GESTIÓN FINANCIERA

UNIDAD DIDÁCTICA 3

PRODUCTOS FINANCIEROS DE ACTIVO

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3.1.- OPERACIONES Y PRODUCTOS DE ACTIVO

Existen dos tipos de operaciones de activo de los bancos: créditos y préstamos.

Crédito: Se denomina crédito a toda operación por la cual la entidad financiera entrega o se
compromete a entregar dinero a un cliente. Se trata de un contrato por el que un banco pone a
disposición del cliente dinero hasta un límite señalado y por un plazo determinado, cobrando
periódicamente los intereses sobre las cantidades dispuestas en cada período.

Puede ser:

● Crédito simple: Es aquel que concede el derecho a utilizar el crédito de una sola vez,
aunque se efectúe con retiradas parciales del cliente.
● Crédito en cuenta corriente: El cliente puede disponer a su voluntad de la totalidad del
dinero o de parte del mismo e, incluso, devolver en cualquier momento parte o la
totalidad de la cantidad dispuesta, pudiendo volver a retirarla, es decir, volviendo a
utilizar nuevamente el crédito dentro de los límites fijados, tanto en su cuantía como en
el tiempo. También se le denomina cuenta corriente de crédito o, simplemente, cuenta
de crédito.

Préstamo: Operación por la que un banco entrega dinero al cliente mediante un contrato con la
obligación por parte de éste de devolver el principal y abonar los intereses pactados. La
disposición se hace de una sola vez y por el total concedido.

En ambos casos, la entidad financiera adquiere una serie de derechos sobre sus clientes
que se recogen en modelos específicos de contratos que se firman ante notario.

También son operaciones de activo el descuento bancario , las fianzas, los avales y las
operaciones de leasing.

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3.2.- LOS CRÉDITOS BANCARIOS

3.2.1.- El crédito simple

El banco concede al cliente dinero hasta un límite determinado por un tiempo concreto,
pudiendo disponer del importe con retiradas parciales.

La operación se formaliza mediante una póliza que genera costes. Los bancos exigen garantías
de tipo personal y real. A veces se cobran comisiones de apertura y disponibilidad. La comisión
de apertura se cobra al inicio de la operación y es un porcentaje sobre el límite de crédito
concedido. La comisión de disponibilidad es un porcentaje sobre el saldo medio no dispuesto, y
suele liquidarse trimestralmente.

Los intereses de la operación suelen liquidarse trimestralmente sobre las cantidades dispuestas,
actuando usualmente sobre los saldos acumulados, que son siempre deudores ( a favor del
banco).

Ejemplo

Jon Uriarte concierta con su banco un crédito el día 25 de marzo por un límite de 20.000 euros y
a un plazo de un año, con las siguientes condiciones:

Póliza de crédito y fedatario público: 0,50%

Comisión de disponibilidad: 0,10% trimestral sobre el saldo no dispuesto.

Interés nominal anual: 10% liquidable trimestralmente.

Los movimientos realizados durante el año de vigencia del crédito han sido:

✔ 25.03 Póliza contrato 0,50% 100 €

Comisión de apertura 1% 200 €

Retirada: 2.000 €.

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✔ El día 1 de cada mes de los meses de mayo a septiembre, retiradas de 1.000 €.

✔ El día 31 de diciembre retirada de 3.000 €.

✔ El día 2 de febrero retirada de 2.000 €.

Solución:

