TALLER #2 DE ANALISIS FINANCIERA

PRESENTADO POR: Rosa Emilia Argel Kando

Ubaldo Fabio Morelo Hermandez
Jesus Armando Contreras Quintana

TUTOR: Katya Hoyos

COORPORACION UNIVERSITARIA REMINGTON

SABADOS
LORICA - CORDOBA
2021
ez
ana
 UNIREMINGTON
ANÁLISIS FINANCIERO
TALLER 2

Realizar todos los indicadores financieros de la empresa Compañía Manufacturera S.A. con base en
interpretación.

BALANCE GENERAL
COMPAÑÍA MANUFACTURERA S.A.
Valores en Millones de pesos

Activo Corriente AÑO 2010

Caja y bancos $ 4,320
Inversiones Temporales $ 3,850
Cuentas por cobra comerciales $ 32,680
Cuentas por cobrar a Empleados $ 4,580
Cuentas por cobrar diversas $ 7,320
Inventario Materia prima $ 1,240
Inventario Productos en proceso $ 6,390
Inventario en tránsito $ 3,620
Otros activos corrientes $ -
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 64,000
Activos Fijos
Terrenos $ 32,500
Edificaciones $ 86,230
Maquinaria y equipo $ 59,060
Muebles y enseres $ 12,140
Vehículos $ 10,460
Depreciación acumulada -$ 45,600
TOT. ACTIVO FIJO NETO $ 154,790
Inversiones permanentes $ 12,500
Activos diferidos $ 6,700
Otros activos $ 2,010
Valorizaciones $ 40,000
TOTAL OTROS ACTIVOS $ 61,210
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTE $ 216,000
TOTAL ACTIVO $ 280,000

PASIVO CORRIENTE
Sobregiro bancario $ 2,540
Obligaciones financieras $ 54,800
Proveedores $ 14,156
Obligaciones laborales $ 5,400
Acreedores varios $ 3,870
Impuestos por pagar $ 160
Otros pasivos corrientes $ 2,690
TOT. PASIVO CORRIENTE $ 83,616
PASIVO LARGO PLAZO
Obligaciones financieras $ 45,800
Cuentas por pagar a Socios $ 17,984
Obligaciones laborales $ 8,730
Otros pasivos no corrientes $ 4,670
TOT. PASIVO LARGO PL. $ 77,184
PASIVO TOTAL $ 160,800
PATRIMONIO:
Capital Social $ 27,000
Reserva Legal $ 3,650
Otras Reservas $ 4,800
Revalorización del patrimonio $ 24,450
Utilidades ejercic. Anteriores $ 2,110
Utilidad del ejercicio $ 17,190
Superávit por valorizaciones $ 40,000
TOTAL PATRIMONIO $ 119,200
TOTAL PASIVO + PATRIM. $ 280,000

COMPAÑÍA MANUFACTURERA S.A.

ESTADO DE RESULTADOS
Valores en Millones de pesos
AÑO 2010

VENTAS NETAS $ 342,650

COSTO DE VENTAS $ 228,029
DEPRECIACION $ 15,860
UTILIDAD BRUTA $ 98,761
GASTOS OPERACIONALES $ 51,023
DEPRECIACION $ 2,850
AMORTIZACION DIFERIDA $ 3,212
UTIL. OPERAC. ANTES DE INTERESES $ 41,676
GASTOS FINANCIEROS $ 15,230
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 26,446
IMPUESTO DE RENTA $ 9,256
UTILIDAD NETA $ 17,190
 UNIREMINGTON
ANÁLISIS FINANCIERO
TALLER 2

anufacturera S.A. con base en el Balance general y estado de resultados, con su

A.

