Asignatura:

Analisis e Interpretación Estados Financieros

Participante:
Angela Escolastico Santos

Escuela:
De Negocios

Carrera:
Contabilidad Empresarial

Matricula:
16-11765

Facilitadora:
Glenny Altagracia De la Cruz Marte

Tema Del Trabajo:

Unidad IV

Fecha
Recinto Cibao Oriental
Nagua, María Trinidad Sánchez, República Dominicana
6 de Febrero de 2021
 Introducción

A continuación se estará realizando la unidad IV, en dicha unidad estaremos elaborando un

mapa conceptual el cual nos mostrará los métodos de análisis financieros y las categorías de las
razones financieras, además, en esta en encontraremos dos ejercicios los cuales están
relacionados con el debemos analizar y resolver relacionado con el análisis vertical.
 Distinguido participante:
Consulte la bibliografía básica de la unidad y demás fuentes complementarias del curso;
luego realice la actividad que se describe a continuación:
1. Un mapa conceptual con los métodos de análisis financiero y las categorías de las
razones financieras.

Métodos de análisis financiero y

las categorías de las razones
financieras

MÉTODOS VERTICAL MÉTODOS HORIZONTAL

Es el método que transcurre

Es el método en el que solo
más de un periodo, es decir,
se utiliza un solo periodo
se utiliza más de un periodo.
Las categorías de las
razones Financieras

Utilizan: análisis de tendencia de % datos

Razones financieras:
Razones Liquidez histórico, valor presente neto, valor futuro,
Razones de Solvencias a Largo es decir, para conocer el porcentaje que ha
Plazo incrementado o has disminuido en
Razones de Rentabilidad comparación con el año base.
Razones de precio de mercado
y de dividendos
2. Luego de realizar el mapa conceptual, comente cuales son las principales razones
financieras, para que se utiliza cada categoría y cuales consideras que son las más utilizadas
en los negocios en República Dominicana.

Se puede decir que una razón es: un parámetro estadístico que correlaciona dos números tomados
por lo general de la declaración de ingresos de una empresa, del balance, o de ambos, en un
momento específico.

Las principales razones financieras son:

Razón de endeudamiento: Mide la proporción de los activos que están financiados por
terceros.

Razones de liquidez: Mide la capacidad que posee la empresa para hacerle frente a sus
compromisos cuando éstos se cumplen" Esto indica que, mientras más capacidad de pago tenga
la empresa a una fecha dada, más liquidez posee, es decir, Indica el monto del dinero de
terceros que se utiliza para general utilidades.

Razones de solvencia a largo plazo: Estas razones miden la capacidad financiera que tiene la
empresa contenida en todos sus recursos y propiedades para cumplir con todas sus deudas,
tanto a corto como a largo plazo, Cuando una empresa posee elevados niveles de deudas
totales, está en una posición muy riesgosa y esto pudiera acarrearle una situación de quiebra en
el futuro.

Razones de rentabilidad: Las razones de rentabilidad son las que miden la efectividad que han
tenido las decisiones gerenciales en la inversión de recursos que multipliquen la riqueza de la
empresa, o sea que permitan agregar mayores niveles de capital producto de operaciones
rentables y proyectos que proporcionen tasas de rendimiento satisfactorias.

Permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa con respecto a un nivel de ventas, de
activos o la inversión de los dueños.
De precio de mercado y de dividendos: Estas razones están relacionadas con los
inversionistas potenciales de la empresa y los accionistas, ya que miden las posibilidades de
crecimiento de las utilidades en la forma de dividendos en efectivo y la rentabilidad de una
acción individual producto de la repartición de dividendos. Las expectativas de recibir un flujo de
efectivo satisfactorio sobre la inversión, es un atractivo poderoso para los inversionistas que
buscan darle un uso alternativo a sus recursos líquidos

Las razones financieras proporcionan u buen marco de referencia para enriquecer el proceso de
tomar' decisiones gerenciales, sin embargo su utilización debe ser cautelosa porque los
resultados obtenidos al utilizo estas razones no son absolutos ni totalmente concluyentes Esto
sucede porque existen limitaciones que las razones financieras contienen

Las razones financieras más utilizada en los negoción de la RD son:

Razones de liquidez la cual se centra en la evaluación de las fuentes principales de ingresos y

gastos de la empresa.

