Instituto Tecnológico Superior de Irapuato (ITESI)

Carrera: Ingeniería en Logística

Clave de la materia: ISWC23A

Materia: Entorno Económico

Tarea/Trabajo: BALANZA CENTRAL Y EL MERCADO

DE DINERO

Fecha de entrega: Miércoles 27 de Octubre del 2021

Docente: Jazmín Torres Juárez

INTEGRANTES DEL EQUIPO NO. DE CONTROL
Flores Gutiérrez Rosa María IS20111364
Flores Contreras Hannah Janine IS20111792
Lugo González Itzel Salomé IS20111142
Vallejo Vázquez Sanjuan Candelaria IS20110282
Zamora Juárez Georgina Monserrat IS20111297

ENTORNO ECONÓMICO INGENIERÍA EN LOGÍSTICA

 ÍNDICE
¿QUÉ ES LA BANCA CENTRAL? ............................................................................................... 2
FUNCIONES Y EFECTOS DE LA BANCA CENTRAL .......................................................... 2
EQUILIBRO EXTREMO. ........................................................................................................ 2
ESTABILIDAD DEL PODER DE COMPRA INTERNO. .................................................... 3
MÁXIMA UTILIZACIÓN DE LOS FACTORES PRODUCTIVOS ....................................... 4
AYUDAR AL DESARROLLO DE LA ECONOMÍA. ............................................................ 4
ANÁLISIS........................................................................................................................................ 5
“IMPORTANCIA DE LA BANCA CENTRAL EN EL CRECIMIENTO ECONÓMICO DEL
PAÍS”................................................................................................................................................ 5
¿QUÉ ES EL MERCADO DE DINERO? ...................................................................................... 7
CARACTARÍSTICAS DEL MERCADO DE DINERO ............................................................. 7
FUNCIONES DEL MERCADO DE DINERO ........................................................................... 8
ANÁLISIS........................................................................................................................................ 9
“FUNCIONAMIENTO DEL MERCADO DE DINERO Y SUS PRINCIPALES
INSTRUMENTOS”. ......................................................................................................................... 9
ANÁLISIS........................................................................................................................................ 11
“IMPORTANCIA DEL MERCADO DE DINERO EN EL PAÍS” ................................................ 11
BIBLIGRAFÍA ................................................................................................................................ 13

ENTORNO ECONOMÍCO PÁGINA | 1

 ¿QUÉ ES LA BANCA CENTRAL?
La banca central es la entidad que posee el monopolio de la producción y
distribución del dinero oficial en una nación o bloque de países. A su vez, es la
institución que dicta la política monetaria para regular la oferta de dinero en la
economía. Guillermo Westreicher18 de noviembre, 2019.

La banca central emite los billetes y monedas que luego llegan a los consumidores.
Además, utiliza diversos instrumentos para controlar la cantidad de dinero que
circula en el mercado. En general, la banca central es una institución financiera
que tiene la responsabilidad de supervisar y controlar el funcionamiento del
sistema financiero. Y, de forma más específica, regular la cantidad de dinero que
existe en circulación.

FUNCIONES Y EFECTOS DE LA BANCA CENTRAL

Los bancos centrales son las autoridades responsables de proveer la moneda y de
instrumentar la política monetaria. Ejecutan su política monetaria a través de ajustes de
la masa monetaria, en general en operaciones de mercado abierto. Por ejemplo, pueden
reducir el volumen de dinero vendiendo títulos públicos mediante un acuerdo de venta y
recompra, tomando así dinero de bancos comerciales 1.

La función primordial de un banco central es ejecutar la política monetaria que ha diseñado

la autoridad monetaria. Para eso debe cumplir con los siguientes objetivos.

EQUILIBRO EXTREMO. Promover las condiciones cambiarías más favorables para el

desarrollo del país, manteniendo el poder de compra externo de la moneda y adaptando
los tipos de cambio a las condiciones monetarias internas, las fluctuaciones del comercio
exterior y a las condiciones de liquidez internacional.

FUNCIONES GENERALES
 Mantenimiento de la Reserva Monetaria Internacional que se estime
adecuada, en cuanto a su volumen y composición. Se sobreentiende un
adecuado control de la Balanza de Pagos.
 Determinación del sistema de cambios internacionales del país, en consulta
con el Gobierno Nacional, esto es: Fijación de la tasa central de cambios.

