COMPAÑÍA EJEMPLO, S. A.

BALANCES GENERALES
31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(En pesos)

ACTIVO 2012 2011

ACTIVO CIRCULANTE:
Efectivo e inversiones temporales $ 2,912,162 $ 6,279,201

Clientes 5,965,839 997,954

Documentos por cobrar 2,099,920 333,805
Deudores diversos 232,059 198,410
----------------- -----------------
8,297,818 1,530,169
Menos: Documentos descontados 334,830 500,000
Estimación para cuentas incobrables 199,808 431,290
----------------- -----------------
7,763,180 598,879

Inventarios Neto (Nota 4 ) 9,845,945 6,623,099

Pagos anticipados 361,324 738,032
----------------- -----------------
Activo circulante 20,882,611 14,239,211

IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO 58,433 478,300

INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO Neto (NOTA 5) 58,134,990 60,096,440

CARGOS DIFERIDOS Neto (Nota 6) 349,536 115,232

OTROS ACTIVOS 150,000 0

----------------- -----------------
TOTAL $ 79,575,569 $ 74,929,183
========== ==========
PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

PASIVO CIRCULANTE:

Instituciones de crédito $ 4,000,000 $ 1,500,000

Cuentas por pagar a proveedores 8,485,101 20,531,182
Impuestos y gastos acumulados 4,579,047 3,247,895
Impuesto sobre la renta 6,247,868 890,675
Participación de los trabajadores en la utilidad 3,016,610 347,185
----------------- -----------------
Pasivo circulante 26,328,626 26,516,937

PRIMA DE ANTIGÜEDAD 474,497 344,665

CAPITAL CONTABLE (Nota 7):

Capital social 15,243,485 11,243,485
Utilidades retenidas 37,528,948 36,824,096
----------------- -----------------
Total capital contable 52,772,433 48,067,581
----------------- -----------------
TOTAL $ 79,575,555 $ 74,929,183
========== ==========

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros.

COMPAÑÍA EJEMPLO, S. A.
ESTADOS DE RESULTADOS
AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(En pesos)

2012 2011

INGRESOS (Nota 11):

Ventas netas $ 57,171,514 $ 49,265,827
Otros 15,087,073 186,591
----------------- -----------------
72,258,587 49,452,417
----------------- -----------------
COSTOS Y GASTOS (Nota 11):
Costo de ventas 30,357,178 23,180,388
Gastos de venta, generales y de administración
31,038,018 21,306,084
----------------- -----------------
61,395,196 44,486,472
----------------- -----------------
Utilidad de operación 10,863,391 4,965,945

COSTO (INGRESO) INTEGRAL DE

FINANCIAMIENTO:
Gastos por intereses 305,118 1,465,679
Pérdida por posición monetaria 0 0
----------------- -----------------
305,118 1,465,679
OTROS GASTOS 0 108,461
----------------- -----------------
Utilidad antes de provisiones 10,558,274 3,391,806

Perdida en Venta de Activo Fijo 0 0

----------------- -----------------
Utilidad antes de impuestos a la utilidad 10,558,274 3,391,806

Impuesto a la utilidad 9,983,494 824,785

----------------- -----------------
(Perdida) Utilidad neta $ 574,779 $ 2,567,021
========== ==========

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros

COMPAÑÍA EJEMPLO, S. A.
ESTADOS DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE
AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011
(En pesos)

Utilidades
Capital Total
retenidas
Social (Nota 10)
(déficit)
SALDOS AL 1o. DE ENERO DE 2011 $ 11,243,485 $ 37,528,948 $ 48,772,433

Utilidad neta 2,567,021 2,567,021

--------------- ----------------- -----------------

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 11,243,485 40,095,969 51,339,453

Aumento de Capital 4,000,000 4,000,000

Utilidad Neta 574,779 574,779

--------------- ----------------- -----------------

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 $ 15,243,485 $ 40,670,748 $ 55,914,233
========= ========== ==========

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros

COMPAÑÍA EJEMPLO, S. A.
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011
(En pesos)

2012
Actividades de operación
Utilidad antes de impuestos a la utilidad $ 574,779 $
Partidas relacinadas con actividades de inversión
de recursos:
Depreciación y amortización 3,355,406
Costo en venta de activo fijo 626,983
---------------
4,557,168
Partidas relacionadas con actividades de financiamiento
Intereses a cargo

(Aumento) Disminucion en:

Cuentas por cobrar 7,314,301
Inventarios 3,222,846
Proveedores 12,046,081
Impuesto a la utilidad pagados 9,343,564
Otros 136,304
---------------
Flujos neto de efectivo de actividades de operación 8,546,192

