ENTIDADES FINANCIERAS EN BOLIVIA

REGIMEN FINANCIERO

Esta seccin comprende:

Rgimen Legal
Ley de Bancos y Entidades Financieras
Fondos Financieros Privados
Mercado de Valores
Mercado de Seguros
Mercado de Pensiones

REGIMEN LEGAL

El rgimen legal financiero se encuentra enmarcado en las siguientes

disposiciones legales:

Ley de Bancos y Entidades Financieras: Ley 1488 del 14 de Abril de 1993

Ley del Banco Central de Bolivia: Ley 1670 de 31 de Octubre de 1995

Ley del Mercado de Valores: Ley 1834 del 31 de Marzo de 1998.

Ley de Pensiones: Ley 1732 del 29 de Noviembre de 1996

Ley de Seguros: Ley 1883 del 25 de Junio de 1998

Autorizacin de funcionamiento de los Fondos Financieros Privados: DS

24000 del 12 de Mayo de 1995

Fondo de Capitalizacin del Sistema Financiero y Apoyo al Sector Privado:

DS 24110 del 1 de Septiembre de 1995

ASOCIACION DE BANCOS
PRIVADOS DE BOLIVIA

LEY DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS

La Ley norma las actividades de intermediacin financiera y de servicios

auxiliares financieros. Bajo estos conceptos, las actividades reguladas
incluyen: recibir dinero de personas naturales o jurdicas como depsitos,
prstamos mutuos o bajo otra modalidad, para su colocacin conjunta con
el capital de la entidad financiera en crditos o en inversiones; emitir,
descontar o negociar ttulos valores y otros documentos representativos de
obligaciones; prestar servicios de depsito en almacenes generales de
depsito; emitir cheques de viajero y tarjetas de crdito; realizar
operaciones de compra venta y cambio de monedas; efectuar fideicomisos y
mandatos de intermediacin financiera, administrar fondos de terceros,
operar cmaras de compensacin y prestar caucin y fianza bancaria;
realizar operaciones de arrendamiento financiero y factoraje, si stas
actividades las efectan entidades de intermediacin financiera; y evaluar
las entidades del sistema financiero.

Para realizar las actividades sealadas en el prrafo anterior, la

Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras deber emitir la
respectiva autorizacin de funcionamiento.

El Artculo 18 establece que los bancos constituidos en el extranjero podrn

abrir agencias en Bolivia, pero solo podrn realizar operaciones activas y de
servicios financieros auxiliares.

Sobre las operaciones financieras autorizadas a ser realizadas por

instituciones financieras, la Ley establece que ellas estn facultadas a
realizar operaciones pasivas, contingentes y de servicios financieros, tanto
en moneda nacional como en moneda extranjera. Esta libertad para realizar
operaciones de intermediacin financiera en moneda nacional o extranjera
es un aliciente a mayores inversiones en el sector.

El Artculo 39 enumera las operaciones activas, contingentes y de servicios

autorizadas a ser realizadas por las entidades financieras bancarias. Entre
ellas, las siguientes son consideradas ventajas comparativas de
instituciones financieras bolivianas en relacin a instituciones financieras en
la mayora de pases vecinos:

Comprar, conservar y vender por cuenta propia, valores registrados en la

Comisin Nacional de Valores.

Actuar como intermediario por cuenta de sus clientes en la suscripcin,

colocacin y compra-venta de ttulos valores, previa consignacin de fondos.

Invertir en el capital de empresas de servicios financieros y empresas de

seguros.

De acuerdo al Ttulo Dcimo, del Banco Central de Bolivia (BCB), el BCB,

como nica autoridad monetaria del pas y rgano rector del sistema de
captacin e intermediacin financiera, tiene entre otras las siguientes
facultades:

Dictar las normas reglamentarias relativas al sistema de captacin de

recursos e intermediacin financiera del pas, asegurando las condiciones de
competencia y eficiencia al interior del mismo.

Proponer y acordar, conjuntamente con los organismos pertinentes del

PoderEjecutivo, las polticas monetaria, bancaria, crediticia y cambiaria.

Otorgar redescuentos y crditos de liquidez al sistema financiero, dentro de

los lmites del programa monetario.

La Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, tiene como

objetivos centrales mantener un sistema financiero sano y eficiente, y, velar
por la solvencia del sistema de intermediacin financiera.

Las atribuciones de la Superintendencia son las siguientes:

Vigilar el cumplimiento de las normas de intermediacin financiera

Normar el sistema de control interno y externo de toda intermediacin

financiera

Ejercer y supervisar el control interno y externo, exigiendo el cumplimiento

de las disposiciones legales, normas tcnicas y reglamentarias, a todas las
entidades pblicas, privadas y mixtas, que realicen en el territorio de Bolivia
intermediacin entre la oferta y la demanda de recursos financieros
prestables

Supervisar a las personas naturales o jurdicas que efecten actividades

auxiliares de intermediacin financiera

Opinar sobre la eficacia de las normas y reglamentos dictados por el Banco

Central de Bolivia, para el funcionamiento de los sistemas de captacin e
intermediacin financiera

Incorporar al mbito de su competencia, en conjuncin con el Banco Central

de Bolivia, a otras personas o entidades que realicen actividades de
intermediacin financiera

Elaborar y aprobar los reglamentos de las normas de control y supervisin

de las actividades de intermediacin financiera

Establecer sistemas preventivos de control y vigilancia

Controlar el cumplimiento de las normas sobre encaje legal y liquidez en el
sistema financiero

Imponer sanciones administrativas a las entidades bajo su control cuando

stas infrinjan las disposiciones legales

Disponer la intervencin para la liquidacin forzosa o quiebra de las

entidades financieras

Adems de las atribuciones citadas en el prrafo anterior, la

Superintendencia deber determinar los criterios de clasificacin y
evaluacin de activos y sus previsiones, operar la central de informacin de
riesgos, definir los requerimientos mnimos de informacin institucional y
reglamentar la aplicacin de sanciones.

El sistema financiero nacional es fuertemente regulado. Las normas y

polticas marco son establecidas por el BCB y la aplicacin y fiscalizacin de
leyes y reglamentos son responsabilidad de la Superintendencia de Bancos
y Entidades Financieras.

En los ltimos aos, el sistema financiero del pas ha dado importantes

pasos en su consolidacin y el papel del BCB y de la Superintendencia en
asegurar y preservar la estabilidad del sistema ha sido importante, por lo
que se considera que la legislacin vigente y las instituciones encargadas
del sector son un incentivo significativo a mayor inversin privada,
particularmente extranjera, en el sistema financiero nacional.