Ejercicio 4

Prestamo $2,000,000
Plazo 5 años
Tasa de interes contractual 12%

Fecha (Año) Pago de Intereses Contractual Intereses Efectivo según TIR

0
1 $ 240,000.00 $ 247,760.94
2 $ 240,000.00 $ 248,747.02
3 $ 240,000.00 $ 249,858.39
4 $ 240,000.00 $ 251,110.96
5 $ 240,000.00 $ 252,522.69
TOTAL $ 240,000.00 $ 1,250,000.00

Año Flujo Neto

0 $ 1,950,000.00
1 -$ 240,000.00
2 -$ 240,000.00
3 -$ 240,000.00
4 -$ 240,000.00
5 -$ 2,240,000.00
TIR= 12.70568916%

Año Flujo Neto (1+i) a la n

0 $ 1,950,000.00
1 -$ 240,000.00 1.00
2 -$ 240,000.00 1.2544
3 -$ 240,000.00 1.404928
4 -$ 240,000.00 1.57351936
5 -$ 2,240,000.00 1.76234168300
VP
II o flujo neto
VPN

Comprobacion
Año Flujo Neto (1+i) a la n
0 $ 1,950,000.00
1 -$ 240,000.00 1.127056892
 2 -$ 240,000.00 1.270257237
3 -$ 240,000.00 1.431652173
4 -$ 240,000.00 1.613553448
5 -$ 2,240,000.00 1.818566533
VP
II o flujo neto
VPN

TASA DE MERCADO SUPERIOR EN UN 10% A LA TASA EFECTIVA

Prestamo $2,000,000.00 VPN

Tasa mercado 15%

Intereses Efectivo según Tasa
Fecha (Año) Pago de Intereses Contractual mercado
0
1 $ 240,000.00 $ 149,153.02
2 $ 240,000.00 $ 171,525.97
3 $ 240,000.00 $ 197,254.87
4 $ 240,000.00 $ 226,843.10
5 $ 240,000.00 $ 260,869.57
TOTAL $ 240,000.00 $ 1,005,646.53
Ejercicio 4

Fecha de pago capital Año 5

Gastos de transaccion $50,000
Tasa de interes de mercado 15%

Amortizacion Costo Amortizado

$ 1,950,000.00
$ 7,760.94 $ 1,957,760.94
$ 8,747.02 $ 1,966,507.96
$ 9,858.39 $ 1,976,366.35
$ 11,110.96 $ 1,987,477.31
$ 12,522.69 $ 2,000,000.00
$ 50,000.00 -$ 1,000,000.00

Valor presente

-$ 240,000.00
-$ 191,326.53
-$ 170,827.26
-$ 152,524.34
-$ 1,271,036.16
-$ 2,025,714.29
$ 1,950,000.00
-$ 75,714.29

Valor presente

-$ 212,944.00
 -$ 188,938.11
-$ 167,638.48
-$ 148,740.04
-$ 1,231,739.37
-$ 1,950,000.00
$ 1,950,000.00
-$ 0.00

$994,353.47 $2,000,000.00 $2,000,000.00

(1+.15) a la 5 2.011357188

Ajuste por tasa de Saldo: VPN más interes

mercado de mercado
$994,353.47
-$ 90,846.98 $1,143,506.49
-$ 68,474.03 $1,315,032.46
-$ 42,745.13 $1,512,287.33
-$ 13,156.90 $1,739,130.43
$ 20,869.57 -$2,000,000.00
-$ 194,353.47
 __________ 0 __________
Bancos
Intereses pagados por anticipado

Registro del IFP o prestamo bancario

__________ 1 __________
IFP (Prestamo Bancario LP)

Ajuste por tasa de mercado mayor a la

__________ 2 __________
Año 1
Gastos financieros (intereses)

Registro del pago del primer año de interes al 1

Gastos financieros

Ajuste intereses por tasa de mercado superior

Gastos financieros (intereses pag por ant)

Registro de los interes devengados pagado

__________ 3 __________
Año 2
Gastos financieros (intereses)

Registro del pago del segundo año de interes al

Gastos financieros

Ajuste intereses por tasa de mercado superior

Gastos financieros (intereses pag por ant)

Registro de los interes devengados pagado

__________ 4 __________
Año 3
Gastos financieros (intereses)
 Registro del pago del tercer año de interes al 1

Gastos financieros

Ajuste intereses por tasa de mercado superior

Gastos financieros (intereses pag por ant)

Registro de los interes devengados pagado

__________ 5 __________
Año 4
$994,353.47 Gastos financieros (intereses)

Registro del pago del cuarto año de interes al 1

Gastos financieros

Ajuste intereses por tasa de mercado superior

Gastos financieros (intereses pag por ant)

