ECONOMETRÍA II

SESIÓN IV: Combinación de cortes transversales en el tiempo y métodos

simples para datos de panel
Ciclo: Temas avanzados del análisis de regresión

Profesor: Javier Hualde

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ÍNDICE
1. Combinación independiente de cortes transversales en el
tiempo
2. Análisis de políticas con combinación de cortes transversales
3. Análisis de datos de panel para un periodo de dos años
4. Análisis de políticas con datos de panel de dos periodos
5. Diferenciación con más de dos periodos

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SESIÓN IV - COMBINACIÓN DE CORTES TRANSVERSALES EN EL TIEMPO Y MÉTODOS
SIMPLES PARA DATOS DE PANEL
Hasta ahora (incluyendo el curso de Econometría I) hemos cubierto diferentes técnicas
para datos de sección cruzada (corte transversal) o series temporales

En esta sesión y en las dos siguientes consideraremos el tratamiento de dos nuevos tipos
de datos:

 Combinación independiente de cortes transversales: muestreo aleatorio de una

población grande en distintos momentos de tiempo. Son observaciones
independientemente muestreadas, pero que quizás no se distribuyan idénticamente en
los diferentes momentos temporales
 Datos de panel: observaciones de las mismas unidades (individuos, familias,
países,…) a lo largo del tiempo. Difícil asumir que las observaciones se distribuyen
independientemente a lo largo del tiempo

Datos muy interesante para abordar importantes cuestiones de política 3

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SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – COMBINACIÓN INDEPENDIENTE DE CORTES
TRANSVERSALES EN EL TIEMPO
Ejemplo: Current Population Survey (CPS). Muestreo aleatorio que se hace cada año a
los hogares estadounidenses

Ventajas
 La muestra se incrementa ⇒ estimadores más precisos y contrastes más
potentes
 Útil si la relación entre la variable dependiente y al menos alguno de los
regresores constante a los largo del tiempo
 Plantea complicaciones estadísticas menores respecto a los datos de
sección cruzada
 Captura la evolución de efectos causales a lo largo del tiempo

Presentaremos dos ejemplos para ver la utilidad de estos datos 4

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SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – COMBINACIÓN INDEPENDIENTE DE CORTES
TRANSVERSALES EN EL TIEMPO

Fertilidad de las mujeres en el tiempo

Datos del General Social Survey para los años pares entre 1972 y 1984

Pregunta de interés: ¿qué ha ocurrido con la tasa de fertilidad a lo largo del tiempo?

Variable dependiente: número total de hijos de una mujer

Factores de control: años de educación, edad, raza, religión, región del país donde
vivía a los 16 años, condiciones de vida a esa edad

Se incluyen variables dummy anuales: 𝑦74, 𝑦76, 𝑦78 , 𝑦80 , 𝑦82 , 𝑦84
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SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – COMBINACIÓN INDEPENDIENTE DE CORTES
TRANSVERSALES EN EL TIEMPO

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SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – COMBINACIÓN INDEPENDIENTE DE CORTES
TRANSVERSALES EN EL TIEMPO
Conclusiones
 Marcado descenso en la fertilidad a principios de los 80: manteniendo fijos
factores relevantes, una mujer tuvo en promedi0 0.52 hijos menos en 1982 que
en 1972 (los coeficientes de 𝑦82 y de 𝑦84 representan descensos en la fertilidad
no capturados por la evolución de los regresores)
 Las mujeres con más años de educación tienen menos hijos (estimación muy
significativa): 4 años adicionales de educación (comparación entre bachillerato y
grado universitario) implican un descenso de 0.51 = 4 × 0.128 hijos en
promedio
 La edad tiene un efecto cada vez menor en la fertilidad
 Hemos supuesto que los efectos de los regresores son constantes en el tiempo
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SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – COMBINACIÓN INDEPENDIENTE DE CORTES
TRANSVERSALES EN EL TIEMPO
Cambios en la rentabilidad de la educación y en la diferencia salarial por género
Muestreo aleatorio de salarios por hora, años de educación experiencia, afiliación a un
sindicato y género para los años 1978 y 1985

