UNIVERSIDAD DE PANAMÁ

VICERRECTORÍA DE INVESTIGACIÓN Y POSTGRADO

CENTRO REGIONAL UNIVERSITARIO DE SAN MIGUELITO
MAESTRÍA EN CONTROL GUBERNAMENTAL DE LA GESTIÓN PÚBLICA
TALLER N.º 2 Método de Financiamiento y Análisis (Actividad de grupo)
Estudiantes: Aymeth Ruiz y Harold Acevedo
Instrucciones: debe desarrollar los problemas descritos a continuación, con el apoyo del
módulo 1.1 adjunto en el classroom. Preparar taller en el presente formato. Podrá realizar
los cálculos de forma manual con la fórmula manual del método de interés simple y la tabla
de amortización o puede aplicar el uso de Excel mediante la fórmula de pago obtener la letra
y para preparar la tabla de amortización fijando la columna de interés y letra. Evidenciar
el trabajo en equipo
Valor: 100 puntos Profesor: Mgtr. César A. Herrera Chen
Fecha de entrega: 10/3/2023

IRA. PARTE. MÉTODO DE FINANCIAMIENTO (40 PUNTOS)

DESARROLLE LOS SIGUIENTES PROBLEMAS:
1. María Rodríguez es enfermera en el sector de salud pública, desea adquirir un
préstamo personal de B/. 25,000.00 para la remodelación de su vivienda por medio
del Banco Nacional de Panamá. El plazo de pago es de 10 años a una tasa de interés
del 9.5% (incluye el 1% del FECI).

𝐴∗𝑖 25000∗0.095
A = 25000$ 𝑅 = 1−(1+𝑖)−𝑛 = 1−(1+0.095)−10 = 𝟑𝟗𝟖𝟏. 𝟔𝟓$
n = 10 años
i = 0.095

TABLA DE AMORTIZACIÓN
Capital
Periodo Intereses Letra Amortización Capital Final
Inicial
1 B/.25.000,00 B/.2.375,00 B/.3.981,65 B/.1.606,65 B/.23.393,35
2 B/.23.393,35 B/.2.222,37 B/.3.981,65 B/.1.759,29 B/.21.634,06
3 B/.21.634,06 B/.2.055,24 B/.3.981,65 B/.1.926,42 B/.19.707,64
4 B/.19.707,64 B/.1.872,23 B/.3.981,65 B/.2.109,43 B/.17.598,21
5 B/.17.598,21 B/.1.671,83 B/.3.981,65 B/.2.309,82 B/.15.288,39
6 B/.15.288,39 B/.1.452,40 B/.3.981,65 B/.2.529,26 B/.12.759,13
7 B/.12.759,13 B/.1.212,12 B/.3.981,65 B/.2.769,54 B/.9.989,60
8 B/.9.989,60 B/.949,01 B/.3.981,65 B/.3.032,64 B/.6.956,96
9 B/.6.956,96 B/.660,91 B/.3.981,65 B/.3.320,74 B/.3.636,21
10 B/.3.636,21 B/.345,44 B/.3.981,65 B/.3.636,21 B/.0,00
2. Se requiere financiar con Credit Auto Trust, S.A la compra de un camión para la
carga de B/. 79,599.97 incluye ITBMS. La tasa de interés es del 14% (no aplica el
1% de FECI) en un plazo de pago de 84 meses (7 años).

