Índice

Introducción...................................................................................................................... 7
A......................................................................................................................................... 8
1. Acumulación de Riesgos.................................................................................................8
2. Año Calendario..................................................................................................................8
3. Año de Contabilización....................................................................................................8
4. Año de Iniciación...............................................................................................................9
5. Año de Suscripción..........................................................................................................9
6. Arbitraje, Clausula.............................................................................................................9
7. Asegurado.........................................................................................................................10
8. Asegurador.......................................................................................................................10
B....................................................................................................................................... 11
9. Burning Cost.....................................................................................................................11
10. Bonificación por Siniestro.........................................................................................11
11. Boderaux.......................................................................................................................11
C....................................................................................................................................... 12
12. Cancelación..................................................................................................................12
13. Característica...............................................................................................................12
14. Cartera............................................................................................................................12
15. Catástrofe......................................................................................................................13
16. Catastrófico, Reaseguro............................................................................................13
17. Catastrófico, Riesgo...................................................................................................13
18. Cesión............................................................................................................................14
19. Cláusula.........................................................................................................................14
20. Coaseguro.....................................................................................................................14
21. Cobertura.......................................................................................................................15
22. Cobertura Abierta........................................................................................................15
23. Comisión Adicional.....................................................................................................15
24. Comisión Adicional Escalonada..............................................................................15
25. Comisión de Agente...................................................................................................15
26. Comisión Fija (Flat Comisión)..................................................................................16

1
 27. Comisión Graduada....................................................................................................16
28. Comisión de Manejo...................................................................................................16
29. Comisión de Reaseguro............................................................................................16
30. Compañía de Seguros................................................................................................17
31. Compañía Cedente......................................................................................................17
32. Compañía Líder............................................................................................................17
33. Consorcio......................................................................................................................17
34. Contrato, Clases..........................................................................................................18
35. Corredor.........................................................................................................................19
36. Corretaje........................................................................................................................20
37. Cotizaciones.................................................................................................................20
D....................................................................................................................................... 20
38. Deducible.......................................................................................................................20
39. Depósito de Reserva Retenida de Primas.............................................................21
40. Distribución de Riesgos............................................................................................21
41. Diversificación de Riesgos.......................................................................................21
42. Dividendos....................................................................................................................21
E....................................................................................................................................... 22
43. Endoso...........................................................................................................................22
44. Estado de Cuenta........................................................................................................22
45. Especificación..............................................................................................................22
46. Estadística.....................................................................................................................22
47. Estado de Comisión de Utilidades..........................................................................23
48. Evento............................................................................................................................23
49. Exclusiones...................................................................................................................23
50. Expiración, Aviso de...................................................................................................23
F........................................................................................................................................ 23
51. Fecha de Iniciación de la Vigencia..........................................................................23
52. Fecha de Expiración...................................................................................................24
53. Fianza.............................................................................................................................24
54. Gastos de Adquisición...............................................................................................24
55. Gastos de Ajuste de Sinestros.................................................................................24
56. Gastos Generales........................................................................................................25

2
 57. Gastos del Reasegurador..........................................................................................25
58. Gastos de Salvamento...............................................................................................25
I......................................................................................................................................... 25
59. Indemnización..............................................................................................................25
60. Intereses........................................................................................................................26
61. Inversión........................................................................................................................26
M....................................................................................................................................... 27
62. Máxima Pérdida Probable..........................................................................................27
O....................................................................................................................................... 27
63. Oferta..............................................................................................................................27
P....................................................................................................................................... 27
64. Pago Ex_Gratia............................................................................................................27
65. Participación de Reaseguro......................................................................................28
66. Pérdida Total.................................................................................................................28
67. Periodo de la Póliza....................................................................................................28
68. Póliza..............................................................................................................................29
69. Prima Adicional............................................................................................................29
70. Prima Adicional en Reaseguro.................................................................................29
71. Prima Bruta...................................................................................................................29
72. Prima Neta.....................................................................................................................30
73. Prima Comercial..........................................................................................................30
74. Prima Devengada........................................................................................................30
75. Prima No Devengada..................................................................................................30
76. Prima Fija (Flat)............................................................................................................30
77. Prima Fraccionada......................................................................................................31
78. Prima Ganada o Prima Devengada.........................................................................31
79. Prima Mínima................................................................................................................31
80. Prima Natural................................................................................................................31
81. Prima de Riesgo...........................................................................................................32
82. Prima de Reaseguro...................................................................................................32
83. Prima (Tasa)..................................................................................................................32
84. Prima Única...................................................................................................................32
85. Prorroga.........................................................................................................................32

3
R....................................................................................................................................... 33
86. Ramos de Seguro........................................................................................................33
87. Reasegurador...............................................................................................................33
88. Reaseguro.....................................................................................................................33
89. Reaseguro Cedido.......................................................................................................34
90. Contrato de Reaseguro..............................................................................................34
91. Modalidades de Reaseguro.......................................................................................34
92. Reciprocidad.................................................................................................................35
93. Reclamación.................................................................................................................36
94. Recuperación...............................................................................................................36
95. Rehabilitación...............................................................................................................36
96. Reinstalación................................................................................................................36
97. Remesas........................................................................................................................36
98. Renovación...................................................................................................................37
99. Rescate..........................................................................................................................37
100. Rescisión del Contrato de Seguro..........................................................................37
101. Reserva..........................................................................................................................38
102. Reserva Retenida........................................................................................................38
103. Reserva para Riesgos en Curso..............................................................................38
104. Reserva para Siniestros Pendientes.......................................................................38
105. Reservas Técnicas......................................................................................................39
106. Resultado Técnico.......................................................................................................39
107. Resultado Financiero..................................................................................................39
108. Retención......................................................................................................................40
109. Retrocesión...................................................................................................................40
110. Retrocesionario............................................................................................................40
111. Riesgo............................................................................................................................40
S....................................................................................................................................... 41
112. Salvamento...................................................................................................................41
113. Seguro............................................................................................................................41
114. Siniestro.........................................................................................................................42
115. Siniestros Incurridos..................................................................................................42
116. Siniestros Incurridos, pero no Reportados (IBNR).............................................42

4
 117. Siniestros Ocurridos...................................................................................................43
118. Sinestros Pagados......................................................................................................43
119. Siniestros Pendientes................................................................................................43
120. Siniestralidad................................................................................................................43
121. Suscriptor......................................................................................................................43
T....................................................................................................................................... 44
122. Tarifa...............................................................................................................................44
123. Tipo de Cambio............................................................................................................44
124. Traspaso de Cartera de Primas................................................................................44
125. Traspaso de Cartera de Siniestros..........................................................................45
U....................................................................................................................................... 45
126. Utilidad de Suscripción..............................................................................................45
V........................................................................................................................................ 45
127. Valor Asegurado..........................................................................................................45
128. Valor Asegurable.........................................................................................................45
Bibliografía...................................................................................................................... 46

5
Introducción

Con este trabajo informativo estudiaremos detalladamente cada uno de los

términos que hacen vida en los seguros y reaseguro y que por ende todo actuario
debe conocer.

Este trabajo es una recolección de términos, investigados de varias fuentes,

con el fin de facilitar el uso de palabras actuariales que ayuden a comprender el
significado de algún término complejo, brindando una herramienta de fácil acceso
donde podamos consultar en cualquier momento de una manera más rápida,
algún termino relacionado al ámbito de seguros cuando sea necesario, ya sea con
fines académicos o laborales.

Dentro de este Glosario de Términos de Seguros y Reaseguros, se ha

incluido no solamente el significado sino también alguna información adicional,
como ejemplos y clasificaciones, de modo de facilitar el entendimiento,
congruencia y tener un panorama más amplio de lo que se busca comprender.

El objetivo del mismo es, en un futuro, ser una herramienta útil, eficiente y
eficaz para la comprensión de las ciencias actuariales enfocadas en seguros y
reaseguros.

6
A

1. Acumulación de Riesgos
La acumulación de riesgos es una situación que reúne diferentes situaciones
de peligro, también se puede entender como cuando distintos riesgos están
sujetos al mismo evento. En el caso de un terremoto es cuando se tienen una gran
cantidad de pólizas en una misma zona sísmica, o en una cobertura de vida, si
varias personas viajan en un mismo medio de transporte como auto o en un avión.
Otro ejemplo seria distintos buques o mercancías almacenadas en un mismo
puerto por lo cual están sujetos a sufrir las consecuencias de un evento
meteorológico que se produzca en dicha zona portuaria.