Fecha Concepto Debe Saldo deudor Fecha valor Días Nº comerciales

25.03 Póliza contrato 100 100 25.03 0 0
25.03 Comisión apertura 200 300 25.03 0 0
25.03 Retirada 1ª 2.000 2.300 25.03 37 85.100
01.05 Retirada 2ª 1.000 3.300 01.05 31 102.300
01.06 Retirada 3ª 1.000 4.300 01.06 24 103.200
25.06 Liquidación
Intereses deudores 79,62
Comisión no disp.. 16,84
Saldo cta. Nueva 4.396,46
92 290.600
25.06 Saldo anterior 4.396,46 4.396,46 25.06 6 26.378,75
01.07 Retirada 4ª 1.000 5.396,46 01.07 31 167.290,19
01.08 Retirada 5ª 1.000 6.396,46 01.08 31 198.290,19
01.09 Retirada 6ª 1.000 7.396,46 01.09 24 177.514,99
25.09 Liquidación
Intereses deudores 156,02
Comisión no disp. 13,81
Saldo cta. Nueva 7.566,29
92 569.474,11
25.09 Saldo anterior 7.566,29 7566,29 25.09 91 688.532,22
25.12 Liquidación
Intereses deudores 188,64
Comisión no disp.. 12,43
Saldo cta. Nueva 7.767,36
91 688.532,22
25.12 Saldo anterior 7.767,36 7.767,36 25.12 6 46.604,16
31.12 Retirada 7ª 3.000 10.767,36 31.12 33 355.322,91
02.02 Retirada 8ª 2.000 12.767,36 02.02 51 651.135,40
25.03 Liquidación
Intereses deudores 288,51
Comisión no disp.. 8,30

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Saldo cta.nueva 13.064,17

90 1.053.062,47

3.2.2.-El crédito en cuenta corriente

La entidad pone a disposición del cliente un capital hasta un límite determinado y por un
período de tiempo, generalmente un año, pudiendo en este tiempo efectuar retiradas e
ingresos.

Es un producto muy utilizado por las empresas.

Aunque lo normal es que el saldo sea a favor del banco, el cliente puede en algún caso
situarse en posición acreedora, con carácter excepcional y por poco tiempo. En algún caso se
puede rebasar el límite del crédito concedido y estos rebasamientos llevan un recargo en el tipo
de interés. El método para llevar estas cuentas se llama Método hamburgués.

Se formaliza en una póliza y se exigen garantías personales o reales. También se cobran

comisiones de apertura y disponibilidad.

La comisión de apertura se cobra en el origen y es un porcentaje sobre el límite del

crédito concedido. La comisión de disponibilidad es un porcentaje sobre el saldo medio no
dispuesto y suele liquidarse trimestralmente. Los intereses de la operación suelen liquidarse
trimestralmente sobre los saldos dispuestos.

A la fecha estipulada debe cancelarse el crédito abonando el cliente el importe del saldo
final.

A veces se realizan renovaciones sucesivas durante varios períodos.

Ejemplo

La sociedad MGM, S.A. concierta con Kutxabank una cuenta corriente de crédito el día 11 de
julio por un límite de 7.000 € y un plazo de tres meses. Condiciones:

- Póliza de crédito y fedatario público: 0,30%

- Comisión de apertura: 0,50%

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- Comisión de disponibilidad: 0,125% trimestral sobre el saldo no dispuesto.

- Interés nominal anual: 10% liquidable trimestralmente.

- Interés sobre el exceso del límite: 18%

Fecha Concepto Importe

15.07 Pago cheque 6.000

23.07 Transferencia 1.500

05.08 Ingreso en efectivo 1.800

23.08 Pago proveedor 1.500

16.09 Transferencia a su favor 1.200

10.10 Pago cheque 1.000

Solución:

Movimientos
Fecha Concepto Fecha Saldo Días Nº Nº
valor deudor deudores excedidos
Debe Haber

11.07 Comisión 11.07 35 35 0 0

apertura

11.07 Corretaje 11.07 21 56 4 224

15.07 Pago cheque 15.07 6.000 6.056 8 48.448

23.07 Transferencia 23.07 1.500 7.556 14 98.000 7.784

05-08 Ingreso efec. 06.08 1.800 5.756 17 97.852

23.08 Pago 23.08 1.500 7.256 25 175.000 6.400

proveedor

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16.09 Transferencia a 17.09 1.200 6.056 23 139.288

su favor

10.10 Pago cheque 10.10 1.000 7.056 1 7.000 56

11.10 Cierre 11.10 92 565.812 14.240

Intereses
deudores 155.02
Comisión
disponibilidad 0,87
Tipo de exceso 7,02

11.10 Saldo cta. 7.218,91

Nueva

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3.3.- LOS PRÉSTAMOS

Operación por la cual un banco entrega al cliente una cantidad de dinero mediante un
contrato con la obligación por parte del cliente de devolver el principal y abonar unos intereses
pactados más las comisiones y gastos derivados de la operación.

