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INSTITUTO UNIVERSITARIO DE TECNOLOGÍA INDUSTRIAL

“RODOLFO LOERO ARISMENDI”


IUTIRLA-EXTENSIÓN PORLAMAR

ANALISIS FINANCIERO

AUTOR:
GODOY, ELLEN CI. 24.597.813

PORLAMAR, JULIO 2019


INTRODUCCION
Todas las empresas y organizaciones del mundo han necesitado en algún
momento saber sobre su situación financiera para así determinar y evaluar la
gestión que han realizado todos los agentes que intervienen en su
funcionamiento, por ello es necesario que en cada una de estas entidades
implementen las herramientas necesarias que representen su justa realidad.
A su vez, tales informes financieros deben servir para evaluar la gestión
económica - financiera de la empresa y la eficiencia de la gerencia en cuanto al
cumplimiento de metas.
La interpretación de datos financieros es sumamente importante para cada uno
de las actividades que se realizan dentro de la empresa, por medio de esta los
ejecutivos se valen para la creación de distintas política de financiamiento
externo, así como también se pueden enfocar en la solución de problemas en
específico que aquejan a la empresa como lo son las cuenta por cobrar o
cuentas por pagar, moldea al mismo tiempo las políticas de crédito hacia los
clientes dependiendo de su rotación, puede además ser un punto de enfoque
cuando es utilizado como herramienta para la rotación de inventarios obsoletos.
 ANALISIS FINANCIERO

El análisis financiero (también conocido como análisis de estados


financieros o análisis contable o análisis de finanzas) hace referencia a una
evaluación de la viabilidad, estabilidad y rentabilidad de un negocio, sub-
negocio o proyecto. El análisis financiero es relacionar una serie de variables
que inciden en la gestión económica de la empresa. Estas informaciones
parten de los estados financieros. Los cuales son elaborados por el contador(a)
de la empresa. A todo esto, en las etapas iniciales no siempre se cuenta con
alguien del área de contabilidad, sin embargo, existen herramientas
electrónicas que le permiten a quienes inician un emprendimiento el manejo
básico de las finanzas, con la capacidad de crear ciertos reportes financieros.

 ¿PARA QUE SIRVE EL ANALISIS FINANCIERO?

El análisis financiero busca obtener algunas medidas y relaciones que faciliten


la toma de decisiones en la cual se utilizan ciertas herramientas y técnicas con
varios fines, entre los cuales podemos mencionar los siguientes:

 Obtener una idea preliminar acerca de la existencia y disponibilidad


de recursos para invertirlos en un proyecto determinado.
 Sirve para que la empresa tenga una idea de la situación
financiera futura, así como de las condiciones generales de la misma y
de sus resultados. Puede ser utilizado como una herramienta para medir
el desempeño de la administración o diagnosticar algunos
problemas existentes en la empresa.
 Para evaluar el desempeño de la administración de una empresa, no
hay nada mejor que el análisis de las utilidades, las cuales pueden
incrementarse a través del manejo adecuado de los recursos que una
empresa dispone, y esto solamente se puede medir mediante el análisis
financiero.

 IMPORTANCIA DEL ANALISIS FINANCIERO

El análisis de estados financieros es un componente indispensable de la mayor


parte de las decisiones sobre préstamo, inversión y otras cuestiones próximas,
al facilita la toma de decisiones a los inversionistas o terceros que estén
interesados en la situación económica y financiera de la empresa.

Sobre todo cuando se desea realizar una inversión, al convertirse en el


elemento principal de todo el conjunto de decisión que interesa al inversionista
o quien adquiere acciones. Su importancia relativa en el conjunto de decisiones
sobre inversión depende de las circunstancias y del momento del mercado.