2. Año Calendario
Un año calendario es el nombre que recibe el lapso estándar de doce meses
que en el calendario occidental representa un año, el cual abarca en estricto
orden, los meses de enero, febrero, marzo, abril, mayo, junio, julio, agosto,
septiembre, octubre, noviembre y diciembre, comenzando el día 1ro de enero y
terminando el 31 de diciembre. Dicha organización del tiempo surge a partir del
llamado calendario gregoriano, que promovió el papa Gregorio XIII.

3. Año de Contabilización
Método operativo utilizado en los contratos de reaseguro proporcional, en
virtud del cual se le imputan a este únicamente las primas devengadas y los
siniestros ocurridos en el periodo de su vigencia, y ello con independencia de que
la duración de las pólizas cedidas sobrepase o no a la del propio contrato de
reaseguro.

En estos casos, la responsabilidad de la reaseguradora se limita a los

siniestros que ocurran dentro de un año natural o del periodo establecido en el
contrato de reaseguro, procediendo efectuar la correspondiente entrada y retirada
de cartera.

7
 4. Año de Iniciación
Corresponde al momento en que se pasa a estar asegurado, de ello depende
la fecha que se tenga año tras año puesto que los contratos de seguros suelen
contar con vigencias de un año prorrogables automáticamente. Es decir, en la
misma fecha, un año más tarde, a menos que se le haya comunicado a la parte
aseguradora lo contrario, el contrato se renovaría automáticamente por otro año
más.

5. Año de Suscripción
El año de suscripción hace referencia al método operativo utilizado en los
contratos de reaseguro proporcional, en virtud del cual se le imputan a este las
primas y los siniestros generados durante el periodo de vigencia de las pólizas
originales cuyos riesgos se ceden.

El reaseguro, en estos casos, garantiza las pólizas cedidas durante toda la

duración de las mismas, aunque esta sobrepase a la del propio contrato de
reaseguro. En definitiva, las primas y los siniestros, a efectos de la liquidación de
reaseguro, se atribuyen al año de suscripción de dichas pólizas, el cual se
encuentra amparado en su totalidad por la cobertura del reasegurador.

6. Arbitraje, Clausula
La cláusula de arbitraje es cada una de las disposiciones que se establece en
los contratos de seguro y se trata de un texto preestablecido, aprobado o impuesto
por el regulador, con el fin de resolver las diferencias que puedan surgir entre el
asegurado, contratante o beneficiario y la institución aseguradora en cuanto a la
interpretación de la póliza. De igualmente, la cláusula de arbitraje también es una
estipulación de los seguros que se suele incluir en los tratados de reaseguro para
solventar las posibles discrepancias que puedan surgir entre asegurador y
reasegurador en lo que se refiere a la interpretación de los términos.

8
 Normalmente prevén que el árbitro sea el Superintendente. Usualmente, las
cláusulas sobre arbitraje están incluidas en las condiciones generales de los
contratos de seguro, por oposición a sus condiciones particulares, sus anexos o el
cuadro de la póliza.

7. Asegurado
Persona física o jurídica, que en sí misma o en sus bienes o intereses
económicos está expuesta al riesgo. Dependiendo del tipo de riesgo que se esté
asegurando, éstas figuras pueden tomar distintos aspectos, por ejemplo, en el
ramo de vida, asegurado vendría siendo la persona cuya vida se asegura y en los
seguros de daños, sería el titular del interés asegurado cubierto por la póliza.
El asegurado es quien suscribe la póliza con la entidad aseguradora,
comprometiéndose al pago de las primas estipuladas y teniendo derecho al cobro
de las indemnizaciones que se produzcan a consecuencia de siniestro. Por todo
ello, en la práctica, la figura del asegurado se ve acompañada por otras
manifestaciones personales que unas veces son coincidentes y otras,
particularmente en ciertas modalidades de seguro, gozan de independencia: el
suscriptor de la póliza, llamado generalmente tomador del seguro o contratante,
cuya peculiaridad radica en su responsabilidad del pago de la prima; el asegurado,
cuyas circunstancias personales o de otro tipo, pero siempre vinculadas
íntimamente a él, originan o pueden motivar el pago de la indemnización; el
beneficiario, cuya única vinculación al contrato de seguros es la de ser titular del
derecho indemnizatorio. El tomador, el asegurado y el beneficiario pueden ser o
no la misma persona dependiendo del tipo de seguro que se trate.

8. Asegurador
El Asegurador es la persona jurídica que, mediante la formalización de un
contrato, y a cambio de una prestación económica llamada prima, asume las
consecuencias y daños producidos por alguno de los riesgos especificados en la
póliza, cuyo riesgo es el objeto de cobertura.

9
B

9. Burning Cost
Expresión inglesa que se utiliza para designar al sistema que sirve para  
calcular y determinar con aproximación el tipo de prima que un asegurador  
directo debe pagar a su reasegurador en virtud de un contrato de exceso de  
pérdida (excess of loss), consistente en comparar las primas   recaudadas durante
varios años precedentes por la aseguradora directa en el   ramo al que vaya a
aplicarse la cobertura de reaseguro con el importe de los   siniestros declarados
durante esos mismos años a cargo del reasegurador, caso   de haber existido en
tales ejercicios una cobertura de reaseguro análoga a la   que se pretende aplicar. 

También se entiende como un método de cálculo de la prima de reaseguro por

el cual, dentro de ciertos límites, la prima de reaseguro pagada por un cedente
está relacionada con las reclamaciones hechas bajo la póliza. El factor de ajuste
funciona en beneficio del reasegurador hasta que se alcanza el nivel máximo de
prima de reaseguro. Hay niveles mínimos y máximos de primas pagaderas que
normalmente se expresan como un porcentaje de las primas subyacentes de la
cedente. 

10. Bonificación por Siniestro

La bonificación por siniestro es el descuento que aplica una compañía de
seguros sobre su tarifa base en función del índice de siniestralidad del asegurado.
Con este sistema las aseguradoras buscan ajustar sus pólizas según las
características y el grado de riesgo del cliente, pudiendo modificar en gran medida
el contrato final. Es decir, aquellos que tengan menos accidentes, pagan menos, y
los que tengan más, pagan más.

11. Boderaux
Documento en que figuran relacionados una serie de conceptos respecto a los
cuales se facilita una información concreta.

10
 En reaseguro, se da este nombre al documento que confecciona la cedente
para su aceptación por el reasegurador en el que se describe el riesgo cedido y
las circunstancias de cesión y aceptación. Mientras que en reaseguro facultativo el
borderó se confecciona para cada riesgo y en cada caso, en reaseguro obligatorio
los borderós se confeccionan periódicamente, conteniendo las relaciones de
riesgos cedidos y aceptados, a tenor del contrato de reaseguro suscrito.

12. Cancelación
Hace referencia cuando se realiza la anulación o recisión de un compromiso
formal o contractual. En la terminología aseguradora, este concepto hace
referencia a la rescisión de los efectos de una póliza, bien sea por producirse las
circunstancias que se previeron contractualmente como determinantes de ello, por
acuerdo mutuo de asegurador y asegurado o por decisión unilateral de cualquiera
de las partes, aunque en este último caso es normal que exista un plazo mínimo
de preaviso a la otra parte y, si la decisión ha sido propuesta por la entidad
aseguradora, una devolución de primas al asegurado en proporción al riesgo no
corrido.

13. Característica
Elementos diversos componentes del objeto asegurado, descritos y definidos
en orden a la probabilidad de ocurrencia de un siniestro que le afecte, y, en
consecuencia, necesario para su más correcta tarifación.

14. Cartera
En los ámbitos del tráfico mercantil y financiero define el conjunto de títulos
valores mobiliarios o efectos de comercio que pertenecen a una persona o
sociedad. En el caso de seguros, se pueden considerar como cartera de seguros
de una compañía aseguradora al número total de pólizas vigentes de los clientes

11
que tienen contratados con ellas o la suma total de las Primas que se
corresponden a esos contratos.