𝐴∗𝑖 79599.97∗0.14
C = 79599.97$ 𝑅 = 1−(1+𝑖)−𝑛 = 1−(1+0.14)−7 = 𝟏𝟖𝟓𝟔𝟐. 𝟏𝟏$
n = 7 años
i = 0.14
TABLA DE AMORTIZACIÓN
Periodo Capital Inicial Intereses Letra Amortización Capital Final
1 B/.79.599,97 B/.11.144,00 B/.18.562,11 B/.7.418,11 B/.72.181,86
2 B/.72.181,86 B/.10.105,46 B/.18.562,11 B/.8.456,65 B/.63.725,21
3 B/.63.725,21 B/.8.921,53 B/.18.562,11 B/.9.640,58 B/.54.084,64
4 B/.54.084,64 B/.7.571,85 B/.18.562,11 B/.10.990,26 B/.43.094,38
5 B/.43.094,38 B/.6.033,21 B/.18.562,11 B/.12.528,89 B/.30.565,49
6 B/.30.565,49 B/.4.279,17 B/.18.562,11 B/.14.282,94 B/.16.282,55
7 B/.16.282,55 B/.2.279,56 B/.18.562,11 B/.16.282,55 B/.0,00

3. Un grupo de socios de la empresa Guayabal requieren financiar B/. 95,500.00 para

la implementación de un proyecto de producción, Banco del Istmo les concede una
tasa de interés es del 10.5% (incluye el 1% de FECI) con garantía hipotecaria, el
plazo es de 10 años.

𝐴∗𝑖 95500∗0.105
C = 95500$ 𝑅 = 1−(1+𝑖)−𝑛 = 1−(1+0.105)−10 = 𝟏𝟓𝟖𝟕𝟕. 𝟓𝟕$
n = 10 años
i = 0.105
TABLA DE AMORTIZACIÓN
Periodo Capital Inicial Intereses Letra Amortización Capital Final
1 B/.95.500,00 B/.10.027,50 B/.15.877,57 B/.5.850,07 B/.89.649,93
2 B/.89.649,93 B/.9.413,24 B/.15.877,57 B/.6.464,33 B/.83.185,59
3 B/.83.185,59 B/.8.734,49 B/.15.877,57 B/.7.143,09 B/.76.042,51
4 B/.76.042,51 B/.7.984,46 B/.15.877,57 B/.7.893,11 B/.68.149,40
5 B/.68.149,40 B/.7.155,69 B/.15.877,57 B/.8.721,89 B/.59.427,51
6 B/.59.427,51 B/.6.239,89 B/.15.877,57 B/.9.637,69 B/.49.789,82
7 B/.49.789,82 B/.5.227,93 B/.15.877,57 B/.10.649,64 B/.39.140,18
8 B/.39.140,18 B/.4.109,72 B/.15.877,57 B/.11.767,86 B/.27.372,33
9 B/.27.372,33 B/.2.874,09 B/.15.877,57 B/.13.003,48 B/.14.368,85
10 B/.14.368,85 B/.1.508,73 B/.15.877,57 B/.14.368,85 B/.0,00
 4. Estime el financiamiento de un automóvil por B/. 24,000.00 por medio de Scotia
Bank. La tasa de interés es de 7.5% a un plazo de 96 meses (8 años).

𝐴∗𝑖 24000∗0.075
C = 24000$ 𝑅 = 1−(1+𝑖)−𝑛 = 1−(1+0.075)−8 = 𝟒𝟎𝟗𝟕. 𝟒𝟓$
n = 8 años
i = 0.075

TABLA DE AMORTIZACIÓN
Periodo Capital Inicial Intereses Letra Amortización Capital Final
1 B/.24.000,00 B/.1.800,00 B/.4.097,45 B/.2.297,45 B/.21.702,55
2 B/.21.702,55 B/.1.627,69 B/.4.097,45 B/.2.469,76 B/.19.232,79
3 B/.19.232,79 B/.1.442,46 B/.4.097,45 B/.2.654,99 B/.16.577,81
4 B/.16.577,81 B/.1.243,34 B/.4.097,45 B/.2.854,11 B/.13.723,69
5 B/.13.723,69 B/.1.029,28 B/.4.097,45 B/.3.068,17 B/.10.655,52
6 B/.10.655,52 B/.799,16 B/.4.097,45 B/.3.298,28 B/.7.357,24
7 B/.7.357,24 B/.551,79 B/.4.097,45 B/.3.545,66 B/.3.811,58
8 B/.3.811,58 B/.285,87 B/.4.097,45 B/.3.811,58 B/.0,00

