ACTIVIDAD

ANÁLISIS DE CASOS. MODELACIÓN FINANCIERA

Fecha: 13/11/2022
Nombre del estudiante:
CARLOS IVAN MARTINEZ BENAVIDES
PEDRO ALBERTO DE LA CRUZ RECIO
ABRAHAM ARTURO RAMIREZ CUENCA
MARIA MAGDALENA ESPINOZA CASTELLANOS
Nombre del docente: RAÚL PUGA FAMOSO

1. Con el propósito de reconocer los diversos modelos financieros completa el siguiente esquema,
retoma los recursos de la unidad.

Tipos de Modelos Objetivo Uso

Modelos determinísticos Son aquellos modelos donde los datos se
conocen con certeza, es decir, se supone que
cuando se analiza el modelo se tiene
disponible toda la información necesaria
para la toma de decisiones.
Modelos estocásticos Como un conjunto de realizaciones
temporales y un índice aleatorio que
selecciona una de ellas.
Modelos de optimización Es la representación matemática de un
xproblema real, en el cual identificamos
aspectos de la realidad y los representamos
como fórmulas. Una vez representado el
problema, podemos utilizar algoritmos para
encontrar rápidamente las mejores
soluciones.
Modelos de simulación Un modelo de simulación es un conjunto de
ecuaciones que representa procesos,
variables y relaciones entre variables de un
fenómeno del mundo real y que proporciona
indicios aproximados de su comportamiento
bajo diferentes manejos de sus variables.
Los modelos determinísticos se utilizan en
ingeniería y física porque la combinación de
éstos siempre produce modelos
determinísticos.
Los modelos estocásticos pueden abarcar
muchas áreas de interés como lo son la
ocurrencia y análisis de accidentes,
marcadores, procesos de epidemias y sus
rastros de contagio entre muchas más.
Busca obtener una utilización óptima de los
recursos, tanto de los disponibles para
realizar sus operaciones normales, como de
los que se invertirán en el mercado de
capitales, portafolios de inversión y en la
planificación de las operaciones de las
empresas.
Permiten abordar una cuestión puramente
teórica, en cuyo caso su finalidad es
puramente teórica, o una situación real,
orientado a dar una respuesta concreta,
formalizar en un modelo de simulación
nuestra percepción del fenómeno real y
simular el efecto de diferentes alternativas.
Modelos de proyección Los modelos de pronósticos son modelos Se usan para definir el futuro de la demanda,
estadísticos para pronosticar el futuro, estos oferta, precio, etc en busca de respuestas
sirven para detectar situaciones futuras y para una empresa.
hacer proyecciones con base en la analizada.

2. La fundamentación teórica de los modelos se da a partir de dos tipos de variables, las financieras y las
estadísticas, sobre las cuales se medirá sus impactos desde el punto de vista estático y dinámico.

Revisa con detenimiento los siguientes casos, selecciona el tipo de modelo financiero más adecuado que
contribuya a medir, controlar o conocer el impacto en cada situación y justifica tu respuesta.

Una empresa de alta tecnología que cotiza sus acciones en la bolsa de valores NASDAQ usa una
TMAR de 35% anual. Si el director financiero (CFO) dijo que la compañía espera obtener una tasa
real de rendimiento de 25% anual sobre sus inversiones los siguientes tres años, ¿qué tasa de
inflación anual espera la compañía que ocurra en ese periodo?

a) Modelo financiero estático

b) Modelo financiero dinámico

Justificación

En esta ocasión, conviene el Modelo Financiero Dinámico, dado que estos modelos de simulación
nos pueden ayudar a valorar los efectos que pueden tener las decisiones estratégicas de los
ejecutivos de alto rango sobre las condiciones de riesgo y posible rentabilidad de las operaciones
una vez que se concreten.

Si la tasa de inflación es de 7% anual, ¿cuántos años se necesitarán para que el costo de un artículo
se duplique cuando los precios aumenten exactamente la misma tasa que la inflación?

a) Modelo financiero estático

b) Modelo financiero dinámico

Justificación

El modelo adecuado es el modelo financiero dinámico ya que las variables que se pretenden analizar
sufrirán fluctuaciones en el tiempo y existe un alto grado de incertidumbre en la estimación de la
inflación. Al onceavo año (11) el valor del articulo habrá crecido un 110.49%

Cada año, Exxon-Mobil gasta cantidades de dinero importantes en sistemas mecánicos de seguridad
en sus operaciones alrededor del mundo. Carla Ramos, ingeniera industrial para las operaciones que
se llevan a cabo en México y América Central, programa gastos de un millón de dólares ahora y en
cada uno de los siguientes cuatro años, exclusivamente para el mejoramiento de válvulas
industriales de alivio de presión. Por lo anterior, Pedro Hernández el Tesorero de la empresa debe
monitorear el flujo de efectivo para determinar el valor equivalente de dichos gastos al final del año
4 con un costo de capital estimado para fondos destinados a la seguridad de 12% anual.

a) Modelo financiero estático

b) Modelo financiero dinámico
Justificación

El modelo adecuado es un modelo financiero estático, ya que lo que se requiere es conocer a valor
presente el monto requerido para cubrir el flujo de efectivo de los siguientes años considerando una
tasa de rendimiento. Los montos de efectivo requeridos para cada año son los siguientes:

Una compañía de recolección de desechos consiguió un préstamo con una tasa de interés de 10%
anual para comprar nuevos contenedores y otros equipos que necesita en el sitito de depósito. Si la
empresa consiguió el préstamo hace dos años y lo saldó en un solo pago de $4,600,000, ¿cuál fue el
monto principal del préstamo?

a) Modelo financiero estático

b) Modelo financiero dinámico

Justificación

Corresponde a un modelo financiero dinámico ya que está mencionando a la evaluación financiera

de un período determinado, mas no da más información de un tiempo en específico, como ventas,
rentabilidad etc. En esta compañía está dando información sobre un préstamo que se pidió para
comprar contenedores, equipos que se requerían. Esta deuda aproximadamente de $3,833,330 fue
cubierta en 2 años pagando $383,333 de intereses cada año durante 2 años donde liquidaron la
deuda con un solo pago de $4,600,000.

Conclusión

Explica por qué son importantes los modelos determinísticos, estocásticos, de optimización,
simulación y proyección para la toma de decisiones financieras en las empresas o en los negocios.

Son de muchas importancia los modelos financieros en general, ya que nos brindan de mucha
información adecuada como, un estado de resultados, activos, pasivos, ventas, utilidad neta,
rentabilidad y todas esas cuestiones que nos ayudan a tomar distintas determinaciones en cuanto
el futuro de la compañía, nos permite saber si es necesario tomar medidas para aumentar ventas,
bajar costos si es que se tiene un déficit financiero, o a su vez, si todo marcha bien y hay salud
financiera, pensar en expandirse nacional e internacionalmente.

Referencias

 Pérez, R. (2019). Modelación financiera: conceptos y aplicaciones. [Versión DX

Reader]. Recuperado de https://elibro.net/es/ereader/uvm/128006?page=18