) 80%-90%

Loans Debt (Bonds, cebures)

Equity (accionistas)
Commin shares 20%-10%
Retaind earnings