Análisis e Interpretación

De Estados Financieros
Trabajo Teórico Práctico Competencia II

Análisis E Interpretación De Estados

Financieros

MAESTRA: MI Y CPC María del Rosario Valadez

Aranda
Alumna: Dana Isabel Huerta Flores 20110780
1
AGO-DIC 2022
 Índice

Introducción………………………………….……...…. 3
2.1 Concepto de análisis……………………………...……. 4
2.2 Objeto de análisis…………………………………...….4
2.3 Concepto e interpretación de estados financieros y su
clasificación………………………………………..…….5
2.4. Clasificación de los métodos de análisis
financiero………………………………………..………6
2.4.1 Métodos de análisis horizontal………..………….……7
2.4.2 Métodos de análisis vertical………………………..….7
Análisis vertical ………………..…………….………8 - 9
Ejemplos análisis vertical…..…………………..………10 - 11
Análisis horizontal …………………………………12- 13
Ejemplos análisis horizontal ……………………..…….13-14
Conclusión …………………………………………..…15
Bibliografías………………...………………………….15

2
 Introducción
El análisis e interpretación de estados financieros es sumamente importante para cada
una de las actividades que se realizan dentro de la empresa, por medio de esta los
analistas se valen para tomar decisiones, la toma de decisiones es una parte del proceso de
solución de problemas: la parte que trata de seleccionar el mejor camino entre dos o más
opciones, la respuesta dada a un problema determinado, la solución adoptada ante un
hecho o fenómeno, la acción de resolver o solucionar una indeterminación. Las decisiones
abarcan un amplio aspecto, donde se incluyen, soluciones operativas, elaboración de
planes, preparación de programas de acción, diseño de políticas y establecimiento de
objetivos, entre otros, por tanto la toma de decisiones dentro de la gestión empresarial es
un programa de acciones, expresado en forma de directivas para la solución de un
problema presentado y precisamente uno de los elementos que intervienen en el proceso
de toma de decisiones es la Información.

3
I. - Deberá investigar en al menos 3 libros y/o
artículos, la totalidad de los puntos de la
competencia II. Después de la investigación, lectura
y análisis deberá desarrollar un resumen con sus
propias palabras de los textos y/o artículos
investigados sobre la totalidad de los temas de la
competencia en mención ( no hacer una copia y pega de
lo investigado) .

2.1 Concepto de análisis

En mi opinión el concepto de análisis es un resumen
detallado de la situación financiera de una empresa,
mediante la cual se lleva a cabo una toma de
decisiones las cuales definirán el futuro de una
empresa , en si el análisis nos ayuda a determinar y
estimar como esta una empresa si es solvente o no y
cuales beneficios tiene una empresa para los
inversionistas, el análisis es una herramienta que
nos ayuda a determinar inversiones ya sean de corto o
largo plazo, si la salud financiera de nuestra
empresa es buena o mala , con el análisis lo podremos
determinar de la mej or manera.

2.2 Objeto de análisis

En mi opinión por lo leído, tiene como obj eto,
determinar y analizar los estados financieros de una
empresa, para la toma de decisiones, si nos

4
benefician o no y viceversa, tambi én hay varios
rangos que se enfoca el análisis financiero, los
cuales son ( solvencia, rentabilidad, liquidez, y su
situación financiera)
Los cuales los inversionistas buscan en cada empresa
como obj etivo principal ya que las empresas tienen un
ganar- ganar o perder- perder y los inversionistas
buscan ver donde sus acciones pueden progresar de
mej or manera en términos de ganancias, para esto nos
ayuda el análisis financiero y determinar si es buena
o mala empresa, en maj eo de pasivos y activos que son
el enfoque de cualquier empresa en bienes o
servicios.

2.3 Concepto e interpretación de

estados financieros y su

clasificación.
La interpretación de los estados financieros en mi
criterio con lo investigado son todos los informes
contables de una empresa que nos ayuda a la toma de
decisiones del futuro de una empresa, conforme a lo
que se reflej e a los estados de resultados y balances
generales es lo que se interpreta en una empresa, si
su liquidez es buena, mala o que vaya en picada y
como inversionistas no nos conviene esas empresas en
picada.
Su clasificación es:

5
Balance general, estado de resultados, estado de
cambios de patrimonio, estado de cambi os de situación
financiera, estado de fluj o de efectivo.
Con estos informes financieros se le da a conocer a
los inversionistas, para una toma de decisiones,
nuevas estructuras, etc. dependiendo a la necesidad
de cada empresa.

