Sesión 6: Conceptos TEA, TCEA, Operaciones Activas

Tasa de Interés
Es el precio del dinero en el mercado financiero, y
como cualquier producto, cuando hay más dinero,
ésta baja, y si hay escasez, ésta sube.

La tasa de interés hace referencia y permite

evidenciar el valor del dinero en el tiempo
considerando todos los factores que a ésta lo
afectan y hace posible el intercambio de dinero de
hoy por dinero de mañana o dinero del mañana
por dinero de hoy

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 Tasa de Interés: Activa y Pasiva

TASA INTERES PASIVA TASA INTERES ACTIVA

Recibe
Intermediario
Paga
Financiero (IFI)
Operaciones Operaciones
Pasivas: Cuentas Activas: Cuentas
de Ahorro de Préstamo

Agente Agente
Superavitario Deficitario

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 Tasa de Interés Activa
Es la tasa de interés aplicada para fondos disponibles a
colocaciones, inversiones y otros tipos de operaciones que por su
naturaleza son registrados en los distintos rubros del activo del
balance de los intermediarios financieros.
Tasa que cobran las empresas del sistema financiero cuando
efectúan colocaciones (préstamos).
Ejemplos de operaciones con uso de tasas activas son: 1) los
préstamos, 2) Descuentos, 3) Sobregiro, 4) Factoring, 5)
Arrendamiento Financiero, etc.

T.A.M.N. Tasa Activa Moneda Nacional.

T.A.M.Ex. Tasa Activa Moneda Extranjera.

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 Operaciones Activas

Son aquellas operaciones mediante las cuales las

entidades financieras prestan recursos a sus clientes,
acordando con ellos una retribución que pagarán en
forma de tipo de interés, o bien pueden tratarse de
inversiones con la intención de obtener una
rentabilidad. Los tipos de crédito pueden clasificarse
en 8 categorías, de acuerdo con lo que establece la
Resolución SBSN°11356-2008

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 Operaciones Activas
Créditos corporativos: Son aquellos créditos otorgados a
personas jurídicas que han registrado un nivel de ventas
anuales mayor a S/.200 millones en los dos (2) últimos años,
de acuerdo con los estados financieros anuales auditados
más recientes del deudor.

Créditos a grandes empresas: Son aquellos créditos

otorgados a personas jurídicas que poseen al menos una de
las siguientes características:
• Ventas anuales mayores a S/.20 millones, pero no
mayores a S/.200 millones en los dos (2) últimos años, de
acuerdo con los estados financieros más recientes del
deudor.
• El deudor ha mantenido en el último año emisiones
vigentes de instrumentos representativos de deuda en el
mercado de capitales.
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 Operaciones Activas
Créditos a medianas empresas: Son aquellos créditos otorgados a
personas jurídicas que tienen un endeudamiento total en el sistema
financiero superior a S/.300.000 en los últimos seis (6) meses y no
cumplen con las características para ser clasificados como créditos
corporativos o a grandes empresas.

Créditos a pequeñas empresas: Son aquellos créditos destinados a

financiar actividades de producción, comercialización o prestación de
servicios, otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo
endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir los créditos
hipotecarios para vivienda) es superior a S/. 20,000 pero no mayor a
S/. 300,000 en los últimos seis (6) meses.

Créditos a microempresas: Son aquellos créditos destinados a

financiar actividades de producción, comercialización o prestación de
servicios, otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo
endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir los créditos
hipotecarios para vivienda) es no mayor a S/.20,000 en los últimos seis
(6) meses.
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 Operaciones Activas
Créditos de consumo revolvente: Son aquellos créditos
revolventes otorgados a personas naturales, con la finalidad
de atender el pago de bienes, servicios o gastos no
relacionados con la actividad empresarial (generalmente la
utilización de una tarjeta de crédito dentro de una línea
aprobada; una vez que se haga un pago parcial, la línea
disponible se incrementa en dicho monto).

Créditos de consumo no-revolvente: Son aquellos

créditos no revolventes otorgados a personas naturales, con
la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos
no relacionados a la actividad empresarial (se realizan pagos
a través de cuotas parciales que siguen un cronograma de
pagos).

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 Operaciones Activas
Créditos hipotecarios para vivienda: Son aquellos
créditos otorgados a personas naturales para la adquisición,
construcción, refacción, remodelación, ampliación,
mejoramiento y subdivisión de vivienda propia, siempre que
tales créditos se otorguen amparados con hipotecas
debidamente inscritas en registros públicos; sea que estos
créditos se otorguen por el sistema convencional de
préstamo hipotecario, de letras hipotecarias o por cualquier
otro sistema de similares características.