Para cada problema:

- Calcule la letra con la fórmula de interés simple.
- Elabore la tabla de amortización.
IIDA PARTE. ANÁLISIS PARA APROBACIÓN DE FINANCIAMIENTO DE
CRÉDITOS DE CONSUMO (60 PUNTOS)
Caso 1. Carmen González desea financiar por medio de préstamo personal B/.20,000.00 con
el Banco Nacional para la remodelación de vivienda y financiamiento de estudios superiores.
Su salario es de 1,600.00 es educadora en el sector público con 5 años de estabilidad laboral.
Actualmente mantiene un compromiso financiero de B/. 225.00 de préstamo de automóvil y
B/. 250.00 en concepto de hipoteca de vivienda. Sus referencias en la APC se presentan en
11111111. Al monto a financiar agregue B/. 2,800.00 en gastos de manejo.
- Calcule el nivel de endeudamiento
- Calcule la capacidad de pago
- Lea las referencias de crédito
- Analice información cualitativa en cuanto a mercado laboral (sector público o
privado), estabilidad laboral.
- Tome la decisión si se aprueba o se niega el préstamo (de ser negado recomiende
opciones).
- Calcule la letra por medio de la fórmula de interés simple y elabore la tabla de
amortización. Compare la letra mensual, si la misma se puede incorporar a su
capacidad de pago o se sobrepasa, recomiende si es conveniente otorgar el
financiamiento.

CONDICIONES SEGÚN POLÍTICAS DE CRÉDITO:

- Tasas de interés: desde 8.5% (más 1% de FECI)
- Plazo: hasta 10 años

225 + 250
𝑁𝑖𝑣𝑒𝑙 𝑑𝑒 𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 = = 0.2969 ≈ 𝟐𝟗. 𝟔𝟗%
1600

𝐶𝑎𝑝𝑎𝑐𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 𝑃𝑎𝑔𝑜 = 1600 ∗ 0.35 = 𝟓𝟔𝟎$

La cuota del préstamo no debería exceder 560$

Datos del préstamo

𝐴∗𝑖 22800∗0.095
C = 22800$ 𝑅 = 1−(1+𝑖)−𝑛 = 1−(1+0.095)−10 = 𝟑𝟔𝟑𝟏. 𝟐𝟕$
n = 10 años
i = 0.095
3631.27
𝐿𝑒𝑡𝑟𝑎 𝑀𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙 = = 𝟑𝟎𝟐. 𝟔𝟏$
12
 TABLA DE AMORTIZACIÓN
Periodo Capital Inicial Intereses Letra Amortización Capital Final
1 B/.22.800,00 B/.2.166,00 B/.3.631,27 B/.1.465,27 B/.21.334,73
2 B/.21.334,73 B/.2.026,80 B/.3.631,27 B/.1.604,47 B/.19.730,26
3 B/.19.730,26 B/.1.874,37 B/.3.631,27 B/.1.756,89 B/.17.973,37
4 B/.17.973,37 B/.1.707,47 B/.3.631,27 B/.1.923,80 B/.16.049,57
5 B/.16.049,57 B/.1.524,71 B/.3.631,27 B/.2.106,56 B/.13.943,01
6 B/.13.943,01 B/.1.324,59 B/.3.631,27 B/.2.306,68 B/.11.636,33
7 B/.11.636,33 B/.1.105,45 B/.3.631,27 B/.2.525,82 B/.9.110,51
8 B/.9.110,51 B/.865,50 B/.3.631,27 B/.2.765,77 B/.6.344,74
9 B/.6.344,74 B/.602,75 B/.3.631,27 B/.3.028,52 B/.3.316,23
10 B/.3.316,23 B/.315,04 B/.3.631,27 B/.3.316,23 B/.0,00