INDICADORES DE LIQUIDEZ
AÑO 2011 NOMBRE
$ 2,320 1. RAZON CORRIENTE
$ 6,850
$ 49,050
$ 580
$ 7,320 2. PRUEBA ACIDA
$ 1,240
$ 1,390 Inventario Materia prima
$ - Inventario Productos en proceso
$ 1,250 Inventario en tránsito
$ 70,000 TOTAL INVENTARIOS

$ 32,500 INDICADORES DE ROTACION 2011

$ 65,300 3. ROTACION DE CARTERA
$ 125,600
$ 5,400
$ 15,600
-$ 68,700 Cuentas por cobra comerciales
$ 175,700 Cuentas por cobrar a Empleados
$ - Cuentas por cobrar diversas
$ 4,000 TOTAL CUENTAS X COBRAR
$ 10,300
$ 95,000 4. PERIODO DE COBRO
$ 109,300
$ 285,000
$ 355,000
5. ROTACION DE INVENTARIO
 $ -
$ 62,880
$ 8,900 Inventario Materia prima
$ 4,950 Inventario Productos en proceso
$ 9,400 Inventario en tránsito
$ 8,450 TOTAL INVENTARIOS
$ 3,400
$ 97,980 6. PERIODO DE INVENTARIO

$ 36,800
$ 12,820
$ 11,830 7. ROTACION DE CUENTAS X PAGAR
$ 3,870
$ 65,320
$ 163,300
COMPRAS A CREDITO
$ 27,000
$ 10,430
$ 7,500
$ 30,120 8. PERIODO DE PAGO
$ -
$ 21,650
$ 95,000
$ 191,700 CICLO DE CAJA
$ 355,000 CICLO DE CAJA

9. ROTACION DE ACTIVO FIJOS

A.

AÑO 2011
10. ROTACION DE ACTIVOS OPERACIONALES

$ 373,940
$ 242,537 11. ROTACION DE ACTIVOS TOTALES
$ 19,635
$ 111,768
$ 55,720
$ 3,465 INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
$ 2,700
$ 49,883 1. NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
$ 14,680
$ 35,203
$ 13,553
$ 21,650 2. ENDEUDAMIENTO FINANCIERO

3. IMPACTO DE LA CARGA FINANCIERA

4. COBERTURA DE INTERESES

5. CONCENTRACION DEL ENDEUDAMIENTO

EN EL CORTO PLAZO

INDICADORES DE APALANCAMIENTO
1. APALANCAMIENTO TOTAL

2. APALANCAMIENTO A CORTO PLAZO

3. APALANCAMIENTO FINANCIERO TOTAL

INDICADORES DE RENTABILIDAD

1. 𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐴𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝐼𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠

2. 𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒𝑙 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 𝐴𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝐼𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠

3. RENTABILIDAD DEL PATRIMNIO DESPUES D

4. RENTABILIDAD DEL ACTIVO ROA

5. EBITDA
5. EBITDA
5. EBITDA

6. MARGEN EBITDA
 INDICADORES DE LIQUIDEZ
FORMULA VALORES
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
ACT CTE- INVENTARIOS
PASIVO CORRIENTE
$ 1,240
$ 1,390
$ -
$ 2,630
INDICADORES DE ROTACION 2011
VENTAS A CREDITO
CUENTAS X COBRAR PROMEDIO
PERIODO 2010 PERIODO 2011
$ 32,680
$ 4,580
$ 7,320
$ 44,580
365
ROTACION DE CARTERA
COSTO DE MERC VENDIDA
INVE PROMEDIO
RESULTADO La empresa COMPAÑÍA MANUFACTUR
INTERPRETA
que la empresa tiene una razon corriente de
70,000
0.71 de año 2 , es decir que la razon corriente es
97,980 principio que por cada $1 que la empresa d
0,71 de activos corrientes para respaldar esa
La empresa COMPAÑÍA MANUFACTUR
67,370
0.7 corriente de 0,7; que nos indica que por cad
97,980 plazo, cuenta con 7 centavos de activo corr
inventarios, para pagar sus compromisos de
373,940
7.37 La empresa COMPAÑÍA MANUFACTUR
50,765 de cartera de 7,37 veces; que nos indica que
convierten en efectivo cada 7,37 veces al añ
$ 49,050
$ 580
$ 7,320
$ 56,950
365
50 La empresa COMPAÑÍA MANUFACTUR
7.37
periodo de 50 dias, es decir, cada 50 dias, r
242,537
34.95 La empresa COMPAÑÍA MANUFACTUR
6,940 de INV de 34,95 veces al año, que en prom
convierten en efectivo o en cuentas por cob
 La empresa COMPAÑÍA MANUFACTUR
de INV de 34,95 veces al año, que en prom
convierten en efectivo o en cuentas por cob
PERIODO 2010 PERIODO 2011
$ 1,240 $ 1,240
$ 6,390 $ 1,390
$ 3,620 $ -
$ 11,250 $ 2,630

