Curso: Finanzas Aplicadas

Alumna: Karin Wendorff Garro

Código: U19314525

PARTICIPACIÓN EN CLASES N° 5

Conversión de Tasas

1. Un inversionista dispone de un determinado capital y está analizando dos posibilidades de

inversión. La primera opción rinde el 7% TEA, en dólares. La segunda, ofrece una
rentabilidad del 12.5% TEA en Soles. Se proyecta que para los próximos 6 meses la moneda
tenga una depreciación del 6%. ¿Qué opción recomendaría?
TEA $ : 7%
TEA S/. : 12.5%
TEM devaluación 6%

Datos:
N = 6 meses = 6
TEA S/. = 12.5% = 0.125
TEA $ = 7%= 0.07
Dev. = 6.0% = 0.06
M = 12 meses

Solución:
r % $ = ((1+0.07/12^6(1.06) ^6./12)-1)*100
r % $ = (1.035514) (1.0295630)-1)*100
r % $ = 6.6127%

r % S/. = ((1+0.1125/12^6(1.06))-1)*100
r % S/. = (1.057585)-1)*
r % S/. = 6.6786%

Costo de oportunidad = (1.057585/1.0295630)-1*100

costo de oportunidad = 2.72174%

Respuesta:
r%$ = 6.6127%
r%$ = 2.72174%

2. Un inversionista desea colocar cierto capital durante 180 días y está analizando las
siguientes alternativas: invertir en una cuenta en S/. que le permitiría obtener un
rendimiento del 11.25% TEA, o invertir en una cuenta en US$ con un rendimiento de 7.5%
TEA. Actualmente el tipo de cambio es de S/. 2.90 por dólar y según las proyecciones de
una consultora financiera se espera que dentro de un semestre el tipo de cambio sería de
S/. 2.9506 por dólar. Calcular: En qué moneda es más rentable invertir

Datos:
n = 180/360
$% = 7% = 0.075 = (1+0.07) = 1.075
S/. = 11.25% = 0.1125 = (1 + 0.01125) = 1.1125
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Código: U19314525

Solución:
r$% = 1.075^180/360 (2.9506/2.90)-1) * 100
r$% = ((1.0368221) (1.0174483)-1)*100
r$%= 5.49128%

rS% = ((1.1125^180/360)-1)*100
rS% = ((1.0547512)-1)*100
rS%= 5.47512%

Quitar dev = (1.547512/1.0174483)-1)*100

Quitar dev = 3.66632%

Respuestas:
r$% = 5.49128%
rS% = 366632%

3. Un inversionista no va a requerir de su capital por 6 meses. Las mejores tasas que puede
conseguir de los bancos son del 6% TEA en US$ y del 13% TEA en S/. Si la expectativa de
depreciación semestral es de 3% Determinar en qué moneda debe invertir.

Datos:
N = 6 meses = 6
TNA S/. = 13% = 0.13
TNA $ = 6% = 0.06
Dev. = 3.0% = 0.03
M = 12 meses

Solución:
r% US 6 MESES $ = ((1+0.06/12^6) (1.03) ^6/12)-1)*100
r% US 6 MESES $ = (1.030378)(1.0144891)-1)*100
r% US 6 MESES $ = 4.5719%

r% US DÍAS S. 200 = ((1+0.13/12^6))-1)*100

r% US DIAS S. 200 = (1.0667860)-1)*100
r% US DIAS S. 200 = 6.6786%

COSTO DE OPORTUNIDAD = (1.0667866 / 1.0148891)-1)*100

COSTO DE OPORTUNIDAD = 1.8620%

Respuestas:
r% US DIAS $ 200 = 4.5719%
r% US DIAS S.200 = 1.8620%
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4. Una persona requiere de un capital para iniciar un negocio y busca la mejor alternativa de
financiamiento para un plazo de 150 días. Las tasas más atractivas, de los bancos más
confiables, en S/. y US$, son de 13.5% y de 6.75% TEA, respectivamente. Si hoy el tipo de
cambio es de S/. 2.88 por dólar y se proyecta que dentro de un año. ¿En qué moneda
conviene el préstamo?

Datos:
n = 150/360
$% = 6.75% = 0.0675 = (1+0.0675) = 1.0675
S% = 13.5% = 0.135 = (1+0.135) = 1.135

Solución:
r$% = (1.0675^150/360 (3.05/2.88) -1)*100
r$%= ((1.0275902)(1.0590278)-1)*100
r$% = 8.82466%

rS%= ((1.135^150/360)-1)*100
rS%= ((1.0541804)-1)*100
rS%= 5.41804%

Quitar dev = (1.0541804/1.0590278) -1)*100

Quitar dev = 0.457721%

Respuesta:
r$% = 8.82466%
rS% = 0.457721%

5. Un inversionista dispone de un capital de $ 48 560 y desea maximizar su rentabilidad

financiera para un plazo de 200 días. Las mejores tasas, en las entidades de más prestigio,
son de 15.62% en soles y 8.50% en dólares. Si se espera una depreciación de nuestra
moneda del 6.0% anual, Hallar en qué moneda le conviene invertir