15. Catástrofe
Suceso en el que se produce gran cantidad de daños personales y materiales.

16. Catastrófico, Reaseguro

Es aquel que está destinado a proteger a la cedente frente a contingencias
anormales producidas por acontecimientos realmente catastróficos que excedan
de unas previsiones razonables de siniestralidad. Por lo que establece el pago por
parte del reasegurador cuando el neto agregado de las reclamaciones retenidas
de la cedente, derivadas de un único acontecimiento catastrófico, supera la
retención del asegurador, en virtud del contrato de reaseguro. Comúnmente el
reasegurador paga menos del 100% de dicho exceso, y el resto se retiene por el
asegurador, y se establece una cantidad límite a pagar por el reasegurador ante
cualquier catástrofe. Un límite anual también se puede colocar en la cantidad total
a pagar por el reasegurador. La cobertura puede ser adquirida para la totalidad de
la cartera de riesgos retenidos de la cedente, o en cualquiera de las categorías
fácilmente definibles, como todos los riesgos retenidos individuales, un grupo en
particular, una categoría de grupos de casos, etc. Normalmente, tanto el riesgo de
seguro de vida regular como el de muerte accidental son incluidos.

17. Catastrófico, Riesgo

Hace referencia a las pérdidas derivadas de hechos o eventos poco
frecuentes. En términos técnicos, sucesos con baja probabilidad de ocurrencia y
alta intensidad en su manifestación por la afectación masiva de un gran número de
expuestos al riesgo. Tal es el caso de grandes brotes de epidemias o catástrofes
naturales, ya que estas situaciones afectan a un gran número de personas, bienes
o territorios, ocasionando elevadas pérdidas materiales y humanas y que, de
materializarse, puede comprometer seriamente la solvencia de una entidad

12
aseguradora o reaseguradora e incluso su continuidad futura. Este riesgo afecta a
los Seguros de Vida y No Vida, formando parte de la evaluación del riesgo de
suscripción de estos mismos seguros.

18. Cesión
Acción por la que una persona (cedente) transmite un bien, derecho, acción o
crédito que tiene frente a un tercero a otra (cesionario), la cual adquiere los
mismos derechos que tenía el cedente en ese momento. Transferencia de
derechos bajo una póliza de seguros a otra persona o empresa.

En reaseguro, representa el negocio cedido por la Cedente al Reasegurador.

Es la diferencia entre suscripción y retención.

19. Cláusula
En seguros, representan las diferentes estipulaciones contractuales que
precisan, amplían, derogan o modifican parte del contenido de las Condiciones
Generales de la póliza establecidas en el contrato.

20. Coaseguro
Es un contrato en virtud del cual dos o más entidades aseguradoras se asocian
para dar cobertura sobre un mismo riesgo en proporciones iguales o distintas,
fijándose en ella el porcentaje de participación de cada uno sobre el total del
riesgo, o de pólizas separadas si cada coasegurador emite su propia póliza,
garantizando en ella su participación individual en el riesgo, estas son
responsables ante el asegurado. En la práctica una compañía lideriza, por lo
general la entidad que consiguió la operación, conocida como abridora, cede en
coaseguro parte de los riesgos y ocurre de manera horizontal. También es
frecuente que sea tal entidad la que se encargue de cobrar todas las primas y de
liquidar la totalidad de los siniestros, abonando o cargando, respectivamente, a
continuación, las cantidades correspondientes a los demás coaseguradores.

13
 Desde un punto de vista técnico, el coaseguro es uno de los sistemas
empleados por los aseguradores para homogeneizar cuantitativamente la
composición de su cartera, puesto que a través de él sólo participan respecto a
determinados riesgos en proporciones técnicamente aconsejables.
21. Cobertura
Obligación principal del asegurador en un contrato de seguro, consistente en  
hacerse cargo, hasta el límite de la suma asegurada, de las consecuencias  
económicas que se deriven de un siniestro.

22. Cobertura Abierta

En seguro marítimo, modalidad de contrato a largo plazo en el que quedan
garantizadas determinadas mercancías, sin límite cuantitativo en su conjunto.

23. Comisión Adicional

Para distinguirla de la comisión básica, se da este nombre a la que constituye
una compensación adicional o marginal para quien la percibe.

24. Comisión Adicional Escalonada

Es aquella que, en diferentes periodos, se abona en diversa cuantía, según la
concurrencia de determinadas circunstancias previstas. En el ramo de Vida, el
escalonamiento en la comisión se puede reflejar en el sentido de poder ser
decreciente en diversos ejercicios sucesivos. En otros ramos o en otros sectores
económicos de la actividad aseguradora, el escalonamiento en la comisión puede
venir objetivamente impuesto en función de determinados resultados; así puede
establecerse para un agente concreto una escala de comisiones que oscile entre
el 10 y el 20%, por ejemplo, de la producción a través de él conseguida, si los
resultados técnicos de esa cartera oscilan entre unos determinados porcentajes de
siniestralidad.

14
 25. Comisión de Agente
La comisión de seguros es la suma obtenida por la venta de pólizas de
seguros; es un porcentaje de la prima neta pagada por el cliente. El agente de
seguros gana esta comisión de acuerdo al porcentaje acordado con las
aseguradoras, dependiendo del producto vendido.

26. Comisión Fija (Flat Comisión)

Aquella que, al contrario de la escalonada o variable, tiene un carácter
uniforme y permanente, con independencia de otros factores.

27. Comisión Graduada

Consiste en un sistema de compensación para los vendedores, donde el
porcentaje de ventas ganadas aumenta a medida que aumenta el volumen de
ventas. Un ejemplo de uso de implementación de estas comisiones es el de
proporcionar al personal de ventas con comisiones un mayor incentivo para
aumentar el volumen de ventas.

28. Comisión de Manejo

La comisión de se concede a la persona encargada de llevar a cabo los
trámites administrativos relacionados con una cartera de pólizas
(fundamentalmente, actualización del condicionado particular de los contratos y
tramitación de siniestros).

29. Comisión de Reaseguro

Retribución económica pagada por el reasegurador a la compañía reasegurada
(compañía aseguradora) normalmente en reaseguro proporcional sobre el
volumen de primas cedidas. Esta incluye la comisión del directo más otras

15
comisiones adicionales, y tiene como finalidad compensar a la cedente de los
gastos que ha soportado para captar y administrar las pólizas cedidas y mantener
la cartera.

30. Compañía de Seguros

También conocida como aseguradora, es el nombre con el que se designa, en

general, a la empresa o sociedad dedicada a la práctica del seguro, esta es una
entidad mercantil privada que se dedica a asegurar riesgos de particulares y
empresas para protegerlos frente a daños y accidentes que puedan sufrir.

31. Compañía Cedente

Compañía aseguradora que transfiere el riesgo a una compañía
reaseguradora. Es el reasegurado en un contrato de reaseguro proporcional, en el
cual, el reasegurador comparte la responsabilidad asegurada, la prima y las
pérdidas de las pólizas cedidas por el reasegurado. Asimismo, es el reasegurado
en un contrato de reaseguros no proporcional, en el que el reasegurador
indemniza al reasegurado por las pérdidas en exceso de la retención del
reasegurado.

32. Compañía Líder

En la práctica la compañía líder, llamada también abridora, sede en coaseguro
parte de los riesgos, suele ser la que concreta inicialmente el contrato con el
cliente, por lo que lideriza informando mensualmente a sus coaseguradoras los
recaudos de primas de coaseguro cedido, las comisiones de intermediario, la
comisión de administración del coaseguro y otros conceptos relacionados con las
primas recaudadas; así mismo, los siniestros pagados y los salvamentos
realizados de los riesgos cedidos en coaseguro.

16
 33. Consorcio
Agrupación de empresas o sociedades para el desarrollo conjunto de un
negocio importante.

34. Contrato, Clases

Pacto o convenio entre dos o más partes por el que se obligan sobre una
materia o cosa determinada, y a cuyo cumplimiento pueden ser obligadas. Por lo
que, en el ámbito de seguros, es el documento suscrito con una entidad de
seguros en el que se establecen las normas que han de regular la relación
contractual de aseguramiento entre ambas partes, donde el asegurador se obliga,
mediante el cobro de una prima y para el caso de que se produzca el evento cuyo
riesgo es objeto de cobertura a indemnizar, dentro de los límites pactados, el daño
producido al asegurado o a satisfacer un capital, una renta u otras prestaciones
convenidas. Un contrato de seguro puede tener por objeto cubrir todo tipo de
riesgos siempre que exista un interés asegurable entre ambas partes, salvo
prohibición expresa de la ley.