La disposición del dinero se hace de una sola vez y por el total concedido, generando
intereses por todo el importe concedido.

El capital se entrega de una vez y por el total concedido y la contraprestación suele ser
múltiple y está formada por un conjunto de capitales denominados términos, cuya misión es
cancelar la deuda, es decir, reintegrar el capital prestado y los intereses y gastos que se
ocasionan.

La duración suele ser a medio y largo plazo y los términos suelen vencer de forma
uniforme, bien sea por años, semestres, trimestres, meses, etc.

Sistema de amortización de los préstamos

Los sistemas más habituales de amortización de préstamos son:

⮚ Préstamo elemental o simple: La amortización se produce con un pago único. El

prestamista entrega el préstamo (C0), para recibir, transcurridos n períodos, su
equivalente Cn, que está formada por el capital prestado y por los intereses que
compensan la cesión del capital.

Cn = C0 (1 + i)n

⮚ Sistema americano: El deudor se compromete a abonar periódicamente los intereses del

capital prestado y, al final de la operación, se devuelve la totalidad de la deuda.

Intereses de cada período: Ik= C0 * i

Capital a devolver al final: C0

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⮚ Sistema francés: El deudor abona periódicamente (año, semestre, mes, etc) unos
términos constantes (anualidades…). Estas cuantías constantes de la contraprestación
han de pagar los intereses de la deuda pendiente de amortizar en cada período y reducir
el importe de ésta, de forma que al final de la operación quede cancelado el préstamo
concertado.

Cantidad a pagar cada período (incluye amortización e intereses):

α= C0 * i

1 – (1+i)-n

⮚ Sistema de cuotas de amortización constante: En todos los períodos se rebaja la deuda

por el mismo importe y se pagan los intereses de la deuda pendiente al principio del
período. La suma de ambos importes da lugar a términos decrecientes.

Cantidad a amortizar cada período: Mk = C0

Intereses de cada período: IK = C0 - Mk-1) * i

⮚ Sistema de términos crecientes en progresión geométrica:

⮚ Sistema alemán: Se devuelve el préstamo mediante anualidades (constantes o variables)

igual que en el sistema francés. Pero en este caso, los intereses se pagan por anticipado,
mientras que las cuotas de amortización se pagan al final de cada período (pospagable).

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Las adaptaciones al mercado

Los bancos utilizan todos estos métodos e incluso combinaciones de ellos, con el fin de
adaptarse en cada momento a las demandas del mercado y a las necesidades del cliente.
Entre otras, algunas adaptaciones son:

ADAPTACIONES COMERCIALES DE LOS PRÉSTAMOS

Amortización Puede establecerse un período de
carencia (uno o dos años) durante el que
sólo se abonan intereses y
posteriormente la amortización.
Tipos de interés ● Fijo: invariable y único durante
toda la operación.
● Variable: se modifica en el
transcurso de la operación,
normalmente varían con alguna
variable de referencia (por
ejemplo, el Euribor). Existen
revisiones anuales de la
amortización para adaptarla a la
variación de los tipos de interés.

Destino o finalidad ● Préstamos al consumo:

destinados al consumo de objetos
o servicios.
● Préstamo a la producción:
destinado a la producción.

Puede ser:
- Préstamo de inversión: para
financiar el activo fijo.
- Préstamo de explotación: para
financiar el activo circulante.

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La formalización y las garantías

La garantía es la forma de cobertura del riesgo que una entidad financiera considera
necesaria para una operación de préstamo que se otorga a una persona o entidad.

Existen una gran variedad de garantías. No obstante, se distinguen dos grandes grupos:
garantías personales y garantías reales.

Las garantías personales son generales de la persona o entidad que las presta, que
responden con la totalidad de su patrimonio y se basan en la confianza en el cumplimiento de
las obligaciones en los términos pactados y en la existencia de un patrimonio libre de cargas
suficiente para responder de las operaciones de préstamo que garantizan.