Modelo

 Constante para 1978 (1985): 𝛽0 (𝛽0 + 𝛿0 )

 Impacto de la educación en 1978 (1985): 𝛽1 (𝛽1 + 𝛿1 ) ⇒ 𝛿1 mide cómo ha
variado el impacto de la educación de 1978 a 1985
 Diferencia en salarios entre hombres y mujeres en 1978 (1985): 𝛽5 (𝛽5 + 𝛿5 )
 Los efectos de experiencia y afiliación a un sindicato se asumen constantes 8
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SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – COMBINACIÓN INDEPENDIENTE DE CORTES
TRANSVERSALES EN EL TIEMPO
Queremos medir el efecto sobre los salarios reales (por el hecho de que los salarios
aumentan simplemente debido a la inflación). Como el salario está en logs y hemos
introducido una dummy anual 𝑦85 da igual usar salarios reales o nominales

Modelo estimado

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SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – COMBINACIÓN INDEPENDIENTE DE CORTES
TRANSVERSALES EN EL TIEMPO
Conclusiones
 El impacto de la educación en 1978 (1985): 7.5% (9.35%)
 Diferencia en el impacto de la educación entre 1978 y 1985 significativa (𝑡 = 1.97)
 En 1978 (1985), permaneciendo el resto de factores constantes, una mujer gana
un 31.7% (23.2%) menos que un hombre
 La diferencia de género ha disminuido un 8.5% (𝑡 = 1.67) ⇒ se rechaza al
5% 𝐻0 : 𝛿5 = 0 contra 𝐻1 : 𝛿5 > 0
 Si se interactúan todos los regresores con la dummy 𝑦85 resultado idéntico a
estimar dos modelos separados, uno para 1978 y otro para 1985 ⇒ contrastar la
significatividad conjunta de 𝑦85 y de todas las variables de interacción
corresponde al Contraste de Chow de cambio estructural que fue presentado en la
Sesión XIV del curso de Econometría I 10
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SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – ANÁLISIS DE POLÍTICAS CON COMBINACIÓN DE
CORTES TRANSVERSALES
Este tipo de datos es muy útil para evaluar el impacto de políticas y lo veremos en dos
ejemplos

Efectos de la ubicación de una incineradora sobre el precio de la vivienda

Estudio de Kiel y Mac Clain (1995) “House Prices during Siting Decision Stages: The
Case of an Incinerator from Rumor through Operation,” Journal of Environmental
Economics and Management 28, 241-255

Rumor en 1978: construcción de una incineradora en North Andover, Massachusetts

La construcción se inicia en 1981 y empieza a operar en 1985

Pregunta causal de interés: ¿afectó la incineradora al precio de las viviendas? 11

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SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – ANÁLISIS DE POLÍTICAS CON COMBINACIÓN DE
CORTES TRANSVERSALES
Se dispone de datos de precios (en $ de 1978) de vivienda de 1978 y 1981

Aproximación inicial al problema: modelo “ingenuo”

Usando datos de 1981 de rprice (precio en $ de 1978 de la vivienda) y nearinc (1 si la
casa está a menos de tres millas de la incineradora, 0 en otros caso)
Casas cercanas a la incineradora: en
media, 30,688$ más baratas

Diferencia entre los dos grupos

significativa: estadístico 𝑡 = 5,3
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SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – ANÁLISIS DE POLÍTICAS CON COMBINACIÓN DE
CORTES TRANSVERSALES
Esta estimación no implica que la incineradora esté reduciendo el precio de las casas

Modelo estimado con datos de 1978

Datos anteriores al rumor
Casas cercanas a la incineradora: en
media, 18,824$ más baratas

Posiblemente la incineradora se construyó en una zona de viviendas baratas

Problema: Cómo distinguir el efecto de la incineradora en el precio de las casas
Solución: considerar el cambio del coeficiente de nearinc entre 1978 y 1981
Se trata del estimador de diferencias en diferencias, ya estudiado en la Sesión XIII
del curso de Econometría I
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SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – ANÁLISIS DE POLÍTICAS CON COMBINACIÓN DE
CORTES TRANSVERSALES
Estimador diferencias en diferencias
donde nr (fr) quiere decir cerca (lejos) de la incineradora. En nuestro caso