365 365
10 La empresa COMPAÑÍA MANUFACTUR
ROTACION DE INVENTARIO 34.95 de inventario de 10 dias al año, es decir, qu
convierten en efectivo o en cuentas por cob

COMPRAS A CREDITO 251,157 La empresa COMPAÑÍA MANUFACTUR

4.95
CUENTAS X COBRAR PROMEDIO 50,765 de cuentas por pagar de 4,95 veces al año, e
cuentas por pagar se cancelan 4,95 veces al

COSTO DE LA MERCANCIA VENDIDA+ INV INCIAL-

INVENTARIO FINAL

365 365 74 La empresa COMPAÑÍA MANUFACTUR

ROTACION CUENTAS X PAGAR 4.95 un periodo de pago de la empresa de 74 dia
promedio las cuentas por pagar se cancelan

PERIDO DE COBRO+ PERIODO DE INVENTARIO- PERIODO DE PAGO

- 14 DIAS AL AÑO

VENTAS 373,940 1.5 La empresa COMPAÑÍA MANUFACTUR

ACTIVOS FIJOS BRUTOS 244,400 con una rotacion de activos fijos de 1,5; lo
invertido se generaro 1,5 pesos de venta

VENTAS 373,940 1.21 La empresa COMPAÑÍA MANUFACTUR

ACTIVOS OPERACIONALES BRUTOS 310,300 con una rotacion de activos operacionales e
invertido en activos operacionales se genera

VENTAS 373,940 0.88 La empresa COMPAÑÍA MANUFACTUR

ACTIVOS TOTALES BRUTOS 423,700 con una rotacion de activos totales es igual
423,700 invertido en activos totales, se generaron 88

TOTAL PASIVO CON TERECEROS 163,300 46% La empresa COMPAÑÍA MANUFACTUR

con un nivel de endeudamiento es del 46%
TOTAL ACTIVO 355,000
invertido en activos 46 centavos estan siend
terceros.
 OBLIGACIONES FINANCIERAS
VENTAS NETAS
99,680 27% La empresa COMPAÑÍA MANUFACTUR
con un endeudamiento financiero fue de 27
373,940
empresa por cada peso de venta tiene comp
centavos.

GASTOS FINANCIEROS 14,680 4% El impacto de la carga financiera es del 4%

VENTAS NETAS 373,940 cada peso de venta se tiene comprometidos
gastos financieros o de intereses

UTILIDAD OPERACIONAL 49,883 3.4 La covertura de intereses fue de 3,4 veces l

INTERES 14,680 empresa no pudo cubrir con su utlidad oper
financieros, de ese periodo 2011

PASIVO CORRIENTE 97,980 60% El endeudamiento de corto plazo fue del 60

PASIVO TOTAL CON TERCEROS 163,300 cada peso que se adeuda a los terceros, 60 c
corto plazo

PASIVO CON TERCEROS 163,300 85%

El apalancamiento total fue del 85% lo que
PATRIMONIO 191,700
aporta el patriomnio, el pasivo esta aportan

PASIVO CORRIENTE 97,980 51% El apalancamiento de corto plazo fue de 51

PATRIMONIO 191,700 peso aporta el patrimonio, el pasivo esta ap
patrimonio se esta apalancando en un 51 co
El apalancamiento con entidades financiera
PASIVO TOTAL CON ENTIDADES FINANCIERAS 99,680 52% por cada peso que aporta el patrimonio, el p
PATRIMONIO 191,700 esta aportando 52 centavos. El patriomnio s
con el pasivo con entidades financieras

la rentabilidad del activo amtes de impuesto

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎 $ 49,883 15% que por cada peso invertido en activos se ge
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛 $ 343,450 operativa

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝐴𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝐼𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠 $ 35,203 18% La rentabilidad del patrimonio antes de imp
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 $ 191,700 que por cada peso invertido en el patrimoni
utlidad antes impuesto

UTILIDAD NETA $ 21,650 11%

La rentabilidad del patrimonio o ROE es de
PATRIMONIO $ 191,700
peso invertido en el patrimonio se generaro
 UTILIDAD NETA $ 21,650 6% La rentabilidad del activo es del 6% lo que
ACTIVOS $ 355,000 invertido en el activo se generaron 6 centav