Clases de contratos:

 Contrato bilateral: aquel en que las partes se obligan recíprocamente

la una hacia la otra. El contrato de seguro es un típico contrato bilateral.
 Contrato aleatorio: corresponde al que en que todas las partes o
alguna de ellas, pactan expresa o tácitamente la posibilidad de una
ganancia o se garantizan contra la posibilidad de una pérdida, según
sea el resultado de un acontecimiento de carácter incierto. El contrato
de seguro es un típico contrato aleatorio.
 Contrato blanket: póliza que cubre el patrimonio de un asegurado
situado en diferentes ubicaciones. Se utiliza en empresas que tienen
diferentes localizaciones. Este calificativo también se utiliza para
designar modalidades de seguros con coberturas más amplias que el
estándar.

17
 Contrato de adhesión: aquel cuyas cláusulas las fija una de las partes,
y la otra las acepta. El contrato de seguro es un típico contrato de
adhesión.
 Contrato de agencia de seguros: cuando el contrato se celebra con
una entidad aseguradora, se trata de un contrato de agencia de seguros
cuyo objeto comprende la mediación entre los tomadores de seguros o
de reaseguros y asegurados, de una parte, y las entidades
aseguradoras o reaseguradoras autorizadas para ejercer la actividad
aseguradora o reaseguradora privadas, de otra.
 Contrato de corretaje: aquel que obliga a una de las partes a promover
o facilitar a cambio de una comisión, la celebración de un determinado
contrato entre la otra parte y un tercero.
 Contrato de futuros: acuerdo en el que una parte realiza una
compraventa una cantidad determinada de cierta materia prima, activos
financieros, etc. a un precio fijado y con entrega en una fecha futura. Se
negocian en el llamado “mercado a término” o “mercado de futuros”.
 Contrato de inversión garantizada: inversión institucional, ofrecida por
las compañías de seguros de vida u otros intermediarios financieros,
garantizando el principal de la inversión y dando flexibilidad para su
reintegro.
 Contrato de reaseguro: es un acuerdo mediante el cual un asegurador,
denominado cedente, transfiere a otro, denominado reasegurador, la
totalidad o una parte de sus riesgos y éste recibe una parte de la prima.
 Contrato de retrocesión: Es el contrato de reaseguro concertado entre
dos compañías reaseguradoras, mediante el cual uno de ellos
(retrocedente) cede al otro (retrocesionario o reasegurador) parte de los
riesgos que previamente tiene aceptados en reaseguro.
 Contrato knock for knock: acuerdo entre dos o más compañías de
seguros bajo el cual las partes que conforman dicho acuerdo renuncian
a sus derechos de subrogación contra el otro.

18
 35. Corredor
Un Corredor de seguros es aquella persona independiente que negocia
contratos de seguros a cambio de una remuneración o comisión por la colocación
y otros servicios prestados, actúa como mediador de seguros. El asegurado se
beneficia de sus conocimientos y servicios y confía en que el Corredor no estará
influenciado por ninguna entidad aseguradora, ofreciéndole un asesoramiento
profesional e imparcial.

También existen corredores de reaseguros, reciben esta denominación las

personas naturales o jurídicas que participan en la intermediación de reaseguros,
entre la entidad que contrata el reaseguro (cedente de riesgos) y la que lo ofrece
(entidad que asume los riesgos).

36. Corretaje
Es aquel que se celebra entre una persona que tiene los conocimientos
adecuados y los medios disponibles y un tercero interesado en acceder a un
activo. Por lo que se puede decir que el corretaje es la minuta abonada al
contratista por poner de acuerdo o abrir las vías para el acceso de su cliente. Sin
embargo, el corretaje no es una comisión en sí misma, sino un servicio de
consultoría por conseguir o acceder a algo en concreto.

37. Cotizaciones
Corresponde a la estimación o costo de la prima de seguros que ofrece la
aseguradora al asegurado.

38. Deducible
Cantidad o porcentaje establecido en una póliza cuyo importe ha de superarse
para que se pague una reclamación. En otras palabras, corresponde a un monto
no indemnizable por el Asegurador. Generalmente se considera que, del monto

19
total a pagar por el Asegurador, una suma, determinada previamente, se
considerará como deducible, es decir, que ocurrido el siniestro se deducirá del
monto a pagar una cantidad o fracción porcentual.

39. Depósito de Reserva Retenida de Primas

En caso de que en el contrato de reaseguro se hayan establecido depósitos de
reserva retenidos a reaseguradoras, el valor del depósito vigente debe ser
descontado en la valoración de las contingencias a cargo de las reaseguradoras.

Las comisiones y participaciones de utilidades que pagará la reaseguradora

a la entidad aseguradora, que estén establecidas en el contrato de reaseguro, no
se tendrán en consideración al valorar las contingencias a cargo de las
reaseguradoras.

40. Distribución de Riesgos

Reparto o dispersión de riesgos que la actividad aseguradora precisa para
obtener una compensación estadística, igualando los riesgos que componen su
cartera de bienes asegurados. Esta distribución puede llevarse a cabo de dos 
modos principales: a través del coaseguro o del reaseguro.

41. Diversificación de Riesgos

Distribución del riesgo por tipo de cobertura, número y ubicación geográfica. Su
objetivo es disminuir el nivel del riesgo.

42. Dividendos
Cuota o parte del beneficio económico de una entidad mercantil que
corresponde al titular de cada acción. Es, en definitiva, la retribución del capital.
En otras palabras, El dividendo es la parte de los beneficios de una empresa que
se entrega a sus accionistas como retribución por haber realizado una inversión.

20
De esta manera, por cada acción que posea un accionista, se le pagará un
dividendo.

43. Endoso
También denominado suplemento, apéndice, cláusula adicional o cláusula
especial, es una declaración, pura y simple, puesta en el título-valor por la cual su
tenedor legitima a otra persona en el ejercicio de los derechos incorporados al
título.
En materia de seguros, se refiere a un documento contractual accesorio que
modifica el contenido del condicionado original de la póliza de seguros.

44. Estado de Cuenta

Es el documento a través del cual las administradoras de fondos de pensiones
o instituciones financieras informan al afiliado todos los movimientos registrados
en su cuenta de capitalización individual y el saldo acumulado al último día del
periodo señalado.

45. Especificación
La especificación en la materia aseguradora es, la individualización del
asegurador, el contratante, el asegurado y beneficiario, si corresponde;
descripción, destino, uso y ubicación del objeto o materia asegurada, monto o
suma asegurada, prima convenida y su forma de pago, franquicias, deducibles o
límites de cobertura convenidas y duración del seguro.

46. Estadística
Tratamiento técnico experimental de una serie de datos, hechos o de sus
circunstancias, en orden a conocer, de modo global, por ejemplo, las causas que
intervienen en su aparición, su frecuencia de producción, su intensidad media,
etc. 

21
En este sentido, puede hablarse de estadística de siniestros, de producción, de
cobros, etc. En el ámbito del reaseguro, es la información facilitada por las
compañías cedentes resumiendo todos los datos inherentes al contrato; es decir,
primas, gastos, prestaciones y provisiones para riesgos en curso y siniestros
pendientes.  Esta información en la mayoría de los casos debe coincidir con la
cuenta de participación en beneficios confeccionada por la cedente.

47. Estado de Comisión de Utilidades

La comisión de utilidades podría considerarse un incentivo del reasegurador a
la cedente que consiste en devolver una parte de la rentabilidad del contrato. Se
trata de animar a la cedente a una suscripción de calidad y a una buena gestión
del contrato para optimizar sus beneficios.

48. Evento
Conjunto de todos los siniestros individuales que surjan o sean directamente
ocasionados por una misma “ocurrencia” o “acontecimiento”. Para riesgos de la
naturaleza, como terremotos, maremotos, huracanes, tifones, etc. la duración y
extensión de cada “ocurrencia” suele quedar limitada por número de horas y
peligro protegido. Es también sinónimo de suceso.

49. Exclusiones
Declaración expresa de la entidad aseguradora en la que indica los hechos o
circunstancias que la exoneran de responsabilidad en caso de pérdida.

50. Expiración, Aviso de

Finalización de los efectos de una póliza como consecuencia del cumplimiento
de las condiciones previstas y determinadas de ello, por ejemplo, cumplimiento del
plazo, desaparición del riesgo, entre otras.

22
F

51. Fecha de Iniciación de la Vigencia

Es el periodo de tiempo durante el cual el contrato estará en vigor, momento en
el que se pasa a estar asegurado.