R: Trabaja en el sector público y su estabilidad laboral es excelente es recomendable

aprobar el financiamiento porque su nivel de endeudamiento es de 29.69% y no
sobrepasa el 35%. Así como la letra mensual es menor a su capacidad de pago.
302.61$ < 560$

Caso 2. Gonzalo Perez desea financiar por préstamo personal B/. 35,000.00 con Caja de
Ahorros para la compra de un terreno. Su salario es de 1,500.00 es personal de la fuerza
pública de Panamá con 10 años de estabilidad laboral. Actualmente mantiene un
compromiso financiero de B/. 285.00 de préstamo de automóvil y B/. 370.00 en concepto de
hipoteca de vivienda. Sus referencias en la APC se presentan en 111222333111. Mantiene
una cuenta de ahorros con el banco de B/. 25,000.00. Al monto a financiar agregue B/.
4,200.00 en concepto de gastos de manejo.
- Cacule el nivel de endeudamiento
- Calcule la capacidad de pago
- Lea las referencias de crédito
- Analice información cualitativa en cuanto a mercado laboral (sector público o
privado), estabilidad laboral
- Tome la decisión si se aprueba o se niega el préstamo (de ser negado recomiende
opciones).
- Calcule la letra por medio de la fórmula de interés simple y elabore la tabla de
amortización. Compare la letra mensual, si la misma se puede incorporar a su
capacidad de pago o se sobrepasa, recomiende si es conveniente otorgar el
financiamiento.

CONDICIONES SEGÚN POLÍTICAS DE CRÉDITO:

Tasas de interés: 9% (más 1% de FECI)
Plazo: hasta 20 años
 285 + 370
𝑁𝑖𝑣𝑒𝑙 𝑑𝑒 𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 = = 0.4367 ≈ 𝟒𝟑. 𝟔𝟕%
1500

𝐶𝑎𝑝𝑎𝑐𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 𝑃𝑎𝑔𝑜 = 1500 ∗ 0.35 = 𝟓𝟐𝟓$

La cuota del préstamo no debería exceder 525$

Datos del préstamo

𝐴∗𝑖 39200∗0.1
C = 39200$ 𝑅= = = 𝟒𝟔𝟎𝟒. 𝟒𝟐$
1−(1+𝑖)−𝑛 1−(1+0.1)−20
n = 20 años
i = 0.1
4604.42
𝐿𝑒𝑡𝑟𝑎 𝑀𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙 = = 𝟑𝟖𝟑. 𝟕$
12

TABLA DE AMORTIZACIÓN

Periodo Capital Inicial Intereses Letra Amortización Capital Final

1 B/.39.200,00 B/.3.920,00 B/.4.604,42 B/.684,42 B/.38.515,58
2 B/.38.515,58 B/.3.851,56 B/.4.604,42 B/.752,86 B/.37.762,72
3 B/.37.762,72 B/.3.776,27 B/.4.604,42 B/.828,14 B/.36.934,58
4 B/.36.934,58 B/.3.693,46 B/.4.604,42 B/.910,96 B/.36.023,62
5 B/.36.023,62 B/.3.602,36 B/.4.604,42 B/.1.002,06 B/.35.021,56
6 B/.35.021,56 B/.3.502,16 B/.4.604,42 B/.1.102,26 B/.33.919,30
7 B/.33.919,30 B/.3.391,93 B/.4.604,42 B/.1.212,49 B/.32.706,82
8 B/.32.706,82 B/.3.270,68 B/.4.604,42 B/.1.333,74 B/.31.373,08
9 B/.31.373,08 B/.3.137,31 B/.4.604,42 B/.1.467,11 B/.29.905,97
10 B/.29.905,97 B/.2.990,60 B/.4.604,42 B/.1.613,82 B/.28.292,15
11 B/.28.292,15 B/.2.829,22 B/.4.604,42 B/.1.775,20 B/.26.516,95
12 B/.26.516,95 B/.2.651,69 B/.4.604,42 B/.1.952,72 B/.24.564,23
13 B/.24.564,23 B/.2.456,42 B/.4.604,42 B/.2.147,99 B/.22.416,23
14 B/.22.416,23 B/.2.241,62 B/.4.604,42 B/.2.362,79 B/.20.053,44
15 B/.20.053,44 B/.2.005,34 B/.4.604,42 B/.2.599,07 B/.17.454,36
16 B/.17.454,36 B/.1.745,44 B/.4.604,42 B/.2.858,98 B/.14.595,38
17 B/.14.595,38 B/.1.459,54 B/.4.604,42 B/.3.144,88 B/.11.450,50
18 B/.11.450,50 B/.1.145,05 B/.4.604,42 B/.3.459,37 B/.7.991,14
19 B/.7.991,14 B/.799,11 B/.4.604,42 B/.3.805,30 B/.4.185,83
20 B/.4.185,83 B/.418,58 B/.4.604,42 B/.4.185,83 B/.0,00