𝛿1 se puede obtener estimando por MCO

Esquema general del estimador
Antes: 1978
Después: 1981
Tratamiento: cerca de incineradora
Control: lejos de la incineradora
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SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – ANÁLISIS DE POLÍTICAS CON COMBINACIÓN DE
CORTES TRANSVERSALES

Es habitual introducir controles:

 El tipo de casas vendidas en 1981
podría ser sistemáticamente distinto
de las de 1978
 Los controles pueden reducir la
varianza del error ⇒ estimación más
eficiente

En la columna (2) se controla por la edad

de la vivienda
En la (3), además por distancia a carretera
interestatal y características de la casa
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SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – ANÁLISIS DE POLÍTICAS CON COMBINACIÓN DE
CORTES TRANSVERSALES
Efecto de las leyes de indemnización a trabajadores sobre el absentismo laboral
Estudio de Meyer, Viscusi y Durbin (1995) “Workers’ Compensation and Injury Duration:
Evidence from a Natural Experiment,” American Economic Review 85, 322-340

15 de julio de 1980: Kentucky aumento el tope de ingresos semanales cubiertos por la

indemnización de los trabajadores por una baja laboral: sin efecto para trabajadores de
bajos ingresos, pero sí para los de ingresos elevados

Pregunta de interés: una indemnización más generosa, ¿provoca que el trabajador

permanezca sin trabajar más tiempo?
Grupo de control: trabajadores con bajos ingresos
Grupo de tratamiento: trabajadores con altos ingresos 16
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SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – ANÁLISIS DE POLÍTICAS CON COMBINACIÓN DE
CORTES TRANSVERSALES
Estimador diferencias en diferencias
durat: duración de la baja
afchnge: dummy para
observaciones después del cambio
de política
highearn: dummy para
asalariados con altos ingresos

Conclusión: la duración promedio de la baja aumento un 19%. Efecto significativo: t=2,77

Se puede estimar adecuadamente el efecto del cambio de política aunque 𝑅 2 muy bajo
Añadiendo controles: efecto estimado muy similar
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SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – ANÁLISIS DE DATOS DE PANEL PARA UN PERIODO DE
DOS AÑOS
Ilustraremos esta técnica mediante un ejemplo: efecto del desempleo en la tasa de delitos
Datos: 46 ciudades de EE.UU para 1982 y 1987
Análisis preliminar (ingenuo): usar sección cruzada para 1987

crmrte: tasa de delitos

unem: tasa de desempleo
Conclusión: aumento en la tasa de desempleo
disminuye la tasa de delitos. Efecto no
significativo
Problema: variables omitidas ⇒ se debe controlar por factores como la distribución de
edad, género, nivel de educación, renta, esfuerzo por hacer cumplir la ley,…
Existen muchos factores difíciles de controlar (no observables)
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SESIÓN IV - COMBINACIÓN DE CORTES TRANSVERSALES EN EL TIEMPO Y MÉTODOS
SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – ANÁLISIS DE DATOS DE PANEL PARA UN PERIODO DE
DOS AÑOS
Solución: usar datos de panel

Notación: 𝑖 denota persona, trabajador, ciudad,…; 𝑡 denota periodo

𝑑2𝑡 : dummy para el segundo periodo de la muestra. Permite que la constante cambie
en el tiempo, lo que suele ser adecuado en la mayor parte de aplicaciones
Dos tipos de factores no observables:
 Constantes en el tiempo: 𝑎𝑖 ⇒ efecto fijo, heterogeneidad inobservable
 Variables en el tiempo: 𝑢𝑖𝑡 ⇒ error idiosincrático