Actividades de Inversión

Ingreso por Venta de Activo Fijo 900,000

Adquisición de maquinaria y equipo 1,992,492
Gastos de Instalación 262,750
---------------
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión 1,355,242

Efectivo a obtener en actividades de financiamiento 9,901,434

Actividades de financiamiento
Prestamos Obtenidos 4,000,000
Pago de prestamos 1,500,000
Pago de pasivos derivados de Arrendamiento Financiero 75,717
Intereses Pagados 11,661
Aportaciones de capital social 4,000,000
---------------
Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento 6,412,622
---------------
3,488,811

Efectivo y equivalente de efectivo al principio del periodo 6,279,201

---------------
Saldo al final del año $ 2,790,389 $
========
2,912,162

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros.

 2011

2,567,021

1,457,980

---------------
4,025,001

587,654
275,672
1,605,463
824,785
1,009,035
---------------
4,951,388

1,531,040

---------------
1,531,040

3,420,348

3,000,000

25,987
1,517,057

---------------
 1,456,956
---------------
4,877,304

1,397,790
---------------
6,275,094
========
6,279,201
1 Actividades

Operaciones - Compañía Ejemplo, S. A. se dedican a la fabricación y venta de bobinas y reguladores de uso do

2 Bases de presentación

a Unidad monetaria de los estados financieros - Los estados financieros y notas al 31 de diciembre de 20
terminaron en esas fechas incluyen saldos y transacciones en pesos de diferente poder adquisitivo.

b Conversión de estados financieros de subsidiarias en moneda extranjera - 'Las operaciones extranje

funcional es la misma, convierten sus estados financieros utilizando los siguientes tipos de cambio:1) de ci
histórico para el capital contable y 3) el de la fecha de devengamiento para los ingresos, costos y gastos. L
registran en el capital contable.

La política de administración de riesgos en materia de riesgo cambiario consiste en cubrir entre el 75% y e
esperados, principalmente los asociados con las ventas anticipadas de exportación y a las compras futura
en una moneda distinta a la moneda funcional, para los siguientes 12 meses. Alrededor de 90% de las ven
para 2012 y del 95% para 2011 en cada una de las monedas distintas a su moneda funcional, cumplen co
consideradas como operaciones pronosticadas “altamente probables” para efectos de la contabilidad de co
anticipada o la compra futura se lleva a cabo, la Entidad ajusta el monto del elemento no financiero que se

c Utilidad (pérdida) integral - Es la modificación del capital contable durante el ejercicio por conceptos que
y distribuciones de capital; se integra por la utilidad (pérdida) neta del ejercicio más otras partidas que repr
del mismo periodo, las cuales se presentan directamente en el capital contable sin afectar el estado de res
utilidad (pérdida) integral están representadas por los efectos de conversión de operaciones extranjeras (in
integren). Al momento de realizarse los activos y pasivos que originaron las otras partidas de utilidad integ
el estado de resultados.

d Clasificación de costos y gastos - Se presentan atendiendo a su función debido a que esa es la practica
Compañía
 d Utilidad de operación - La utilidad de operación se obtiene de disminuir a llas ventas netas, el costo de v
Aunque la NIF B-3 no lo requiere, se incluye este renglón en lso estados de resultados que se presentan y
entendimiento del desempeño económico y financiero de la Compañía.

3 Resumen de las principales politicas contables

Los estados financieros adjuntos cumplen con las Normas de Información Financiera Mexicanas (NIF). Su prep
administración de la Compañía efectúe ciertas estimaciones y utilice determinados supuestos para valuar algun
financieros y para efectuar las revelaciones que se requieren en los mismos. Sin embargo, los resultados reale
estimaciones. La administración de la Compañía, aplicando el juicio profesional, considera que las estimacione
adecuados en las circunstancias. Las principales políticas contables seguidas por la Compañía son las siguient

a.- Cambios contables - A partir del 1 de enero de 2012, la Compañía adoptó las siguientes nuevas NIF :

NIF C-1, Efectivo y equivalentes de efectivo.- Requiere que en el balance general el efectivo y equivalente
presenten a corto plazo, siempre que dicha restricción expire dentro de los doce meses siguientes a la fec
restricción expira en fecha posterior, dicho rubro debe presentarse en el activo a largo plazo.