Se incluyen también en esta categoría los créditos para la

adquisición o construcción de vivienda propia que, a la fecha
de la operación no es posible constituir sobre ellos la
hipoteca individualizada que garantice el crédito otorgado
(por tratarse de bienes futuros, bienes en proceso de
independización o bienes en proceso de inscripción de
dominio) Facultad de Negocios, UPC
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TEA: Tasas Pasivas y Tasas Activas
TEA es la tasa de interés efectiva anual, y calcula el costo o valor de
interés realmente esperado en un plazo de un año. Ya sea calculado en
base a un año de 360 (año comercial) o 365 días.

La TEA es el principal parámetro de comparación para evaluar la

rentabilidad de una cuenta de ahorros. A mayor TEA mas crecerá tu
dinero en una cuenta de ahorros.

Asimismo, la TEA es el principal parámetro de comparación para evaluar el

costo de un préstamo o crédito. A mayor TEA mas costará su préstamo
y tendrá que pagar mas en sus cuotas mensuales.

Fuente: https://comparabien.com.pe/faq/que-tea

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 TASAS ACTIVAS
Tasas Activas en Soles (17/04/2019)

1 CREDITOS PERSONALES

1.1 Clientes Banca Consumo

214%
Crédito hasta S/ 200 - plazo máximo de 1 mes (TEA Máxima)

Crédito hasta S/ 500 - con plazo máximo de 3 meses (TEA Máxima) 82%

Crédito hasta S/ 1,000 - con plazo máximo de 60 meses (TEA Máxima) 70%

Crédito hasta S/ 3,000 - con plazo máximo de 60 meses (TEA Máxima) 50%

Crédito hasta S/210,000 - con plazo máximo 60 meses (TEA máxima) 40%

1.2 Clientes Banca Pyme (Solo en campaña)

13% - 55%
Clientes con Ingresos desde S/ 3,000.00, tasas entre

1.3 Crédito Efectivo - Garantía Liquida

11%
Tipo de Garantía: Depósitos a Plazo y CBME

Tipo de Garantía: Fondos Mutuos 12%

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 TASAS ACTIVAS
1.5 Crédito de Estudios
16.5%
De S/ 9,000.00 a S/ 29,999.99

De S/ 30,000.00 a S/ 89,999.99 15.5%

De S/ 90,000.00 a más 14.5%

Convenios con Entidades Educativas 11.5%

1.6 Crédito Vehicular 8.49% -

De S/ 15,000 a S/36,000 tasas entre 24.88%

8.49% -
De S/ 36,001 a S/54,000 tasas entre
23.22%

8.49% -
De S/ 54,001 a S/84,000 tasas entre
22.16%

8.49% -
De S/ 84,001 a S/120,000 tasas entre
20.26%

8.49% -
De S/ 120,001 a S/180,000 tasas entre
20.26%

8.49% -
Monto a financiar mayor a S/ 180,000 tasas entre
20.26%

TEA expresada en 360 días

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 Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA)
de un Préstamo

• La Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) representa el precio

real de un crédito para el usuario final de este.

• La TCEA es el resultado de agregar todos los componentes

de costo que enfrenta un préstamo (Intereses, Comisiones y
gastos).

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 Componentes de la Tasa de Costo Efectivo
Anual (TCEA) de un Préstamo

Hay diversos factores que debemos considerar y que determinan el precio real de
un crédito (TCEA). Estos otros costos se encuentran usualmente detallados en los
tarifarios que los intermediarios financieros proporcionan a sus clientes. Los
principales componentes de la TCEA son:

Gastos
Comisiones
TCEA
TEA

❑ La TEA Compensatoria. Es el principal componente del costo de una

operación de préstamo y nos permite calcular el valor de los intereses a pagar.

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Componentes de la Tasa de Costo Efectivo
Anual (TCEA) de un Préstamo

❑ Las Comisiones. Son los cargos por servicios brindados por la

entidad financiera y asumidos por el cliente. Ejemplos:
✓ Comisión de cobranza, comisión por pago tardío, de refinanciación
o reprogramación de deuda, cargo por membrecía de tarjeta de
crédito, gastos por liquidación de documentos, Portes,
Mantenimiento de cuenta, etc.

