Análisis y Evaluación Financiera, Generalidades

Ezequiel Danilo Diaz U.

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3.0 Análisis y Evaluación Financiera.

En el área financiera el análisis se enfoca para determinar si las inversiones realizadas en los
activos y personal, son inversiones productivas o sea que sean inversiones que le generan
recursos a la empresa y además conocer si se aprovechan en su totalidad o son explotadas en
forma parcial.

3.1 Concepto e importancia

Nos sirve para determinar la situación financiera de las empresas; al encontrarse en un entorno
difícil y convulso nuestras entidades, deben luchar por ser más competitivas y eficientes
económicamente, haciendo un mejor uso de los recursos para elevar la productividad del trabajo y
alcanzar mejores resultados con menos costos.

3.2 Métodos de análisis

Método De Análisis Horizontal Es un procedimiento que consiste en comparar estados

financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y
disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro.

Método De Análisis Vertical Se emplea para analizar estados financieros como el Balance
General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.

3.3 Las razones financieras

Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo las finanzas para medir o cuantificar
la realidad económica y financiera una empresa o unidad evaluada, y su capacidad para asumir las
diferentes obligaciones a que se haga cargo para poder desarrollar su objeto social, cada razón
financiera tiene una formula.

Razón de endeudamiento, liquidez, rentabilidad, inventario, apalancamiento, solvencia, entre otros.

3.4 La inflación y sus efectos en el análisis financiero

El principal efecto de la inflación en la información financiera es la distorsión que origina en las

cifras que se están comparando, generando en muchos de los casos, erróneas decisiones que
podrían afectar desde la liquidez de la empresa, o peor aún hasta su estabilidad económica.

3.5 La inversión y los factores que la afectan

Algunos de los factores que afectan a una inversión y la empresa debe de adaptarse a ellos son:
Cambios impositivos: los inversores se sienten más atraídos a invertir en aquellos países donde
la tributación es más baja, ya que de esta forma pueden operar con un mayor margen.

También la tasa cambiaria y la inflación pueden afectar una empresa ya que esto distorsiona las
cifras esperadas ya sea en beneficio o perdida, pero habrá variación.

3.6 La rotación, el margen y la capacidad generadora de utilidades

Rotación = Ventas / Activo Total

Margen = BAIT / Ventas
Rotación como el número de veces que las ventas del periodo alcanzan el valor del activo. Así,
una rotación de 2’5 nos indica que las ventas del periodo equivalen a vender 2’5 veces el valor
del activo.
Margen es la riqueza generada por cada unidad monetaria vendida. Así, un margen del 10% nos
indica un beneficio de 10 céntimos por unidad monetaria de ventas.
Si en cada venta ganamos 10 céntimos y hacemos 3 ventas, nuestro beneficio total será de 30
céntimos. Si aumentamos el número de ventas (rotación) manteniendo el mismo margen,
incrementaremos nuestro beneficio total. Igualmente, si aumentamos el margen manteniendo el
nivel de rotaciones, también incrementaremos el beneficio final.

3.7 El análisis financiero y la toma de decisiones.

El análisis financiero permite determinar la situación actual y la toma de decisiones futuras en la

búsqueda por mejorar el desempeño de una organización.

análisis económico – financiero es de gran utilidad desde una perspectiva interna pues… Da la
oportunidad a todas aquellas personas interesadas en conocer la situación y evolución previsible de
la empresa, también el análisis financiero proporciona información útil para terceros, como
inversionistas, accionistas, proveedores, fututos empleados.