Boletín C-11, Capital contable.- Elimina la regla de registrar como parte del capital contable contribuido las
entidad, debiéndose registrar como ingreso en el estado de resultados, de conformidad con la NIF B-3, Es

Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición.- Elimina: a) la restricci
para poderse clasificar como destinado para la venta y b) la reversión de pérdidas por deterioro del crédito
que las pérdidas por deterioro en el valor de los activos de larga duración deben presentarse en el estado
costos y gastos que correspondan y no como otros ingresos y gastos o como partida especial.

b.- Reclasificaciones - Los estados financieros por el año que terminó el 31 de diciembre de 2011 han sido r
conformar su presentación con la utilizada en 2012.

c. Reconocimiento de los efectos de la inflación -La inflación acumulada de los tres ejercicios anuales an
y 2011, es 12.26% y 15.19%, respectivamente; por lo tanto, el entorno económico califica como no inflacio
consecuentemente, no se reconocen los efectos de la inflación en los estados financieros consolidados ad
por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2012 y 2011 fueron 3.57% y 3.82%, respectivamente.

A partir del 1 de enero de 2008, la Compañía suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación en
embargo, los activos y pasivos no monetarios y el capital contable incluyen los efectos de reexpresión reco
de 2007
d. Efectivo y equivalentes de efectivo - - Consisten principalmente en depósitos bancarios en cuentas de c
corto plazo, de gran liquidez, fácilmente convertibles en efectivo, con vencimiento mensual a partir de la fe
riesgos poco importantes de cambios en valor. El efectivo se presenta a valor nominal y los equivalentes s
fluctuaciones en su valor se reconocen en el Resultado Integral de Financiamiento (RIF) del periodo. Los e
representados principalmente por inversiones en Certificados de la Tesorería de la Federación, fondos de

e. Inventarios y costo de ventas - Los inventarios se valúan al menor de su costo o valor de realización, uti
promedio

La Entidad revisa el valor en libros de los inventarios, ante la presencia de algún indicio de deterioro que ll
libros pudiera no ser recuperable, estimando el valor neto de realización, cuya determinación se basa en la
disponible al momento en que se hace la estimación del importe en que se espera realizarlos. El deterioro
realización es menor que el valor en libros. Los indicios de deterioro que se consideran son, entre otros, o
de mercado, daño y compromisos de venta en firme. Durante los años que terminaron el 31 de diciembre d
reconoció en resultados de 2011 un importe de $ 700,000.00 , respectivamente, por concepto de estimació
inventarios. (en su caso mencionar:

f. Inmuebles, maquinaria y equipo - Se registran al costo de adquisición. Los saldos que provienen de adq
enero de 2004 y hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron aplicando factores derivados del INPC h
calcula conforme al método de línea recta con base en la vida útil remanente de los activos, como sigue

g.
Deterioro de activos de larga duración en uso - La Compañía revisa el valor en libros de los activos de
presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperabl
presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposic
valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consid
otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el periodo si es que están combinados co
pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales, en relació
substancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, efectos de obsolescencia, reducción en la dem
fabrican (ó en su caso los servicios que se prestan), competencia y otros factores económicos y legales.

h. Gastos de Instalación y de Organización.-Se registran al costo de adquisición. Los saldos que proviene
el 1 de enero de 2004 y hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron aplicando factores derivados de
amortización se calcula conforme al método de línea recta con base en la vida útil de las adaptaciones, qu

i. Obligaciones laborales al retiro - El pasivo por primas de antigüedad, pensiones, e indemnizaciones por
se registra conforme se devenga, el cual se calcula por actuarios independientes con base en el método d
utilizando tasas de interés nominales
 j. Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasad
salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente

k.
Participación de los trabajadores en las utilidades - La PTU se registra en los resultados del año en qu
rubro de otros ingresos y gastos en el estado de resultados adjunto. La PTU diferida se determina por las
de la comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos y se reconoce sólo cuando s
pasivo o generación de un beneficio, y no exista algún indicio de que vaya a cambiar esa situación, de tal
beneficio no se realice.

l.
Impuestos a la utilidad - El impuesto sobre la renta (ISR) y el impuesto empresarial a tasa única (IETU) s
año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones fina
o IETU y reconoce el impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. El diferido
correspondiente a las diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y fis
su caso, se incluyen los beneficios de las pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El
sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse.

m. Reconocimiento de ingresos - Los ingresos se reconocen en el periodo en el que se transfieren los riesg
los clientes, lo cual generalmente ocurre a su entregalo cual generalmente ocurre cuando se entregan dich
sus pedidos

n.
Utilidad por acción - La utilidad básica por acción ordinaria se calcula dividiendo la utilidad neta entre el p
ordinarias en circulación durante el ejercicio. La utilidad por acción diluida se determina ajustando la utilida
bajo el supuesto de que se realizarían los compromisos de la entidad para emitir o intercambiar sus propia

o. Instrumentos financieros - Los instrumentos financieros de la Compañía incluyen efectivo, cuentas por c
cantidades registradas de dichos instrumentos se aproximan a su valor de mercado
 COMPAÑÍA EJEMPLO, S. A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
(En pesos)

Actividades

Operaciones - Compañía Ejemplo, S. A. se dedican a la fabricación y venta de bobinas y reguladores de uso domestico.