2.4. Clasificación de los métodos de

análisis financiero.
En mi investigación los métodos de análisis usados en
los estados financieros son:
Razones simples ( liquidez, endeudamiento,
rentabilidad, cobertura)
Capital de trabaj o, solvencia, prueba de ácido,
rotación del inventario, plazo promedio del
inventario, rotación por cuentas por cobrar, rotación
por cuentas por pagar, plazo promedio de cuentas por
pagar.
Razones de endeudamiento ( endeudamiento, pasivo-
capital, capitalización total)
Razones de rentabilidad ( margen bruto de utili dades,
margen de utilidades operacionales, neto en
utilidades)
Razones en cobertura ( veces que se ha ganado el
interés, cobertura del pasivo, cobertura total)

6
Los cuales algunos los hemos aplicado en clase y en
varios problemas los cuales nos ayuda a determinar
aún más a fondo como es la situaci ón económica de una
empresa y como determinamos su funci ón dependiendo al
análisis que se le desea aplicar,

2.4.1 Métodos de análisis horizontal.

En mi criterio en la investigaci ón breve y previa que
se hiso este método nos ayuda a comparar 2 o más
periodos los cuales podemos determinar la solvencia
de una empresa de sus 2 periodos al mismo tiempo ya
así nos da con más facilidad su grado de rentabilidad
de la empresa

2.4.2 Métodos de análisis vertical.

En este tema al igual que el horizontal se calcula la
rentabilidad de una empresa pero de 1 solo periodo,
no como la horizontal que se lleva a cabo de 2
periodos a la vez, de igual manera es dinámico la que
relaciona los cambios o aumentos financieros de una
empresa aquí se realiza las variaciones de cifras
absolutas ya sea en porcentaj es o razones y nos ayuda
a mej orar la interpretación financiera de la empresa
y de manera más sencilla

7
III. - De acuerdo a los siguientes Estados
financieros, realiza el análisis vertical en
porcentaj e y el análisis vertical por subcuentas en
porcentaj e:
ACTIVO AÑO 1 Cantidad % de cuentas % de subcuentas
EFECTIVO 52,354.00 1.32% 7.40%
INVERSIONES 250,550.00 6.32% 35.41%
TEMPORALES
CUENTAS POR COBRAR 44,350.00 1.12% 6.270%
CLIENTES
OTROS DEUDORES 35,250.00 0.89% 4.98%
INVENTARIOS 325,000.00 8.19% 45.94%
SUBTOTAL ACTIVO 707,504.00 17.83% 100%
CORRIENTE
TERRENOS 300,000.00 7.56% 17.36%
CONSTRUCCIONES EN 150,000.00 3.78% 8.68%
CURSO
EDIFICIOS 1,000,000.00 25.21% 57.87%
MAQUINARIA Y EQUIPO 120,000.00 3.02% 6.94%
EQUIPO DE 350,000.00 8.82% 20.25%
TRANSPORTE
(MENOS) - 192,000.00 4.84% 11.11%
DEPRECIACION
ACUMULADA
SUBTOTAL ACTIVO FIJO 1,728,000.00 43.56% 100%
INVERSIONES 1,143,000.00 28.81% 74.62%
PERMANENTES
ACTIVOS DIFERIDOS 371,200.00 9.36% 24.23%
OTROS ACTIVOS 17,570.00 0.44% 1.15%
SUBTOTAL OTROS 1,531,770.00 38.61% 100%
ACTIVOS
TOTAL DE ACTIVO 3,967,274.00 100%

