Villavicencio 2021

Municipio de
VILLAVICENCIO
Foto: Hoazín Opisthocomus hoazin
Ave grande y rechoncha que se encuentra alrededor de los bordes de lagos y arroyos de movimiento lento. La cabeza parece demasiado pequeña para su
gran cuerpo marrón. Su mohawk naranja, piel azul facial y pico rechoncho hacen esta ave extremadamente distintiva. Usualmente encontrado en grupos o
pares. Se mueve torpemente alrededor de la vegetación a la orilla del agua, haciendo ruidos fuertes.
Fotografía: Adobe Stock - Localización: Vivero, Meta - Ebird Colombia
Viabilidad Fiscal
Territorial
2021
● Municipio de Villavicencio - Meta
Contenido
I. CONTEXTO Y ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
II. ORGANIZACIÓN INSTITUCIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

1. Sector Central . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
2. Sector Descentralizado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
III. ESTRUCTURA Y DINÁMICA FISCAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

1. Ingresos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2. Gastos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
3. Deuda Pública . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
IV. PRINCIPALES INDICADORES DE DESEMPEÑO FISCAL Y FINANCIERO . . . . . . . 11

1. Resultado Fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
2. Situación Financiera desde la Perspectiva Contable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
3. Liquidez y Solvencia de Corto Plazo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
4. Límites de Endeudamiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
5. Límites Gastos de Funcionamiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
V. FORTALEZAS Y VULNERABILIDADES FISCALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

1. Estructura Financiera . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
2. Ejecución y Constitución de Reservas Presupuestales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
3. Provisión del Pasivo Pensional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
4. Situación Financiera del Sector Descentralizado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
4.1. Empresas y Establecimientos Públicos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
5. Riesgos en el uso del SGP (Decreto ley 028/08) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
6. Pasivos Contingentes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
VI. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
BALANCE FINANCIERO MUNICIPIO DE VILLAVICENCIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
2 Dirección General de Apoyo Fiscal ● Ministerio de Hacienda y Crédito Público

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I. CONTEXTO Y ANTECEDENTES
El Municipio de Villavicencio pertenece a la región de la Orinoquia. La población proyectada por

el DANE fue de 549.922 habitantes (49% hombres 51% mujeres), que corresponde a 67% del
total de la población departamental de Meta y al 1.2% de la población nacional. El 92% de sus
habitantes vive en áreas urbanas y el 8% en zonas rurales. El 72% de la población se encontraba
en edad de trabajar, lo que traduce una relación de 2,6 personas económicamente activas por
cada persona inactiva1.
El peso relativo según el DANE del valor agregado municipal de Villavicencio en el PIB del Meta
es del 22,9%, un punto porcentual inferior al peso observado en el año anterior. La pérdida de
participación dentro de la economía departamental obedece a la estabilización de los precios
de los hidrocarburos, en especial teniendo en cuenta que gran parte de los municipios del
departamento tienen una dependencia económica elevada de la explotación petrolera.
De acuerdo con la información económica, las actividades productivas de Villavicencio concentran

el 79% en actividades terciarias que Incluye las actividades de electricidad, gas y agua;
comercio; reparación de vehículos automotores; transporte; alojamiento y servicios de comida;
información y comunicaciones; actividades financieras y de seguros; actividades inmobiliarias;
actividades profesionales, científicas y técnicas; actividades de servicios administrativos y de
apoyo; administración pública ; educación; salud; actividades artísticas, de entretenimiento y
recreación; actividades de los hogares individuales. 13% en actividades secundarias que incluye
las actividades de industrias manufactureras y construcción y 8% en actividades primarias que
incluye actividades de agricultura, ganadería, silvicultura y pesca; y explotación de minas y
canteras.
El mercado laboral, según la Gran Encuesta Integrada de Hogares, el indicador de desempleo

mostró un comportamiento desfavorable, en línea con la tendencia nacional y como consecuencia
de la crisis generada por el COVID -19. La tasa de desempleo en 2021 fue 15.1%. La variación
del IPC en Villavicencio fue 7.04% por encima del promedio nacional (5.62%)
Fitch Ratings afirmó las calificaciones en escala nacional de largo y corto plazo en ‘A+ (col)’ y ‘F1
(col)’, respectivamente, del municipio de Villavicencio. La Perspectiva es Estable.Resumen de
Derivación de Calificación: Las calificaciones de Villavicencio se derivan de una combinación de
perfil de riesgo de ‘Más Débil’ junto con una sostenibilidad de la deuda de ‘a’. No se consideran
factores adicionales de riesgo asimétrico ni de soporte para la calificación. El análisis crediticio
también tiene en cuenta una comparación con entidades pares calificadas como los municipios
de San José de Cúcuta, Floridablanca y Girardot, y el departamento de Santander.
En 2020 el recaudo propio se redujo 10% real como consecuencia del descenso tanto del recaudo
tributario (efecto asociado a la crisis económica y social generada por el Covid-19) como del no
1 Las personas económicamente inactivas son aquellas menores de 15 años y mayores de 59.
Dirección General de Apoyo Fiscal ● Ministerio de Hacienda y Crédito Público 3

tributario, que presentó una reducción notable con caídas marcadas en multas y sanciones,
en particular en el recaudo de intereses moratorios como consecuencia de las exoneraciones
generadas en la vigencia.
Los principales retos de la administración consistían en el fortalecimiento de la capacidad de

generación de ingresos propios al potenciar el recaudo de ingresos tributarios, la búsqueda
de eficiencia en la planeación y ejecución del presupuesto y la delineación de estrategias que
le permitan al Municipio la generación de ahorro corriente de libre destinación. En adición, la
situación del sector descentralizado requiere por parte de la Administración Central la diligencia,
prudencia y previsión correspondientes en aras de mitigar riesgos posibles y velar por la eficiencia
del sector.
II. ORGANIZACIÓN INSTITUCIONAL
1. Sector Central
La estructura orgánica de la administración central de Villavicencio fue modificada en 2017

mediante Acuerdo Municipal No. 325 del 29 de abril de 20172, el cual dio lugar a la creación
de la Secretaría de la Mujer, la Secretaría Privada, la Secretaría de Gobierno y Post Conflicto,
y la Secretaría de las TIC´s. Dirección de Sistemas Tecnológicos e Informáticos y la Dirección
de Trámites y Recursos en Linea. En esta medida, la Administración Municipal se encuentra
organizada por el Despacho del Alcalde y quince secretarías (Planeación, Gobierno y Post
Conflicto, Hacienda, Movilidad, Desarrollo Institucional, Salud, Infraestructura, Educación,
Gestión Social y Participación Ciudadana, Tecnologías de la Información y Comunicaciones,
Competitividad y Desarrollo, Medio Ambiente, Control Físico, Secretaría Privada y Secretaría de
la Mujer). Además, cuenta con seis organismos de asesoría y coordinación (CONFIS, Consejo de
Gobierno, Consejo Municipal de Política Social, Comité Local de Gestión del Riesgo, Comité de
Control Interno y Comisión de Personal).
2. Sector Descentralizado
El sector descentralizado (EDS) del Municipio se encontraba conformado por siete (7) entidades
de diversa naturaleza jurídica y sectorial, tal como se ilustra en la Tabla.
2 Por el cual se modifica y ajusta la estructura orgánica de la Administración Central de la Alcaldía Municipal de Villavicencio y se
dictan otras disposiciones.

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Tabla 1
Inventario de Entidades Descentralizadas
Nombre de Entidad Tipo Sector Económico
EMPRESAS
SERVICIOS PÚBLICOS Y
E.S.P. ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO DE VILLAVICENCIO E.I.C.E.
SANEAMIENTO BÁSICO
VILLAVIVIENDA E.I.C.E. VIVIENDA
TERMINAL DE TRANSPORTES DE VILLAVICENCIO S.A. E.I.C.E. Ó S.E.M. TRANSPORTE
E.S.E. DEL MUNICIPIO DE VILLAVICENCIO E.S.E. SALUD
ESTABLECIMIENTOS PÚBLICO Y OTROS
ESTABLECIMIENTO
CORPORACION CULTURAL MUNICIPAL DE VILLAVICENCIO - META CULTURA
PÚBLICO
ESTABLECIMIENTO
INSTITUTO DE TURISMO DE VILLAVICENCIO TURISMO
PÚBLICO
ESTABLECIMIENTO RECREACIÓN Y
INSTITUTO MUNICIPAL DE DEPORTES DE VILLAVICENCIO
PÚBLICO DEPORTE
Fuente: DAF con base en información de la Contraloría General de la República.
III. ESTRUCTURA Y DINÁMICA FISCAL3
1. Ingresos
Ingresos diferentes del SGR
La entidad territorial tuvo ingresos (diferentes del Sistema General de Regalías - SGR) por
$857.174 millones, 6% superior en términos reales a los recaudados en 2020. La variación
positiva se presentó en ingresos propios y recursos del balance mientras que las transferencias
cayeron 2%. Las transferencias representaron 62% (5 puntos porcentuales menos), el recaudo
propio 28% y los recursos de capital 11%.
El recaudo propio creció 5% real como consecuencia de la recuperación económica y social,