Las garantías reales son las constituidas por los bienes muebles e inmuebles y derechos
que tratan de reducir el riesgo de forma concreta en función de su valor, puesto que quedan
afectadas mediante hipoteca, prenda, pignoración,…

Dentro de las garantías reales destacan por su importancia las hipotecarias.

Dichas garantías recaen sobre bienes inmuebles, generalmente fincas o edificios, que
garantizan un contrato de préstamo.

El bien hipotecado permanece en posesión de su propietario que, incluso, puede

venderlo, pero acompañado de su gravamen de manera inseparable.

Se utiliza generalmente para préstamos de financiación de viviendas.

3.4.- LOS DESCUENTOS BANCARIOS

Consiste en la concesión por el banco a una empresa de un crédito con la garantía del
derecho de cobro documentado con una letra de cambio.

El vendedor (librador), en lugar de esperar al vencimiento de la letra para recibir su

importe, puede querer obtener antes su dinero. A tal efecto, puede acordar con un banco que
le adelante el valor del crédito, abonándoselo en su cuenta corriente.

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No obtendrá la totalidad del importe que figura en la letra (nominal del efecto), sino una
cantidad inferior, puesto que de dicho total se deduce el descuento que corresponde al tiempo
que va desde el abono del dinero al vencimiento de la letra.

A las empresas, la negociación o descuento de letras les permite unas mayores

posibilidades financieras. Es frecuente que el cliente presente al banco un conjunto de letras al
descuento de una sola vez (remesa).

Efectos en gestión de cobro

La empresa entrega los efectos al banco para que éste los presente al cobro a su
vencimiento.

A cambio de este servicio la entidad financiera cobra una comisión.

3.5.- LOS AVALES BANCARIOS

Mediante el aval las entidades financieras garantizan ante terceros el cumplimiento de

las obligaciones asumidas por sus clientes.

Los avales pueden presentarse para garantizar el pago de un efecto comercial, el

reembolso de la deuda de un préstamo, deudas con Hacienda, con la Seguridad Social,… A
cambio de ello, y en función del importe avalado. El banco cobra unas cantidades estipuladas al
avalado.

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EJERCICIOS

1.- Hemos solicitado una cuenta de crédito simple por un límite de 50.000 euros a un plazo de
un año. Fecha del contrato: 12 de enero.

Condiciones:

- Fecha del contrato: 12 de enero.

- Póliza del contrato y fedatario público: 1 %.

- Comisión de apertura: 0,5 %
- Comisión de disponibilidad: 0,15 % trimestral sobre el saldo medio no dispuesto.
- Interés nominal anual deudor: 9% liquidable trimestralmente.
-

Fecha Concepto Importe

30.01 Talón nº1 10.000
15.02 Talón nº2 2.500
15.03 Talón nº3 5.000
30.03 Talón nº4 2.500
18.04 Talón nº5 4.500
30.05 Talón nº6 6.000
01.07 Talón nº7 7.500
25.07 Talón nº8 5.000
31.10 Talón nº9 1.800
25.12 Talón nº10 1.000

2.- La sociedad GCR, S.A. concierta con el banco BSCH una cuenta corriente de crédito el día 12
de junio por un límite de 50.000 €y un plazo de seis meses.

Condiciones:

- Póliza de crédito y fedatario público: 0,30 %

- Comisión de apertura: 0,75 %
- Comisión de disponibilidad: 0,15 % trimestral sobre el saldo no dispuesto.
- Interés nominal anual: 11 % liquidable trimestralmente.

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- Interés sobre el exceso sobre el límite del 16 %.