Bases de presentación

Unidad monetaria de los estados financieros - Los estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y por los año
terminaron en esas fechas incluyen saldos y transacciones en pesos de diferente poder adquisitivo.

Conversión de estados financieros de subsidiarias en moneda extranjera - 'Las operaciones extranjeras cuya moneda de reg
funcional es la misma, convierten sus estados financieros utilizando los siguientes tipos de cambio:1) de cierre para los activos y p
histórico para el capital contable y 3) el de la fecha de devengamiento para los ingresos, costos y gastos. Los efectos de conversió
registran en el capital contable.

La política de administración de riesgos en materia de riesgo cambiario consiste en cubrir entre el 75% y el 100% de los flujos de e
esperados, principalmente los asociados con las ventas anticipadas de exportación y a las compras futuras de materia prima, deno
en una moneda distinta a la moneda funcional, para los siguientes 12 meses. Alrededor de 90% de las ventas de exportación proy
para 2012 y del 95% para 2011 en cada una de las monedas distintas a su moneda funcional, cumplen con los requisitos para ser
consideradas como operaciones pronosticadas “altamente probables” para efectos de la contabilidad de coberturas. Cuando la ve
anticipada o la compra futura se lleva a cabo, la Entidad ajusta el monto del elemento no financiero que se encontraba cubierto.

Utilidad (pérdida) integral - Es la modificación del capital contable durante el ejercicio por conceptos que no son aportaciones, re
y distribuciones de capital; se integra por la utilidad (pérdida) neta del ejercicio más otras partidas que representan una ganancia o
del mismo periodo, las cuales se presentan directamente en el capital contable sin afectar el estado de resultados. Las otras partid
utilidad (pérdida) integral están representadas por los efectos de conversión de operaciones extranjeras (incluir los otros concepto
integren). Al momento de realizarse los activos y pasivos que originaron las otras partidas de utilidad integral, estas últimas se reco
el estado de resultados.

Clasificación de costos y gastos - Se presentan atendiendo a su función debido a que esa es la practica del sector al que perten
Compañía
 Utilidad de operación - La utilidad de operación se obtiene de disminuir a llas ventas netas, el costo de ventas y los gastos gener
Aunque la NIF B-3 no lo requiere, se incluye este renglón en lso estados de resultados que se presentan ya que contribuye a un m
entendimiento del desempeño económico y financiero de la Compañía.

Resumen de las principales politicas contables

Los estados financieros adjuntos cumplen con las Normas de Información Financiera Mexicanas (NIF). Su preparación requiere que la
administración de la Compañía efectúe ciertas estimaciones y utilice determinados supuestos para valuar algunas de las partidas de lo
financieros y para efectuar las revelaciones que se requieren en los mismos. Sin embargo, los resultados reales pueden diferir de dicha
estimaciones. La administración de la Compañía, aplicando el juicio profesional, considera que las estimaciones y supuestos utilizados
adecuados en las circunstancias. Las principales políticas contables seguidas por la Compañía son las siguientes:

Cambios contables - A partir del 1 de enero de 2012, la Compañía adoptó las siguientes nuevas NIF :

NIF C-1, Efectivo y equivalentes de efectivo.- Requiere que en el balance general el efectivo y equivalentes de efectivo restringido
presenten a corto plazo, siempre que dicha restricción expire dentro de los doce meses siguientes a la fecha del balance general;
restricción expira en fecha posterior, dicho rubro debe presentarse en el activo a largo plazo.

Boletín C-11, Capital contable.- Elimina la regla de registrar como parte del capital contable contribuido las donaciones que reciba
entidad, debiéndose registrar como ingreso en el estado de resultados, de conformidad con la NIF B-3, Estado de resultados.

Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición.- Elimina: a) la restricción de que un activo no e
para poderse clasificar como destinado para la venta y b) la reversión de pérdidas por deterioro del crédito mercantil. Asimismo, es
que las pérdidas por deterioro en el valor de los activos de larga duración deben presentarse en el estado de resultados en los ren
costos y gastos que correspondan y no como otros ingresos y gastos o como partida especial.