los ingresos no tributarios presentaron un crecimiento del 25% debido a mayores ingresos de la
propiedad (tasas, derechos, multas y sanciones).
Las transferencias cayeron 2% en términos reales y son la principal fuente de ingresos del
municipio. Los recursos del sistema general de participaciones representan el 73% del total de
transferencias y el 50.1% del total de ingresos corrientes. La caída del 2% se debe a menores
ingresos en agua potable y saneamiento básico (6%), propósito general (6%) y otras del Sistema
3 Las cifras contenidas en este informe toman como referencia el reporte realizado por el Municipio en el Formulario Único Te-
rritorial (FUT), al cierre de la vigencia 2021. Las inconsistencias detectadas fueron ajustadas según la ejecución presupuestal
enviada por la entidad territorial a la Dirección General de Apoyo Fiscal del Ministerio de Hacienda y Crédito Público. También
se tiene en cuenta información adicional enviada directamente por la Secretaría de Hacienda (actos administrativos de consti-
tución de cuentas por pagar y reservas presupuestales, relación de rentas con destinación específica), la Oficina Asesora Jurí-
dica (procesos jurídicos en contra del municipio), reportes contables de la Contaduría General de la Nación (CGN); y reportes
presupuestales a la Contraloría General de la República (CGR) por parte de las entidades descentralizadas.

General de Participaciones (5%). Las transferencias del FOSYGA cayeron 17%, con lo cual el
municipio dejó de percibir $16.040 millones para financiar la prestación de servicios de salud al
régimen subsidiado.
Los ingresos de capital crecieron 91% frente a la vigencia anterior. Este resultado se debe al
incremento en los recursos del balance por la incorporación de mayores recursos procedentes
de superávit fiscal de vigencias anteriores, especialmente recursos de forzosa inversión – con
destinación específica, que sumaron $59.474 millones.
Tabla 2
Ingresos diferentes al Sistema General de Regalías
Valores en millones de $
Vigencia Variación Real Composiciones

Concepto
2020 2021 2021/2020 2020 2021
Tributarios y no tributarios 206.051 235.914 8% 27% 28%
Transferencias 510.506 529.012 -2% 67% 62%
Ingresos de capital 45.724 92.248 91% 6% 11%
Desembolsos del crédito 5.665 3.076 -49% 1% 0%
Recursos del Balance 33.441 87.614 148% 4% 10%
Otros* 6.618 1.558 -78% 1% 0%
RECAUDOS DEL AÑO 762.281 857.174 6% 100% 100%
* Rendimientos financieros, excedentes de empresas públicas, cofinanciación, retiros del FONPET, venta de activos y regalías del sistema anterior SGR.
Fuente: DAF con base en información de la Secretaría de Hacienda.
Los ingresos tributarios crecieron 5% real frente a 2020 como consecuencia de dinamismos en
la mayoría de los impuestos a excepción de Industria y Comercio y otros impuestos que cayeron
2% y 7%. Las estampillas (adulto mayor y pro –cultura) crecieron por una mayor contratación de
obra pública que alcanzó $3.739 millones. Alumbrado público recaudo $19.729 millones y es
parte significativa de los tributarios.
Las restricciones a la movilidad por las vías nacionales, departamentales y locales presentadas
en el año 2020, dio como resultado una disminución significativa en la sobretasa a la gasolina,
la cual reaccionó positivamente en 2021 con un crecimiento real del 26%, debido a mayores
volúmenes de venta de combustible por la eliminación de las restricciones a la movilidad que se
levantaron paulatinamente en dicha vigencia, y representan el 12%.
El crecimiento del impuesto predial (9%), jalonó sustancialmente el total de tributarios esencialmente
el impuesto predial suelo urbano vigencia actual ($45.059 millones) y el impuesto predial vigencias
anteriores ($17.863 millones) componen el 39% del total. El impuesto de industria y comercio
cayó muy a pesar de su recaudo en la vigencia actual que alcanzó $51.773 millones producto de
la lenta reactivación económica y representan 27% del total.

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Territorial 2021
Tabla 3
Ingresos Tributarios

Concepto
2020 2021 2021/2020 2020 2021
Estampillas 2.798 5.354 81% 2% 3%
Sobretasa a la gasolina 16.592 22.012 26% 10% 12%
Impuesto predial unificado 64.649 74.645 9% 38% 39%
Impuesto de industria y comercio 50.247 51.773 -2% 29% 27%
Otros impuestos 37.036 36.339 -7% 22% 19%
TOTAL 171.323 190.122 5% 100% 100%
Adicionalmente, al finalizar la vigencia 2021 el presupuesto total de ingresos del SGR sumó
$60.682 millones, los cuales en su totalidad correspondieron a ingresos corrientes. Los recursos
del SGR corresponden a un monto representativo frente a los demás ingresos recibidos por el
Municipio.
Tabla 4
Presupuesto definitivo del Sistema General de Regalías
Bienalidad
Concepto Composiciones
2021-2022*
Ingresos Corrientes 60.682 100%
Funcionamiento del Sistema 26 0%
Asignaciones Directas 52.212 86%
Fondos y Asignaciones 7.571 12%
SGR Ejecutores de Proyectos de Inversión 872 1%
Ingresos de Capital 0 0
TOTAL SISTEMA GENERAL DE REGALÍAS 60.682 100%
* La información suministrada corresponde al año 2021
2. Gastos
Gastos diferentes del SGR
Los compromisos presupuestales (diferentes a los financiados con recursos del SGR) fueron
de $804.362 millones, cifra 14% superior en términos reales respecto a la ejecución de gasto
del año anterior explicados por crecimientos en los componentes: Servicio de la deuda4 (67%),
funcionamiento (18%) e inversión (11%). La composición del gasto se mantuvo relativamente
constante a la registrada en 2020. La inversión representó el 78% del gasto total, funcionamiento
4 Situaciones impulsadas por la pandemia del COVID 19

18% y el servicio de la deuda 4%. La entidad territorial presenta un rezago presupuestal5 de

$70.282 millones, compuesto 91% por inversión y 9% por funcionamiento, que constituyen 9%
de los gastos totales.
Tabla 5
Compromisos del año sin SGR

Concepto
2020 2021 2021/2020 2020 2021
Funcionamiento 116.822 146.094 18% 17% 18%
Inversión 534.082 626.086 11% 80% 78%
Servicio de la deuda 18.250 32.182 67% 3% 4%
COMPROMISOS DEL AÑO 669.154 804.362 14% 100% 100%
El crecimiento del 18% en los gastos de funcionamiento obedece a variaciones positivas en

transferencias (44%), principalmente otras transferencias que alcanzaron $34.001 millones que
representan 62% del total. Aunque los gastos generales crecieron 12% y los de personal 6%.
La composición es: 50% gastos de personal (59% asociados a servicios personales de nómina),
39% transferencias y 11% gastos generales.
Tabla 6
Gastos de Funcionamiento
Sin incluir Sectores de Educación y Salud

Concepto
2020 2021 2021/2020 2020 2021
Gastos de personal 64.712 72.173 6% 57% 50%
Gastos generales 13.210 15.571 12% 12% 11%
Transferencias 36.307 55.206 44% 32% 39%
TOTAL 114.229 142.950 18% 100% 100%
Los gastos de funcionamiento causados por las Secretarias de Educación y Salud, autorizados
por las normas vigentes para ser financiados con la cuota de administración y rentas cedidas,
presentaron una ejecución de $3.143 millones. En comparación con la vigencia 2020 crecieron
15%.
Los compromisos de gastos de inversión financiados con recursos diferentes al SGR registraron
una variación real positiva del 11% jalonados por la mayoría de sectores a excepción agua potable
y vivienda. Los gastos de inversión mostraron la siguiente composición sectorial: 44% educación,
5 El rezago presupuestal está compuesto por las reservas presupuestales (compromisos que no se obligan) más las cuentas
por pagar (obligaciones que no se pagan) de la vigencia en la que se comprometieron o se obligaron en las entidades del
presupuesto.