R: Trabaja en el sector público y su estabilidad laboral es excelente, pero no es recomendable

otorgar el crédito, debido a que su nivel de endeudamientos es superior al 35%, una opción que
podría tomar es que su ahorro de 25000$ darlo como inicial y de esta manera solicitar un
préstamo de menor monto. Su letra es menor siendo de 383.7 < 525. Pero tiene otros
compromisos que no le permiten optar por el crédito.
Caso 3. Pablo desea financiar B/. 160,500.00 con Global Bank para la compra de un
apartamento. Su salario es de 3,500.00 es personal de salud (médico) con 7 años de
estabilidad laboral en el sector público. Actualmente mantiene un compromiso financiero
de B/. 380.00 de préstamo de automóvil, B/. 265.00 en concepto de préstamo personal y B/.
150.00 de pago mínimo de tarjeta de crédito. Sus referencias en la APC se presentan en
11111111. El banco solo financiará el 95% del monto total de la vivienda.
- Calcule el nivel de endeudamiento
- Calcule la capacidad de pago
- Lea las referencias de crédito
- Analice información cualitativa en cuanto a mercado laboral (sector público o
privado), estabilidad laboral
- Tome la decisión si se aprueba o se niega el préstamo (de ser negado recomiende
opciones).
- Calcule la letra por medio de la fórmula de interés simple y elabore la tabla de
amortización. Compare la letra mensual, si la misma se puede incorporar a su
capacidad de pago o se sobrepasa, recomiende si es conveniente otorgar el
financiamiento.

CONDICIONES SEGÚN POLÍTICAS DE CRÉDITO:

Tasas de interés: desde 3.75% (interés preferencial)
Plazo: hasta 30 años

380 + 265 + 150

𝑁𝑖𝑣𝑒𝑙 𝑑𝑒 𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 = = 0.2271 ≈ 𝟐𝟐. 𝟕𝟏%
3500

𝐶𝑎𝑝𝑎𝑐𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 𝑃𝑎𝑔𝑜 = 3500 ∗ 0.35 = 𝟏𝟐𝟐𝟓$

