EXAMEN PARCIAL 2022-II

SERIES DE TIEMPO

PROF. JOSÉ CERDA-HERNÁNDEZ

(1) En el paper “ Inflation uncertainty at short and long horizons. Ball, Laurence and Stephen
Cecchetti (1990). Brooking Papers on Economic Activity, Vol. 1990, No. 1, pp. 215-254” los
autores proponen el siguiente modelo univariado para estudiar la inflación y la incertidumbre de
la inflación en el corto y largo plazo
πt = πtT + ηt
πtT T +ε
= πt−1 t
donde los shocks transitorios y permanentes son representados por ηt y εt , respectivamente, y son
ruidos blancos no correlacionados de varianzas σε2 y ση2 . Definimos yt = ∆πt .
(a) (2 ptos) Hallar la representación ARIMA de la serie yt .
(b) (2 ptos) Identifique cual es el valor de la varianza del shock asociado a la parte media movil.

(2) Dado el modelo de series de tiempo

yt = µt + νt
µt = µt−1 + εt
νt = (1 + βL)ηt
donde {ηt } y {εt } son ruidos blancos independientes.
(a) (1 pto) Hallar la representación ARIMA de este modelo.
(b) (1 pto) El modelo es estacionario?
(c) (1 pto) El modelo es inversible? Para que valores?

(3) (3 ptos) Sea unempt la tasa de desempleo de los EEUU en el periodo 1960Q1-2012Q4. Se estimó
el siguiente modelo para la tasa de desempleo
∆unempt = 0.226 − 0.037 unempt−1 + 0.683 ∆unempt−1
(3.36) (−3.43) (13.36)
con la t-estadı́stica entre paréntesis. Los residuos solo muestran una evidencia leve de correlación
serial, con
ρ1 ρ2 ρ3 ρ4 ρ5 ρ6 ρ7 ρ8
0.01 −0.01 0.08 −0.10 −0.10 0.11 0.14 −0.17
Qué podemos concluir sobre la estacionariedad de la tasa de desempleo? Justifique su respuesta.

(4) Sea el siguiente modelo de series de tiempo estacionario en autocovarianza yt = a + φ1 yt−1 +

φt−2 yt−2 + εt , t ∈ Z. Se sabe que un modelo de ese tipo es posible reescribirlo de la forma
∞
X
yt = µ + Φt−k εk
k=0
denominado representación en media movil de orden infinito.
(a) (3 ptos) Calcular µ, Φi , i = 1, 2, 3 en función de los parámetros originales.
(b) (1 pto) Cómo se interpretarı́a los coeficientes Φk en dicha representación?

(5) Sea yt el logaritmo natural del PBI del sector comercio del Perú en el periodo de Ene 09 - Dic
19. De la gráfica de la serie se observa que la descomposición yt = Tt + St + εt es adecuada para
la serie. Para entender la naturaleza de la tendencia observada en la serie original se estimó el
siguiente modelo para la componente tendencial
∆Tt = 0.0003059 Tt−1 + 0.921768 ∆Tt−1 + εt
(2.085) (31.806)
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con la t-estadı́stica entre paréntesis.

(a) (2 ptos) Calcular el p-valor de ambos parámetros.
(b) (1 pto) Qué podemos concluir sobre la estacionariedad de la tendencia Tt ? Justifique su
respuesta.
(c) (2 ptos) Si la prueba de Dickey-Fuller da como resultado: τobs = 2.085, con valores crı́ticos
1% 5% 10%
τ −2.58 −1.95 −1.62
Qué podemos concluir de la hipótesis nula de la prueba de Dickey-Fuller? Esto contradice el
item (b)?
(d) (1 pto) Cuál serı́a la naturaleza de la tendencia del PBI? Justifique su respuesta.
Department of Statistic and Economics- UNI, Lima-PE.
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