52. Fecha de Expiración

Fecha en la que finaliza el plazo de una deuda u obligación y que, por tanto,
debe amortizarse en su totalidad. En una póliza de seguro, corresponde a la fecha
de terminación del contrato de seguro o, si se refiere a un recibo de prima, el día
en que debe hacerse efectivo el cobro.

53. Fianza
Una fianza es una garantía legal o judicial, que se contrae con el objetivo de
asegurar el cumplimiento de una obligación. En el mundo de los seguros, es un
concepto que se utiliza como garantía de un contrato de carácter accesorio para
reforzar la obligación contractual asumida por el cliente con un tercero. En otras
palabras, el contrato de fianza es el de dar a una persona (acreedor) la seguridad
de que su deudor (afianzado) va a cumplir cabalmente una obligación, y que en el
caso de que no lo hiciera, otra persona (fiador) lo hará por él, o lo indemnizará por
los daños y perjuicios que le cause el incumplimiento de este deudor.

54. Gastos de Adquisición

Los gastos de adquisición son los derivados directa o indirectamente de la
actividad comercial de la entidad aseguradora; es decir, retribución de personal
productor (comisiones, incentivos, subvenciones, etc.) publicidad y otros
semejantes.

23
 55. Gastos de Ajuste de Sinestros
Los gastos de ajuste de siniestros, conocidos por sus siglas en inglés como
LAE (loss adjustment expenses), son aquellos costos en los que debe incurrir una
entidad aseguradora para la administración de sus siniestros.

56. Gastos Generales

Categoría del gasto público que engloba los gastos necesarios para el normal y
correcto funcionamiento. Estos son derivados del desarrollo de la actividad
empresarial, tales como alquileres de locales de oficina, compra de material y
mobiliario, consumo de energía eléctrica, obras e instalaciones, teléfono, correo y
otras comunicaciones, entre otros.

57. Gastos del Reasegurador

Los gastos del reasegurador pueden dividirse en tres tipos:

 Gastos variables en función de la prima

Comisión de cesión pagada al reasegurado

Comisiones de corretaje (si procede)
Impuesto especial federal (si procede)

 Gastos fijos

Gastos generales (salarios, inmuebles)

Gastos de suscripción y auditoría de siniestros

 Gastos variables en función de las pérdidas

Gastos de ajuste de siniestros no asignados del reasegurador

24
 58. Gastos de Salvamento
Son los llevados a cabo para reducir las consecuencias de un siniestro; salvo
que sean desproporcionados o improcedentes, están cubiertos por la póliza de
seguro.

59. Indemnización

Resarcimiento del daño. Corresponde al pago que hace el asegurador al

asegurado por el daño ocasionado al bien siniestrado, determinándose su valor
antes del siniestro. El objeto de la indemnización es conseguir una reposición
económica en el patrimonio del asegurado afectado por un siniestro. Por otra
parte, según las características del seguro contratado y las circunstancias de los
hechos, el asegurado puede tener derecho a un resarcimiento económico en
efectivo o mediante la entrega de una cantidad en metálico equivalente a los
bienes dañados.

El propósito de la indemnización es que el asegurado pueda volver al estado

previo al siniestro y recuperar el patrimonio afectado, con sujeción a la suficiencia
de la suma asegurada y a las restricciones de la Póliza.

60. Intereses
Se refiere a la remuneración que se abona por el uso temporal del dinero.
Algunos tipos de interés, son: interés básico, interés compuesto, interés fijo,
interés interbancario, interés legal, interés técnico.

Por otra parte, también se entiende como intereses en cuanto al ámbito

asegurador, a la relación susceptible de valoración económica que tiene el
asegurado con los bienes o personas que se protegen en la póliza. Si este interés
no existe el contrato de seguros será nulo. Por ejemplo, una persona asegura su
vivienda porque tiene interés en conservarla.

25
 61. Inversión
Corresponde a una parte del capital o de la tesorería de una empresa con
destino a una concreta operación económica (generalmente, compra de bienes,
títulos, valores, entre otros) que, en principio, se supone va a producir una
rentabilidad satisfactoria e incrementará la capacidad productiva de una empresa.
De acuerdo a que la inversión vaya a ser rentable en un pequeño, medio o
prolongado periodo, se habla de inversión a corto, medio o largo plazo.

62. Máxima Pérdida Probable

La Pérdida Máxima Probable (PML, por sus siglas en inglés), es el valor
máximo sujeto a destrucción bajo un riesgo determinado. El valor del PML busca
estimar el valor de la cartera asegurada que será reclamada en caso de siniestro.

63. Oferta
Propuesta para celebrar un contrato o promesa que se hace de dar, cumplir o
ejecutar una cosa o acto. En lenguaje económico, es la cantidad de un bien que se
está dispuesto a vender en un momento y a un precio determinado.

64. Pago Ex_Gratia

Se da este nombre al pago que efectúa el asegurador o reasegurador sin estar
obligado contractualmente a hacerlo, es decir, sin tener responsabilidad legal
alguna de indemnizar una pérdida. Normalmente se persigue con ello evitar los
gastos excesivos que se producirían al tener que demostrar judicialmente, o de
modo análogo, la improcedencia de dicho pago, cuyo importe no compensaría la
cuantía de aquellos gastos, o bien por intereses comerciales de las partes. En

26
tales casos, si mediase contrato de reaseguro, el reasegurador no será
responsable de los pagos ex-gratia efectuados por la cedente, salvo en el caso de
que los hubiera autorizado previamente o que en el contrato se indique
expresamente que queda obligado a pagar su parte.

Generalmente se trata de pérdidas relativamente pequeñas, que no afectan

mayormente al "fondo común" formado por aportaciones que representen las
primas.

65. Participación de Reaseguro

La participación del reaseguro tiene distintas ramas, entre ellos:

 Reaseguro proporcional: la aseguradora y la empresa de reaseguro

comparten el riesgo de manera proporcional.
 Reaseguro no proporcional o de exceso de pérdida: la empresa de
reaseguro solo se hace responsable de las pérdidas que superen un
determinado umbral, conocido como deducción.
 Reaseguro de capital: la empresa de reaseguro adquiere una
participación en el capital de la aseguradora a cambio de asumir parte del
riesgo.
 Reaseguro de retrocesión: la empresa de reaseguro se hace responsable
de una parte del riesgo asumido por otra empresa de reaseguro.

66. Pérdida Total

En terminología de seguros, se denomina pérdida total (o siniestro total)
cuando el objeto asegurado deja de cumplir su finalidad a consecuencia de
un siniestro  o accidente fortuito.  Tipos:

 Pérdida Total Real o efectiva cuando el objeto asegurado desaparece,

queda destruido por completo, o cuando el asegurado se ve desposeído de
él de forma irreparable. 

27
  Pérdida Total Constructiva, cuando el coste de reparación del objeto es
superior al de su valor asegurado. 
 Pérdida Total Arreglada, cuando el objeto asegurado sufre un daño
considerable pero no tan elevado como para ser declarado Pérdida Total
Constructiva. En estos casos el asegurado y la entidad aseguradora
acuerdan la pérdida de forma pactada, aceptando una indemnización
inferior a la suma asegurada y dejando los restos a favor del asegurado. 

67. Periodo de la Póliza

Tiempo durante el cual la póliza produce todos sus efectos.

68. Póliza
La póliza de seguro es un contrato entre un asegurado y una compañía de
seguros, en los que se formaliza el contrato del seguro. Esta debe contener los
derechos y obligaciones de las partes de dicho contrato (tomador, asegurado,
beneficiario y aseguradora). Está integrada por las condiciones generales, las
condiciones particulares y las condiciones especiales y los suplementos o
apéndices que se emitan en la misma.

69. Prima Adicional

Para distinguirla de la prima base , se da ese nombre a aquella que, en
determinado momento de la vigencia de la póliza, es preciso satisfacer para
compensar un agravamiento en el riesgo, consecuencia de un cambio en el objeto
asegurado o un aumento de su valor

70. Prima Adicional en Reaseguro

Es aquella en que se establece que, mediante el pago de una prima adicional
por parte de la cedente, se repone la cuantía de la cobertura consumida por un
siniestro.

28
 71. Prima Bruta
Se consigue al añadir a la prima pura la parte proporcional de los gastos
generales de gestión y administración, los gastos comerciales o de adquisición, los
gastos de cobranza de las primas, los gastos de liquidación de siniestros más, en
su caso, el coeficiente de seguridad y beneficio industrial.

