Ejercicio de aplicación: Cálculo de la Prima de Riesgo a través del Método

Empírico

Instrucciones:

1. Calcula lo marcado en color azul, según las fórmulas que anteceden;

2. Consulta la información en las liga marcada en color verde;
3. Reproduce en Excel los cuatro cuadros del Anexo 1.

Nombre, descripción y objeto de las fianzas:

Tipo de Fianza: Concursos o licitación, Cumplimiento, Anticipo y Buena Calidad

Ramo: Administrativas

Subramo: Proveeduría

Objeto:

Concursos o licitación

Garantizar el sostenimiento de la oferta que presenta el fiado, en caso de resultar ganador y se le

adjudique el pedido o el contrato de prestación de servicios.

Cumplimiento

Garantizar el cumplimiento total o parcial de las obligaciones estipuladas en un pedido o contrato de

prestación de servicios, la correcta ejecución y oportuna entrega.

Anticipo

Garantizar el buen uso y la correcta aplicación del anticipo que el benef. entrega al fiado o en su defecto
la dev. total o parcial del mismo, para realizar la ejecución de las obligaciones estipuladas en un pedido o
contrato de prestación de servicios.

Buena Calidad

Garantizar la reparación de los defectos o vicios ocultos en los trabajos ejecutados por el fiado.

1
Cálculo del índice de reclamaciones pagadas

Determinaremos el Índice de Reclamaciones Pagadas como el promedio aritmético de los Índices de

Reclamaciones de fianzas emitidas en el año t que resulten de dividir las reclamaciones pagadas menos

las recuperaciones provenientes de fianzas emitidas en un determinado año t entre la responsabilidad suscrita de
las pólizas emitidas en el año del cual provienen las citadas reclamaciones y recuperaciones de acuerdo con lo
siguiente:

, con ,

con =

Donde:
= Reclamaciones Pagadas sin considerar Recuperaciones en el año t

= Recuperaciones en el año “t”

= Reclamaciones Pagadas considerando Recuperaciones en el año “t”

= Responsabilidad Suscrita en el año “t”

= Años del periodo de estudio

En cuanto a las reclamaciones futuras y tomando la estadística de los años 2012-2020 de esta Compañía,
sometemos a consideración de esa H. Comisión proyectar las Reclamaciones Pagadas del año 2021 utilizado el
Método de Mínimos Cuadrados, considerando que la Responsabilidad Suscrita para este año se incrementará en
un 10%.

Mediante la utilización de las siguientes fórmulas, determinaremos la ecuación de la recta de mínimos cuadrados
que aproxima el conjunto de datos mostrados en la estadística.

2
 ;

Donde: = Pendiente de la recta de mínimos cuadrados

= Ordenada al origen de la recta de mínimos cuadrados

Con el objeto de prever alguna desviación en el número de Reclamaciones Pagadas Proyectadas y siguiendo
con el mismo modelo de regresión, obtenemos para el punto (X,Y) de nuestra recta un intervalo de confianza al
1- x 100% (uno menos alfa por ciento de probabilidad),

Donde:

X es el número de responsabilidades estimadas por suscribir para el año 2021

Y es el número estimado de reclamaciones pagadas proyectadas para el año 2021

El intervalo de confianza se obtiene a partir de la siguiente fórmula:

[Yest -a*tilde(1/n-(Xproy-Xprom)2/(Xi-Xprom)2 , Yest + a*tilde(1/n-(Xproy-Xprom)2/(Xi-Xprom)2 ]

Donde:

TILDE
=

“a” se distribuye como una función t-student (1-/2, n-2 grados de libertad).

Una vez obtenido el intervalo podemos afirmar con un 95% de probabilidad que el número de reclamaciones
pagadas proyectadas durante el año 2021 estará dentro del mismo y que el número máximo será la cota
superior.

Información estadística por tipo de fianza

3
Se propone considerar la estadística de las Fianzas Administrativas, subramo Proveeduría en sus diferentes
tipos, del periodo 2012 al 2020.

Concursos o licitación:

Responsabilidades Reclamaciones Índice de Reclamaciones

Año
Suscritas Pagadas Pagadas
2012 $ 65,241,725.06 $ - 0.000%
2013 $ 25,577,307.48 $ - 0.000%
2014 $ 19,679,702.81 $ - 0.000%
2015 $ 2,789,995.91 $ - 0.000%
2016 $ 22,624,501.36 $ - 0.000%
2017 $ 8,172,915.09 $ - 0.000%
2018 $ 59,087,463.89 $ - 0.000%
2019 $ 62,733,622.43 $ - 0.000%
2020 $ 102,777,941.71 $ - 0.000%

Aplicando la fórmula del Índice de Reclamaciones Pagadas se obtiene un resultado igual a X.XXXX% para este
tipo de fianzas.