ENTORNO ECONOMÍCO PÁGINA | 2

FUNCIONES ESPECIFICAS
 Manejo de la Reserva Monetaria Internacional, o sea las divisas en poder del
Banco Central.
 Administración del Sistema de Cambios Internacionales, de acuerdo con el
sistema establecido: Controlar las restricciones cuantitativas a las
operaciones externas, supervisar la venta de divisas y la determinación de
las operaciones, montos y condiciones para negociarlas.
 Participar en la regulación de los movimientos de capitales desde y hacia el
exterior.
 Mantener las relaciones del país con los organismos de crédito
internacional, el F.M.I. (Fondo Monetario Internacional), el B.I.D. (Banco
Interamericano para el Desarrollo), y otros organismos monetarios y
financieros.

ESTABILIDAD DEL PODER DE COMPRA INTERNO. Se logra cuando la liquidez

monetaria de origen interno y externo. Es adecuada a la oferta de bienes y servicios
a los precios vigentes, sin generar excesos o deficiencias en la demanda agregada
global. Para que el Banco Central pueda realizar este objetivo, se requiere que
exista una relación predecible entre dinero y gasto total. Este objetivo básico, se
relaciona con el manejo de las Políticas Monetarias y Crediticias.

FUNCIONES GENERALES
 Control de la liquidez monetaria: Es decir controlar los flujos de efectivo en
el mercado.
 Promover el eficaz funcionamiento del sistema bancario y financiero. En
acuerdo con la Superintendencia Bancaria.

FUNCIONES ESPECIFICAS
 Manejar los medios de pago, utilizando diversas herramientas cuantitativas
y selectivas.

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  Actuar como Banco de Bancos, incluyendo la determinación y manejo de los
Encajes o Reservas que deben mantener los Bancos e Instituciones
Financieras en el Instituto Emisor.
 Intervenir en operaciones de mercado abierto: compra o venta de títulos,
activos reales o divisas. O en defensa del tipo de cambio según sea el modelo
cambiario.
 Establecer límites a ciertas clases de operaciones activas o pasivas de las
Instituciones Bancarias y Financieras, como: topes de cartera,
endeudamiento en el exterior, relación frente a capital y reservas, etc.
 Fijar las tasas de interés, comisiones y márgenes de las Instituciones
Bancarias y Financieras, en sus operaciones activas y pasivas. Para
garantizar la función social de la banca.

MÁXIMA UTILIZACIÓN DE LOS FACTORES PRODUCTIVOS. La política monetaria no

puede ni debe estar aparte de la realidad productiva, ya que precisamente hacia
ella caminan sus objetivos. Se trata aquí de propender por la absorción de la
capacidad productiva de la economía por parte de la demanda, es decir que no se
deben desemplear factores productivos como la mano de obra.

AYUDAR AL DESARROLLO DE LA ECONOMÍA. La competencia del banco central no

solo está cifrada a la política monetaria, sino que debe tener en cuenta las
repercusiones en el resto de la economía, por esta razón el banco central debe
crear condiciones y estímulos financieros que crea convenientes para lograr una
tasa optima de crecimiento de la economía2.

|Bibliografía|1International Monetary Fund . (16 de 03 de 2021). Obtenido de

https://www.imf.org/es/About/Factsheets/Sheets/2016/08/01/16/20/Monetary-Policy-and-Central-Bankin
|Bibliografía|2 2 Guerrero Marín Manuel Andrés. (2002, septiembre 20). Funciones de un banco central.
Recuperado de https://www.gestiopolis.com/funciones-banco-central

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 ANÁLISIS

“IMPORTANCIA DE LA BANCA CENTRAL EN EL CRECIMIENTO

ECONÓMICO DEL PAÍS”
Año tras año ha se ha mantenido el objetivo de la Banca central, el cual consiste
en que se mantenga el valor externo e interno de la moneda local del país, sin
embargo el objetivo de esta no siempre ha sido el mismo ya durante la época del
patrón oro la finalidad de la banca central era mantener la convertibilidad del metal,
es decir que el valor de la moneda local se expresaba en términos de su “contenido
de oro”, de esta manera el poder adquisitivo de la moneda en su relación con los
bienes en general, solo era un objetivo indirecto de la Banca Central, puesto que el
oro era la verdadera ancla nominal.