 IMPORTANCIA DEL ANALISIS FINANCIERO EN LA


ADMINISTRACION FINANCIERA

Los licenciados en administración en ocasiones consideran poco tiempo al


análisis financiero, en ocasiones por considerarlo un trabajo que debe ser
realizado por el contador de la empresa, sin embargo, no es el contador quien
debe tomar las decisiones; él solo proporciona información numérica y es
función del gerente financiero la toma de decisiones para la maximización de
los recurso monetarios en la empresa.

 ANALISIS VERTICAL

El análisis vertical es la herramienta financiera que permite verificar si la


empresa está distribuyendo acertadamente sus activos y si está haciendo uso
de la deuda de forma debida teniendo muy en cuenta las necesidades
financieras y operativas.

 ¿Cómo elaborar un análisis vertical?

Es bueno tener en cuenta que el objetivo del análisis vertical es determinar que
tanto porcentual representa cada cuenta del activo o del pasivo dentro del
subtotal de sus afines o del total de ellas, para lograrlo se halla la relación entre
la cuenta que se quiere determinar, por ejemplo, la caja, y el subtotal de la
cuenta afín, en el caso sería con el activo disponible o con el total de los
activos y luego se procede a convertir esa relación en porcentaje multiplicando
por 100. Un ejemplo de análisis vertical del activo disponible seria:

Luego de haber encontrado la relación porcentual a cada cuenta con respecto


al subtotal o total según sea el caso, se inicia el análisis e interpretación de
cada cuenta.
ACTIVO Valores Análisis vertical

Activo disponible

Caja 3.000 3.000 / 85.000 x100 3,53%

Bancos 5.000 5.000 /85.000 x 100 5,88%

Inversiones 2.000 2.000 / 85.000 x 100 2,35%

Deudores 25.000 25.000 / 85000 x 100 29,41%

Inventarios 50.000 50.000 / 7 85.000 x 100 58,82%

Subtotal activo disponible 85.000 100,00%

 ANALISIS HORIZONTAL

El análisis horizontal es la herramienta financiera que permite verificar la


variación absoluta y la variación relativa que haya sufrido cada cuenta de un
estado financiero con respecto de un periodo, a otro anterior. En otras
palabras, al análisis horizontal determina el aumento y disminución de una
cuenta comparada entre dos periodos. El hecho de permitir la comparación de
estados financieros de diferentes ejercicios le da la característica de análisis
dinámico.

 ¿Cómo elaborar un análisis horizontal?

Para elaborar el análisis horizontal se deben seguir los siguientes pasos:

Primero se halla la variación absoluta de cada cuenta, por ejemplo, la caja,


buscando la diferencia entre el estado financiero de un año dado y el estado
financiero del año anterior

Luego se halla la variación relativa buscando la relación entre la variación


absoluta hallada en el primer paso y el valor del periodo anterior del mismo
estado financiero analizado. Se entiende mejor con el ejemplo:
Cuentas 2009 2010
Variación Segundo Variación
Primer paso
ACTIVO Valores Valores absoluta paso relativa

Activo disponible

Caja 3.000 2.600 2.600 - 3.000 (400) -400 / 3000 -13,33%

Bancos 5.000 5.200 5.200 - 5.000 200 200 / 5000 4,00%

Inversiones 2.000 3.500 3.500 - 2.000 1.500 1500 / 2000 75,00%

Deudores 25.000 27.000 27.000 - 25.000 2.000 2000 / 25000 8,00%

Inventarios 50.000 51.000 51.000 - 50.000 1.000 1000 / 51000 2,00%

Subtotal activo disponible 85.000 89.300 89.000 - 85.000 4.300 4300 / 85000 5,06%
CONCLUSION

Se considera que el análisis de estados financieros es un método, que aplicado


a cualquier empresa le permite evaluar con exactitud su situación financiera
permitiéndole conocer en qué condición está, tomar las decisiones correctas y
observar el cambio de la organización. Además es importante mencionar que el
proceso más importante de un negocio es la toma de decisiones, la cual
requiere conocer la información y las herramientas del análisis financiero que
se deben utilizar para dictaminar la forma más acertada de actuar.