Cumplimiento:

Estadística de los montos correspondiente a las Responsabilidades Suscritas y las Reclamaciones sin considerar
Recuperaciones:

Responsabilidades Reclamaciones
Año
Suscritas Pagadas
2012 $ 3,259,732,006.34 $ 34,004,009.12
2013 $ 3,774,423,912.63 $ 508,851.26
2014 $ 4,038,353,712.61 $ -
2015 $ 3,184,432,801.99 $ 119,520.00
2016 $ 3,048,899,293.17 $ -
2017 $ 2,882,398,697.28 $ 5,243,476.00
2018 $ 2,419,540,967.77 $ -
2019 $ 2,105,827,310.21 $ -
2020 $ 1,505,678,752.20 $ -

Estadística de los montos correspondientes a las Responsabilidad Suscrita y las Recuperaciones:

4
Estadística de los montos correspondientes a las Responsabilidades Suscritas y Reclamaciones (considerando
Recuperaciones):

Responsabilidades Reclamaciones
Año Suscritas Pagadas
2012 $ 3,259,732,006.34 $ 0.02
2013 $ 3,774,423,912.63 $ -
2014 $ 4,038,353,712.61 $ -
2015 $ 3,184,432,801.99 $ -
2016 $ 3,048,899,293.17 $ -
2017 $ 2,882,398,697.28 $ 5,243,476.00
2018 $ 2,419,540,967.77 $ -
2019 $ 2,105,827,310.21 $ -
2020 $ 1,505,678,752.20 $ -

Proyectando las Reclamaciones Pagadas del 2021 (considerando Recuperaciones) tenemos:

Responsabilidades Reclamaciones Índice de Reclamaciones

Año Suscritas Pagadas Pagadas
2021 $ 1,656,246,627.42 $ 3,481,513.44 0.210%

Aplicando la fórmula del Índice de Reclamaciones Pagadas tenemos:

5
 Responsabilidades Reclamaciones Índice de Reclamaciones
Año Suscritas Pagadas Pagadas
2012 $ 3,259,732,006.34 $ 0.02 0.000%
2013 $ 3,774,423,912.63 $ - 0.000%
2014 $ 4,038,353,712.61 $ - 0.000%
2015 $ 3,184,432,801.99 $ - 0.000%
2016 $ 3,048,899,293.17 $ - 0.000%
2017 $ 2,882,398,697.28 $ 5,243,476.00 0.182%
2018 $ 2,419,540,967.77 $ - 0.000%
2019 $ 2,105,827,310.21 $ - 0.000%
2020 $ 1,505,678,752.20 $ - 0.000%
2021 $ 1,656,246,627.42 $ 3,481,513.44 0.210%

Por lo que el Índice de Reclamaciones Pagadas para este tipo de fianza da como resultado X.XXXX %.

Anticipo:

Responsabilidades Reclamaciones Índice de Reclamaciones

Año
Suscritas Pagadas Pagadas
2012 $ 1,795,500,118.33 $ - 0.000%
2013 $ 2,439,383,938.60 $ - 0.000%
2014 $ 2,814,433,910.72 $ - 0.000%
2015 $ 1,753,042,080.18 $ - 0.000%
2016 $ 1,948,875,384.13 $ - 0.000%
2017 $ 1,226,512,575.34 $ - 0.000%
2018 $ 1,033,296,696.23 $ - 0.000%
2019 $ 347,302,853.53 $ - 0.000%
2020 $ 132,686,782.34 $ - 0.000%

Aplicando la fórmula del Índice de Reclamaciones Pagadas se obtiene un resultado igual a 0.000% para este tipo
de fianzas.

Buena Calidad:

Responsabilidades Reclamaciones Índice de Reclamaciones

Año
Suscritas Pagadas Pagadas
2012 $ 565,842,818.16 $ - 0.000%
2013 $ 213,192,942.01 $ - 0.000%
2014 $ 601,095,966.96 $ - 0.000%
2015 $ 180,183,302.06 $ - 0.000%
2016 $ 200,161,481.83 $ - 0.000%
2017 $ 54,406,486.98 $ - 0.000%
2018 $ 139,033,465.92 $ - 0.000%
2019 $ 11,448,148.19 $ - 0.000%
2020 $ 166,154,107.36 $ - 0.000%

6
Aplicando la fórmula del Índice de Reclamaciones Pagadas se obtiene un resultado igual a X.XXXX% para este
tipo de fianzas.