Razones de Endeudamiento
Razones de eficiencia operativa
Razones de rentabilidad
 3. Un análisis del ejercicio anexo: utilizando el método de porcentajes integrales del análisis
vertical, determine la composición porcentual de las cuentas que integran los estados
financieros de Distribuidora del Sur del año 2015. Determine si se aprecia un equilibrio
porcentual entre sus activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos.

Distribuidora de Electricidad del Sur, S.A.

De C.V Cifras al 31 de Marzo del 2015 y 2014.
(En Miles de Dólares de Estados Unidos de América)
Balance General 2015 % 2014 %
Activo
Efectivo y equivalente de efectivo 17,417,217 10% 17,134,070 9%
Deudores comerciales y Otras C X C (Netos) 41,178,317 23% 65,380,919 34%
Cuentas por cobrar Empresas Relacionadas 317,655 0% 265,151 0%
Inventario (Materiales, Suministros, etc. 4,946,051 3% 3,358,696 2%
Pagos por Anticipado 695,781 0% 1,030,256 1%
Impuestos Corrientes 912,016 1% 1,118,993 1%
Otros Activos financieros 709,144 0% 463,383 0%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE: 66,176,181 38% 88,751,468 47%

ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades, Planta y Equipo (Neto) 104,173,423 59% 96,613,596 51%
Cuentas por cobrar a LP 1,000,956 1% 1,225,941 1%
Inversiones 1,507,475 1% 511,991 0%
Activos intangibles 401,938 0% 421,256 0%
Impuestos Diferidos 2,391,525 1% 2,319,467 1%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 109,439,317 62% 101,092,251 53%
TOTAL DE ACTIVO: 175,615,498 100% 189,843,720 100%

Pasivo
PASIVO CORRIENTE
Acreedores comerciales y Otras Cuentas por Pagar 31,337,662 24% 46,358,486 31%
Porción de los Préstamos a LP con vencimiento a cp. 2,582,409 2% -
Obligaciones Emisión de Títulos valores 8,991,798 -
Cuentas por Pagar Empresas Relacionadas 268,209, 0% 253,290 0%
Impuestos Corrientes 7,590,555 6% 1,650,681 1%
Provisiones 3,496,421 3% 3,088,733 2%
Otros Pasivos Financieros 11,972,233 9% 14,846,751 10%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 66,239,297 50% 66,197,942 45%

PASIVO NO CORRIENTE
Préstamos y Otras Obligaciones Financieras 23,709,632 18% 24,887,298 17%
Obligaciones Emisión de Títulos valores 20,965,223 16% 30,000,000 20%
Depósitos de Consumidores 3,084,726 2% 2,749,434 2%
Impuestos Diferidos 9,916,299 7% 16,446,483 11%
Otros Pasivos Financieros 3,637,021 3% 3,597,049 2%
Provisiones 4,840,185 4% 4,544,678 3%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 66,153,086 50% 82,224,942 55%
TOTAL DE PASIVO 132,392,373 75% 148,422,884 78%

Patrimonio
Capital social 12,282,292 7% 12,282,292 6%
Reserva legal 7,018,453 4% 7,018,453 4%
Superávit por Revaluación de Activos 11,458,624 7% 12,012,432 6%
Superávit Realizado 8,566,573 5% 6,710,710 4%
Resultado del periodo 3,897,182 2% 3,396,950 2%
TOTAL PATRIMONIO 43,223,124 25% 41,420,837 22%
TOTAL PASIVOS MÁS PATRIMONIO 175,615,497 100% 189,843,720 100%

Distribuidora de electricidad del sur, s.a. de C.V.