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Territorial 2021
39% salud, 13% otros sectores, 3% agua potable y 1% vías, en esta vigencia la entidad territorial
no presentó déficit fiscal de vigencias anteriores.
Tabla 7
Gastos de Inversión por Sectores - Fuentes Diferentes al SGR

Concepto
2020 2021 2021/2020 2020 2021
Educación 249.755 274.522 4% 47% 44%
Salud 217.814 245.481 7% 41% 39%
Agua Potable 20.394 16.713 -22% 4% 3%
Vivienda 1.683 1.578 -11% 0% 0%
Vías 4.986 7.024 33% 1% 1%
Otros Sectores 39.450 80.769 94% 7% 13%
TOTAL 534.082 626.086 11% 100% 100%
El comportamiento de los gastos de inversión se vio reflejado por la variación positiva de 81%
en la formación bruta de capital (construcción, reparación, mantenimiento, pre-inversión, otros),
la mayoría de sectores crecieron a excepción de agua potable y salud. Por su parte, los gastos
operativos en inversión social ($579.457 millones) crecieron 8% (educación y salud representan
el 88%), sin embargo, vivienda cayó – pre-inversión e infraestructura y planes y proyectos para
la adquisición de vivienda.
Gráfico 1
Gastos de Inversión diferentes al SGR
valores en millones de $ y variación real
Gasto Operativo en Inversión Social Formación Bruta de Capital

300.000 219% 2021 2020
30.000
2021 2020 1%
9%
250.000 25.000
200.000 20.000
150.000 15.000
100.000 621% 10.000

33%
60% -81%
50.000 5.000
-98%
1125%
1%
-100%
0 0
Otros Vivienda Agua Salud Educación Otros Vías Vivienda Agua Salud Educación
Sectores Potable Sectores Potable

Con respecto a la inversión financiada con cargo a recursos del Sistema General de Regalías
(SGR), para el bienio 2021 – 2022, los compromisos de inversión son $30.543 millones6.
Tabla 8
Compromisos Presupuestales con Recursos del SGR
valores en millones de $
Bienalidad
Concepto Composiciones
2021-2022*
Gastos de Funcionamiento 0 0%
Gastos de Inversión 30.543 100%
Servicio de la Deuda 0 0%
Total Compromisos SGR 30.543 100%
* La información suministrada corresponde al año 2021.
3. Deuda Pública
En 2021 el Municipio sirvió deuda financiera por $32.182 millones, de los cuales el 78% ($25.105
millones) fueron amortizaciones y 22% ($7.070 millones) correspondió a pago de intereses.
Teniendo en cuenta que la Entidad Territorial obtuvo desembolsos de crédito durante la vigencia
por $3.802 millones, el saldo de la deuda pública al cierre de 2021 fue de $75.385 millones.
(col)’, respectivamente, del municipio de Villavicencio. La Perspectiva es Estable. Resumen de
perfil de riesgo de ‘Más Débil’ junto con una sostenibilidad de la deuda de ‘A’. No se consideran
Tabla 9
Saldo y Composición de la Deuda Pública
% de participación Margen promedio

Saldo a 31 de diciembre Tasa de
Tipo de Deuda Saldo Total Moneda ponderado sobre
interés
2020 2021 2021 tasa de interés
Deuda Interna 100%

Banca Comercial Interna 96.639 75.385 100% COP DTF 2,74%
Total Deuda Interna 96.639 75.385 100%
Deuda Externa 0%
Total Deuda Externa 0 0 0%
Total Deuda Pública 96.639 75.385 100%
6 Bajo las reglas del SGR el presupuesto de gastos se entiende ejecutado con el recibo a satisfacción de los bienes y servicios
contratados, por lo cual este análisis no pretende medir la ejecución de gastos del presupuesto de regalías, sino evidenciar el
orden de magnitud de los compromisos de gasto adquiridos por la entidad territorial.

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Territorial 2021
La totalidad de la deuda es interna con banca comercial, y corresponde a créditos contratados

con Banco de occidente (49%), Davivienda (23%), Banco de Bogotá (25%) y Bancolombia (3%).
Los recursos se han utilizado para financiar proyectos de construcción y mantenimiento de la
malla vial, infraestructura deportiva, construcción del plan maestro de acueducto y alcantarillado
y construcción de vivienda de interés social. El saldo al cierre de 2021 presenta una tasa de
interés DTF más un margen promedio de 2,74%.
Gráfico 2
Perfil de Vencimientos de Amortizaciones
40.000
30.000 41%
37%
20.000
17%
10.000
4% 1%
0
2022 2023 2024 2025 2026
De acuerdo con la proyección del perfil de pagos de la deuda pública, la Entidad Territorial indica
que en entre 2022 y 2024 se amortizará el 95% de la deuda pública. El 5% restante se pagará
en los años 2025 y 2026.
IV. PRINCIPALES INDICADORES DE DESEMPEÑO FISCAL Y FINANCIERO
1. Resultado Fiscal
Los recaudos efectivos de la vigencia 2021 resultaron inferiores en $12.773 millones a los gastos
comprometidos durante el mismo período; y teniendo en cuenta que la entidad adicionó recursos
del balance ($87.614 millones; cancelación de reservas y recursos de forzosa inversión), el cierre
presupuestal de la vigencia fue superavitario en $52.813 millones, cifra que represento 7% de los
ingresos corrientes y cayó 43% respecto a 2020.
El balance corriente tuvo una variación positiva en términos reales frente a 2020 muy a pesar del
bajo crecimiento de ingresos corrientes ($764.926 millones) 1%, aunque los gastos corrientes
alcanzaron $732.627 millones creciendo al 10% como resultado del incremento en transferencias,
gastos de funcionamiento y gastos operativos en sectores sociales como salud y otros sectores.
Por su parte, el balance de capital refleja un resultado negativo frente a 2020, pues mientras
los ingresos de capital caían al 78% debido al desahorro FONPET y cuotas partes, bonos y

devoluciones, los gastos de capital crecieron al 81% en razón a mayores gastos en educación y
otros sectores.
Los resultados presupuestales evidencian una tendencia superavitaria, lo cual demanda acciones
de reorganización y planeación financiera y ejecuciones de los recursos del balance.
Tabla 10
Resultado Fiscal de la Vigencia
Vigencia
Concepto
2020 2021
Resultado balance corriente 84.623 32.299
Resultado balance de capital -17.781 -45.072
Déficit o superávit fiscal 66.842 -12.773
Financiamiento 26.285 65.585
Endeudamiento neto -7.155 -22.029
Recursos del balance 33.441 87.614
Venta de activos 0 0
RESULTADO PRESUPUESTAL 93.127 52.813
Ahora bien, si se incorpora al análisis el efecto del SGR con el propósito de tener una mejor
comprensión de la situación financiera del Municipio, se observa que al culminar 2021, los
ingresos incorporados al SGR superaron los compromisos efectivamente realizados en $30.138
millones, recursos que respaldan proyectos de inversión viabilizados y aprobados por el OCAD.
Adicionalmente se observa un nivel de ejecución alto en los recursos del SGR (50% en la
bienalidad).
Tabla 11
Resultado del SGR
Bienalidad
Concepto
2021/2022*
Total Presupuesto Definitivo SGR 60.682
Total Compromisos SGR 30.543
RESULTADO SGR 30.138
Compromisos/Presupuesto definitivo 50%
* La información suministrada corresponde al año 2021.


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Territorial 2021
2. Situación Financiera desde la Perspectiva Contable7
La información financiera del Municipio de Villavicencio, con corte a diciembre 31 de 2021 registró
activos totales de $2,13 billones, los cuales cayeron 3% real con relación a la vigencia anterior. El
37% estuvo representado por propiedad, planta y equipo, 21% por cuentas por cobrar, 20% por
bienes de uso público e históricos y culturales, 13% por otros activos (en su mayoría corresponde
al valor de los recursos para el pago de los pasivos pensionales en la cuenta individual de la
entidad territorial en el FONPET), 7% por efectivo e inversiones y 2% inversiones e instrumentos
derivados.
Con relación a 2020, el cambio en la estructura del activo estuvo determinado por el incremento
del efectivo (4%) y cuentas por cobrar (3%), y la reducción de inversiones e instrumentos de
derivados (34%), inventarios (16%), propiedades planta y equipo (7%), bienes de uso público
(4%) y otros activos (1%).
Los activos corrientes, definidos como aquellos recursos de liquidez inmediata y que se pueden
realizar o consumir durante un ciclo normal de operaciones, fueron 2,3 veces inferiores a los
registrados en 2020 y presentaron un saldo de $286.145 millones, equivalentes al 13% del total
de los activos.
Los pasivos totales sumaron $324.486 millones, y disminuyeron 4% real. El 39% estuvo
representado por beneficios a empleados, 31% por cuentas por pagar, 23% por préstamos por
pagar, 5% por otros pasivos y 2% provisiones.
El 75% del pasivo fue clasificado como corriente, el cual aumentó 4%. La relación de los pasivos
corrientes frente a los activos corrientes determinó que existían para 2021 $1.2 de activos por
cada peso de pasivo. La relación cayó $1.9 puntos respecto a 2020, por lo cual el Municipio
no estuvo expuesto a problemas de liquidez en el corto plazo, ya que sus obligaciones con
vencimiento inferior a un año ($242.422 millones) contaron con el respaldo en activos corrientes
($286.145 millones).
7 Los Estados Financieros de las Entidades de Gobierno se elaboraron y prepararon a 31 de diciembre de 2021 y permiten ser
comparados con el mismo corte de la vigencia anterior, de conformidad con lo dispuesto en el Marco Normativo aplicable a
las Entidades de Gobierno (Resolución No. 354 de 2007, modificada mediante Resolución No.156 del 29 de mayo de 2018),
adoptado por la Contaduría General de la Nación mediante Resolución No. 533 de 2015 y sus resoluciones modificatorias, en
convergencia con las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público (NICSP) y cuya aplicación comenzó a partir
del 1 de enero de 2018.

