EY en Colaboración con el CVPCPA

Primer Congreso Virtual

CRIPTOACTIVOS, Riesgos y Oportunidades
para los Contadores Públicos

Beneficios y Riesgos
Financieros de los
Criptoactivos - El Salvador
Octubre 2021
EY Centro América
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CRIPTOACTIVOS, Riesgos y Oportunidades
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Introducción

Generalidades y beneficios de Bitcoin y Blockchain

Perspectiva sobre Riesgos Financieros

Agenda
Generalidades y beneficios de Bitcoin
y Blockchain
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Bitcoin y sus Beneficios Primer Congreso Virtual
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Bitcoin es un activo digital descentralizado (no emitido por un banco central) y commodity (un bien
digital escaso). Es dinero digital con seguridad criptográfica y que brinda una manera de mover valor a
través de internet de forma rápida sin intermediarios bancarios.

Potencial de costos Descentralización Transferencia rápida Comportamiento de

de envio y y Seguridad de valor a cualquier emisión deflacionario
comisiones Criptográfica lugar del mundo y limitado
menores*

Cada Bitcoin es divisible hasta ocho unidades decimales, la unidad más pequeña es el Satoshi:
• 1 Satoshi = 0.00000001 Bitcoin
• 100 000 000 Satoshis = 1 Bitcoin
Perspectiva de Riesgos Financieros
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Comportamiento deflacionario del BTC Primer Congreso Virtual
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Comportamiento del Supply de BTC

Bitcoins p/ Bloque

50 50

25 25

12.5 12.5
6.25 6.25

2009 2011 2012 2014 2016 2019 2021 2023

Tiempo
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Volatilidad de Bitcoin sobre el tiempo Primer Congreso Virtual
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* Fuente: Investing.com
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Diagrama de Actores en el Ecosistema para una Primer Congreso Virtual
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Remesa con Bitcoin para los Contadores Públicos

Lightning Network (Capa 2)

Roberto Billetera Billetera Alicia
(USA) Breez Strike (El Salvador)

Banco USA Red Bitcoin (Capa 1) Banco El Salvador

o Casa de Cambio

Factores claves de riesgo:
La adopción de
criptomonedas trae consigo
una serie de riesgos que
actualmente no se ven
contemplados por las
regulaciones existentes, lo
cual representa importantes
retos para las actividades de
seguridad y monitoreo, así
como también, para la
búsqueda de oportunidades
de los Ingenieros de
FinCrimes.
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Dificultad para
identificar a las partes
Su alcance global es ideal
involucradas en la Pseudo- Alcance
para mover fondos
transacción, lo cual global
implica mayores
Anonimato internacionalmente
esfuerzos y más
costosos
Las compañías de Dificultad para
servicios financieros cobrar en
deben asegurar la criptomonedas
educación de los Volatilidad Liquidez debido a los riesgos
inversores y ampliar de delitos
sus recomendaciones financieros
• Aumento de ataques
tecnológicos, robo
de llaves privadas Riesgos Canales El riesgo está asociado a la
forma en la cual los clientes
• Uso de técnicas de tecnológicos de envío acceden a las criptomonedas
robo de identidad
para realizar delitos
vinculados a
criptomonedas
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La capacidad de transferir valor, incluso si no es en forma de moneda fiduciaria, a

menudo está sujeta a regulaciones

Como la tecnología blockchain permite la transferencia de valor y activos, pero

funciona independientemente del control central, impacta en varias áreas de
gobernanza, riesgo y cumplimiento, a saber:

► AML / KYC - Prevención de Lavado de Dinero y Debida Diligencia

► Riesgos Legales - Sanciones

► ERM - Gestión Integral de Riesgos

► ALM – Gestión de Activos y Pasivos

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AML / KYC - Prevención Lavado Dinero y Debida Diligencia Primer Congreso Virtual
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Las entidad debe efectuar una debida diligencia para conocer a sus clientes (KYC) e
Clientes identificar su perfil y riesgo de exposición, como lo pueden ser los clientes
Políticamente Expuestos (PEP).