Estado de Resultado
Cifras al 31 de marzo del 2015 y 2014.
(En miles de Dólares de Estados Unidos de América)

Estado de Resultados 2015 % 2014 %

Ingresos
Ingresos Ordinarios 78,256,975 100% 84,255,222 100%
Otros Ingresos 208,767 0% 184,928 0%
Menos:
Costo de ventas 63,065,543 81% 69,523,825 83%
Resultado bruto 15,400,199 20% 14,916,325 18%

Menos:
Gasto de Operación
Gastos de Distribución 2,941,524 4% 3,330,626 4%
Gastos de administración 2,103,646 3% 2,065,216 2%
Gastos de Personal 2,810,623 4% 2,745,427 3%
Gastos de Depreciación y Amortización 1,490,928 2% 1,464,217 2%
Resultado de Operación 6,053,478 8% 5,310,839 6%

Más o Menos:
 Ingresos Financieros 353,152 0% 400,133 0%
Gastos Financieros 644,621 1% 620,819 1%
Resultado antes de reserva e impuesto 5,762,009 7% 5,090,153 6%
Impuestos 1,864,827 2% 1,693,202 2%
Resultado del Periodo 3,897,182 5% 3,396,951 4%

4. Tomando como base los siguientes estados financieros realice las razones financieras
solicitadas más abajo completando la tabla.

UNIVERSAL, S.A.
Balance general
Al 31 de diciembre del 2020
Valor en RD$
2015 Método de por cientos integrales
Activos:
Efectivo   1,500,000.00 31.25
cuentas por cobrar   1,000,000.00 20.83
Inventarios   1,100,000.00 22.91
Total de Activos Corrientes   3,600,000.00 74.99

Activos fijos
Mobiliarios y equipos   1,400,000.00 29.16
Menos depreciación      200,000.00 4.16
Total de Activos Fijos   1,200,000.00 25%

Total de Activos   4,800,000.00 100.00%

Pasivos y patrimonio
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar      600,000.00 35.29
Retenciones por pagar      100,000.00 5.88
 Total de Pasivos Corrientes      700,000.00 41.17

Pasivos no corrientes
cuentas por pagar a largo p.   1,000,000.00 58.82
Total de Pasivos no Corrientes   1,000,000.00 58.82

Total de Pasivos   1,700,000.00 35%

Patrimonio
Capital social   2,172,900.00 45.26
Resultado del ejercicio      927,100.00 19.31
Total de Capital Contable   3,100,000.00 65%

Total de Pasivos y Patrimonio   4,800,000.00 100%

Razones Formula Resultado interpretación

Financieras

Razón Circ. Activos corrientes / Pasivos corrientes 5.14 Este resultado nos muestra
3,600,000/ 700,000 = 5.14 que loa Activos corriente son
suficiente para pagar los
deudas a corto plazo de la
empresa, ya que cuenta con
un 5.14 de cada peso que
debe pagar
Activo corriente – inventario / pasivos corrientes
Prueba Ácida 3,600,000 – 3,600,000- 3.57 Se obtiene un resultado de
1,100,000=2,500,000/700,000=3.57 3.57, por lo que se puede
decir, que la empresa puede
parar sus obligaciones de
corto plazo , sin tener que
recurrir al inventario

Rentabilidad Utilidad neta/Capital contable 29.9 Los resultado obtenidos

del Capital 927,100/100,000=0.29906452*100=29.9 muestra que por cada 100
peso invertido se obtiene un
29.9 en ganancia

Rentabilidad Utilidad neta/Capital contable 20.6 empresa muestra un

de las Ventas 927,100/4,500,000=0.20602222*100=20.6 resultado de 20.6, esto
 significa que por cada 100
peso que la empresa venta
ganara un 20.6 en utilidad

 
Conclusión

Una razón es un parámetro estadístico que correlaciona dos números tomados por lo general de la
declaración de ingresos de una empresa, del balance, o de ambos, en un momento específico.
La razón financiera consiste en dividir un tipo de cuenta sobre otra y el cociente resultante se
interpreta para obtener una conclusión satisfactoria Por ejemplo, se dividen las utilidades operativas
entre el total de activos para medir el nivel de rentabilidad que ha logrado la empresa por los
recursos invertidos durante un año fiscal.

Biografía
https://www.gerencie.com/razones-financieras.html#
libro de texto básico de García Amparo