Registro de los interes devengados pagado

__________ 6 __________
Año 5
Gastos financieros (intereses)

Registro del pago del cuarto año de interes al 1

IFP (Prestamo Bancario LP)

Ajuste intereses por tasa de mercado superior

Gastos financieros (intereses)

Registro de los interes devengados pagado

__________ 7 __________
IFP (prestamo bancario LP)

Registro del prestamo bancario

SUMAS IGUALES
_______ 0 __________
$ 1,950,000.00
$ 50,000.00
IFP (Prestamo Bancario LP) $ 2,000,000.00
Registro del IFP o prestamo bancario

_______ 1 __________
$ 194,353.47
Productos financieros (intereses) $ 194,353.47
Ajuste por tasa de mercado mayor a la contractual

_______ 2 __________

$ 240,000.00
Bancos $ 240,000.00
o del pago del primer año de interes al 12% anual contractual

$ 90,846.98
IFP (Prestamo Bancario LP) $ 90,846.98
intereses por tasa de mercado superior a la tasa contractual

$ 7,760.94
Amort. Intereses pagados por anticipado $ 7,760.94
egistro de los interes devengados pagados por anticipado

_______ 3 __________

$ 240,000.00
Bancos $ 240,000.00
o del pago del segundo año de interes al 12% anual contractual

$ 68,474.03
IFP (Prestamo Bancario LP) $ 68,474.03
intereses por tasa de mercado superior a la tasa contractual

$ 8,747.02
Amort. Intereses pagados por anticipado $ 8,747.02
egistro de los interes devengados pagados por anticipado

_______ 4 __________

$ 240,000.00
Bancos $ 240,000.00
ro del pago del tercer año de interes al 12% anual contractual

$ 42,745.13
IFP (Prestamo Bancario LP) $ 42,745.13
intereses por tasa de mercado superior a la tasa contractual

$ 9,858.39
Amort. Intereses pagados por anticipado $ 9,858.39
egistro de los interes devengados pagados por anticipado

_______ 5 __________

$ 240,000.00
Bancos $ 240,000.00
o del pago del cuarto año de interes al 12% anual contractual

$ 13,156.90
IFP (Prestamo Bancario LP) $ 13,156.90
intereses por tasa de mercado superior a la tasa contractual

$ 11,110.96
Amort. Intereses pagados por anticipado $ 11,110.96
egistro de los interes devengados pagados por anticipado

_______ 6 __________

$ 240,000.00
Bancos $ 240,000.00
o del pago del cuarto año de interes al 12% anual contractual

$ 20,869.57
Productos financieros (intereses) $ 20,869.57
intereses por tasa de mercado superior a la tasa contractual

$ 12,522.69
Amort. Intereses pagados por anticipado $ 12,522.69
egistro de los interes devengados pagados por anticipado

_______ 7 __________
$ 2,000,000.00
Bancos $ 2,000,000.00
$ 5,680,446.07 $ 5,680,446.07
 Bancos Intereses pagados por anticipado
AP $ 1,950,000.00 $ 240,000.00 A2 AP $ 50,000.00
$ 240,000.00 A3
$ 240,000.00 A4
$ 240,000.00 A5
$ 240,000.00 A6
$ 2,000,000.00 A7

$ 1,950,000.00 $ 3,200,000.00 $ 50,000.00

$ 1,250,000.00

Productos financieros (intereses) Gastos financieros

$ 194,353.47 A1 A2 $ 240,000.00
$ 20,869.57 A6 A2 $ 90,846.98
A2 $ 7,760.94
A3 $ 240,000.00
A3 $ 68,474.03
A3 $ 8,747.02
A4 $ 240,000.00
$ 215,223.04 A4 $ 42,745.13
A4 $ 9,858.39
A5 $ 240,000.00
A5 $ 13,156.90
A5 $ 11,110.96
A6 $ 240,000.00
A6 $ 12,522.69
$ 1,465,223.04
eses pagados por anticipado IFP (Prestamo Bancario LP)
A1 $ 194,353.47 $ 2,000,000.00 AP
A6 $ 20,869.57 $ 90,846.98 A2
A7 $ 2,000,000.00 $ 68,474.03 A3
$ 42,745.13 A4
$ 13,156.90 A5

$ 2,215,223.04 $ 2,215,223.04

Gastos financieros Amort. Intereses pagados por anticipado

$ 7,760.94 A2
$ 8,747.02 A3
$ 9,858.39 A4
$ 11,110.96 A5
$ 12,522.69 A6

$ 50,000.00