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A desarrollar: Caso 2
Marzo – 2021
Introducción
Al desarrollarnos como seres consumidores que somos disponemos de una cantidad de dinero,
pocas veces pensamos en la posibilidad de invertir en Instrumentos que desconocemos, por la
incertidumbre que nos genera este concepto.
En muchas ocasiones, pensamos que las inversiones las hacen únicamente los empresarios o los
expertos en Finanzas. Sin embargo, existen en el mercado numerosas opciones que brindan la
posibilidad a los pequeños inversionistas de obtener atractivos rendimientos de su dinero.
Cuando pensamos en comprar e invertir, la preocupación que viene a nuestra mente es el Riesgo.
Sabemos que todas las opciones de Inversión, tienen implícito un cierto grado de incertidumbre, que
se incrementa conforme los rendimientos que frecen son mayores. Es en este punto, en donde la
mayoría de los inversionistas se detienen. El miedo a arriesgar una cantidad de dinero les impide
que puedan hacer crecer ese patrimonio.
Exposición del caso
Dado que usted lleva un registro detallado de sus finanzas personales, está interesado no
solamente en saber cuál electrodoméstico le sale más barato sino también cual tienda comercial les
ofrece las mejores condiciones crediticias a dos años plazo. Al respecto usted incluso realiza la
respectiva tabla de amortización para poder cerciorarse de que le están cobrando adecuadamente.
a. Ubique cotizaciones de dos marcas distintas para cada uno de los electrodomésticos de la lista y
seleccione la mejor opción, justifique la razón.
b. Lleve a cabo la tabla de amortización por el método francés, alemán y directo para cada uno de
los electrodomésticos indicados en la lista, (según las cotizaciones que pudo obtener) a dos años
plazo.
En el sistema francés, la cuota total, se mantiene constante variando la pro- porción de capital e
intereses de cada cuota.
En las primeras cuotas del préstamo se amortiza pro-porcionalmente menos capital que en las
últimas, es decir, en general, en las pri- meras cuotas se paga más intereses que capital.
Sin embargo, debe tenerse en cuenta que esta situación depende de la tasa de interés que se haya
pactado, i
SISTEMA ALEMÁN
La principal característica del Sistema Alemán es que, en todas las cuotas, la parte que se encuentra
destinada a amortizar capital es idéntica, mientras que los inte- reses son decrecientes. Esta situación
determina que la cuota total sea a su vez también decreciente.
Una forma rápida de calcular la amortización de capital es dividir el préstamo total por la cantidad de
cuotas en las cuales se lo ha de amortizar:
SISTEMA DIRECTO
En el sistema de tasa di- recta, en forma periódica se amortiza el préstamo y los intereses se pagan
sobre el total de la deuda, motivo por el cual, este sistema no es admitido por el Banco Central de la
República Argentina (BCRA) para las entidades financieras. No obstante, algunas entidades del sector
comercial, lo utilizan en sus ventas financiadas.
Resolución del caso
➢ Refrigerador automático de 17” de dos puertas de acero inoxidable.
Opción 1
Opción 2
➢ Televisor pantalla plana SmartTV, Ultra HD o 4K de 55 pulgadas.
Opción 1
Opción 2
➢ Horno de Microondas mediano de acero inoxidable.
Opción 1
Opción 2
Tablas de amortización por el método francés para cada electrodoméstico.
COCINA OPCION 2
REFRIGERADOR OPCION 2
Tabla 2.
TELEVISOR OPCION 2
MESES INTERESES AMORTIZACIÓN CUOTA Total SALDO FINAL DEL
PERIODO
1 2.626,43 17.532,20 20.158,63 432.712,80
2 2.524,16 17.634,47 20.158,63 415.078,33
3 2.421,29 17.737,34 20.158,63 397.340,99
4 2.317,82 17.840,81 20.158,63 379.500,18
5 2.213,75 17.944,88 20.158,63 361.555,30
6 2.109,07 18.049,56 20.158,63 343.505,74
7 2.003,78 18.154,85 20.158,63 325.350,90
8 1.897,88 18.260,75 20.158,63 307.090,15
9 1.791,36 18.367,27 20.158,63 288.722,88
10 1.684,22 18.474,41 20.158,63 270.248,46
11 1.576,45 18.582,18 20.158,63 251.666,28
12 1.468,05 18.690,58 20.158,63 232.975,71
13 1.359,02 18.799,60 20.158,63 214.176,10
14 1.249,36 18.909,27 20.158,63 195.266,83
15 1.139,06 19.019,57 20.158,63 176.247,26
16 1.028,11 19.130,52 20.158,63 157.116,74
17 916,51 19.242,12 20.158,63 137.874,62
18 804,27 19.354,36 20.158,63 118.520,26
19 691,37 19.467,26 20.158,63 99.053,00
20 577,81 19.580,82 20.158,63 79.472,18
21 463,59 19.695,04 20.158,63 59.777,14
22 348,70 19.809,93 20.158,63 39.967,21
23 233,14 19.925,49 20.158,63 20.041,72
24 116,91 20.041,72 20.158,63 0,00
Tabla 3.
MICROONDAS OPCION 2
Tabla 4.
Tabla 4
Tabla 1
Seleccione el mejor método de amortización según cada electrodoméstico sabiendo que los dos más
caros desea amortizarlos en mayor medida a largo plazo.
Considero que para los cuatro electrodomésticos los cuales son los elementos importantes,
utilizaría el método de amortización alemán, debido a que con este método se mantiene el monto de
la amortización constante, mientras que el pago de los intereses se va rebajando con cada periodo,
lo que en mi consideración resulta ser más beneficioso. Reduciendo la cuota en cada periodo, se
está previniendo ante un posible escenario futuro donde se disponga de menos ingresos, por
ejemplo.
Conclusión y Recomendaciones
Creo que no existe un sistema de amortización que sea mejor que otro, ello dependerá de muchos
factores, y sobre todo con el nivel de ingresos que tengamos, y que nos prevea a tener un futuro
para aprobar por uno u otro, para prevenir el esfuerzo que le pueda suponer pagar la cuota
hipotecaria.
No obstante, lo que es claro es que en cada caso se debe analizar qué sistema puede convenir
más o menos al cliente consumidor, y en atención a ello, poder acabar eligiendo la mejor opción en
atención a sus intereses.
Como recomendación, el Sistema Alemán es el conveniente si uno quiere estar más tranquilo y
seguro ya que se amortiza el capital en forma constante, mientras que en el francés pagas siempre
primero los intereses. Lo que sucede en el Sistema Alemán es que cuando llevamos la mitad del
plazo cumplido, se habrá pagado el 50% del precio real.
Si se busca un mayor control sobre el monto de las Cuotas a pagar mensualmente, el Sistema
Francés es el más aconsejable. Esto es porque a lo largo del pago del Préstamo el Sistema Francés
está armado para que siempre se paguen las mismas Cuotas.
Como conclusión, creo que pueden existir muchos métodos para mejorar nuestra economía
personal, pero ante todo debemos de analizar si es necesario adquirir una nueva deuda y si esta
será de beneficio y nos ayudará a crear estabilidad o margen de rentabilidad en nuestras finanzas.
Referencias