En nuestro ejemplo:
𝑎𝑖 : características geográficas de la ciudad, características demográficas (aprox.
constantes), actitudes en la ciudad respecto a delincuencia, efectos históricos,…
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SESIÓN IV - COMBINACIÓN DE CORTES TRANSVERSALES EN EL TIEMPO Y MÉTODOS
SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – ANÁLISIS DE DATOS DE PANEL PARA UN PERIODO DE
DOS AÑOS
¿Cómo estimar este modelo?
MCO presenta dos inconvenientes:
 𝑎𝑖 puede estar correlacionada con 𝑥𝑖𝑡 ⇒ inconsistencia
Efecto positivo pero no significativo ⇒
conclusión similar a la del uso de un corte
transversal, dado que no se resuelve el
problema de variables omitidas
En muchas aplicaciones, la razón para usar datos de panel es permitir que 𝑎𝑖 pueda estar
correlacionada con 𝑥𝑖𝑡
Solución: primeras diferencias o
El efecto 𝑎𝑖 se elimina por la diferenciación 20
SESIÓN IV - COMBINACIÓN DE CORTES TRANSVERSALES EN EL TIEMPO Y MÉTODOS
SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – ANÁLISIS DE DATOS DE PANEL PARA UN PERIODO DE
DOS AÑOS
La ecuación en primeras diferencias se estima por MCO ⇒ supuestos clave
 Δ𝑢𝑖 no debe estar correlacionado con Δ𝑥𝑖
 Δ𝑥𝑖 debe tener cierta variación en 𝑖

Efecto positivo y significativo del desempleo

Constante positiva y significativa: aumento
secular de la delincuencia en EE.UU. de 1982 a
1987
Problemas de esta técnica
 Datos más difíciles de conseguir
 La diferenciación reduce la variación en los regresores ⇒ errores estándar altos
Se pueden incluir más regresores en el modelo (control de factores que varían en el tiempo)
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SESIÓN IV - COMBINACIÓN DE CORTES TRANSVERSALES EN EL TIEMPO Y MÉTODOS
SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – ANÁLISIS DE POLÍTICAS CON DATOS DE PANEL DE
DOS PERIODOS
Los datos de panel son muy útiles para la evaluación de programas
Grupo de tratamiento: los participantes en el programa
Grupo de control: los que no participan

Similar al caso discutido en la Sección 2, pero con una importante diferencia: en cada
periodo disponemos de las mismas unidades ⇒ esto permite controlar los efectos
específicos de la persona, empresa o ciudad que no varían en el tiempo y
potencialmente correlacionados con el regresor de interés

Ejemplo: efecto de un programa de capacitación laboral sobre la productividad

Datos de 54 empresas manufactureras de Michigan para 1987 y 1988
La participación en el programa implica un subsidio para capacitación laboral 22
SESIÓN IV - COMBINACIÓN DE CORTES TRANSVERSALES EN EL TIEMPO Y MÉTODOS
SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – ANÁLISIS DE POLÍTICAS CON DATOS DE PANEL DE
DOS PERIODOS
Modelo propuesto

𝒔𝒄𝒓𝒂𝒑𝒊𝒕 : tasa de desperdicio de la empresa 𝑖 en el periodo 𝑡

𝒈𝒓𝒂𝒏𝒕𝒊𝒕 : dummy de participación en el programa
𝒚𝟖𝟖𝒕 : dummy de año 1988
𝒂𝒊 : efecto fijo de la empresa: capacidad media de los empleados, capital,
habilidades administrativas,…
Problema: 𝑎𝑖 potencialmente correlacionado con 𝑔𝑟𝑎𝑛𝑡𝑖𝑡 ⇒ se da prioridad a
empresas cuyos trabajadores tienen habilidades menores
MCO en un corte transversal (o en los dos) sesgado e inconsistente
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SESIÓN IV - COMBINACIÓN DE CORTES TRANSVERSALES EN EL TIEMPO Y MÉTODOS
SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – ANÁLISIS DE POLÍTICAS CON DATOS DE PANEL DE
DOS PERIODOS
Diferenciación para eliminar 𝒂𝒊
Modelos estimados
Efecto negativo pero no significativo
Efectos más potentes con la especificación log-
lineal
Participación ⇒ reducción de tasa de desperdicio
de 31,7%
Estadístico t marginalmente significativo (t=-1.93)
En la estimación directa por MCO no se encuentra
relación significativa ⇒ posible endogeneidad
debido a que empresas con empleados peores son
las que participan 24
SESIÓN IV - COMBINACIÓN DE CORTES TRANSVERSALES EN EL TIEMPO Y MÉTODOS
SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – DIFERENCIACIÓN CON MÁS DE DOS PERIODOS