Reclasificaciones - Los estados financieros por el año que terminó el 31 de diciembre de 2011 han sido reclasificados en ciertos
conformar su presentación con la utilizada en 2012.

Reconocimiento de los efectos de la inflación -La inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores al 31 de diciemb
y 2011, es 12.26% y 15.19%, respectivamente; por lo tanto, el entorno económico califica como no inflacionario en ambos ejercicio
consecuentemente, no se reconocen los efectos de la inflación en los estados financieros consolidados adjuntos. Los porcentajes
por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2012 y 2011 fueron 3.57% y 3.82%, respectivamente.

A partir del 1 de enero de 2008, la Compañía suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación en los estados financieros
embargo, los activos y pasivos no monetarios y el capital contable incluyen los efectos de reexpresión reconocidos hasta el 31 de
de 2007
Efectivo y equivalentes de efectivo - - Consisten principalmente en depósitos bancarios en cuentas de cheques e inversiones en
corto plazo, de gran liquidez, fácilmente convertibles en efectivo, con vencimiento mensual a partir de la fecha de su adquisición y
riesgos poco importantes de cambios en valor. El efectivo se presenta a valor nominal y los equivalentes se valúan a su valor razo
fluctuaciones en su valor se reconocen en el Resultado Integral de Financiamiento (RIF) del periodo. Los equivalentes de efectivo
representados principalmente por inversiones en Certificados de la Tesorería de la Federación, fondos de inversión y mesa de din

Inventarios y costo de ventas - Los inventarios se valúan al menor de su costo o valor de realización, utilizando el método de co
promedio

La Entidad revisa el valor en libros de los inventarios, ante la presencia de algún indicio de deterioro que llegara a indicar que su v
libros pudiera no ser recuperable, estimando el valor neto de realización, cuya determinación se basa en la evidencia más confiab
disponible al momento en que se hace la estimación del importe en que se espera realizarlos. El deterioro se registra si el valor ne
realización es menor que el valor en libros. Los indicios de deterioro que se consideran son, entre otros, obsolescencia, baja en lo
de mercado, daño y compromisos de venta en firme. Durante los años que terminaron el 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Entid
reconoció en resultados de 2011 un importe de $ 700,000.00 , respectivamente, por concepto de estimación para pérdida por dete
inventarios. (en su caso mencionar:

Inmuebles, maquinaria y equipo - Se registran al costo de adquisición. Los saldos que provienen de adquisiciones realizadas en
enero de 2004 y hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron aplicando factores derivados del INPC hasta esa fecha. La depr
calcula conforme al método de línea recta con base en la vida útil remanente de los activos, como sigue

Años Valor de
promedio Rescate

Edificio y mejoras 20 10%

Maquinaria y equipo industrial 10 30%
Vehículos 5 20%
Equipo de cómputo 3 20%
Mobiliario y equipo 10 5%

Deterioro de activos de larga duración en uso - La Compañía revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, a
presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayo
presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se regi
valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para estos efectos,
otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el periodo si es que están combinados con un historial o proyecc
pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sea
substancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, efectos de obsolescencia, reducción en la demanda de los productos q
fabrican (ó en su caso los servicios que se prestan), competencia y otros factores económicos y legales.

Gastos de Instalación y de Organización.-Se registran al costo de adquisición. Los saldos que provienen de adquisiciones realiz
el 1 de enero de 2004 y hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron aplicando factores derivados del INPC hasta esa fecha,
amortización se calcula conforme al método de línea recta con base en la vida útil de las adaptaciones, que es de 40 años.

Obligaciones laborales al retiro - El pasivo por primas de antigüedad, pensiones, e indemnizaciones por terminación de la relaci
se registra conforme se devenga, el cual se calcula por actuarios independientes con base en el método de crédito unitario proyec
utilizando tasas de interés nominales
Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que probablemente re
salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente

Participación de los trabajadores en las utilidades - La PTU se registra en los resultados del año en que se causa y se present
rubro de otros ingresos y gastos en el estado de resultados adjunto. La PTU diferida se determina por las diferencias temporales q
de la comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos y se reconoce sólo cuando sea probable la liquidació
pasivo o generación de un beneficio, y no exista algún indicio de que vaya a cambiar esa situación, de tal manera que dicho pasiv
beneficio no se realice.

