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Economía UNLaM
nacional presenta más de diez sectores
de gran importancia donde existe una
muy alta concentración. Así, existen
áreas clave donde una empresa
concentra casi todo el mercado, o bien
dos o tres controlan más del 90 por 1
ciento
Un ejemplo es el de Siderar. La mayor
siderúrgica nacional concentra el 99%
del mercado de la chapa laminada en
frío y el 84% de la chapa laminada en
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caliente.
La compañía del Grupo Techint
surgió tras la fusión de Aceros Paraná
(ex Somisa), Propulsora Siderúrgica,
Aceros Revestidos y otras empresas de
aquel consorcio económico.
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También está el ejemplo del cemento,
donde tres firmas controlan el 96% del
mercado (Loma Negra, Minetti y
Avellaneda) y cuatro el 100 por ciento (si
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se suma a aquellas tres a Petroquímica
Comodoro Rivadavia). Justamente este
sector fue sancionado en el 2005 con
una multa de más de $300 millones por
acuerdos ilegales.
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En el sector petroquímico hay un
caso paradigmático. Se trata del
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etileno, uno de los productos
químicos más importantes de
donde se obtiene el polietileno,
donde una empresa concentra el
93% del mercado -PBB Plisur-.
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En panificación industrial, las
fusionadas Bimbo y Fargo concentran
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el 79%; en bebidas gaseosas, Coca
Cola y Pepsi se reparte el 84% del
mercado, con una participación del
60 y 24 por ciento, respectivamente.
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El mercado de las galletitas también
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presenta un fuerte control en manos
de pocas empresas. En el caso de
galletitas saladas, dos compañías
manejan el 77% -Kraft el 41%, y
Danone y Arcor el 36%-.
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En la actualidad, el Gobierno estudió
dos fusiones en dos sectores de alta
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concentración: la compra de
supermercados Disco por el grupo
chileno Cencosud (propietario de la
cadena Jumbo) y adquisición de
Multicanal por Cablevisión.
Ambas fusiones fueron autorizadas 7
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El índice Herfindahl-Hirschman es
una medida de concentración
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sectorial.
Desarrollado a mediados del siglo
XX por los economistas Orris
Herfindahl y Albert Hirschman
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Este coeficiente es una herramienta para
determinar qué empresas cuentan con
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un mayor grado de control sobre el
mercado.
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Un mayor poder de fijación de precios
debería permitirles maximizar la
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rentabilidad para el accionista, pero al
mismo tiempo puede perjudicar al
consumidor, el que pagaría precios
por sobre los de mercados perfectos.
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La capacidad de las empresas de fijar
precios, y por lo tanto de influir sobre
sus niveles de ventas y de beneficio,
depende de varios factores:
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1. El grado de concentración de un
sector: cuanto más fragmentada esté
una industria, menor control
tendrán las empresas sobre sus
precios.
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La capacidad de las empresas de fijar precios
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nuevos participantes en el sector, lo cual
evita la competencia y permite que las
empresas existentes se adapten a la
demanda generando distorciones.
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La capacidad de las empresas de fijar precios
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proveedores ofrecen productos y
servicios similares, un comprador
puede seleccionar y negociar precios
y condiciones más favorables.
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La capacidad de las empresas de fijar precios
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clientes: la presencia de muchos
compradores brinda a las
empresas un mayor poder de
fijación de precios.
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La capacidad de las empresas de fijar precios
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5. La ausencia de productos y
servicios que representen amenazas
competitivas: ello debería aumentar
la posición dominante de una
empresa.
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La capacidad de las empresas de fijar precios
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agresivos suelen recortar los
márgenes y la rentabilidad de las
empresas.
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EJEMPLO 1: SECTOR DE DIÁLISIS RENAL
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en la población mundial son las causas principales del
aumento de los casos de falla renal crónica.
A excepción de un trasplante de riñón, esta dolencia
solamente puede tratarse con diálisis
no existen tratamientos alternativos, y el sector no
presenta riesgo de expiración de patentes ni amenazas
genéricas.
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EJEMPLO 2: SECTOR INDUSTRIA CERVECERA
La industria cervecera experimentó una
drástica consolidación entre 1994 y 2009,
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periodo en que el IHH pasó de menos de
200 a más de 800.
Esta consolidación provocó un
considerable aumento de los márgenes,
gracias a economías de escala y a políticas
de precios más disciplinadas.
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El Índice Herfindahl-Hirschman es la
suma de las participaciones porcentuales
de mercado al
cuadrado de cada una de las 50 empresas
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más importantes en un mercado (o de
todas si son menos de 50):
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Un caso : Mercado de bebidas en Estados Unidos
39% de participación en el mercado
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7% de participación en el mercado
6% de participación en el mercado
5% de participación en el mercado
RJR
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15 15% del mercado con 1% de participación por
empresas empresa
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En el cuadro se trata de mostrar los niveles de concentración
industrial, tanto por el lado de la demanda de materia prima leche, 26
como de la oferta de productos en el mercado por medio de los
índices HHI y C4.
Ejemplo de Herfindahl-Hirschman
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Cuota de mercado de la empresa dos = 30%
Cuota de mercado de la empresa dos = 15%
Cuota de mercado de la empresa dos = 15%
El IHH se calcula como:
IHH = 40 ^ 2 + 30 ^ 2 + 15 ^ 2 + 15 ^ 2 = 1,600 + 900 + 225 + 225 = 2,950
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Índice de Herfindahl = 1840
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Cablevisión/Telecom concentrará a nivel nacional
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• el 31% de la telefonía móvil,
• el 37% de tv paga.
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En al menos 130 localidades
donde había dos compañías para
competir en la oferta de
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prestaciones del cuádruple play,
ahora habrá una.
La fusión producirá un
monopolio y una reducción de la
competencia como efecto del
movimiento concentrador del
mercado.
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