72. Prima Neta

Es el resultado de aplicar a la “Prima de Riesgo”, los gastos de gestión interna
y externa, sin incluir los impuestos y recargos legales que recaen sobre la
operación aseguradora.

73. Prima Comercial

La prima comercial es la que aplica el asegurador a un riesgo determinado y
para una cobertura concreta. Está formada, como elemento base, por la prima
pura más los recargos para gastos generales de gestión y administración, gastos
comerciales o de adquisición, gastos de cobranza de las primas, gastos de
liquidación de siniestros más, en su caso, coeficiente de seguridad y beneficio
industrial.

74. Prima Devengada

Se entiende por primas devengadas, emitidas o no, las correspondientes a
contratos perfeccionados o prorrogados en el ejercicio, en relación con las cuales
el derecho del asegurador al cobro de las mismas surge durante el mencionado
periodo.  Son las primas emitidas netas de anulaciones y extornos por
operaciones de seguro directo y reaseguro aceptado corregidas por la variación de
la provisión para primas pendientes de cobro.

29
 75. Prima No Devengada
Las primas no devengadas son la parte del pago del seguro que todavía no se
ha utilizado.

76. Prima Fija (Flat)

Se da ese nombre a la prima que permanece constante durante la vigencia de
la póliza.

77. Prima Fraccionada

Hace referencia a aquella que, aunque calculada en periodos anuales, es
liquidada por el asegurado mediante pagos periódicos más reducidos (semanas,
meses, trimestres, etc.).

78. Prima Ganada o Prima Devengada

Es la parte de la prima del seguro que corresponde al periodo en que un
seguro ha estado vigente.

79. Prima Mínima

La prima mínima es aquella que satisface la cedente respecto a un contrato de
exceso de pérdida, en el que, en principio, no se conoce cuál será la definitiva. En
caso de que la definitiva sea inferior a la mínima, la totalidad de la prima mínima
quedará en poder del reasegurador.

En otras palabras, hace referencia a un monto de prima que se cobrará

(generalmente para un contrato de reaseguro de exceso de pérdida), a pesar de
que la prima desarrollada al aplicar la tasa a la prima en cuestión podría producir
una cifra más baja.

30
 80. Prima Natural
Prima cuya cuantía se establece en función del riesgo asumido por la entidad
aseguradora. Por este motivo, si el riesgo varía a lo largo de los distintos periodos
de prima del contrato, la prima también lo hará. 
En el seguro de vida, es la que corresponde en concreto a un año de riesgo,
sin que se tenga en cuenta la duración total de la operación, por lo que, en
consecuencia, presenta un crecimiento al aumentar la probabilidad de muerte del
asegurado por su mayor edad al paso de los años.

81. Prima de Riesgo

En el seguro de vida, la prima de riesgo corresponde a la parte de prima
destinada a cubrir exclusivamente la posibilidad de muerte del asegurado.
En términos financieros, representa el interés adicional, referenciado en puntos
básicos, que paga un país por financiarse en los mercados respecto de otro país.

82. Prima de Reaseguro

Prima que el asegurador paga al reasegurador en contraprestación del riesgo
asumido por este. Coste del reaseguro a cargo del asegurador cedente.

83. Prima (Tasa)

Porcentaje (o tanto por mil) que se aplica sobre el capital asegurado u otros
conceptos para obtener la prima del seguro.

84. Prima Única

La prima única representa al valor que, en el momento de emitirse la póliza,
tiene el conjunto de las obligaciones futuras de la entidad aseguradora, de
acuerdo con los términos de probabilidad de riesgos existentes. En consecuencia,
con ello, su importe lo satisface de una sola vez, y por adelantado, el tomador del
seguro, quien con ello se libera de la obligación de pagar nuevas cantidades
31
durante toda la duración del seguro. Se trata de una modalidad de prima típica del
seguro de vida.

85. Prorroga
Ampliación del plazo máximo señalado, antes de que este expire. Por prórroga
de seguro se entiende la renovación de las garantías de la póliza  en condiciones
similares, una vez finalizada su vigencia. En los seguros que se suscriben por
periodos anuales es frecuente que la prórroga se produzca de forma automática,
salvo que alguna de las partes notifique a la otra su oposición a la renovación con
antelación.

86. Ramos de Seguro

Son las modalidades de seguro en las que se divide el conjunto de seguros

ofrecidos por una compañía aseguradora según el criterio de agrupar riesgos de
índole y características similares. Debe tenerse en cuenta que para operar en un
determinado ramo la entidad aseguradora debe estar previamente autorizada por
la Superintendencia Financiera.

Algunos de los diferentes ramos en los que se agrupan los seguros son:

 Ramo de Auto: coche, moto, ciclomotor y furgoneta

 Ramo de Hogar: Seguros de Hogar

 Ramo de Vida: vida, inversión

 Ramo de Salud: seguro médico y dental

32
 87. Reasegurador

Es la entidad que otorga o acepta una cobertura de reaseguro. Entidad que,

como parte del contrato bilateral de reaseguro, acepta de la otra parte, el
asegurador cedente, el riesgo o la deuda que nazca en el patrimonio del
reasegurado a consecuencia de la obligación por éste asumida.

88. Reaseguro
Es un acuerdo entre dos partes, donde una compañía aseguradora, llamada
cedente, pasa a ser asegurado de otra entidad conocida como reasegurador, la
cedente cede el riesgo y el reaseguro acepta una cierta participación del riesgo,
mediante un contrato, dentro de los límites establecidos, es decir, distribuye los
riesgos y limita las responsabilidades que habría que asumir en caso de siniestro,
cubriendo parcial o totalmente su coste. En el reaseguro hablamos de una
responsabilidad vertical, donde la reaseguradora es responsable ante la compañía
de seguro y la compañía de seguro ante la persona.

En otras palabras, el reaseguro representa el instrumento técnico del que se

vale una entidad aseguradora para conseguir la compensación estadística que
necesita, igualando u homogeneizando los riesgos que componen su cartera de
bienes asegurados mediante la cesión de parte de ellos a otras entidades. En tal
sentido, el reaseguro sirve para distribuir entre otros aseguradores los excesos de
los riesgos de más volumen, permitiendo el asegurador directo (o reasegurado
cedente) operar sobre una masa de riesgos aproximadamente iguales. De este
modo se protege ante la posibilidad que ocurra un siniestro de elevada cuantía,
que pudiera ocasionarle graves pérdidas económicas.

89. Reaseguro Cedido

Se refiere a la parte de uno o más riesgos que la compañía cedente
(asegurador directo) transfiere al reasegurador.

33
 90. Contrato de Reaseguro
Es un acuerdo mediante el cual un asegurador, denominado cedente,
transfiere a otro, denominado reasegurador, la totalidad o una parte de sus riesgos
y éste recibe una parte de la prima.

91. Modalidades de Reaseguro

Los contratos de reaseguro pueden clasificarse en proporcionales, que tratan
riesgos individuales o carteras de riesgos, y no proporcionales que tratan
siniestros.

En el reaseguro proporcional tanto el reasegurado y reasegurador acuerdan

qué porcentaje de la prima y de los riesgos del contrato de la póliza va a asumir
cada uno de ellos. El reaseguro proporcional puede ser de varios tipos:

 Contrato excedente: El reasegurador se compromete a asumir un

determinado porcentaje de los siniestros si se supera un importe fijado.
 Contrato cuota a parte: Se establece el porcentaje de los riesgos que el
reasegurado va a tomar; esto definirá la parte de la prima
correspondiente.
 Contrato facultativo obligatorio: El reasegurador está obligado a aceptar
los riesgos que decida ceder el reasegurado (esto hace que sea
complicado encontrar una compañía reaseguradora que decida aceptar
estos riesgos). Reaseguro no proporcional: El reasegurador asume una
parte de los costes de los siniestros que supera un valor acordado, por
lo que el reasegurador solo responderá ante los siniestros que superen
ese valor. Se trata de una garantía en los siniestros que excedan la
cantidad de dinero que se hubiera fijado.