Impuestos a la utilidad - El impuesto sobre la renta (ISR) y el impuesto empresarial a tasa única (IETU) se registran en los result
año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras, la Compañía ca
o IETU y reconoce el impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. El diferido se reconoce aplicando
correspondiente a las diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pa
su caso, se incluyen los beneficios de las pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El impuesto diferido activo
sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse.

Reconocimiento de ingresos - Los ingresos se reconocen en el periodo en el que se transfieren los riesgos y beneficios de los in
los clientes, lo cual generalmente ocurre a su entregalo cual generalmente ocurre cuando se entregan dichos inventarios en cump
sus pedidos

Utilidad por acción - La utilidad básica por acción ordinaria se calcula dividiendo la utilidad neta entre el promedio ponderado de
ordinarias en circulación durante el ejercicio. La utilidad por acción diluida se determina ajustando la utilidad neta y las acciones or
bajo el supuesto de que se realizarían los compromisos de la entidad para emitir o intercambiar sus propias acciones.

Instrumentos financieros - Los instrumentos financieros de la Compañía incluyen efectivo, cuentas por cobrar y cuentas por pag
cantidades registradas de dichos instrumentos se aproximan a su valor de mercado
4 INVENTARIOS
2012 2011

Materia prima $ 3,913,383 $ 2,184,629

Productos terminados 3,739,126 1,454,475
Producción en proceso 1,419,995 3,087,775
Material de empaque 848,044 643,520
Anticipo de Proveedores 225,397 0
---------------------- ---------------------
10,145,945 7,370,399
Estimación para inventarios obsoletos 300,000 747,300
---------------------- ---------------------
$ 9,845,945 $ 6,623,099
============ ============

5 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

2012 2011

Terreno $ 22,694,786 $ 22,694,786

Edificios 42,274,441 42,274,441
Maquinaria y equipo 6,132,788 8,015,622
Vehículos 2,192,050 561,350
Equipo de computo 2,356,800 2,356,800
Mobiliario y equipo 1,346,608 1,054,263
Equipo de Transporte en Arr Fin 155,250 155,250
---------------------- ---------------------
77,152,722 77,112,511
Depreciación acumulada 19,017,732 17,016,071
---------------------- ---------------------
$ 58,134,990 $ 60,096,440
============ ============

6 GASTOS DE INSTALACIÓN Y ORGANIZACIÓN

2012 2011

Gastos de Instalación $ 262,750 $ 0

Gastos de Organización 237,688 237,688
---------------------- ---------------------
500,438 237,688
Amortización acumulada 150,903 122,456
---------------------- ---------------------
$ 349,536 $ 115,232
============ ============

7 CAPITAL CONTABLE

El capital social a valor nominal al 31 de diciembre de 2012 y 2011 como se integra como sigue:
 Numero de
Acciones 2012

Capital fijo 14,000 14,000,000

a. Las acciones de la serie "A" representan el 51 % del capital social y pueden ser adquiridas solamente por
mexicanos. La serie "B" representa el 49% del capital social y son de libre suscripción.

b. De acuerdo con la resolución adoptada en asamblea de accionistas celebrada el 30 de junio de 2012, se

incrementó el capital social en su parte variable con 4,000 acciones con valor nomina de $10,000 por acción,
con un importé de $ 4,000,000 de aportación en efectivo (a pesos históricos).

c. Al 31 de diciembre de 2012 las utilidades retenidas y el exceso en la actualización del capital social incluyen
$204,758 de utilidades no distribuibles, como reserva legal..

8 PLAN DE PRIMAS DE ANTIGÜEDAD

El costo neto del periodo por las obligaciones derivadas del plan de pensiones y sus relativas primas de
antigüedad, ascendió a $ 165,820 y $ 129,831 en 2012 y 2011, respectivamente. Otras revelaciones que
requieren las disposiciones contables se consideran poco importantes

La Compañía tiene un plan de primas de antigüedad que consiste en un pago único de 12 días por cada año
trabajado con base al último sueldo. El salario máximo está limitado al doble del salario mínimo establecido por
ley. El pasivo relativo y el costo anual de dicho beneficio fueron calculados por actuario independiente conforme a
las bases definidas en el plan, utilizando el método de crédito unitario proyectado.

2012

Obligación por beneficios actuales $ 456,821.00

------------------

Obligación por beneficios proyectados ### 564,312

Activos del plan ### 0
-----------------
Pasivo neto actual ### 456,821

Partidas pendientes de amortizar : 68,671.00

Obligación de transición no amortizado ### 0
Variaciones en supuestos y ajustes por experiencia ### 21,144.00

Pasivo neto proyectado ### 89,815.00

Costo neto del periodo ### 313,804.00

Incremento a la Provisión ### 352,155.00

9 Impuestos a la utilidad

La Compañía está sujeta al ISR y al IETU.