UTILIDAD OPERATIVA+ DEPRECIACION+AMORTIZACIONES

49,883 $ 23,100 $ 2,700 Es el resultado que ha obtenido la empresa
75,683

EBITDA 75,683 20% El margen EBITDA es del 20%, lo que indi

VENTA $ 373,940 generaron 20 centavos en terminos de caja
 ÑÍA MANUFACTURERA
INTERPRETACIONS.A.,Este resultado indica
una razon corriente de 0,71 veces, el 31 de diciembre
e la razon corriente es de 0,71 veces. Significa en
da $1 que la empresa debe a corto plazo, cuenta con
entes para respaldar esas obligaciones.

ÑÍA MANUFACTURERA S.A., presenta una razon

nos indica que por cada peso que debe en el corto
entavos de activo corriente, sin tener en cuenta los
ar sus compromisos de corto plazo.

ÑÍA MANUFACTURERA S.A., presenta una rotacion

ces; que nos indica que la cuentas por cobrar se
o cada 7,37 veces al año

ÑÍA MANUFACTURERA S.A., tiene en promedio un

s decir, cada 50 dias, recupera su cartera.

ÑÍA MANUFACTURERA S.A., presente una rotacion

es al año, que en promedio los inventarios se
vo o en cuentas por cobrar 34,95 veces al año
 ÑÍA MANUFACTURERA S.A., presente una rotacion
es al año, que en promedio los inventarios se
vo o en cuentas por cobrar 34,95 veces al año

ÑÍA MANUFACTURERA S.A, presenta una periodo

ias al año, es decir, que en promedio los inventarios se
o o en cuentas por cobrar cada 10 dias.

ÑÍA MANUFACTURERA S.A, presenta una rotacion

de 4,95 veces al año, es decir, que en promedio las
cancelan 4,95 veces al año

ÑÍA MANUFACTURERA S.Anatural S.A.S, presenta

e la empresa de 74 dias al año, es decir, que en
por pagar se cancelan cada 74 dias

ÑÍA MANUFACTURERA S.Anatural S.A.S cuenta

activos fijos de 1,5; lo que indica que Por cada peso
1,5 pesos de venta

ÑÍA MANUFACTURERA S.Anatural S.A.S cuenta

activos operacionales es de 1,21; es decir, por cada peso
operacionales se generaron 1,21 pesos de venta

ÑÍA MANUFACTURERA S.Anatural S.A.S cuenta

activos totales es igual a 0,88; es eecir por cada peso
otales, se generaron 88 centavos en ventas.

ÑÍA MANUFACTURERA S.Anatural S.A.S cuenta

eudamiento es del 46%; es decir, por cada pesos
46 centavos estan siendo financiados por pasivos con
 ÑÍA MANUFACTURERA S.Anatural S.A.S cuenta
to financiero fue de 27%; lo que quiere decir, que la
so de venta tiene compromisos financieros por 27

a financiera es del 4%; lo que quiere decir, que por

e tiene comprometidos 4 centavos para el pago de los
de intereses

eses fue de 3,4 veces loq ue quiere decir que la

brir con su utlidad operacional, los intereses o gastos
eriodo 2011

corto plazo fue del 60%; lo que nos indica que por
uda a los terceros, 60 centavo corresponde a deuda de

tal fue del 85% lo que indica que por cada peso que
el pasivo esta aportando 85 centavos

e corto plazo fue de 51%, lo que indica que por cada

onio, el pasivo esta aportando 56 centavos, el
alancando en un 51 con el pasivo de corto plazo
on entidades financieras fue del 52%; lo que indica que
orta el patrimonio, el pasivo con entidades financieras
ntavos. El patriomnio se esta apalancando con un 52%
idades financieras

tivo amtes de impuesto es del 15% Lo cual significa

vertido en activos se generaron 15 centavos em utilidad

atrimonio antes de impuesto es del 18% , lo que indica

vertido en el patrimonio se generaron 18 centavos en
o

atrimonio o ROE es del 11% lo que indica que por cada

patrimonio se generaron 11 centavos en utilidad neta
ctivo es del 6% lo que indica que por cada peso
se generaron 6 centavos en utilidad neta.

a obtenido la empresa en terminos de caja

es del 20%, lo que indica que por cada peso de venta se

os en terminos de caja