El monopolio que es el encargado de emitir la monea, permite a la Banca Central

limitar el dinero que llega a manos de la población, a su vez también restringe los
certificados monetarios del público, para poder moderar los niveles de precios de
cada producto, bien o servicio ofrecido dentro del país, esto es realizado con el fin
de ayudar a la economía y crecimiento del país, como la calidad de vida de los
habitantes de este mismo.

La actividad bancaria en México comenzó en 1864, la cual estaba regida bajo la libre
emisión. Por lo cual muchos de los bancos comerciales también eran aprobados
para que emitieran billetes, en la época del porfiriano lo que se tenía como más
cercano a una Banca Central era el Banco Nacional de México, cuyas funciones
fueron emitir la moneda nacional y servir como agente financiero para el ejército
nacional para así manejar la principal deuda externa. Por otro lado, en el año 2003
el banco de México ha tenido como objetivo tener o mantener una inflación anual
del 3%, de este modo este dato es congruente con los precios mantenidos en
nuestro país.

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A pesar de la indiscutible importancia de la Banca Central han existido
cuestionamientos sobre cuáles deben ser sus funciones y cuál debe ser la política
monetaria adecuada. Algunos, siguiendo a Friedman (1960) han planteado reducir
las funciones de la Banca Central a un simple ejercicio de expansión de la base
monetaria en un porcentaje constante, con el puro objetivo de mantener las
condiciones legales y operativas para el funcionamiento del sistema financiero.

En general, los bancos centrales conducen su política monetaria ejerciendo control

sobre la tasa de interés a corto plazo, y tratan de influir en la tasa de interés de
largo plazo a partir de su injerencia en las expectativas del mercado. Por otro lado,
a través de la difusión de sus objetivos a largo plazo, de sus estimaciones sobre la
actividad económica y de sus previsiones acerca de la tasa de interés intenta
modificar la conducta futura de los agentes económicos. Asimismo, mediante
operaciones de mercado abierto, como la compraventa de divisas, la Banca Central
puede ser capaz de afectar la paridad cambiaria.

Así mismo el Banco de México da a destacar a de más de los puntos mencionados

anteriormente, los cuales son: promover el sano desarrollo del sistema financiero
y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos. Por lo cual se
reparten tareas con las autoridades para vigilar e implementar tareas para cuidar
que los intermediarios financieros se expandan de manera correcta y sólida, así
del mismo modo los movimientos bancarios y formas de pago para el beneficio de
todos.

Finalmente promover el desarrollo de sistemas financieros, los bancos fortalecen

las condiciones para el dinamismo económico. Los resultantes avances
constituyen un buen punto de partida para las tareas pendientes de nuestro país
en relación a lo financiero

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 ¿QUÉ ES EL MERCADO DE DINERO?
Los inicios del mercado de dinero en México se dieron en 1977 cuando se emitieron
petrobonos, cuyo rendimiento estaba determinado por el precio del petróleo y fue
en 1978 cuando el Gobierno Federal promocionó los primeros Certificados de la
Tesorería de la Federación (Cetes), mismos que otorgaron flexibilidad en la compra,
venta y operaciones de reporto dentro y fuera de la Bolsa Mexicana de Valores y
contribuyeron a elevar el número de operaciones.

Para que el Mercado de Dinero funcione se requiere la participación de diversos

actores como:

 Oferentes: aquellos que llevan los recursos al mercado (ahorradores e

inversionistas)
 Demandantes: aquellos que requieren del financiamiento para satisfacer sus
necesidades de capital de trabajo o dinero.
 Intermediarios: casas de bolsa y bancos.

El mercado de dinero es donde se negocian instrumentos de deuda a corto plazo,

con bajo riesgo y mucha liquidez, son realizados por el gobierno, empresas e
instituciones financieras.3

CARACTARÍSTICAS DEL MERCADO DE DINERO

Las principales características de los mercados de dinero son:

 EL RIESGO ES REDUCIDO: En el caso de que las entidades emisoras sean

solventes y cuenten con ciertas garantías, podrán minimizar el riesgo dentro
de los mercados monetarios.
 LA LIQUIDEZ ES ALTA: Como el plazo de vencimiento no supera los 18 meses,
esto permite canjear de manera rápida los distintos activos financieros.
 UNA MAYOR FLEXIBILIDAD: Gracias a la flexibilidad que tienen los mercados
de dinero, las entidades pueden invertir en una cartera totalmente
diversificada de títulos y valores.