❑ Los Gastos. Son cargos cobrados por cuenta de terceros.

✓ Seguros: De desgravamen, seguro del bien financiado.
✓ Costo de tasación, inscripción y liberación de garantías
✓ Gastos de protesto de documentos (letras, pagares), Gastos
notariales.

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 Componentes de la Tasa de Costo Efectivo
Anual (TCEA) de un Préstamo

❑ Otros factores. Adicionalmente al momento de evaluar el costo del crédito

debemos considerar la existencia de los siguientes conceptos:
✓ Depósitos como garantía liquida o retenciones en cuenta (remuneradas
y sin remunerar), saldos mínimos requeridos.
✓ Penalidades: Tasa de interés moratoria (TIM) por pago fuera de fecha
✓ Forma de cobro/pago de los intereses (adelantados, a fin de periodo)
✓ Comportamiento del tipo de cambio

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 ¿Como determino la TCEA de un
Préstamo?

Para poder determinar la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) de

un préstamo debemos incorporar el efecto de todos los factores
que implican costos (comisiones y/o gastos) para el tomador de
fondos y que están vinculados directamente a la consecución del
préstamo.

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 EJEMPLO 1

El Banco Porvenir ofrece una tasa pasiva de 4% y obtiene un Spread de 15%, mientras
que el Banco Progreso ofrece una tasa activa de 24% y una tasa pasiva de 9%. Se
puede afirmar que:

a) Si tiene que solicitar un préstamo utilizaría el Banco Porvenir.

b) El Spread para ambos Bancos son iguales.
c) Si tiene que abrir un depósito lo haría en el Banco Progreso.
d) Todas son correctas.
e) Ninguna es correcta.

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 EJEMPLO 2

Usted tiene el interés de comprarse un auto nuevo y para ello está evaluando un préstamo
vehicular. A continuación se presenta el tarifario de tres Bancos para dicho préstamo:

Banco X Banco Y Banco Z

Tasa Pasiva (TEA) 5.00% 4.00% 3.50%
Tasa Activa (TEA) 16% 15% 14.50%
Seguros (como % total del gasto) 2% 1.75% 2.25%
Comisiones (como % total del gasto) 0.65% 0.50% 0.80%

¿Qué opción elige?

a) El Banco X por tener una mayor tasa pasiva.

b) El Banco Z por tener la menor tasa activa.
c) El Banco Y por tener la menor TCEA.
d) En cualquiera de los bancos ya que el spread es de 11% para los tres.
e) En el Banco X por tener la mayor TCEA.

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 EJEMPLO 3

María está analizando adquirir un departamento, y estuvo averiguando en tres

bancos las tarifas a las que estaría sujeto su crédito hipotecario, las cuales se
resumen a continuación:
Banco Banco Nacional Banco
Internacional Hipotecario
Tasa Pasiva (TEA) 3.00% 3.50% 3.30%
Tasa Activa (TEA) 8.00% 7.85% 8.10%
Comisiones (% del Préstamo adeudado)
0.45% 0.55% 0.30%

Gastos (% del Préstamo adeudado) 1.55% 1.80% 1.50%

TREA (Tasa de Rentabilidad Efectiva
2.90% 3.20% 3.25%
Anual) para cuentas de ahorro

¿Qué opción recomendaría escoger a María, y por qué?

a) El Banco Internacional que ofrece una menor TREA.
b) El Banco Hipotecario por ofrecer una menor TCEA.
c) El Banco Nacional por ofrecer un menor Spread bancario.
d) El Banco Hipotecario por ofrecer una mayor TREA.
e) El Banco Nacional por ofrecer una menor tasa activa.

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 EJEMPLO 4

Respecto al siguiente cuadro:

BANCO BANCO BANCO

BPP ABC XYZ
Tasa Pasiva (TEA) 2.00% 2.20% 2.10%
Tasa Activa (TEA) 14.00% 13.00% 14.30%
TCEA (Tasa de Costo Efectivo
16.50% 17.00% 15.50%
Anual)
TREA (Tasa de Rentabilidad
Efectiva Anual) para cuentas de 1.90% 1.95% 2.05%
ahorro

Se puede afirmar que:

a) Si se tiene que abrir una cuenta de ahorro se debe seleccionar el Banco ABC.
b) Si se tiene que solicitar un préstamo se debe escoger el banco ABC.
c) El Banco BPP tiene el menor spread.
d) Más de una es correcta.
e) Ninguna es correcta.

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