Mientras que, en el reaseguro no proporcional, se tienen varias modalidades:

34
  Contrato de exceso de siniestralidad: El reasegurador asume el siniestro
en el momento en que la siniestralidad acumulada en el año por parte
del reasegurado exceda una determinada cantidad o un porcentaje de
las primas.
 Contrato de exceso de pérdida por riesgo: En el momento en que se
supere la cantidad fijada, el reasegurador asume un siniestro ocurrido
en un riesgo en especial: es decir, el límite de esa cantidad será por
riesgo. Contrato de exceso de pérdida por evento: Se da cuando se
producen acumulaciones de riesgos y siniestros con la misma
compañía.

92. Reciprocidad
Situación que se produce (fundamentalmente en el negocio de reaseguro,
aunque también va siendo cada vez más frecuente en coaseguro), cuando la
cesión de riesgos de un asegurador a otro está condicionada a que la entidad
cedente vea compensada su posición a través de riesgos que provengan de sus
aceptantes. Es, pues, una compensación en las masas de riesgos mediante un
intercambio mutuo de operaciones, respecto a las cuales se procura que tengan
homogeneidad en su importe y calidad para evitar desequilibrios técnicos o
económicos en cualquiera de las partes que participan en dicho intercambio.

93. Reclamación
En el escenario asegurador de responsabilidad civil, acto por el que un
perjudicado solicita una indemnización objeto de cobertura por el seguro, esta se
utiliza frecuentemente para referirse a la demanda de indemnizar que, en virtud de
un contrato suscrito, se plantes a un asegurador.

94. Recuperación

El significado de recuperar es reintegrar o recobrar, y en el léxico del seguro,

hace referencia al medio por el cual el Asegurador se indemniza de los terceros
responsables, el monto de los daños que pagó por el Asegurado a consecuencia

35
de un siniestro. Es un requisito “Sine Qua Non”, para que sea procedente la
recuperación, determinar la culpabilidad y consecuente responsabilidad del
tercero.

95. Rehabilitación
Acto por el que, desaparecidas las circunstancias que motivaron la suspensión
de efectos de una póliza, las garantías de esta vuelven a adquirir plena vigencia.

96. Reinstalación
El proceso mediante el cual la compañía de seguros vuelve a poner en vigor
una póliza que se había cancelado por falta de pago de las primas para
renovación.

97. Remesas
Envío que se hace de una cosa, de una parte, a otra. Transferencia financiera.

98. Renovación
Acto por el que, por acuerdo expreso o tácito entre las partes que han suscrito
la póliza, las garantías de esta se extienden a un nuevo periodo de cobertura,
generalmente de un año, en las mismas condiciones que tenían vigencia hasta
ese momento. Requisito indispensable para que la renovación surta efecto es el
pago anticipado de la prima correspondiente.

99. Rescate
Operación característica de algunas modalidades de Seguro de Vida, en virtud
del cual, por voluntad del asegurado, este percibe de su asegurador el importe que
le corresponde (valor de rescate) de la provisión matemática constituida sobre el
riesgo que tenía garantizado. Efectuado el rescate, la póliza rescatada queda
automáticamente rescindida.

También se puede definir como el derecho que la ley concede al tomador, en

ciertos seguros de vida, que consiste en la posibilidad de obtener de manera

36
anticipada la totalidad o parte de la indemnización que le corresponde cobrar,
proporcionalmente a la tabla de valores o baremo prevista en la póliza.

100. Rescisión del Contrato de Seguro

En la legislación de seguros se utiliza como término equivalente a resolución
que tiene lugar cuando una de las partes incumple las obligaciones a su cargo,
pudiendo la otra parte declarar resuelto el vínculo y quedar liberada. Constituye,
por tanto, un supuesto de ineficacia del negocio jurídico derivada del
incumplimiento de una parte en las prestaciones recíprocas, y que da lugar a la
extinción de la relación obligatoria válidamente constituida. En la legislación de
seguros, el asegurador está legitimado para resolver el contrato en caso de
agravación del riesgo o transmisión del objeto asegurado. Con respecto al Seguro
de Vida, el asegurado puede resolver el contrato en un plazo de 30 días a contar
desde la fecha de entrega de la póliza o documento de cobertura.

101. Reserva
Una reserva es un “recurso financiero” que el asegurador separa de otras
operaciones de la empresa, con el propósito de pagar todas las indemnizaciones
futuras producto de obligaciones existentes. Constituyen, por mucho, la mayor
parte del pasivo de una empresa aseguradora.

102. Reserva Retenida

Disposición de un tratado de reaseguro en virtud de la cual una parte o la
totalidad de la prima debida al reasegurador, generalmente un reasegurador no
autorizado, no se paga, sino que es retenida por la compañía cedente, bien para
permitir a la compañía cedente reducir la provisión para reaseguro no autorizado
en su declaración legal, bien para ser depositada en una cuenta de garantía
bloqueada para siniestros con el fin de pagar los siniestros.

37
 103. Reserva para Riesgos en Curso
Es la proporción de las primas que aún no han sido devengada; en la fecha de
valuación y después de descontar el costo de adquisición, es el valor presente de
las obligaciones.

104. Reserva para Siniestros Pendientes

La reserva para siniestros pendientes es la provisión hecha en el balance de

una compañía de seguros por todos los siniestros que se han hecho y por los
cuales el asegurador es responsable, pero que no habían sido liquidados a la
fecha del balance.

También puede usarse de manera más amplia para referirse a todos los
pasivos incurridos, pero no liquidados. En este caso, incluye los pasivos incurridos
(es decir, ocurrió un evento asegurado) pero aún no informados (a la
aseguradora). La reserva para siniestros pendientes es una estimación actuarial,
ya que los importes adeudados por un siniestro determinado no se conocen hasta
la liquidación.

105. Reservas Técnicas

Las reservas técnicas son un componente muy importante del pasivo en el
balance contable de una compañía de seguros. De hecho, el más importante y
representa la estimación de los siniestros que pagará la compañía, incluyendo los
gastos en que incurrirá al administrar sus pólizas y siniestros. Es decir, son las
obligaciones presentes y futuras que tiene esta con los asegurados.

106. Resultado Técnico

Es la diferencia entre las primas recaudadas y el importe de los gastos habidos
por siniestros (pagados o pendientes de pago). En la práctica, ambas partidas se
ven incrementadas por otra serie de conceptos. Así, entre los gastos hay que

38
incluir las comisiones, los gastos de administración, las primas cedidas al
reaseguro, etc., y entre los ingresos, las comisiones recibidas del reaseguro, el
importe de siniestros a su cargo, los recobros, etc. En otras palabras, el resultado
técnico es el que proviene propia y exclusivamente del ejercicio de la actividad
aseguradora, sin tener en cuenta otra serie de ingresos y gastos que pueda tener
la empresa ajenos a la citada actividad, como puede ser su gestión financiera o de
inversiones.

107. Resultado Financiero

Es el resultado de la actividad financiera de la empresa y se obtiene
fundamentalmente de la comparación de los ingresos obtenidos de las inversiones
financieras y la retribución de la financiación ajena.

108. Retención
Se define como la responsabilidad neta que asume el asegurador en un riesgo
determinado, en otras palabras, es el importe de la compañía dependiendo de sus
capacidades, puede y quiere poner en juego, por cuenta propia, en la suscripción
de cada riesgo o de un conjunto de riesgo, es decir, la retención corresponde a la
parte del riesgo que no se transfiere a una reaseguradora, y que es la parte que
asume la aseguradora. También se usan los términos, pleno, conservación,
participación del excedente, dependiendo de los términos que se usen en el
contrato de reaseguro.

109. Retrocesión
Es un reaseguro que hace el reasegurador de una parte del riesgo que él
previamente ha asumido. Mediante este contrato, el reasegurador primero
(retrocedente) se reasegura de las consecuencias dañosas que su patrimonio
puede sufrir en función de los riesgos que ha reasegurado a cambio de una prima.
Responde a las mimas exigencias de un contrato de reaseguro que se puede

39
calificar como es un segundo contrato de reaseguro (reaseguro de otro
reaseguro).

110. Retrocesionario
Es el reasegurador que acepta el riesgo ofrecido por otro reasegurador.

111. Riesgo
El riesgo es la combinación de la probabilidad de ocurrencia de un suceso y
sus consecuencias, ya que este corresponde a un suceso incierto en el tiempo
que puede o no presentarse en el futuro y que preocupa por sus consecuencias,
dependiendo de la naturaleza del mismo y de muchos factores internos y externos.
Tiene una vertiente negativa, relacionada con pérdidas económicas o daños
físicos o psíquicos, y una positiva que permite obtener ganancias económicas o
personales. En la terminología aseguradora, se emplea este concepto para
expresar de un lado, el riesgo como objeto asegurado y de otro, el riesgo como
posible ocurrencia por azar de un acontecimiento que produce una necesidad
económica y cuya aparición real o existencia se previene, garantiza en la póliza y
obliga al asegurador a efectuar la prestación, normalmente indemnización, que le
corresponde.