Gráfico 3
Balance Contable
2.500.000 3,5
Activos no corrientes
3,1
Pasivos corrientes (2)
3,0
Activos corrientes (1)
2.000.000
Patrimonio
2,5
Pasivos no corrientes
Razón Corriente (1)/(2)

1.500.000
2,0
Pesos
1,5
1.000.000
1,2 1,0
500.000
0,5
0 0,0
2020 2021
Fuente: DAF con base en información de la Contaduría General de la Nación.
El pasivo no financiero de vigencias anteriores (PNFVA)8 se estimó en $80.206 millones,

presentando una caída en términos reales del 63% frente al calculado en 2020. Se concentró
principalmente en cálculo actuarial de pensiones actuales.
En resumen, al cierre de 2021 el estado patrimonial del Municipio, desde la perspectiva contable,
no sufrió cambios significativos, lo que llevó a que conservara adecuados márgenes de liquidez.
En este sentido no se perciben riesgos financieros o de detrimento patrimonial en el Municipio.
Sin embargo, se recomienda un riguroso seguimiento a las contingencias ya que podrían afectar
la estructura del estado de situación financiera.
3. Liquidez y Solvencia de Corto Plazo9
El cierre 2021 del Municipio contaba con recursos disponibles por $151.188 millones,
correspondientes en su totalidad a saldos en caja y bancos. El 22% de los recursos disponibles
eran de libre destinación, mientras 78% corresponden a destinación específica, principalmente en
8 El PNFVA se estima a partir de la información contable reportada por la Entidad a la Contaduría General de la Nación. Dicho
pasivo es el resultado de restar del pasivo total las cuentas que constituyen deuda pública, el cálculo actuarial, las provisiones;
retenciones, avances y anticipos, y otras cuentas que resumen recursos de terceros y el valor de las cuentas por pagar cons-
tituidas durante la vigencia analizada.
9 El objetivo de este indicador simplificado es analizar la capacidad del Municipio para cubrir la totalidad de sus obligaciones de
corto plazo con los recursos disponibles, y/o identificar si está o no acumulando liquidez, haciendo confluir en un sólo cálculo
lo reflejado en la información contable y de tesorería en un intento de avanzar en la armonización entre los componentes de la
administración financiera al considerar el cálculo de este indicador con base en el principio de devengo.
Se trata de un indicador de solvencia de corto plazo, puesto que no incluye un análisis de la capacidad financiera de la entidad
para honrar sus obligaciones futuras de largo plazo (más de un año), entre las cuales las más significativas usualmente son la
deuda financiera pública y los pasivos pensionales.

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Territorial 2021
otros recursos de destinación específica diferentes a SGP. La entidad territorial tenía exigibilidades
por $85.603 millones, 53% eran reservas presupuestales, 27% cuentas por pagar, 11% recursos
de terceros y 9% cheques no cobrados.
Al restar las disponibilidades de las exigibilidades, el Municipio contabilizó un excedente neto

de recursos libres de afectación para financiar nuevos compromisos de inversión por $65.586
millones, la mayoría de los cuales correspondió a recursos distintos al SGP con destinación
a otros sectores y del SGP de educación, agua potable, salud y otros recursos diferentes a
los anteriores, aspecto que sugiere fortalezas en los procesos presupuestales y de tesorería. A
nivel agregado, el excedente calculado resultó equivalente al 8% de los recursos efectivamente
recaudados en la vigencia.
Tabla 12
Indicador de Solvencia a Corto Plazo
Resultado
Disponibilidades Exigibilidades
CONCEPTO (Excedente o
(1) (2)
faltante 1-2)
De libre destinación 34.511 19.319 15.191
De destinación específica 116.677 66.284 50.393
SGP 51.623 26.542 25.082
SGP Educación 18.299 9.693 8.607
SGP Salud 7.390 2.412 4.978
SGP Agua potable 1.723 50 1.673
SGP Propósito general 13.072 4.591 8.481
SGP Asignaciones especiales 11.139 9.797 1.342
Recursos del crédito 736 2.749 -2.012
Otros recursos de destinación específica diferentes a SGP 64.318 36.994 27.324
TOTAL 151.188 85.603 65.585
(1) Corresponden a saldos en cajas y bancos, encargos fiduciarios, inversiones temporales y transferencias por cobrar del SGP.
(2) Hacen referencia a recursos de terceros, cheques no cobrados, cuentas por pagar de la vigencia y de vigencias anteriores, otras exigibilidades y reservas
presupuestales.
4. Límites de Endeudamiento
Frente a la capacidad de endeudamiento de la entidad de conformidad con la Ley 358 de 1997, a

continuación, se presentan los resultados basados en información histórica a 31 de diciembre de
2021. La responsabilidad legal de efectuar los cálculos de los indicadores de capacidad de pago
de las entidades territoriales corresponde a las administraciones territoriales y sus potenciales
prestamistas, quienes deben realizar la estimación para todo el periodo de vigencia de cada una
de las operaciones crediticias objeto de contratación.
Para el cálculo de los indicadores de solvencia y sostenibilidad de la deuda de que trata la Ley
358 de 1997, se consideran los siguientes supuestos y/o aclaraciones:

• Para el cálculo de los ingresos corrientes no se tienen en cuenta los recursos de

Regalías (antiguo10 y nuevo SGR), ni las vigencias futuras que están financiadas
con estos recursos11.
• El saldo de la deuda a 31 de diciembre de 2021 fue de $75.385 millones, la cual

se encuentra garantizada con recursos diferentes de regalías y compensaciones
(antiguo y nuevo SGR).
• La proyección del servicio de la deuda programada por la Entidad para la vigencia

2022 se compone de $25.105 millones para amortizaciones y $7.077 millones en
intereses estimados12, de acuerdo con la programación presupuestal del servicio
de la deuda.
• No se asume nuevos desembolsos de crédito(s) en 2022.
Bajo las anteriores consideraciones, para la vigencia 2022 se estiman los siguientes indicadores
de solvencia y sostenibilidad: intereses / ahorro operacional = 3%; saldo de la deuda / ingresos
corrientes = 16%.
Respecto del cálculo de la capacidad de endeudamiento en el contexto del nuevo Sistema

General de Regalías, debe tenerse en cuenta que los proyectos a financiar con estos recursos
deben ser previamente aprobados por el Órgano Colegiado de Administración y Decisión
(OCAD) correspondiente, por lo tanto, cuando la entidad territorial receptora o la ejecutora de
asignaciones directas decide contratar un crédito con el cual financiará el proyecto, al efectuar el
cálculo de los indicadores de capacidad de pago (solvencia y sostenibilidad) deberá incluir dentro
de los ingresos corrientes los ingresos por concepto de asignaciones directas y los asignados
por los Fondos del Sistema General de Regalías, debidamente aprobados por el OCAD para el
respectivo proyecto.
10 Los recursos de regalías definidos en las leyes 141 de 1992 y 756 de 2002 fueron sustituidos por el nuevo SGR, en conse-
cuencia, dejaron de ser causados a partir del 1 de enero de 2013.
11 Este supuesto se fundamenta en lo siguiente: el artículo 1 de la ley 1483 de 2012 establece que los compromisos por vigen-
cias futuras se deben descontar de los ingresos corrientes que sirven de base para el cálculo de los indicadores de capacidad
endeudamiento; la estimación de la capacidad de pago presentada en este informe se hace con datos de ejecución presu-
puestal con corte a 31 de diciembre de 2019 sin incluir recursos de regalías.
12 Se desconoce si la estimación de los intereses incluyó el margen de cobertura de riesgo ordenado por el parágrafo del artículo
14 de la Ley 819 de 2003. Se advierte que para el cálculo de los indicadores de que trata la Ley 358/97, se deberán tomar
como válidas las amortizaciones e intereses pagados entre el 1° de enero y la fecha del cálculo, así como las estimaciones
actualizadas para el resto de la vigencia.
Respecto del cálculo de la capacidad de endeudamiento en el contexto del nuevo Sistema General de Regalías, debe tenerse
en cuenta que los proyectos a financiar con estos recursos deben ser previamente aprobados por el Órgano Colegiado de
Administración y Decisión - OCAD correspondiente, por lo tanto, cuando la entidad territorial receptora o la ejecutora de asig-
naciones directas decide contratar un crédito con el cual financiará el proyecto, al efectuar el cálculo de los