Aun cuando no se han definido los reportes a presentar debido a la nueva

Reportes legislación, la entidad debe acoplar sus políticas y procesos en cuanto a los reportes
y obligaciones con su ente regulador.
La adopción de
criptomonedas trae consigo
un aumento en el riesgo de
Lavado de Dinero, el cual Oficial de El Oficial de Cumplimiento de la entidad debe tener un perfil apto para el puesto, con
un amplio entendimiento en materia de AML y expandir sus conocimiento en temas
actualmente no se encuentra
regulado y por lo tanto se
Cumplimiento asociados a criptomonedas y AML

deben contemplar los

Se debe establecer un sistema de monitoreo de transacciones de criptomonedas
factores claves para la
prevención y monitoreo del Transacciones para la oportuna identificación, análisis y conclusión de los mismos.
Regulación para Billeteras.
mismo, tomando en cuenta
este nuevo sistema
monetario.
Proveedores Las entidades de servicios financieros deben ejecutar una debida diligencia para
conocer a sus proveedores (KYV).

Empleados y Las compañías de servicios financieros deben asegurar la capacitación de su

personal involucrado en procesos de riesgo de Lavado de Dinero y a su vez realizar
Capacitación una debida diligencia para conocer a su personal (KYE).
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Evaluación de riesgos de lavado de dinero Primer Congreso Virtual
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Factores de Riesgo

FACTORES DE RIESGO

Clientes

Medio

Medio

Medio

Bajo
Muy

Bajo
Alto

Alto

Alto
Productos y
Servicios

Canales
Segmentación de la Cartera de Clientes

Jurisdicciones

6 Nivel de Riesgo Institucional

Medio

Actividades Profesionales No Financieras Designadas
Grupo o conglomerado
financiero supervisado y Micro-financieras, Cajas de
regulado por la Crédito e Intermediarias
Superintendencia del Financieras no Bancarias
Sistema Financiero
Comercializadores de
Casinos y Casas de Juego
Metales y Piedras Preciosas
Empresas Privadas de
Seguridad e Importadoras y
Comercializadoras de
Empresas Constructoras
Armas de Fuego,
Municiones, Explosivos y
Artículos Similares
Organizaciones No Inversionistas Nacionales e
Gubernamentales Internacionales
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Importadores o Personas naturales y
Sociedades Emisoras de
Exportadores de Productos jurídicas que realicen
Tarjetas de Crédito, Co-
e Insumos Agropecuarios, y transferencias sistemáticas
emisores y Grupos
de Vehículos nuevos o o sustanciales de fondos
Relacionados
usados (Casas de empeño)
Personas naturales y
Agencias de Viajes,
Empresas e Intermediarios jurídicas que se dediquen al
Empresas de Transporte
de Bienes Raíces envío y recepción de
Aéreo, Terrestre y Marítimo
encomiendas y remesas
Proveedores de Servicios
Empresas Hoteleras Partidos Políticos
Societarios y Fideicomisos
Cualquier otra Institución
Droguerías, Laboratorios
Asociaciones, Consorcios y Privada o de Economía
Farmacéuticos y Cadenas
Gremios Empresariales Mixta, y Sociedades
de Farmacias
Mercantiles
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Evolución de las prácticas de AML Primer Congreso Virtual
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• Actualización
• Aplicables a clientes, empleados y proveedores • Documentación
• Monitoreo de transacciones inusuales
• Reporte de Transacciones Sospechosas • Código de Ética
• Seguimiento de las Auditorías • Programa de Capacitación (Cumplimiento,
Programa empleados, alta gerencia y directores)
Anual de
Cumplimiento
Debida • Documentación, actualización y
Diligencia resguardo de expedientes de clientes,
(Políticas y GAFI
empleados y proveedores.
Procedimien-
• Estructura organizacional de apoyo a los tos)
procesos de AML/FT/PADM Cultura Herramientas
• Funciones del Oficial de Cumplimiento Tecnológicas • Herramientas de monitoreo
• Evaluación del personal de cumplimiento y lo (Ejemplo: Chainalysis y
Estructura Cyphertrace)
apropiado de la segregación de funciones organizativa y Expedientes • Calidad de la data
gobierno
corporativo
Catálogo de
Processes Matriz de riesgos Reportería
de LD/FT/PADM
(ROS y RTE)
Sinergia entre
las líneas de
• Revisión de la metodología para la gestión defensa por la
de riesgos LD/FT/PADM AML
• Documentación y actualización de los
riesgos y controles implementados.
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ALM – Gestión de Activos y Pasivos Primer Congreso Virtual
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Ajustar el marco de Gestión ALM