PASIVO Y PATRIMONIO
AÑO 1
OBLIGACIONES 132,600.00 3.34% 30.62%
BANCARIAS

8
CUENTAS POR PAGAR 193,550.00 4.88% 44.69%
PROVEEDORES
CUENTAS POR PAGAR 35,570.00 0.90% 8.21%
IMPUESTOS POR PAGAR 25,750.00 0.65% 5.95%
PASIVOS LABORALES 33,630.00 0.85% 7.77%
OTROS PASIVOS 11,990.00 0.30% 2.77%
CORRIENTES
SUBTOTAL PASIVO 433,090.00 10.92% 100%
CORRIENTE
OBLIGACIONES 650,000.00 16.38% 100%
BANCARIAS A LARGO
PLAZO
SUBTOTAL PASIVO NO 650,000.00 16.38% 100%
CORRIENTE
TOTAL PASIVO 1,083,090.00 27.30%
CAPITAL 1,417,000.00 35.72% 49.13%
RESERVAS LEGALES 111,630.00 2.81% 3.87%
UTILIDAD DE EJERCICIOS 824,154.00 20.77% 28.57%
ANTERIORES
UTILIDAD DEL EJERCICIO 531,400.00 13.39% 18.42%
SUBTOTAL 2,884,184.00 72.70% 100%
PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + 3,967,274.00 100%
PATRIMONIO
ESTADO DE
RESULTADOS AÑO 1
VENTAS NETAS 2,560,250.00 100%
COSTO DE VENTAS 1,950,600.00 76.19%
UTILIDAD BRUTA 609,650.00 23.81%
GASTOS DE OPERACION
GASTOS 210,300.00 8.21%
ADMINSITRATIVOS Y DE
VENTAS
UTILIDAD DE 399,350.00 15.60%
OPERACION
OTROS INGRESOS Y
EGRESOS
GASTOS FINANCIEROS 50,500.00 1.97%
OTROS INGRESOS 182,550.00 7.13%
UTILIDAD ANTES DE 531,400.00 20.76%
IMPUESTOS

9
a) Deberá realizar dos ej ercicios libres de este tema
cumpliendo con las instrucciones del punto II.

10
 % de cuentas % de
Activo año 1 Cantidad subcuentas
Total activo $ 354,300,000 100%
$ 18.34%
Caja 6,500,000 1.83%
Bancos $ 17,800,000 5.0239% 5.02%
Inversiones $ 35,000,000 9.88% 9.88%
Cartera $ 50,000,000 14.11% 14.11%
Inventarios $ 65,000,000 18.35% 18.35%
Propiedad, 50.80%
planta y equipo $ 180,000,000 50.80%
Total Pasivo $ 138,000,000 100%
32.61%
Proveedores $ 45,000,000 32.61%
Obligaciones 45.65%
financieras $ 63,000,000 45.65%
Impuestos $ 5.07%
por pagar 7,000,000 5.07%
Salarios por 16.67%
pagar $ 23,000,000 16.67%
Total patrimonio $ 216,300,000 100%
Aportes 64.72%
sociales $ 140,000,000 64.72%
Reservas 21.27
patrimoniales $ 46,000,000 21.27%
Utilidades 14.01%
por distribuir $ 30,300,000 14.01%