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Tabla 13
Capacidad de Endeudamiento
Capacidad de
Capacidad de
Concepto endeudamiento
pago
(Ley 358/97)
1. Ingresos corrientes (1.1-1.2) 279.016 231.682
1.1 Ingresos corrientes (sin descontar vigencias futuras) 303.466 251.359
1.2 Vigencias futuras 24.450 19.677
2. Gastos de funcionamiento 121.504 121.566
3. Gastos recurrentes 28.949
4. Ahorro operacional (1-2-3) 157.511 81.168
5. Saldo neto de la deuda con nuevo crédito (5.1-5.2-5.3+5.4-5.5+5.6+5.7+5.8) 44.569 124.774
5.1 Total saldo de la deuda 75.385 75.385
5.2 Saldo de la deuda financiada con regalías 0 0
5.3.Total amortizaciones de la deuda 30.816 30.816
5.4 Amortizaciones de créditos financiados con regalías 0 0
5.5 Créditos condonables 0 0
5.6 Amortizaciones de créditos condonables 0 0
5.7 Pasivo diferente a financiero 80.206
5.8 Saldo de la deuda de nuevos créditos 0 0
6. Intereses de la deuda distinta a regalías (6.1-6.2) 4.423 4.423
6.1 Total de intereses de la deuda 4.423 4.423
6.2 Intereses de la deuda financiada con regalías 0 0
SOLVENCIA = Intereses / Ahorro operacional = (6/4) 3% 5%
SOSTENIBILIDAD = Saldo deuda / Ingresos corrientes = (5/1) 16% 54%
Una estimación más realista de la capacidad de pago indica que el Municipio tendría ahorro
operacional positivo pero menor en comparación con el calculado conforme a la Ley 358/97.
En este caso se hacen los siguientes cambios respecto al cálculo anterior: del ingreso corriente
se excluyen los recursos del balance, los rendimientos financieros (dado su carácter de ingresos
no recurrentes), y algunas rentas de destinación específica legales, en especial para el sector
salud, alimentación escolar y subsidios de agua potable y saneamiento básico; a los gastos
de funcionamiento se adicionan aquellos gastos recurrentes que la entidad clasifica dentro
de la inversión pero que financia con ingresos tributarios y no tributarios diferentes al SGP de
Educación y Salud y otras rentas de destinación específica; y al saldo de la deuda se le adiciona
el valor estimado del pasivo diferente a deuda pública que al corte de 31 de diciembre de 2021
tenía más de un año de causación13, confirmándose la instancia autónoma de endeudamiento,
con indicadores de solvencia y sostenibilidad de 5% y 54%, respectivamente.
13 El pasivo no financiero de vigencias anteriores (PNFVA) es el resultado de restar del pasivo total las cuentas que constituyen
deuda pública, los pasivos estimados (exceptuando la provisiones para prestaciones sociales), las retenciones, avances y an-
ticipos y otras cuentas que resumen recursos de terceros, y el valor de las cuentas por pagar constituidas durante la vigencia
analizada. Se supone, para efectos de este análisis, que los activos líquidos tienen destinación específica para usos diferentes
al del pago de dichos pasivos, y que por ello éste no se ha realizado después de transcurrida más de una vigencia de su
causación.

5. Límites Gastos de Funcionamiento
Considerando que el municipio se clasificó en primera categoría para la vigencia 202114, de

acuerdo con el artículo 4° de la Ley 617 de 2000, la entidad territorial debe mantener su nivel
de gasto de funcionamiento máximo en 65%, en relación con los ingresos corrientes de libre
destinación. Durante la vigencia 2021 la relación fue del 72%. Es decir 7 puntos porcentuales por
encima del límite fijado en el artículo 4° de la Ley 617 de 2000. Sin embargo, los ICLD y los gastos
base para el cálculo de Ley 617/2000 crecieron 8% y 18% respectivamente.
El indicador estuvo 6 puntos por encima del valor de 2020.

Tabla 14
Indicadores de Ley 617/2000 – Sector Central
Variación Real
Concepto 2020 2021
2021/2020
1. ICLD base para Ley 617 DE 2.000 147.912 168.878 8%
2. Gastos base para Ley 617 de 2000 2/ 97.227 121.676 18%
3. Relación GF/ICLD 66% 72%
4. Límite establecido por la Ley 617 de 2000 65% 65%
5. Diferencia 1% 7%
1/ Excluye 20% registro y las rentas de destinación específica por Ley o acto administrativo.
2/ Excluye aportes FONPET, Asamble, Contraloría, bonos pensionales e indemnización de personal por planes de retiro.
Las tablas 15,16 y 17 muestran el comportamiento de los compromisos autorizados para los
organismos de control los cuales estuvieron dentro del límite establecido en la Ley 617 de 2000.
Tabla 15
Sección de Concejo
Concepto 2020 2021

1. Valor comprometido según ejecución presupuestal 3.546 3.836
2. Límite establecido por la Ley 617 3.799 4.139
Remuneración Concejales 1.580 1.606
Porcentaje Adicional para los Gastos (1.5%) de los ICLD 2.219 2.533
3. Diferencia -253 -302
14 Según Decreto 1000-24/218 del 13 de agosto de 2021. Sin embargo, hay que tener en cuenta el Artículo 5 de la Resolución
190 de 27/11/2020 que expidió la Contaduría General de la Nación donde infiere “adoptar como categoría oficial para los de-
partamentos, distritos y municipios, la señalada en los artículos primero, segundo, tercero y cuarto de la presente resolución,
siempre y cuando el gobernador o alcalde no hubiere expedido el decreto de categorización respectivo antes de octubre 31
de 2020, no obstante, para todos los efectos prevalecerá la categorización efectuada por los departamentos, distritos y mu-
nicipios en forma oportuna”.

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Tabla 16
Sección de Contraloría
Concepto 2020 2021

2. Limite establecidos por la Ley 617 1/ 2.923 3.011
3. Diferencia 0 0
1/ Toma en cuenta lo establecido por la Ley 617 de 2000, modificada por la Ley 1416 de 2010 (Art. 2).
Tabla 17
Sección de Personería
Concepto 2020 2021

2. Limite establecidos por la Ley 617 1/ 2.515 2.871
3. Diferencia gastos diferentes a la remuneración -158 -251
1/ Toma en cuenta lo establecido por la Ley 617 de 2000, modificada por la Ley 1416 de 2010 (Art. 2).
V. FORTALEZAS Y VULNERABILIDADES FISCALES
1. Estructura Financiera
El recaudo propio creció como consecuencia de la recuperación económica y social, los ingresos
no tributarios presentaron un crecimiento debido a mayores ingresos de la propiedad (tasas,
derechos, multas y sanciones) y otros ingresos tributarios crecieron.
La estructura del gasto del Municipio continúo focalizada en inversión (78% del total sin SGR),
financiada principalmente con recursos del SGP, ingresos corrientes de libre destinación,
recursos del FOSYGA, entre otros. Los gastos de funcionamiento crecieron producto de mayores
transferencias y gastos generales.
El ejercicio presupuestal presenta situaciones que deben ser evaluadas y tomar las acciones del
caso, entre ellos, el control del cumplimiento en la entrega de los bienes y servicios antes del
cierre de la vigencia con el ánimo de minimizar el rezago presupuestal15 ($70.282 millones). Para
la vigencia 2021 se comprometió el 82% del presupuesto definitivo; sin embargo, al cierre de la
vigencia se constituyeron reservas presupuestales que tienen una gran representación del gasto
comprometido. De igual forma, la incorporación de recursos del balance por $87.614 millones
15 Ibid 4

provenientes en su mayoría del superávit de vigencias anteriores y el resultado presupuestal

superavitario, evidencian la necesidad de revisar la planeación en la ejecución de los recursos.
Las cifras confirman la dependencia fiscal que tiene el Municipio de las transferencias de la
Nación representaron 2.7 veces el recaudo de ingresos propios.
Existen vulnerabilidades que podrían afectar la solidez financiera mostrada. Las pretensiones
por procesos judiciales son significativas, pues es necesario que la entidad revise el cálculo del
pasivo contingente, y que la administración municipal tome las medidas que sean necesarias
para continuar fortaleciendo su defensa jurídica y con ello salvaguardar los recursos públicos
de la entidad. En este sentido, la entidad territorial ha venido realizando aportes al Fondo de
Contingencias.
2. Ejecución y Constitución de Reservas Presupuestales
Se contabilizaron reservas presupuestales constituidas en 2020 para completar su proceso de

ejecución presupuestal en 2021 por $29.576 millones y que correspondieron a 78% a gastos de
inversión y 22% funcionamiento.
La entidad obligó el 89% de las reservas presupuestales constituidas, por lo que generó un
resultado de ejecución de reservas superavitario en $2.999 millones, dato significativamente
inferior al registrado en 2020 y que se deberá incorporar en el presupuesto 2022 como cancelación
de reservas.
Tabla 18
Resultado Ejecución de Reservas Presupuestales
Concepto 2020 2021

Recursos que financian reservas presupuestales excepcionales (Ley 819/2003) 65.188 29.576
(-) Ejecutadas por funcionamiento 1.886 3.578
(-) Ejecutadas por inversión 39.295 22.999
Resultado Ejecución de Reservas 24.006 2.999
Las cuentas por pagar y las reservas presupuestales no son coincidentes entre el acto
administrativo y el reporte al FUT.
3. Provisión del Pasivo Pensional16
El Municipio al cierre de la vigencia 2021 tuvo una reducción de 130% de aportes al FONPET,
de conformidad con el Modelo de Administración Financiera de su cálculo actuarial de acuerdo
16 La DRESS indica que el cubrimiento del pasivo pensional corresponde a los aportes realizados hasta el 31 de diciembre de
2021 y el saldo del pasivo pensional con corte al 31 de diciembre de 2020.