Supongamos que el número de periodos es T=3 ⇒ modelo general de efectos fijos

Periodos: 𝑡 = 1,2,3
Se han incluido dos dummies de tiempo ⇒ permiten constante distinta para cada periodo
Si 𝑎𝑖 se correlaciona con cualquier regresor ⇒ MCO sesgado e inconsistente

Técnica: eliminar 𝑎𝑖 diferenciando periodos adyacentes. Se obtiene para 𝑡 = 2,3

Dos periodos para cada individuo de la muestra

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SESIÓN IV - COMBINACIÓN DE CORTES TRANSVERSALES EN EL TIEMPO Y MÉTODOS
SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – DIFERENCIACIÓN CON MÁS DE DOS PERIODOS

Ecuación sin constante: puede dar lugar a ciertos problemas

Más habitual estimar

′
Las estimaciones de las 𝛽 𝑠 idénticas
Con más de tres periodos, misma idea

De nuevo se introducen dummies de año si T es pequeño respecto al número de individuos

Hay que tener en cuenta que típicamente el error Δ𝑢𝑖𝑡 está correlacionado serialmente
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SESIÓN IV - COMBINACIÓN DE CORTES TRANSVERSALES EN EL TIEMPO Y MÉTODOS
SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – DIFERENCIACIÓN CON MÁS DE DOS PERIODOS
Ejemplo: efecto de la declaración de “zonas empresariales” en el desempleo
Papke, L. E. (1994), “Tax Policy and Urban Development: Evidence from the Indiana
Enterprise Zone Program,” Journal of Public Economics 54, 37-49
Datos anuales de 22 ciudades de Indiana de 1980 a 1988
Se designaron seis “zonas empresariales” en 1984 y cuatro más en 1988
Grupo de control: las doce ciudades que no recibieron la calificación de “zona empresarial”

Modelo de evaluación de políticas:

𝒖𝒄𝒍𝒎𝒔𝒊𝒕 : número de reclamaciones al seguro de desempleo en el año t y ciudad i
𝒆𝒛𝒊𝒕 : 1 si la ciudad i fue designada “zona empresarial” en el año t
𝜽𝒕 : permite que la constante cambie cada año
𝜷𝟏 : parámetro de interés
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SESIÓN IV - COMBINACIÓN DE CORTES TRANSVERSALES EN EL TIEMPO Y MÉTODOS
SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – DIFERENCIACIÓN CON MÁS DE DOS PERIODOS

La declaración de “zona empresarial” se hizo en ciudades económicamente

deprimidas ⇒ correlación positiva entre 𝑎𝑖 y 𝑒𝑧𝑖𝑡

Solución: diferenciación

𝛽1 = −0,182 (𝐸𝑆(𝛽1 ) = 0,078) ⇒ efecto grande y significativo

La designación de “zona empresarial” reduce las reclamaciones al seguro de

desempleo en in 18,2%

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SESIÓN IV - COMBINACIÓN DE CORTES TRANSVERSALES EN EL TIEMPO Y MÉTODOS
SIMPLES PARA DATOS DE PANEL – DIFERENCIACIÓN CON MÁS DE DOS PERIODOS

Es posible hacer contrastes de cambio estructural con datos de panel (contraste de

Chow) ⇒ comprobación de si los efectos varían a lo largo del tiempo mediante la
introducción de interacciones

Dificultades de la diferenciación

 Requiere exogeneidad estricta de los regresores

 Método no sirve si variables explicativas no varían en el tiempo y si hay poca
variación estimación con gran varianza
 Errores de medida en el regresor: más grave con la diferenciación

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