Los movimientos de la cuenta corriente de crédito han sido los siguientes:

Fecha Concepto Fecha valor Importe

15.06 Talón nº1 15.06 5.000

30.06 Talón nº2 30.06 10.000

20.07 Ingreso en efectivo 21.07 6.000

25.08 Talón nº 3 25.08 15.000

10.09 Talón nº4 10.09 10.000

25.09 Talón nº5 25.09 10.000

10.10 Ingreso en efectivo 11.10 40.000

28.10 Su orden de transferencia 28.10 10.000

15.11 Talón nº6 15.11 20.000

30.11 Ingreso talón 05.12 5.000

05.12 Ingreso en efectivo 06.12 5.000

3.- Una entidad bancaria concede la apertura de una cuenta de crédito a la empresa Zubeldia,
S.A. por un límite de 15.000 €y un plazo de seis meses renovable, en las siguientes condiciones:

● Fecha de formalización y apertura: 01.04

● Fecha de vencimiento: 01.10
● Comisión de apertura: 0,75 %
● Corretaje: 0,3%
● Tipo de interés nominal anual: 9%
● Tipo de interés por exceso sobre el límite: 22 %
● Comisión de disponibilidad: 0,5 % anual del saldo medio no dispuesto.

Tanto los intereses como la comisión se liquidan trimestralmente.

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Las operaciones que ha realizado la empresa en el primer trimestre han sido las siguientes:

- 01.04: Cargan la comisión de apertura y el corretaje.

- 15.04: Paga mediante cheque contra la cuenta de crédito: 12.020,24 €
- 30.04: Realiza una orden de transferencia por importe de 3.606,07 €.
- 05.05: Ingresa en efectivo 4.207,08 €.
- 28.05: Da una orden de pago de 3.005,06 € a favor de un proveedor.
- Con fecha valor de 6 de junio le ingresan una transferencia a su favor por importe de
1.803,04 €.

- 20.06: Paga con cheque contra la cuenta de crédito:1.502,52 €.

Liquida la cuenta en fecha 1 de julio.

4.- La empresa Ortiz, S.L. tiene una cuenta de crédito abierta con un límite de 30.050 € y plazo
de un año renovable, con las siguientes condiciones:

- Tipo de interés nominal anual: 7,5 %

- Tipo de interés por exceso sobre el límite: 20 %
- Comisión por disponibilidad: 0,25 % anual del saldo medio no dispuesto.
- Liquidación trimestral de intereses y comisiones.

30.09 Saldo deudor anterior: 24.040 €

15.10 Pago cheque: 7.212 €

25.10 Transferencia a su favor: 9.015 €

07.11 Orden de pago: 4.808 €

25.11 Pago cheque: 7.813 €

10.12 Ingreso en efectivo: 5.410 €

Efectuar la liquidación de la cuenta a fecha 31.12.

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5.- Liquida la cuenta de crédito de Luis Mendaro. El límite del crédito obtenido es de 10.000 €.
Fecha de apertura: 21.01. Duración: un año. Gastos de la concesión del crédito: comisión 0,1 % ;
corretaje 0,2 %; póliza 7 €.

Intereses deudores: 6 %.

Intereses acreedores: 0,1 %

Intereses del crédito excedido: 18 %

Comisión adicional sobre el crédito no utilizado: 0,1 % trimestral.

Movimientos de la cuenta:

21.01 Apertura

30.01 Talón nº 348 5.240 €

02.02 Remesa de efectos a negociar 2.385 €

04.03 Transferencia a la cuenta 636715233 3.120 €

12.03 Devolución de efecto impagado 1.060 €

14.04 Talón nº 349 3.000 €

20.04 Abono dividendo 620 €

07.05 Recibo domiciliado 482 €

14.06 Orden de abono 2.000 €

07.07 Talón nº 350 4.200 €

20.07 Venta de valores 1.363 €

Realiza las liquidaciones correspondientes.

6.- El Banco Popular concede a un cliente el día 03.03 una cuenta de crédito de 4.000 €. Los
gastos son: 0,15% de comisión; 0,2 % de corretaje y 5 € de póliza.

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Los intereses que devenga la cuenta son: deudores 15 %; acreedores 0,5 %; excesos 18 %.

A través de la cuenta realiza las siguientes operaciones:

10.03 Negocia una remesa de efectos 581 €

25.03 Recibo domiciliado 2.500 €

26.03 Le abonan en cuenta 500 €

10.04 Giro a su cargo domiciliado 1.432 €

20.05 Transferencia a Madrid 1.000 €

25.05 Comisión de custodia 250 €

Comisión adicional al cierre sobre crédito no dispuesto: 0,1 % trimestral.

Realiza la 1ª liquidación.

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