Calculando el promedio aritmético de los Índices por tipo de fianza, este resulta en 0.0098%

Dado que la metodología con la que actualmente se determinan los Índices de Reclamaciones Pagadas menos
Recuperaciones, calcula Índices que son menores a la experiencia de mercado (0.22% para las Fianzas
Administartivas) por no contar con información suficiente, se propone utilizar la estadística publicada por esa
Autoridad* para “Reclamaciones pagadas y Garantías recuperadas Agrupaciones Especiales” del año 2001 al
año 2018 y generar “Índices de Reclamaciones de Mercado considerando las Recuperaciones” para determinar
la Prima de Riesgo.

*https://www.cnsf.gob.mx/EntidadesSupervisadas/InstitucionesSociedadesMutualistas/Paginas/InformacionTecnicaMercado.aspx?
RootFolder=/EntidadesSupervisadas/InstitucionesSociedadesMutualistas/Informacin+Tcnica+de+Mercado/Informaci
%C3%B3n+de+mercado+relacionada+con+reservas+t%C3%A9cnicas+y+requerimiento+de+capital+de+fianzas&FolderCTID=&View=
%7B794CBD53-290D-4EFD-8E9D-86963C61FB8C%7D
Para los índices propuestos se considera el cálculo por reclamaciones esperadas futuras y recuperación de
garantías como sigue:

1) Se define el triángulo de reclamaciones pagadas por agrupaciones especiales de Fianzas:

Año Monto de la t = Año de registro

Suscripción Responsabilidad 0 1 2   n
p-17 R0,(p-17) R1,(p-17) R2,(p-17)   Rn,(p-17)
           
p-2 R0,(p-2) R1,(p-2) R2,(p-2)  
p-1 R0,(p-1) R1,(p-1)  
p R0,p  

Donde:

Rt,n = Monto de Reclamaciones Pagadas en el año de suscripción “n”,

registradas en el año de desarrollo “t”

p = Último año del periodo de valuación (en total 18)

= Monto de la Responsabilidad en el año de suscripción “n”

2) Se calculan los factores de reclamaciones pagadas por agrupaciones especiales de Fianzas:

Factores de Reclamaciones

7
 Año de t = Año de registro
Suscripción 0 1 2   T

p-17

       

p-2

p-1

Donde:

FR = Factor de Reclamaciones Pagadas =

3) Se define el triángulo de recuperaciones por agrupaciones especiales de Fianzas:

Año Reclamaciones t=Año de registro

Suscripción pagadas 0 1 2   n
p-17 Re0,(p-17) Re1,(p-17) Re2,(p-17) Ren,(p-17)

p-2 Re0,(p-2) Re1,(p-2) Re2,(p-2)

p-1 Re0,(p-1) Re1,(p-1)
p Re0,p

Donde:

Ret,n = Monto de Recuperaciones en el año de suscripción “n”,

registrados en el año de desarrollo “t”

p = Último año del periodo de valuación (en total 18)

= Monto de las Reclamaciones Pagadas en el año de suscripción “n”

4) Se calculan los factores de recuperaciones por agrupaciones especiales de Fianzas:

8
 Factores de Recuperaciones
Año de t=Año de registro
Suscrición 0 1 2   t

p-17

       

p-2

p-1

Donde:

FRe = Factor de Recuperaciones =

Con:

Donde:

= Índice de reclamaciones de mercado considerando las recuperaciones

FR = Factor de Reclamaciones
FRe = Factor de Recuperaciones

Los cuales se pueden consultar en el ANEXO UNO

Prima de riesgo
La Prima de Riesgo se calculará como el producto del Índice de Reclamaciones Pagadas por el Monto Afianzado
Suscrito.

Donde:
PB = Prima de Riesgo
9
 = Índice de Reclamaciones Pagadas
MAS = Monto Afianzado Suscrito por cada $100.00

Prima de tarifa

Para el cálculo de la Prima de Tarifa (PT) utilizaremos el siguiente modelo matemático general:

Donde: PB = Prima de Riesgo

α = Gastos de Administración
β = Gastos de Adquisición
ϑ = Margen de Utilidad

De tal forma que, al aplicar los porcentajes de gastos mínimos y máximos siguientes:

PR PT
$0.20 3.00 % 0.00 % 2.00 % $ &.&&

Cabe aclarar que la PT se aplicará por cada tipo de fianza.

10
ANEXO UNO

11
12
13