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  LA NEGOCIACIÓN ES DIRECTA: Todas las entidades negocian sus activos
financieros directamente o mediante intermediarios especializados.

FUNCIONES DEL MERCADO DE DINERO

Algunas de las funciones del mercado de dinero son:

 Mercado de financiación del déficit público

 Mercado de política monetaria
 Tienen mucha flexibilidad y enfoque de innovación financiera
 Se forma la estructura de tipos de interés (ETTI)
 Se realizan decisiones de los agentes económicos
 La negociación se hace entre los participantes o a través de intermediarios
especializados4

|Bibliografía|3 Monex. (2021). Las 5 cosas que debes saber del Mercado de Dinero. 26 de Octubre del
2021, de Monex Sitio web: https://blog.monex.com.mx/mercados-financieros/las-5-cosas-debes-saber-del-
mercado-dinero

|Bibliografía|4 Monex. (2021). ¿Cómo funciona el mercado de dinero? 26 de Octubre del 2021, de Monex
Sitio web: https://blog.monex.com.mx/escuela-de-finanzas/funciona-mercado-dinero

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 ANÁLISIS

“FUNCIONAMIENTO DEL MERCADO DE DINERO Y SUS

PRINCIPALES INSTRUMENTOS”.
El mercado de dinero se define como aquel en el que las Empresas, Bancos y
Entidades Gubernamentales satisfacen sus necesidades de recursos financieros. Y
por otro lado es el mercado al que acuden inversionistas en busca de instrumentos
que satisfagan sus requerimientos de inversión y liquidez.

Para que el Mercado de Dinero funcione se requiere la participación de diversos

actores como:

 Oferentes: aquellos que llevan los recursos al mercado (ahorradores e

inversionistas)
 Demandantes: aquellos que requieren del financiamiento para satisfacer sus
necesidades de capital de trabajo o dinero.
 Intermediarios: casas de bolsa y bancos.

El objetivo principal del Mercado de Dinero es unir al conjunto de oferentes y

demandantes de dinero, conciliando las necesidades del público ahorrador con los
requerimientos de financiamiento para proyectos de inversión ó capital de trabajo
por parte de empresas privadas, empresas paraestatales, Gobierno Federal y
recientemente Gobiernos Estatales. En lo general, se comercian Instrumentos
Financieros de corto plazo que cuentan con suficiente liquidez. Sin embargo, en los
últimos años ha aumentado la participación de Instrumentos de mediano y largo
plazo.

Algunos instrumentos del mercado de dinero son: En este mercado hay diferentes
tipos de bonos los cuales varen según por quien son emitidos, el plazo de
vencimiento, tipo de interés y los riesgos.

 Los más seguros son los Cetes, ya que son más seguros y con estos se
pagan menos intereses.

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  Los bonos dados por el gobierno a largo plazo, como lo son el bono
referenciado a 10 años, también presentan un mínimo riesgo y sus
rendimientos marginales son más altos.
 Los Udibonos son instrumentos de deuda que protegen contra la inflación.
 Los bonos Subnacionales son emitidos por localidades y ciudades.
 Los bonos corporativos son aquellos que van emitidos por las empresas,
estos tienen un nivel de riesgo que los bonos del gobierno, su riesgo y
rentabilidad dependen de la solvencia crediticia de las empresas.

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 ANÁLISIS

“IMPORTANCIA DEL MERCADO DE DINERO EN EL PAÍS”

El mercado de dinero o también llamado como mercado financiero se pueden
definir como aquella institución en la que las empresas, bancos y entidades
gubernamentales encuentran la manera para cubrir sus necesidades de sus
recursos financieros, en este sector se lleva a cabo la emisión de que pueden ser
colocados públicamente entre el público inversionista.

Invertir en el mercado de dinero en diferentes plataformas dedicadas a este sector

permite elegir entre una gran diversidad de instrumentos de inversión a diferentes
plazos, tasa fijas o revisables, en pesos, dólares o en Udis, etc.