11
Activo año 1 Valor % de subcuentas % de cuentas

Total activo $ 306,000,000 100%

Caja $ 1,000,000 0.33% 0.3267

Bancos $ 3,000,000 0.98% 0.9803

Inversiones $ 90,000,000 29.41% 29.4117

Cartera $ 50,000,000 16.34% 16.3398

Inventarios $ 84,000,000 27.45% 27.4509

Propiedad, planta y equipo $ 78,000,000 25.49% 25.4901

Total Pasivo $ 212,827,321 100%

Proveedores $ 5,769,321 2.71% 2.71079

Obligaciones financieras $ 69,000,000 32.42% 32.4206

Impuestos por pagar $ 15,000,000 7.05% 7.04796

Salarios por pagar $ 123,058,000 57.82% 57.8205

Total patrimonio $ 12,361,000,000 100%

Aportes sociales $ 41,000,000 0.33% 0.3316

Reservas patrimoniales $ 320,000,000 2.59% 2.5887

Utilidades por distribuir $ 12,000,000,000 97.08% $ 97

12
 III) De acuerdo a los siguientes Estados financieros,
realiza el análisis horizontal, variación absoluta y
variación relativa.
CUENTAS ANALISIS AÑO 2 AÑO 3 VARIACION ABSOLUTA $ VARIACION RELATIVA %
EFECTIVO 1,750,000.00 1,524,000.00 -$ 226,000.00 -12.91428571
INVERSIONES TEMPORALES 1,950,850.00 1,875,250.00 -$ 75,600.00 -3.875233872
CUENTAS POR COBRAR CLIENTES 350,000.00 475,000.00 $ 125,000.00 35.71428571
OTROS DEUDORES 52,790.00 55,600.00 $ 2,810.00 5.322977837
INVENTARIOS 450,511.00 995,250.00 $ 544,739.00 120.9158045
SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE 4,872,890.00 4,606,361.00 -$ 266,529.00 -5.469628906
TERRENOS 1,859,000.00 1,570,000.00 -$ 289,000.00 -15.54599247
CONSTRUCCIONES EN CURSO 372,700.00 175,510.00 -$ 197,190.00 -52.9085055
EDIFICIOS 2,045,000.00 1,492,000.00 -$ 553,000.00 -27.04156479
MAQUINARIA Y EQUIPO 325,980.00 561,000.00 $ 235,020.00 72.09644763
EQUIPO DE TRANSPORTE 345,850.00 345,850.00 $ - 0
(MENOS) DEPRECACION ACUMULADA -610,653.00 -798,636.00 -$ 187,983.00 30.7839313
SUBTOTAL ACTIVO FIJO 3,495,877.00 4,187,724.00 $ 691,847.00 19.7903702
INVERSIONES PERMANENTES 1,450,000.00 1,250,000.00 -$ 200,000.00 -13.79310345
ACTIVOS DIFERIDOS 37,210.00 58,575.00 $ 21,365.00 57.41736092
DEUDORES A LARGO PLAZO 55,000.00 35,000.00 -$ 20,000.00 -36.36363636
OTROS ACTIVOS 175,750.00 185,000.00 $ 9,250.00 5.263157895
SUBTOTAL OTROS ACTIVOS 1,717,960.00 1,528,575.00 -$ 189,385.00 -11.02383059
TOTAL ACTIVOS 10,086,727.00 10,322,660.00 $ 235,933.00 2.339044172
OBLIGACIONES BANCARIAS 1,566,000.00 861,100.00 -$ 704,900.00 -45.01277139
CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES 953,334.00 985,000.00 $ 31,666.00 3.321606069
CUENTAS POR PAGAR 64,300.00 55,300.00 -$ 9,000.00 -13.99688958
IMPUESTOS POR PAGAR 22,250.00 28,175.00 $ 5,925.00 26.62921348
PASIVOS LABORALES 33,630.00 38,500.00 $ 4,870.00 14.48111805
OTROS PASIVOS CORRIENTES 11,990.00 8,500.00 -$ 3,490.00 -29.10758966
SUBTOTAL PASIVO CORRIENTE 2,651,504.00 1,976,575.00 -$ 674,929.00 -25.4545722
OBLIGACIONES BANCARIAS A LARGO PLAZO 650,000.00 450,000.00 -$ 200,000.00 -30.76923077
OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO 250,000.00 270,000.00 $ 20,000.00 8
SUBTOTAL PASIVO NO CORRIENTE 900,000.00 720,000.00 -$ 180,000.00 -20
TOTAL PASIVO 2,696,575.00 3,551,504.00 $ 854,929.00 31.70425447
CAPITAL 1,707,000.00 1,427,000.00 -$ 280,000.00 -16.40304628
RESERVA LEGAL 131,750.00 116,300.00 -$ 15,450.00 -11.72675522
UTILIDAD DEL EJERCICIO 531,400.00 542,900.00 $ 11,500.00 2.164094844
UTILIDAD DE EJERCICIOS ANTERIORES 4,460,523.00 5,244,435.00 $ 783,912.00 17.57444138
SUBTOTAL PATRIMONIO 6,535,223.00 7,626,085.00 $ 1,090,862.00 16.69203943
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 10,086,727.00 10,322,660.00 $ 235,933.00 2.339044172

ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS NETAS
AÑO 2
2,560,250.00
AÑO 3
3,150,750.00 $ 590,500.00
13
23.06415389
COSTO DE VENTAS 1,950,600.00 2,500,850.00 $ 550,250.00 28.20926894
UTILIDAD BRUTA 609,650.00 649,900.00 $ 40,250.00 6.602148774
ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2 AÑO 3
VENTAS NETAS 2,560,250.00 3,150,750.00
COSTO DE VENTAS 1,950,600.00 2,500,850.00
UTILIDAD BRUTA 609,650.00 649,900.00
GASTOS DE OPERACIÓN
GASTOS ADMINSITRATIVOS Y DE VENTAS 210,300.00 250,955.00
UTILIDAD DE OPERACION 399,350.00 398,945.00
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
GASTOS FINANCIEROS 50,500.00 58,750.00
OTROS INGRESOS 182,550.00 202,705.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 531,400.00 542,900.00