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con lo provisionado en el Fondo Nacional de Pensiones Territoriales FONPET. Atendiendo lo

establecido en la normatividad vigente, las entidades territoriales que hayan cubierto el 125%
de las provisiones del pasivo pensional, están excluidas de la obligación de realizar aportes al
FONPET.
4. Situación Financiera del Sector Descentralizado
4.1. Empresas y Establecimientos Públicos
Para el análisis financiero del sector descentralizado se empleó, hasta la vigencia 2020,
información reportada por las entidades en el formato CGR-Presupuestal. Con la implementación
del Catálogo de Clasificación Presupuestal para Entidades Territoriales y sus Descentralizadas,
desde la vigencia 2021 se captura esta información por medio del reporte realizado en la Categoría
Única de Información del Presupuesto Ordinario (CUIPO). Con el objetivo de guardar consistencia
con el análisis realizado para las entidades territoriales, se excluye el SGR tanto en ingresos como
en gastos. Para los indicadores contables se tienen en cuenta cifras de la Contaduría General de
la Nación (CGN).
Las entidades descentralizadas (EDS)17 obtuvieron ingresos distintos al SGR en 2021 por
$163.925 millones, monto 9% real inferior al obtenido en la vigencia anterior y equivalente al 21%
de los ingresos corrientes contabilizados por la Administración Central. Por tipo de entidad, los
ingresos obtenidos por las empresas representaron el 88% del total, y por los establecimientos
públicos y otros18 el 22%. Las entidades de mayor tamaño eran E.S.P. Acueducto y Alcantarillado
de Villavicencio y E.S.E del Municipio que registraron ingresos como proporción de los ingresos
corrientes de la Administración Central superiores al 16%.
Además, las EDS ejecutaron en conjunto gastos de inversión por $15.195 millones (86% real
menos que en 2020), equivalentes al 2% de los gastos de inversión comprometidos por la
Administración Central.
Al cierre de 2021, las EDS del Municipio registraron un superávit fiscal ($78.452 millones), en
contraste con la vigencia anterior cuando obtuvieron déficit por $21.152 millones. Los superávits
más notorios, se presentaron en la E.S.P. Acueducto y Alcantarillado de Villavicencio. Así mismo,
los establecimientos públicos y otros presentaron superávit en la Corporación Cultural Municipal
de Villavicencio y el Instituto Municipal de Deportes de Villavicencio. En todo caso, generó déficit
de forma recurrente (por tres vigencias consecutivas) la E.S.E. del Municipio de Villavicencio.
17 Ver inventario en la sección II.

18 Que realizan actividades de gobierno.

Tabla 19
Resultado Fiscal de Entidades Descentralizadas19
Ingresos Totales EDS
Nombre de Entidad 2019 2020 2021 / Ingresos Corrientes
Administración Central %
EMPRESAS
E.S.P. ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO DE VILLAVICENCIO -38.262 -22.208 82.484 13%
VILLAVIVIENDA 0 1.975 32 1%
TERMINAL DE TRANSPORTES DE VILLAVICENCIO S.A. -291 -1.254 -1.523 1%
E.S.E. DEL MUNICIPIO DE VILLAVICENCIO -5.040 -3.127 -5.360 4%
SUB TOTAL EMPRESAS -43.592 -24.614 75.633 19%
CORPORACION CULTURAL MUNICIPAL DE VILLAVICENCIO
10 -701 2.032 1%
- META
INSTITUTO DE TURISMO DE VILLAVICENCIO 106 1.588 -1.553 0%
INSTITUTO MUNICIPAL DE DEPORTES DE VILLAVICENCIO 202 2.574 2.341 1%
SUB TOTAL ESTABLECIMIENTOS PUBLICOS Y OTROS 317 3.462 2.819 3%
TOTAL GENERAL -43.275 -21.152 78.452 21%
Fuente: CGR presupuestal, cálculos DAF Hacienda.
Al tener en cuenta las partidas de financiamiento (endeudamiento neto y venta de activos) para
todas las entidades descentralizadas, así como el rezago presupuestal en las entidades que se
rigen por el Decreto 115 de 1996, el sector descentralizado contabilizó un resultado presupuestal
superavitario por $94.136 millones al cierre de 2021, explicado fundamentalmente por superávits
mayores en la empresa E.S.P Acueducto y Alcantarillado.
Adicionalmente, se encontró que en 2021 el 10.8% (2.5 puntos porcentuales más que en
2020) de los ingresos totales de las EDS se originó en transferencias. El nivel de dependencia
fiscal de los establecimientos públicos fue del 77.1%, mientras que de las empresas del 1.9%.
Solamente una entidad descentraliza contabilizó deuda pública: La Empresa E.S.P de Acueducto
y Alcantarillado de Villavicencio la cual exhibió una relación deuda sobre ingresos corrientes del
56% y no tiene calificación asignada.
Tabla 20
Indicadores Financieros de Entidades Descentralizadas
Transferencias / Saldo Deuda /
Nombre de Entidad
Ingresos Totales Ingresos Corrientes
EMPRESAS
E.S.P. ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO DE VILLAVICENCIO 2,8% 56,0%
VILLAVIVIENDA 0,0% 0,0%
TERMINAL DE TRANSPORTES DE VILLAVICENCIO S.A. 0,0% 0,0%
E.S.E. DEL MUNICIPIO DE VILLAVICENCIO 0,0% 0,0%
SUB TOTAL EMPRESAS 1,9%
Continúa...
19 En el caso de los Establecimientos Públicos y similares, se excluye del ingreso los créditos, los recursos del balance y la venta
de activos; y del gasto no se tienen en cuenta las amortizaciones. Entre tanto, en las Empresas no se tienen en cuenta, en el
ingreso, los créditos ni la venta de activos, y en el gasto, las amortizaciones.

Viabilidad Fiscal
Territorial 2021
...Viene
Transferencias / Saldo Deuda /
Nombre de Entidad
Ingresos Totales Ingresos Corrientes
CORPORACION CULTURAL MUNICIPAL DE VILLAVICENCIO - META 81,4% 0,0%
INSTITUTO DE TURISMO DE VILLAVICENCIO 71,0% 0,0%
INSTITUTO MUNICIPAL DE DEPORTES DE VILLAVICENCIO 74,8% 0,0%
SUB TOTAL ESTABLECIMIENTOS PUBLICOS Y OTROS 77,1%
TOTAL GENERAL 10,8%
Fuente: CGR presupuestal y reportes de calificadores de riesgo, cálculos DAF Hacienda.
Desde la perspectiva contable, para la vigencia 2021 las entidades descentralizadas contaban
con $1.7 de activos líquidos para respaldar cada peso de obligaciones de corto plazo (inferior a lo
evidenciado en 2020 cuando alcanzó $5.2). Como se puede apreciar las entidades descentralizas
presentaron problemas de liquidez a excepción del Terminal de Transporte de Villavicencio S.A.
Los pasivos contingentes por demandas judiciales en contra totalizaron $44.848 millones al
cierre de 2021, cifra equivalente al 27% del total de ingresos del sector descentralizado (6 puntos
porcentuales más que en 2020). El 94% de dichas contingencias se encontraba concentrado en
2 entidades: E.S.P. Empresa de Acueducto y Alcantarillado de Villavicencio y Villavivienda.
Frente a la rentabilidad los resultados fueron mixtos: 2 entidades registraron margen Ebitda20
positivo y 2 negativo; mientras que, frente al resultado del ejercicio con respecto al patrimonio –
ROE21 –, todas cerraron con indicador positivo.
En síntesis, pese a la pandemia del Covid-19, a nivel agregado el sector descentralizado registró un
resultado de equilibrio, un nivel de dependencia fiscal moderado, bajos niveles de endeudamiento
y fortaleza patrimonial. No obstante, en algunas entidades se detectaron problemas de liquidez,
altos montos de pasivos contingentes en contra, que sugieren la necesidad de monitorear
permanentemente a este tipo de entidades.
20 Medido como EBITDA como proporción de los ingresos operacionales. El EBITDA (por sus siglas en inglés, Earnings before
Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) hace referencia a las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciaciones
y amortizaciones. Es una medida de rentabilidad del valor operacional en términos de efectivo. Permite identificar la fortaleza
financiera de la entidad frente al desarrollo de su actividad o, dicho de otra forma, su efectividad o desempeño operativo.
21 El ROE (por sus siglas en inglés, Return On Equity), calculado como la relación entre los excedentes del ejercicio (utilidad neta)
sobre el patrimonio, es el rendimiento que obtienen los propietarios en un periodo de tiempo sobre los fondos aportados, es
decir, la capacidad de la entidad de generar utilidad o excedente financiero. Permite analizar el resultado del ejercicio y su mag-
nitud frente al patrimonio (recursos propios de la entidad) y otorga señales sobre la existencia o no de beneficios potenciales
que podría generar la entidad descentralizada en materia de excedentes financieros o utilidades para la entidad territorial.