ISR - La tasa es 30% para los años 2012 y 2011, respectivamente y 28% para el año 2013.

El impuesto a la utilidad causado es el que resulta mayor entre el ISR y el IETU.

Con base en proyecciones financieras, de acuerdo con lo que se menciona en la INIF 8, Efectos del Impuesto
Empresarial a Tasa Única, la Compañía identificó que esencialmente pagará ISR, por lo tanto, reconoce
únicamente ISR diferido.

Los impuestos a la utilidad se integran como sigue

2012
ISR:
Causado $ 9,563,627 $
Diferido 419,867
---------------------
$ 9,983,494 $
============

Para la determinación del ISR diferido al 31 de diciembre de 2010, la Compañía aplicó a las diferencias
temporales las tasas aplicables de acuerdo a su fecha estimada de reversión. El resultado derivado de la
aplicación de diversas tasas se presenta en el rubro de efecto de impuestos por modificación en tasas

La conciliación de la tasa legal del ISR y la tasa efectiva expresadas como un porcentaje de la utilidad antes de
impuestos a la utilidad es

2011

Tasa legal 30%

Más (menos) efecto de diferencias permanentes,

principalmente gastos no deducibles ) 17%

Más (menos) efectos de la inflación (presentar desglose si

es importante)

Menos diferencias temporales 7.12%

---------------------
Tasa efectiva 39.88%
============

11. Nuevos pronunciamientos contables

Con el objetivo de converger la normatividad mexicana con la normatividad internacional, durante 2010 el Consejo
Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera promulgó las siguientes NIF,
Interpretaciones a las Normas de Información Financiera (INIF) y mejoras a las NIF, que entran en vigor, como
sigue:

a) Para ejercicios que inicien a partir del 1 de enero de 2011:

C-4, Inventarios
C-5, Pagos anticipados y otros activos
C-6, Propiedades, planta y equipo (ciertos párrafos entran en vigor a partir de 2012)
C-18, Obligaciones asociadas con el retiro de propiedades, planta y equipo
La NIF C-4,
Mejoras a lasInventarios.-
Normas de Elimina el costeo
Información directo2011
Financiera como un sistema de valuación y el método de valuación de
últimas entradas primeras salidas; establece que la modificación relativa al costo de adquisición de inventarios
sobre la base del costo o valor de mercado, el que sea menor, sólo debe hacerse sobre la base del valor neto de
realización; establece normas de valuación para inventarios de prestadores de servicios; aclara que, en los casos
Algunos de los principales
de adquisiciones cambios
de inventarios que establecen
mediante estas normas,
pagos a plazos, son: entre el precio de compra bajo condiciones
la diferencia
normales de crédito y el importe pagado debe reconocerse como costo financiero durante el periodo de
financiamiento; permite que, en ciertas circunstancias, las estimaciones por pérdidas por deterioro de inventarios
que se hayan reconocido en un periodo anterior, se disminuyan o cancelen contra los resultados del periodo en
que tengan modificaciones; requiere revelar el importe de inventarios reconocido en resultados durante el periodo,
cuando en el costo de ventas se incluyen otros elementos o cuando una parte del costo de ventas se incluye
como parte de las operaciones discontinuadas o cuando el estado de resultados se presenta clasificado conforme
a la naturaleza de los rubros que lo integran y no se presenta un rubro de costos de ventas sino que los
elementos que integran a éste se presentan en diferentes rubros; requiere revelar el importe de cualquier pérdida
por deterioro de inventarios reconocido como costo en el periodo; requiere que un cambio de método de
asignación de costo se trate como un cambio contable y requiere reconocer como inventarios los anticipos a
proveedores a partir del momento en que los riesgos y beneficios del bien se transfieran a la Compañía.

La NIF C-5, Pagos anticipados.- Establece como una característica básica de los pagos anticipados el que éstos
no le transfieren aún a la Compañía los riesgos y beneficios inherentes a los bienes y servicios que está por
adquirir o recibir; por lo tanto, esta norma requiere que los anticipos para la compra de inventarios o propiedades,
planta y equipo, entre otros, se presenten en el rubro de pagos anticipados y no en los rubros de inventarios o
propiedades, planta y equipo, respectivamente; requiere que los pagos anticipados se reconozcan como pérdida
por deterioro cuando pierdan su capacidad para generar beneficios económicos futuros y requiere que los pagos
anticipados relacionados con la adquisición de bienes se presenten, en el balance general, en atención a la
clasificación de la partida de destino, en el circulante o en el no circulante.

