TALLER DE INVERSIÓN EXTRANJERA

X SEMESTRE DE DERECHO
UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA
27 de marzo de 2023

1. SUPUESTO DE HECHO

El Sr. Antonio Guerrero, colombiano de nacimiento, trabajó desde el día 31 de agosto

del año 1996, como agente inmobiliario de la empresa “Inmobiliaria ABC”, domiciliada
en la ciudad de Medellín (Antioquia). Sin embargo, tras la crisis inmobiliaria por la que
atravesó el país a finales del año 1999, el día 06 de junio del año 2000 el Sr. Guerrero
fue despedido.

A pesar de sus grandes esfuerzos por conseguir empleo, el Sr. Guerrero no logró
ubicarse laboralmente en Colombia, por lo cual el día 20 de febrero del 2006 se
marchó del país y se radicó en Jacksonville (Florida - EE. UU).

Tras 12 años de arduo trabajo en diferentes oficios en EE. UU, el Sr. Guerrero logró
generar unos ahorros importantes y aprovechando sus conocimientos en el sector
inmobiliario, decidió invertirlos en la compra de finca raíz. El día 18 de marzo del año
2018, el Sr. Guerreo compró su primer apartamento en la ciudad de Miami (Florida, EE.
UU) usando parte de sus ahorros como pago. Posteriormente, el día 04 de septiembre
del año 2018, el Sr. Guerrero compró su segundo apartamento en la ciudad de Miami
(Florida EE. UU), el cual pagó con el resto de sus ahorros y el dinero recibido por medio
de un crédito bancario que le fue otorgado por el banco Bank of America (EE. UU).
Para el 31 de diciembre del año 2020, el Sr. Guerrero tenía 8 inmuebles a su nombre
en distintas ciudades del estado de la Florida (EE. UU), los cuales, fuera de sus dos
primeros inmuebles, habían sido adquiridos en un 100% mediante créditos bancarios
ofrecidos por el Bank of America en EE. UU.

En un intento por aprovechar los excedentes de capital que había obtenido por las
rentas de los inmuebles en los EE. UU. y con la intensión de diversificar su creciente
portafolio, el Sr. Guerrero decido adquirir dos inmuebles en Colombia; uno en la
ciudad de Medellín (Antioquia), comprado el día 02 febrero de 2021, y otro en la
ciudad de Bogotá D.C., comprado el día 25 de febrero de 2021. Ambos inmuebles
fueron pagados con capital propio del Sr. Guerrero, obtenido de las rentas de los
inmuebles en EE. UU.

Ya con dos apartamentos a su nombre en Colombia, el Sr. Guerrero implementó su

estrategia habitual y acudió al banco Davivienda (Colombia) y solicitó un crédito, el
cual le fue entregado el día 12 de mayo del año 2021, con el cual compró, ese mismo
día, otro apartamento en la ciudad de Cartagena (Bolívar).

El día 08 de enero de 2022, el Sr. Guerrero obtuvo un nuevo crédito bancario por parte
del Banco de Bogotá (Colombia), con el cual pagó la cuota inicial de dos apartamentos
que adquirió durante el mes de enero de 2022: uno en la ciudad de Bogotá D.C. y otro
en la ciudad de Madrid (España). El saldo del apartamento en Madrid (España) fue
pagado con parte de los ahorros obtenidos por los excedentes de capital derivados de
las rentas de los inmuebles en Colombia y Estados Unidos y el resto lo pago con un
crédito bancario otorgado por el Bank of America (EE. UU.) el día 18 de abril del año
2022.

Finalmente, el día 27 de noviembre del año 2022, el Sr. Guerrero obtuvo un nuevo
crédito bancario con el Bank of America en EE. UU., con el cual pagó la cuota inicial de
un edificio de 24 apartamentos que adquirió en Orlando (Florida) el día 05 de
diciembre de ese año.

2. PREGUNTAS

Como consecuencia de un requerimiento de la DIAN, recibido el día 23 de marzo de

2023, el día de hoy, 27 de marzo de 2023, el Sr. Guerrero le solicita a usted, en su
condición de abogado experto y con el fin de determinar el alcance de su
responsabilidad legal, que le indique con base en los hechos narrados:

¿Cuáles operaciones cambiarias son obligatoriamente canalizables y por qué y cuales

operaciones cambiarias son libres y por qué?

Su respuesta será evaluada a la luz de la validez de su justificación.