Procesos y Control Interno
► Los procesos y el control interno incluye el componente de Gestión de activos y pasivos ("ALM")
► Los estándares aclaran los requisitos mínimos con respecto a las políticas, los procesos y el flujo de datos para ALM

Gestión
por
cuentas
Metricas Control
regulatorias interno

Desarrollo
Función de
conciliación de
productos

ALM
Pruebas
Actividades
de operacionales
estrés

Gestión
Gestión del
de Dinero
riesgo sediment
Colocación ario
de
productos
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ALM – Gestión de Activos y Pasivos Primer Congreso Virtual
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Grupo 1 Criptoactivos Grupo 2 Criptoactivos

Requerimiento Grupo 2.a – Criptoactivos con

Estabilidad Financiera

Grupo 1.a – Activos Criptoactivos que no califican en

mecanismos estabilizadores
Tokenisados el Grupo 1 (ej: Bitcoin)
(ej: Stable Coins)

Riesgo de Crédito ► Requerimientos de ► Por definir el indicador de ► Se espera sugerir un

y Mercado capital muy similares a capital ya que dependerá tratamiento prudencial del
los de los activos sobre de que tan estable es el 1250% sobre la ponderación de
los cuales son criptoactivo en el corto, riesgo máximo entre el “long y
equivalentes. mediano y largo plazo. short position”

Indicadores de ► Indicadores de Volatilidad, Stop Loss, LCR, NSFR

Riesgos Fin.

Revisiones ► Se debe exigir guías adicionales para asegurarse que se esté capturando integralmente el
Regulatorias riesgo. Posiblemente incrementen reservas regulatorias de capital (Instituciones Reguladas).

Informes y ► Nuevos requerimientos para las empresas respecto a su posición financiera en Criptoactivos con
Revelaciones una alta frecuencia de reporte.
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Riesgos Legales - Sanciones Primer Congreso Virtual
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Como las monedas digitales se distribuyen a través de

una red, la "billetera digital" actúa como una clave para
acceder a la red y enviar fondos a otras direcciones.

Cualquiera que tenga la billetera digital puede acceder a

los fondos desde cualquier parte. Además, solo se
requiere una dirección de blockchain para enviar fondos.
Principios
No hay capacidad para identificar la ubicación del SCI
remitente o receptor de los fondos y, en consecuencia, no
hay forma de determinar si los fondos se han enviado o
recibido desde un país sancionado.

Si bien se proponen posibles soluciones, como la

autodeclaración por parte de los remitentes, la propia
tecnología no puede almacenar esta información.
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ERM - Gestión Integral de Riesgos Primer Congreso Virtual
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Adaptar los procesos de GIR a la nuevas exposiciones de Criptoactivos en las organizaciones

Enterprise Risk

Gobierno • Mejora de las capacidades de vigilancia • Políticas y procedimientos bien definidos

Corporativo • Rendición de cuentas para la supervisión del riesgo • Comunicación de la información crítica interna/externa

Riesgos Riesgos Riesgos

Auditoría Control Riesgos de
Operacionales Tecnológicos Financieros
Interna Interno Cumplimiento

Gestión • Establecimiento planes de mitigación de riesgos • Monitoreo del Cumplimiento

del Riesgo • Establecimiento del monitoreo del riesgo integral • Planificación de la gestión Integral del riesgo

Capacidades • Desempeño función riesgo ligados con objetivos negocio • Efectividad seguimiento de issues y planes remediación
Integradas • Redundancia y duplicidad es minimizada • La tecnología es habilitada para la transformación riesgos

Nivel • Establecida rendición cuentas para la gestión de riesgos • Programas e iniciativas se someten a revisión riesgos
Desempeño
Negocio • Control ownership es empleado • Procesos alineados con el desempeño operacional
 Q&A – Contactos
Leonidas Rey
FSO Consulting Associate Partner
Leonidas.Rey@cr.ey.com

Otto Mora
Blockchain Senior Manager
Otto.Mora@cr.ey.com

Gestión de activos y pasivos financieros ante el

19 desafío de la rentabilidad basada en riesgos EY - FSO © EY – Confidencial 2019