112. Salvamento
Conjunto de operaciones encaminadas a rescatar personas o bienes
materiales durante o tras la ocurrencia de acontecimientos dañosos. Con este
término, se alude tanto al hecho de procurar evitar los daños reales y futuros
durante la ocurrencia de un siniestro, como a los objetos que, después de
producido el evento, han resultado indemnes.

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 113. Seguro
Contrato mercantil por el que el asegurador se obliga a indemnizar
al asegurado o beneficiario del mismo, en el caso de que se produzca un evento
fortuito concreto especificado en el contrato. A cambio, el tomador paga
una prima a la entidad aseguradora.

También se puede entender como un contrato que garantiza un sustitutivo al

afectado por un riesgo, mediante el reparto del daño entre un elevado número de
personas amenazadas por el mismo peligro; otros, definen al seguro como una
operación en virtud de la cual, una parte (el asegurado) se hace acreedor,
mediante el pago de una remuneración (la prima), de una prestación que habrá de
satisfacerle la otra parte (el asegurador) en caso de que se produzca un siniestro.

Desde un punto de vista general, puede también entenderse como una

actividad económica-financiera que presta el servicio de transformación de los
riesgos de diversa naturaleza a que están sometidos los patrimonios, en un gasto
periódico presupuestable, que puede ser soportado fácilmente por cada unidad
patrimonial.

114. Siniestro
Corresponde a un suceso cierto el cual ocurre cuando el riesgo se materializa,
por lo que también se entiende como la manifestación concreta del riesgo
asegurado. En otros términos, es un acontecimiento que, por originar unos daños
concretos previstos en la póliza, motiva la aparición del principio indemnizatorio,
obligando al asegurador a satisfacer total o parcialmente al asegurado o a sus
beneficiarios, el pago del capital garantizado en el contrato.

115. Siniestros Incurridos

Una estimación de la cantidad de pasivos pendientes de pago de una póliza
durante un período de valoración determinado. Incluye todas las reclamaciones
pagadas durante el período más una estimación razonable de las obligaciones no

41
pagadas. Se calcula sumando los siniestros pagados y sin pagar menos la
estimación de siniestros sin pagar al final del período de valoración anterior.

116. Siniestros Incurridos, pero no Reportados (IBNR)

Monto adeudado por una aseguradora a todos los reclamantes válidos que han
tenido una pérdida cubierta pero aún no la han informado. Dado que el asegurador
no sabe cuántos de estos siniestros han ocurrido ni la gravedad de cada siniestro,
el IBNR es necesariamente una estimación. La suma de las pérdidas IBNR más
las pérdidas reportadas arrojan una estimación del total de pasivos eventuales que
cubrirá la aseguradora, conocidos como pérdidas finales.

En Reaseguro, con el concepto IBNR se pretende ajustar la Provisión de

Siniestros Pendientes de liquidación a cargo de la reaseguradora, introduciendo
un factor corrector a aplicar sobre los siniestros comunicados por las cedentes,
con el objetivo de constituir provisiones técnicas reales que no originen
desviaciones cuando se produzca la liquidación de los siniestros, tanto conocidos
como desconocidos. No existen porcentajes determinados ni reglas fijas para
determinar la cuantía de estos siniestros. Su aplicación se basa en estudios
analizando el desarrollo de los siniestros de larga duración.

117. Siniestros Ocurridos

Un siniestro ocurrido es cuando se ha producido alguno de los hechos
asegurados que se contemplan en la póliza.

118. Sinestros Pagados

Siniestro cuyas consecuencias económicas han sido completamente

indemnizadas o reparadas por la entidad aseguradora.

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 119. Siniestros Pendientes
Es Aquel siniestro que se encuentra en trámite.

120. Siniestralidad
Es el conjunto de eventos presentados de forma inesperada y es objeto de
cobertura por un seguro. Contablemente, se da este nombre a la valoración
conjunta de los siniestros producidos (pendientes y liquidados) con cargo a una
entidad aseguradora. Normalmente, se emplea el término para referirse al ratio de
siniestralidad, que equivale a la proporción entre el importe total de los siniestros y
las primas recaudadas por una entidad aseguradora en un período de tiempo.

121. Suscriptor
Es aquel que realiza la suscripción de riesgos. El suscriptor de una compañía
de seguros analiza y decide la aceptación o rechazo de riesgos en el ámbito de
seguros, es decir, decide si la aseguradora puede o no asegurar a ciertas
personas o bienes, de acuerdo con la normativa, los criterios técnicos y las
directrices del responsable técnico y los límites de suscripción autorizados, con el
fin de obtener un óptimo nivel de riesgo que garantice la consecución de los
objetivos de crecimiento y rentabilidad fijados. Antes de tomar su decisión, el
suscriptor realiza varias evaluaciones: debe tener en cuenta el nivel de riesgo
asociado a la solicitud del cliente y a la naturaleza de su actividad.

122. Tarifa
Una tarifa hace referencia a una tabla o catálogo de los precios, derechos o
impuestos que se deben pagar por alguna cosa o trabajo.

Por lo que la tarificación es la acción de aplicar a un riesgo la prima o tarifa

determinada que le corresponde. Al realizar la tarificación de un seguro, se podrán

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obtener los precios que se deberán pagar de forma anual (o en el periodo indicado
por contrato) para activar la póliza del seguro y así proteger el bien asegurado.

123. Tipo de Cambio

Corresponde al precio de una moneda en términos de otra. Los tipos de
cambio resultan una importante información que orienta las transacciones
internacionales de bienes, capital y servicios.

124. Traspaso de Cartera de Primas

La cesión de cartera es el contrato mediante el cual una empresa de seguros o

de reaseguros, debidamente autorizada, cede a otra empresa de seguros o
reaseguros, el conjunto de los contratos de seguros que integren la totalidad de la
cartera de uno o varios ramos de seguros generales en los que operen o la cartera
de seguro de vida.

Es una operación que consiste en la transferencia de la proporción de la

reserva para primas no consumidas a cargo de la cedente y de los reaseguradores
del año N en las condiciones de reaseguro de dicho año, a la cedente y los
reaseguradores del año N+1 a las condiciones del contrato de reaseguro del
nuevo año.

125. Traspaso de Cartera de Siniestros

Una transferencia de cartera de pérdidas es un contrato o acuerdo de
reaseguro en el que una aseguradora retiene pólizas, a menudo pólizas que ya
han incurrido en pérdidas, para una aseguradora. En una transferencia de cartera
de pérdidas, un reasegurador asume y acepta los pasivos por siniestros abiertos y
futuros del asegurador mediante la transferencia de las reservas para pérdidas de
la aseguradora. Es una forma de financiación alternativa de riesgo.

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 Consiste en la transferencia de la proporción de la reserva de siniestros
pendientes de la cedente y de los reaseguradores del año N en las condiciones de
reaseguro de dicho año, a la cedente y los reaseguradores del año N+1 a las
condiciones del contrato de reaseguro del nuevo año.

126. Utilidad de Suscripción

Los reaseguradores otorgarán a la cedente la comisión básica y las comisiones
adicionales indicadas en la cedula. Además, de las comisiones mencionadas
anteriormente, los reaseguradores pagarán a la cedente una participación sobre
las utilidades derivadas de este contrato, establecidas sobre las bases indicadas
en la cédula anexa.

V
127. Valor Asegurado
El valor asegurado hace referencia al máximo pagadero en caso de siniestro
previamente estipulado en las condiciones de la póliza. Es decir, corresponde al
valor que se le atribuye a los bienes asegurados en una póliza de seguro.

128. Valor Asegurable

Evaluación objetiva de los bienes asegurados, susceptible de garantía en la póliza.

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https://sg-reinsurers.org.sg/glossary-reinsurance-terms
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 Fundación Mapfre. Introducción al reaseguro. (2010) España: Instituto de
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https://biblioteca.fasecolda.com/fasecolda/biblioteca/libros/Mapfre/157.pdf

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