La cuota del préstamo no debería exceder 1225$

Datos del préstamo

C = 160500*0.95 = 152475$
𝐴∗𝑖 152475 ∗ 0.0375
𝑅= −𝑛
= = 𝟖𝟓𝟓𝟏. 𝟗𝟔$
1 − (1 + 𝑖) 1 − (1 + 0.0375)−30
n = 30 años
i = 0.0375
8551.96
𝐿𝑒𝑡𝑟𝑎 𝑀𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙 = = 𝟕𝟏𝟐. 𝟔𝟔$
12
 TABLA DE AMORTIZACIÓN
Periodo Capital Inicial Intereses Letra Amortización Capital Final
1 B/.152.475,00 B/.5.717,81 B/.8.551,96 B/.2.834,15 B/.149.640,85
2 B/.149.640,85 B/.5.611,53 B/.8.551,96 B/.2.940,43 B/.146.700,42
3 B/.146.700,42 B/.5.501,27 B/.8.551,96 B/.3.050,69 B/.143.649,73
4 B/.143.649,73 B/.5.386,86 B/.8.551,96 B/.3.165,10 B/.140.484,63
5 B/.140.484,63 B/.5.268,17 B/.8.551,96 B/.3.283,79 B/.137.200,85
6 B/.137.200,85 B/.5.145,03 B/.8.551,96 B/.3.406,93 B/.133.793,92
7 B/.133.793,92 B/.5.017,27 B/.8.551,96 B/.3.534,69 B/.130.259,23
8 B/.130.259,23 B/.4.884,72 B/.8.551,96 B/.3.667,24 B/.126.591,99
9 B/.126.591,99 B/.4.747,20 B/.8.551,96 B/.3.804,76 B/.122.787,23
10 B/.122.787,23 B/.4.604,52 B/.8.551,96 B/.3.947,44 B/.118.839,79
11 B/.118.839,79 B/.4.456,49 B/.8.551,96 B/.4.095,47 B/.114.744,32
12 B/.114.744,32 B/.4.302,91 B/.8.551,96 B/.4.249,05 B/.110.495,27
13 B/.110.495,27 B/.4.143,57 B/.8.551,96 B/.4.408,39 B/.106.086,88
14 B/.106.086,88 B/.3.978,26 B/.8.551,96 B/.4.573,70 B/.101.513,18
15 B/.101.513,18 B/.3.806,74 B/.8.551,96 B/.4.745,22 B/.96.767,97
16 B/.96.767,97 B/.3.628,80 B/.8.551,96 B/.4.923,16 B/.91.844,80
17 B/.91.844,80 B/.3.444,18 B/.8.551,96 B/.5.107,78 B/.86.737,02
18 B/.86.737,02 B/.3.252,64 B/.8.551,96 B/.5.299,32 B/.81.437,70
19 B/.81.437,70 B/.3.053,91 B/.8.551,96 B/.5.498,05 B/.75.939,66
20 B/.75.939,66 B/.2.847,74 B/.8.551,96 B/.5.704,22 B/.70.235,43
21 B/.70.235,43 B/.2.633,83 B/.8.551,96 B/.5.918,13 B/.64.317,30
22 B/.64.317,30 B/.2.411,90 B/.8.551,96 B/.6.140,06 B/.58.177,24
23 B/.58.177,24 B/.2.181,65 B/.8.551,96 B/.6.370,31 B/.51.806,92
24 B/.51.806,92 B/.1.942,76 B/.8.551,96 B/.6.609,20 B/.45.197,72
25 B/.45.197,72 B/.1.694,91 B/.8.551,96 B/.6.857,05 B/.38.340,68
26 B/.38.340,68 B/.1.437,78 B/.8.551,96 B/.7.114,19 B/.31.226,49
27 B/.31.226,49 B/.1.170,99 B/.8.551,96 B/.7.380,97 B/.23.845,53
28 B/.23.845,53 B/.894,21 B/.8.551,96 B/.7.657,75 B/.16.187,77
29 B/.16.187,77 B/.607,04 B/.8.551,96 B/.7.944,92 B/.8.242,85
30 B/.8.242,85 B/.309,11 B/.8.551,96 B/.8.242,85 B/.0,00

R: Trabaja en el sector público y su estabilidad laboral es excelente, si se puede otorgar el

préstamo porque la letra mensual es de 712.66$, siendo menor a la capacidad de pago de 1225
y su nivel de endeudamiento es menor al 35%.
 ANEXO

Desarrollo del taller Nº2

Lugar: Despacho Superior de la Contraloría General de la República
 Desarrollo del taller Nº2
Lugar: Despacho Superior de la Contraloría General de la República