La NIF C-6, Propiedades, planta y equipo.- Incluye como parte de su alcance a las propiedades, planta y equipo
utilizados para desarrollar o mantener activos biológicos y de industrias extractivas; incorpora el tratamiento del
intercambio de activos en atención a la sustancia económica; incluye las bases para determinar el valor residual
de un componente, considerando montos actuales que se podrían obtener por la disposición del mismo, como si
estuviera en la fase final de su vida útil; elimina la regla de asignar un valor determinado con avalúo a las
propiedades, planta y equipo adquiridas sin costo alguno o a un costo que es inadecuado para expresar su
significado económico; establece la obligación de depreciar componentes que sean representativos de una
partida de propiedades, planta y equipo, independientemente de depreciar el resto de la partida como si fuera un
solo componente y, establece la regla de continuar depreciando un componente cuando no se esté utilizando,
salvo que se utilicen métodos de depreciación en función a la actividad.

La NIF C-18, Obligaciones asociadas con el retiro de propiedades, planta y equipo.- Establece las normas
particulares para el reconocimiento inicial y posterior de las provisiones relativas a las obligaciones asociadas con
el retiro de componentes de propiedades, planta y equipo; consecuentemente, se elimina la aplicación supletoria
de IFRIC 1, Cambios en pasivos existentes por retiro de servicio, restauración y similares.

Mejoras a las NIF 2011.- Las principales mejoras que generan cambios contables que deben reconocerse en
ejercicios que inicien a partir 1 de enero de 2011, son:

NIF B-2, Estado de flujos de efectivo.- Se elimina la obligación de presentar el rubro de efectivo excedente para
aplicar en actividades de financiamiento o, efectivo a obtener de actividades de financiamiento, dejando dicha
presentación a nivel de recomendación

Boletín C-3, Cuentas por cobrar.- Se incluyen normas para el reconocimiento de ingresos por intereses de las
cuentas por cobrar y aclara que no es permitido reconocer ingresos por intereses devengados derivados de
cuentas por cobrar consideradas como de difícil recuperación.
b) Para ejercicios que inicien a partir del 1 de enero de 2012:

Las disposiciones de la NIF C-6, Propiedades, planta y equipo que generan cambios provenientes de la
segregación en sus partes componentes de partidas de propiedades, planta y equipo que tengan una vida útil
distinta entran en vigor a partir de 1 de enero de 2012.

A la fecha de emisión de estos estados financieros, la Compañía está en proceso de determinar los efectos de
estas nuevas normas en su información financiera.

12. Autorización de la emisión de los estados financieros

Los estados financieros fueron autorizados para su emisión el 31 de enero de 2012, por el Lic. Francisco Gómez
Lemuz-, Gerente General de la Compañía , y están sujetos a la aprobación de la asamblea ordinaria de
accionistas de la Compañía, quien puede decidir su modificación de acuerdo con lo dispuesto en la Ley General
de Sociedades Mercantiles.
gra como sigue:
 2011

10,000,000

ser adquiridas solamente por

ón.

0 de junio de 2012, se
na de $10,000 por acción,

del capital social incluyen

us relativas primas de
Otras revelaciones que

o de 12 días por cada año

ario mínimo establecido por
ario independiente conforme a
ño 2013.

NIF 8, Efectos del Impuesto

por lo tanto, reconoce

2011

890,675
(65,890)
-------------------
824,785
===========

licó a las diferencias

sultado derivado de la
odificación en tasas

entaje de la utilidad antes de

2010

30%

5%

14.47%
-------------------
20.53%
===========

cional, durante 2010 el Consejo

promulgó las siguientes NIF,
, que entran en vigor, como
 )
el método de valuación de
e adquisición de inventarios
obre la base del valor neto de
vicios; aclara que, en los casos
cio de compra bajo condiciones
durante el periodo de
as por deterioro de inventarios
os resultados del periodo en
n resultados durante el periodo,
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presenta clasificado conforme
e ventas sino que los
el importe de cualquier pérdida
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nventarios los anticipos a
ieran a la Compañía.

agos anticipados el que éstos

s y servicios que está por
de inventarios o propiedades,
los rubros de inventarios o
se reconozcan como pérdida
uros y requiere que los pagos
general, en atención a la

propiedades, planta y equipo

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de la asamblea ordinaria de
lo dispuesto en la Ley General