Datos:
P = 48560
N = 200 DIAS
TNA S.= 15.52% = 0.1562
TNA $ = 8.5% = 0.085
Dev. = 6.0% = 0.06
M = 360 días/años

Solución:
r% US DIAS $ 200 = ((1+0.085/360^200)(1.06)^200/360)-1)*100
r% US DIAS $ 200 = (1.04835) (1.032901)-1)*100
R% US DIAS $200 = 8.2841%
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r% US DIAS S.200 = ((1+0.1562/360^200)(1.06)^200/360)-1)

r% US DIAS S.200= (1.09063)-1)*100
r% US DIAS S.200 = 9.063%

COSTO DE OPORTUNIDAD = (1.09063/1.032901)-1)*100

COSTO DE OPORTUNIDAD = 5.5890%

Respuesta:
r% US DIAS $200 = 8.2841%
r% US DIAS S.200 = 5.5890%

6. Usted desea solicitar un préstamo para cancelarlo dentro de 330 días. Averigua que las
tasas más convenientes, en ese momento, son 32 % anual en soles y 24.5% anual en
dólares. El tipo de cambio es de S/. 2.835 por dólar y de acuerdo a proyecciones del
mercado se estima que 11 meses después será de S/. 3.004 por dólar. Encontrar:
a) En qué moneda le conviene solicitar el préstamo.

Datos:
N = 330 DIAS
TNA S. 32% = 0.32 ( 1+ 0.32) = 1.32
TNA $ = 24.5 = 0.245 = (1+0.245) = 1.245
M = 360 DÍAS/AÑOS

Solución:
r$% = (1.245^330/360 (3.004/2.835)-1)*100
r$%= ((1.22471) (1.59612)-1) * 100
r$% = 29.534495%

rS% = ((1.32^330/360)-1)*100
rS% = ((1.289811)-1)*100
rS% = 28.981101%

Quitar dev = (1.289811/1.059612)-1)*100

Quitar dev = 21.72484%

Respuestas:
r$% = 29.534495%
rS% = 21.72484%

b) Transcurrido el plazo, observó que el dólar se cotizó en S/. 2.96 y no en S/. 3.004 como se
había proyectado. ¿Le convino realmente el solicitar el préstamo en Soles?
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Alumna: Karin Wendorff Garro
Código: U19314525

Solución:
r$% = (1.245^330/360 (2.96/2.835)-1)*100
r$% = ((1.222471) (1.0440917)-1)*100
r$% = 27.63719%

Quitar dev = (1.289811/1.0440917)-1)*100

Quitar dev= 23.534264%

Respuestas:
r$% = 27.63719%
rS% = 23.534264%

7. Calcular la inflación acumulada, si las variaciones de la tasa de inflación fueron de 1.2 %

para Junio, 2.4 % para Julio y 3.4 % para Agosto

8. Si la inflación mensual de un determinado año, de enero a diciembre fue: 0.23 %; 0.47%;

1.12 %; - 0.05 %; - 0.03 %; - 0.47%; - 0.15 %; 0.01 %; 0.56 %; 0.05 %; 0.17 % y 0.56 %,
respectivamente. Calcular: la inflación acumulada del primer trimestre; del primer
semestre y la inflación anual.

9. Una entidad bancaria ofrece pagar la tasa de interés del 6 % mensual por depósitos a 90
días. Si la inflación fue del 1.3 %, 2.2 % y 2.0 % mensual, respectivamente. Calcular la tasa
de interés real que se obtendría

10. Se depositan S/. 10 000, durante 30 días, con una tasa de interés del 0.1% diaria, Hallar la
tasa real ganada si la tasa de inflación fue de 3.1 % para ese periodo.

11. Una institución financiera estima que la inflación del próximo mes será de 2.2 % y desea
saber cuál es la tasa de interés que debe cobrar en sus préstamos a 30 días para obtener
una tasa real de rentabilidad del 1.8 % mensual.?

12. Un pagaré, con vencimiento dentro de 60 días, fue descontada a una tasa del 16.985856
% cuatrimestral. Si la inflación del primer mes fue del 3.5 % y la del 2° mes fue del 4 %,
¿cuál fue la tasa real pagada por dicho crédito?

13. ¿Qué tasa de inflación mensual debe producirse para conseguir una tasa real mensual del
2 %, en un depósito de ahorros que paga una tasa de interés del 36 % anual con
capitalización mensual?
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14. Se solicitó un préstamo de S/. 120 000 con una tasa de interés del 3.5 % mensual, que
será cancelado al cabo de 180 días. Se proyecta además una la tasa de inflación de 1%
mensual para los primeros 3 meses, 1.2 %; 1.3 % y 1.5 % para los últimos 3 meses,
respectivamente. Determinar:
a) El monto nominal que se deberá pagar.
b) Inflación acumulada del periodo.
c) Tasa real de financiamiento

15. Si en un período de 6 meses la inflación registró las siguientes tasas: Marzo: 0.9%; Abril:
0.8%; Mayo: 1.0%; Junio: 1.11%; Julio: 0.85%; Agosto: 1.20%. Determinar la tasa de
inflación acumulada para dicho semestre.