Tabla 21
Indicadores Contables de Entidades Descentralizadas
Indicadores de Indicadores de
Indicadores de Rentabilidad
Líquidez Endeudamiento
Pasivos
Nombre de Entidad Rendimiento
Activos Líquidos / Pasivo Total / Contingentes Margen
sobre el
Pasivo Corriente Activo Total Ebitda
Patrimonio (ROE)
EMPRESAS
E.S.P. ACUEDUCTO Y
0,5 0,4 40.715 11% 38%
ALCANTARILLADO DE VILLAVICENCIO
VILLAVIVIENDA 3,8 0,0 1.296 12% 75%
TERMINAL DE TRANSPORTES DE
0,0 0,0 0 N.D. N.D.
VILLAVICENCIO S.A.
E.S.E. DEL MUNICIPIO DE
1,4 0,2 0 5% 0%
VILLAVICENCIO
SUB TOTAL EMPRESAS 42.010
CORPORACION CULTURAL MUNICIPAL
1,3 0,1 0 5% N.D.
DE VILLAVICENCIO - META
INSTITUTO DE TURISMO DE
1,1 0,3 2.838 3% -539%
VILLAVICENCIO
INSTITUTO MUNICIPAL DE DEPORTES
3,6 0,2 0 17% -1023%
DE VILLAVICENCIO
TOTAL GENERAL 44.848
Fuente: CGR y CGN, cálculos DAF.
5. Riesgos en el uso del SGP (Decreto ley 028/08)
Sector Educación
El Municipio de Villavicencio - Meta fue calificado en Aceptable en el informe de monitoreo

enviado por el Ministerio de Educación Nacional para la vigencia 2020, en los componentes
de la prestación del servicio educativo relacionados con cobertura, calidad, planta de personal
y gestión, incorporación y ejecución de recursos. Por lo anterior no se encuentra priorizado en
2021 por la Dirección General de Apoyo Fiscal para aplicar las actividades de seguimiento y
control al uso de recursos del Sistema General de Participaciones, incluidas en la estrategia a la
que se refiere el Decreto 028 de 2008.
Sector Salud
En aplicación de la Estrategia de Monitoreo, Seguimiento y Control integral al gasto que se realiza

con cargo a los recursos del Sistema General de Participaciones definida por el Decreto 028
de 2008, el Municipio de Villavicencio de acuerdo a lo enunciado por el Ministerio de Salud y
Protección Social en el Informe de Monitoreo, presentó riesgo alto en los componentes sectoriales
de Salud Pública y Fondo Local de Salud. No obstante, aplicada la metodología de priorización
no fue priorizada para dar inicio a la etapa de seguimiento.

Viabilidad Fiscal
Territorial 2021
Alimentación Escolar
La Dirección General de Apoyo Fiscal recibió de la Contraloría General de la República un informe

en el cual indica que el Municipio de Villavicencio – Meta presenta situaciones que ponen en
riesgo la prestación del servicio de alimentación escolar y el cumplimiento de las metas de calidad,
cobertura y continuidad en la prestación de los servicios financiados con cargo a la Asignación
Especial para Alimentación Escolar del Sistema General de Participaciones.
De acuerdo con lo anterior, la Dirección General de Apoyo Fiscal, con base en sus criterios de
priorización, determinó el inicio de las actividades de seguimiento y control a su cargo en dicho
Municipio, solicitó la información básica para recolección de antecedentes de la entidad territorial
y realizó una visita de reconocimiento institucional. El análisis preliminar de la información muestra
la presencia de eventos de riesgo tales como: no garantizar el inicio oportuno y durante todo
el calendario escolar de la prestación del servicio de alimentación escolar, deficiencias en los
procesos presupuestales y financieros, cambio en la destinación del recurso de la Asignación
Especial para Alimentación Escolar, administración de los recursos de la Asignación Especial
para Alimentación Escolar en cuentas no autorizadas para su manejo y debilidades en la
elaboración del diagnóstico situacional y la caracterización de la población. En razón de lo
anterior, se establecerá la conveniencia de adoptar la medida preventiva de Plan de Desempeño
en el Marco del Decreto 028 de 2008.
6. Pasivos Contingentes22
El Municipio reportó a 31 de diciembre de 202023, 1584 procesos judiciales en su contra, sobre los
cuales se estiman pretensiones por $184.098 millones. Al compararla con la información reportada
a 2019, se evidencia un incremento de 51 procesos, aunque generaron una disminución de
$297.752 millones en el monto de las pretensiones, especialmente del contencioso administrativo
de acción de reparación directa.
22 Este análisis se refiere únicamente a los pasivos contingentes por demandas judiciales en contra.
23 Se toma la información 2020 dado que en 2021 el valor de las pretensiones es exageradamente desproporcionado por más de
5 billones. Información que no ha sido confirmada por la entidad solicitada vía correo electrónico el día 29 de marzo de 2022.

Tabla 22
Procesos Judiciales por Tipo de Proceso
Valor Total de las % Participación en

No. Procesos
Tipo de Proceso Pretensiones Total de las Demandas
2020 2021 2020 2021 2020 2021
Acción de Grupo 3 0 232 0 0% 0%
Acción de Cumplimiento 1 0 0 0 0% 0%
Acción Popular 103 0 21 0 0% 0%
Acción de Tutela 942 0 0 0 0% 0%
Acción de Simple Nulidad 26 0 6 0 0% 0%
Acción de Nulidad y Reestablecimiento del Derecho 124 0 89.909 0 49% 0%
Acción Contractual 16 0 13.488 0 7% 0%
Acción de Reparación Directa 199 0 73.223 0 40% 0%
Ejecutivo Contractual 3 0 199 0 0% 0%
Ejecutivo Singular 68 0 1.395 0 1% 0%
Otros 99 0 5.625 0 3% 0%
TOTAL 1.584 0 184.098 0 100% 0%
Fuente: DAF con base en información de la entidad.
Así las cosas, los procesos legales se convierten en un factor de riesgo elevado para las finanzas
Municipales siendo necesario aprovisionar recursos económicos para el pago de aquellas que
puedan configurarse como pasivos exigibles, fortalecer la defensa jurídica de la entidad territorial
y determinar las causas del aumento de los procesos y las cuantías.
VI. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
En la vigencia 2021 La entidad territorial tuvo ingresos por $857.174 millones, 6% superior
en términos reales a los recaudados en 2020. La variación positiva se presentó en ingresos
propios y recursos del balance mientras que las transferencias cayeron 2%. Las transferencias
representaron 62% (5 puntos porcentuales menos), el recaudo propio 28% y los recursos de
capital 11%.
Los compromisos presupuestales fueron de $804.362 millones, cifra 14% superior en términos
reales respecto a la ejecución de gasto del año anterior explicados por crecimientos en los
componentes: Servicio de la deuda (67%), funcionamiento (18%) e inversión (11%). La inversión
representó el 78% del gasto total, funcionamiento 18% y el servicio de la deuda 4%. La entidad
territorial presenta un rezago presupuestal de $70.282 millones, compuesto 91% por inversión y
9% por funcionamiento, que constituyen 9% de los gastos totales.
Los recaudos efectivos de la vigencia 2021 resultaron inferiores en $12.773 millones a los gastos
comprometidos durante el mismo período; y teniendo en cuenta que la entidad adicionó recursos
del balance ($87.614 millones; cancelación de reservas y recursos de forzosa inversión), el cierre