a) Deberá realizar dos ej ercicios libres de este tema

cumpliendo con las instrucciones del punto III.
Variación Variación
Cuenta Valor año 1 Valor año 2 absoluta relativa
Caja $ 6,500,000 $ 4,000,000 -$ 2,500,000 -38.46%
Bancos $ 17,800,000 $ 15,000,000 -$ 2,800,000 -15.73%
Inversiones $ 35,000,000 $ 12,000,000 -$ 23,000,000 -65.71%
Cartera $ 50,000,000 $ 75,000,000 $ 25,000,000 50.00%
Inventarios $ 65,000,000 $ 82,000,000 $ 17,000,000 26.15%
PPYE $ 180,000,000 $ 175,000,000 -$ 5,000,000 -2.78%
Total activo $ 354,300,000 $ 363,000,000 $ 8,700,000 2.46%
Proveedores $ 45,000,000 $ 78,000,000 $ 33,000,000 73.33%
Obligaciones financieras $ 63,000,000 $ 23,000,000 -$ 40,000,000 -63.49%
Impuestos por pagar $ 7,000,000 $ 3,000,000 -$ 4,000,000 -57.14%
Salarios por pagar $ 23,000,000 $ 31,000,000 $ 8,000,000 34.78%
Total pasivo $ 138,000,000 $ 135,000,000 -$ 3,000,000 -2.17%
Aportes sociales $ 140,000,000 $ 140,000,000 $0 0.00%
Reservas patrimoniales $ 46,000,000 $ 52,000,000 $ 6,000,000 13.04%
Utilidades por distribuir $ 30,300,000 $ 36,000,000 $ 5,700,000 18.81%
Total patrimonio $ 216,300,000 $ 228,000,000 $ 11,700,000 5.41%

14
 Variación Variación
Cuenta Valor año 1 Valor año 2 absoluta relativa
Caja $ 700,000 $ 4,000,000 $ 3,300,000 471.43%
Bancos $ 80,000,000 $ 15,000,000 -$ 65,000,000 -81.25%
Inversiones $ 40,000,000 $ 12,000,000 -$ 28,000,000 -70.00%
Cartera $ 100,000,000 $ 75,000,000 -$ 25,000,000 -25.00%
Inventarios $ 70,000,000 $ 82,000,000 $ 12,000,000 17.14%
PPYE $ 200,000,000 $ 175,000,000 -$ 25,000,000 -12.50%
Total activo $ 490,700,000 $ 363,000,000 -$ 127,700,000 -26.02%
Proveedores $ 50,000,000 $ 78,000,000 $ 28,000,000 56.00%
Obligaciones financieras $ 89,000,000 $ 23,000,000 -$ 66,000,000 -74.16%
Impuestos por pagar $ 4,000,000 $ 3,000,000 -$ 1,000,000 -25.00%
Salarios por pagar $ 300,000,000 $ 31,000,000 -$ 269,000,000 -89.67%
Total pasivo $ 443,000,000 $ 135,000,000 -$ 308,000,000 -69.53%
Aportes sociales $ 500,000,000 $ 140,000,000 -$ 360,000,000 -72.00%
Reservas patrimoniales $ 87,000,000 $ 52,000,000 -$ 35,000,000 -40.23%
Utilidades por distribuir $ 34,000,000 $ 36,000,000 $ 2,000,000 5.88%
Total patrimonio $ 621,000,000 $ 228,000,000 -$ 393,000,000 -63.29%

15
Conclusión
En esta unidad en mi criterio fue divertida ya que
aprendimos a como determinar la salud financiera de
una empresa por medios de métodos, los cuales a
simple vista se vuelve de manera más sencilla la
solvencia de una empresa y como usarlos en casos de
la vida real.
Aprendí como los análisis de situación financiera son
de ayor importancia aunque no la tomemos en cuenta es
muy importante determinar la solvencia de una empresa
a la hora de invertir ya que queremos un beneficio al
igual que la empresa matriz

Bibliografías
https://www.gerencie.com/analisis-horizontal.html
https://gc.scalahed.com/recursos/files/r157r/w12827w/
AnalsInterprEdosFin_Unidad2.pdf
https://quizlet.com/mx/540993378/unidad-2-analisis-
e-interpretacion-de-los-estados-financieros-flash-cards/

16