El mercado de dinero en cualquier país es de suma ya que es el que se encarga de

regular los precios y salarios que se dan en la población de estos, dichas acciones
son hechas para mantener en una buena posición el estado financiero del gobierno
como de las empresas establecidas en dichos países. Los mercados financieros
juntan a los actores más importantes para hacer que las compañías y actividades
del gobierno sean funcionales, en estos se pueden encontrar actores de diversos
países, con el fin de que también ellos puedan hacer crecer sus compañías y ayudar
al nivel económico de sus países.

Gracias a estos mercados la calidad de vida de los pobladores del país mejora, ya
que los recursos monetarios si son manejados de una buena manera por
funcionarios responsables ciertos porcentajes son destinados a instituciones
gubernamentales y privadas como lo son en el sector salud.

El Mercado de Dinero en México ha sufrido una serie de dificultades, pero estas no

han impedido que exista un desarrollo importante en los últimos años y se cuente
con buenas perspectivas de mediano plazo y de mayores volúmenes de operación,
incremento de liquidez, sofisticación de productos e internacionalización. En
México los Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes) fueron los

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primeros instrumentos que se emitieron en el mercado de dinero en 1978, el
objetivo de este mercado es unir ofertantes y demandantes de dinero, y satisfacer
las necesidades de los ahorradores en empresas privadas.

Las instituciones a través de los mecanismos que frece el Sistema Financiero

Mexicano facilitan la obtención de recursos económicos a las entidades que lo
requieren para financiar sus necesidades productivas y de inversión en
tecnologías, con la finalidad de modificar sus estructuras, y expandirse o crecer.

Debido a la evolución de este sistema financiero es necesario que todos los

ahorradores o inversionistas tengan e incrementen su cultura financiera, para que
puedan aplicar sus recursos o excedentes disponibles con la finalidad de que se
inyecte capital a las entidades y con ello contribuir al desarrollo económico del
país, en la generación de empleos, mayor estabilidad y mejorar calidad de vida,
además obtener un beneficio económico para ambas partes (Empresa e
inversionista).
En nuestro país, se ha buscado que he sistema financiero general evolucione a un
sistema multinivel, en el cual los mercados de deudas y capitales complementen
la intermediación financiera. A que posibilita utilizar las tasas de interés de corto
plazo para transmitir la política monetaria. La estrategia que toma México es
mejorar las condiciones de oferta y demanda, y de este modo reformar las reglas
de los inversionistas institucionales más importantes del país. De este modo
obtendremos beneficios para la economía del país.

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 BIBLIGRAFÍA
 Peiro A. (2018). Mercado de Dinero. Octubre 26, 2021, de GENERAMAS Sitio web:
https://generamas.com/definiciones/mercado-de-dinero/
 Serrano M. (2021). LOS MERCADOS MONETARIOS: QUÉ SON, CONCEPTOS Y
CARACTERÍSTICAS GENERALES. Octubre 26, 2021, de W&K valueschool Sitio web:
https://wkfinancialeducation.com/mercados-monetarios-que-son-y caracteristicas/
 Quiroa M. & Westreicher G. (2019). Banco central. Octubre 25, 2021, de Economipedia
Sitio web: https://economipedia.com/definiciones/banco-central.htm
 Delgar M. (2016). Los bancos centrales, una pieza clave de la economía mundial.
Octubre 26, 2021, de BBVA NOTICIAS Sitio web: https://www.bbva.com/es/los bancos-
centrales-una-pieza-clave-la-economia-mundial/
 Guerrero Marín Manuel Andrés. (2002, septiembre 20). Funciones de un banco central.
Recuperado de https://www.gestiopolis.com/funciones-banco-central/ International
Monetary
 Fund. (16 de 03 de 2021). Obtenido de
https://www.imf.org/es/About/Factsheets/Sheets/2016/08/01/16/20/Monetary Policy-
and-Central-Bankin
 Monex. (2021). Las 5 cosas que debes saber del Mercado de Dinero. 26 de Octubre del
2021, de Monex Sitio web: https://blog.monex.com.mx/mercados financieros/las-5-
cosas-debes-saber-del-mercado-dinero/
 Peiro A. (2018). Mercado de Dinero. Octubre 26, 2021, de GENERAMAS Sitio web:
https://generamas.com/definiciones/mercado-de-dinero/

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