Viabilidad Fiscal
Territorial 2021
presupuestal de la vigencia fue superavitario en $52.813 millones, cifra que represento 7% de los
ingresos corrientes y cayó 43% respecto a 2020.
En 2021 la administración central del Municipio no cumplió con los límites de gastos de
funcionamiento de la ley 617/00 para el sector central, pero sí para organismos de control.
De acuerdo con la información financiera obtenida, para realizar el presente análisis y aplicando
los lineamientos establecidos en la Ley 358 de 1997, el Municipio se encuentra en instancia
autónoma de endeudamiento para la vigencia 2022.
(col)’, respectivamente, del municipio de Villavicencio. La Perspectiva es Estable. Resumen de
perfil de riesgo de ‘Más Débil’ junto con una sostenibilidad de la deuda de ‘a’. No se consideran
Las entidades descentralizadas (EDS) obtuvieron ingresos distintos al SGR en 2021 por $163.925
millones, monto 9% real inferior al obtenido en la vigencia anterior y equivalente al 20% de los
ingresos totales contabilizados por la Administración Central. Por tipo de entidad, los ingresos
obtenidos por las empresas representaron el 88% del total, y por los establecimientos públicos
y otros el 22%. Las entidades de mayor tamaño eran E.S.P. Acueducto y Alcantarillado de
Villavicencio y E.S.E del Municipio que registraron ingresos como proporción de los ingresos
corrientes de la Administración Central superiores al 16%.
Los procesos legales se convierten en un factor de riesgo elevado para las finanzas siendo
necesario aprovisionar recursos económicos para el pago de aquellas que puedan configurarse
como pasivos exigibles, fortalecer la defensa jurídica de la entidad territorial y determinar las
causas del aumento de los procesos y las cuantías. Además, para 2021 la entidad presentó una
cuantía en pretensiones por más de $5 billones los cuales sobrepasa en 25 veces el valor de
2020, situación que se encuentra en revisión de acuerdo a la solicitud realizada por parte de la
DAF el 29 de marzo de 2022.
El Municipio registró vigencias futuras en 2021 por $94.874 millones para educación,
infraestructura – transporte y equipamiento. Se recomienda a la entidad territorial tener en cuenta
que las vigencias futuras se deben focalizar mediante un proceso serio de planeación consistente
con los planes financieros anuales y por ende con la sostenibilidad de las finanzas públicas,
pues las vigencias futuras son un instrumento de planificación presupuestal y financiero que
permite garantizar la ejecución en el mediano y largo plazo de proyectos plurianuales de gastos
considerados como estratégicos para el cumplimiento de los objetivos y políticas de gobierno
mediante la asignación oportuna y suficiente de los recursos en cada una de las vigencias fiscales.

Los principales retos de la administración territorial se orientan en continuar con los esfuerzos en
materia de asistencia social y de reactivación económica, de tal manera que se logre minimizar el
impacto negativo en materia de desempleo, pérdida de capacidad de pago y pobreza; además
de la gestión de fuentes de financiamiento – incluido endeudamiento – para soportar el Plan
Plurianual de Inversiones del Plan de Desarrollo.

Viabilidad Fiscal
Territorial 2021
MUNICIPIO DE VILLAVICENCIO
Balance Financiero
CONCEPTOS 2021
INGRESOS (sin financiación) 766.484
Ingresos Corrientes 764.926
Tributarios 190.122
No Tributarios 45.792
Transferencias 529.012
GASTOS (sin financiación) 779.257
Gastos Corrientes 732.627
Funcionamiento (sin incluir secretarías de educación y salud) 142.950
Funcionamiento de Secretarías de Educación y Salud 3.143
Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional 0
Aportes al Fondo de Contingencias de las Entidades Estatales 0
Gastos Operativos en Sectores Sociales 579.457
Intereses y Comisiones de la Deuda 7.077
Balance Corriente 32.299
INGRESOS DE CAPITAL 1.558
GASTOS DE CAPITAL (formación bruta de capital) 46.629
Balance de Capital -45.072
BALANCE TOTAL -12.773
FINANCIACIÓN 65.585
Endeudamiento Neto -22.029
Desembolsos 3.076
Amortizaciones 25.105
Recursos del Balance y Otros (venta de activos y reducción de capital de empresas) 87.614
Resultado Presupuestal
INGRESOS TOTALES (incluye financiación) 857.174
GASTOS TOTALES (incluye financiación) 804.362
Déficit o Superávit Presupuestal 52.813
Ejecución de Reservas Presupuestales Vigencia Anterior

Recursos que financian reservas presupuestales excepcionales (Ley 819/2003) 29.576
Reservas presupuestales ejecutadas (obligaciones) 26.577
Resultado Ejecución Reservas 2.999
Fuente: Secretaría de Hacienda Municipal.

Villavicencio 2021

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Municipio de

Fotografía: Adobe Stock - Localización: Vivero, Meta - Ebird Colombia

II. ORGANIZACIÓN INSTITUCIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

III. ESTRUCTURA Y DINÁMICA FISCAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

IV. PRINCIPALES INDICADORES DE DESEMPEÑO FISCAL Y FINANCIERO . . . . . . . 11

V. FORTALEZAS Y VULNERABILIDADES FISCALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

VI. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

BALANCE FINANCIERO MUNICIPIO DE VILLAVICENCIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

2 Dirección General de Apoyo Fiscal ● Ministerio de Hacienda y Crédito Público

El Municipio de Villavicencio pertenece a la región de la Orinoquia. La población proyectada por

De acuerdo con la información económica, las actividades productivas de Villavicencio concentran

El mercado laboral, según la Gran Encuesta Integrada de Hogares, el indicador de desempleo

Dirección General de Apoyo Fiscal ● Ministerio de Hacienda y Crédito Público 3

Los principales retos de la administración consistían en el fortalecimiento de la capacidad de

II. ORGANIZACIÓN INSTITUCIONAL

La estructura orgánica de la administración central de Villavicencio fue modificada en 2017

4 Dirección General de Apoyo Fiscal ● Ministerio de Hacienda y Crédito Público

III. ESTRUCTURA Y DINÁMICA FISCAL3

Ingresos diferentes del SGR

El recaudo propio creció 5% real como consecuencia de la recuperación económica y social,

Dirección General de Apoyo Fiscal ● Ministerio de Hacienda y Crédito Público 5

Vigencia Variación Real Composiciones

6 Dirección General de Apoyo Fiscal ● Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Vigencia Variación Real Composiciones

Gastos diferentes del SGR

4 Situaciones impulsadas por la pandemia del COVID 19

Dirección General de Apoyo Fiscal ● Ministerio de Hacienda y Crédito Público 7

18% y el servicio de la deuda 4%. La entidad territorial presenta un rezago presupuestal5 de

Vigencia Variación Real Composiciones

El crecimiento del 18% en los gastos de funcionamiento obedece a variaciones positivas en

Vigencia Variación Real Composiciones

8 Dirección General de Apoyo Fiscal ● Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Vigencia Variación Real Composiciones

Gasto Operativo en Inversión Social Formación Bruta de Capital

100.000 621% 10.000

Fuente: DAF con base en información de la Secretaría de Hacienda.

Dirección General de Apoyo Fiscal ● Ministerio de Hacienda y Crédito Público 9

% de participación Margen promedio

Deuda Interna 100%

10 Dirección General de Apoyo Fiscal ● Ministerio de Hacienda y Crédito Público

La totalidad de la deuda es interna con banca comercial, y corresponde a créditos contratados

Fuente: DAF con base en información de la Secretaría de Hacienda.

IV. PRINCIPALES INDICADORES DE DESEMPEÑO FISCAL Y FINANCIERO

Dirección General de Apoyo Fiscal ● Ministerio de Hacienda y Crédito Público 11

* La información suministrada corresponde al año 2021.

12 Dirección General de Apoyo Fiscal ● Ministerio de Hacienda y Crédito Público

2. Situación Financiera desde la Perspectiva Contable7

Dirección General de Apoyo Fiscal ● Ministerio de Hacienda y Crédito Público 13

Razón Corriente (1)/(2)

Fuente: DAF con base en información de la Contaduría General de la Nación.

El pasivo no financiero de vigencias anteriores (PNFVA)8 se estimó en $80.206 millones,

3. Liquidez y Solvencia de Corto Plazo9

14 Dirección General de Apoyo Fiscal ● Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Al restar las disponibilidades de las exigibilidades, el Municipio contabilizó un excedente neto

Frente a la capacidad de endeudamiento de la entidad de conformidad con la Ley 358 de 1997, a

Dirección General de Apoyo Fiscal ● Ministerio de Hacienda y Crédito Público 15

• Para el cálculo de los ingresos corrientes no se tienen en cuenta los recursos de

• El saldo de la deuda a 31 de diciembre de 2021 fue de $75.385 millones, la cual

• La proyección del servicio de la deuda programada por la Entidad para la vigencia

• No se asume nuevos desembolsos de crédito(s) en 2022.

Respecto del cálculo de la capacidad de endeudamiento en el contexto del nuevo Sistema

16 Dirección General de Apoyo Fiscal ● Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Dirección General de Apoyo Fiscal ● Ministerio de Hacienda y Crédito Público 17