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TUTORIZACIÓN
FUNCIONES FINANC
SEMANA No1
PARA PROYECTOS TENOLÓGICOS
ORIZACIÓN
NES FINANCIERAS
MANA No1
Ejercicio No 1
Calcular el interés compuesto comercial de: Datos Interés Compuesto
$2.500 durante 3 años al 8%. VP
VP = $2.500 t = 3 años i= 0,08 t anual
i
VF
I
1000
400
0 1 2 3 4 5
100 100
150 150
1
1
2
2
3
i = 1.5% mensual
VPer3 = 1000 (F/P,i,3) - 100(F/P,i,2) - 100 (F/P,i,1) + 400 - 150(P/F,i,1) - 150 (P/F,i,2) - 1650 (P/F,i,3)
OR PRESENTE Y EL VALOR FUTURO
FÓRMULAS
1650
Datos Interés
Compuesto
OBTENER EL NÚMERO DE VP $3,500.00
PERÍODOS i
VF
3.50%
$ 5,000.00
n 10.37
10
Fórmulas de Interés Compuesto
𝐧=log(𝑉𝐹/𝑉𝑃)/log(1
+𝑖)
Datos Interés
Compuesto
VP $1,577.92
i 1.50%
VF $ 1,650.00
n
Ejercicio No 4
Calcular la tasa de interés compuesto con los Datos Interés
siguientes datos: Compuesto
VP $ 4.000, durante 5 años y VF $ 5.000. VP $4,000.00
VP = $4.000 t = 5 años VF= $ 5.000 t anual 5
VF $ 5,000.00
i 4.56%
Datos Interés
OBTENER LA TASA DE INTERÉS Compuesto
COMPUESTO VP
t anual
$4,000.00
5
VF $ 5,000.00
i 4.56%
Fórmulas de Interés Compuesto
= i
〖√ (𝒏&𝑽𝑭/𝑽𝑷) 〗 ^
−𝟏
Datos Interés
Compuesto
VP $2,500.00
t anual 3
VF $ 2,815.41
i
Ejercicio No 2
El banco otrorga un préstamo de 1.500.00 a la empresa VICTORIA a una tasa del 12% anual, cuánto realmente paga la emp
rentable para el banco
TASA NOMINAL
TASA NOMINAL Nominal Mensual
12% 12
i 1.00%
Capital 1,500,000.00
Interés 15,000.00
Períodos 12
Total Interés 180,000.00
TASA EFECTIVA
Efectiva Mensual
r =12% anual 12.00%
m 12
ipc 1.00%
ia 12.68%
Capital 1,500,000.00
Interesses Reales 190,237.55
Diferencia 10,237.55
sa del 12% anual, cuánto realmente paga la empresa VICTORIA al Banco, qué es lo más
ASA NOMINAL
Nominal Trimestral Nominal semestral Nominal Anual
4 2 1
3% 6% 12%
1,500,000.00 1,500,000.00 1,500,000.00
45,000.00 90,000.00 180,000.00
4 2 1
180,000.00 180,000.00 180,000.00
ASA EFECTIVA
Efectiva Trimestral Efectiva semestral Efectiva Anual
12.00% 12.00% 12.00%
4 2 1
3.00% 6.00% 12.00%
El banco otrorga un préstamo de 1.000.00 a la empresa VICTORIA a una tasa del 10% anual, cuánto realmente paga la em
para el banco
TASA NOMINAL
TASA NOMINAL Nominal Mensual Nominal Bimestral
10% 12 6
i 0.83% 1.67%
Capital 1,000,000.00 1,000,000.00
Interés 8,333.33 16,666.67
Períodos 12 6
m 12 6
l 10% anual, cuánto realmente paga la empresa VICTORIA al Banco, qué es lo más rentable
ara el banco
A NOMINAL
Nominal Trimestral Nominal Semestral Nominal Anual
4 2 1
2.50% 5.00% 10.00%
1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00
25,000.00 50,000.00 100,000.00
4 2 1
4 2 1
1 2 3
Fórmulas de Interés CompuestoEjercicio en Clase
on de Tasa de interes
3% ia=(𝟏+𝒊𝒑𝒄)^𝒎−𝟏
42.58%
Cuántos meses tiene un año
m= 12
AÑOS
4 5 36
Conversion de Tasa de interes
r dato 9%
i pc 3%
ia 9.41%
ANUAL
VP $60,000.00
t años 6
i 9.41%
VF $102,925.70
Interes $42,925.70
Ejercicio No 1
Calcular el interés compuesto comercial de: Conversion de Tasa de interes
$2.500 durante 3 años al 8% bianual t r dato (bianual)
VP = $2.500 t = 3 años
PC
PC
r anual compuesto binanual
i efectiva
Tasa Efectiva ANUAL Cuántos años tiene un
período bianual m= 2
Flujo Anual
1
Fórmulas de Interés Compuesto
n de Tasa de interes
8% Tasa efectiva por PC=𝒓/(𝒎 )
4%
i=(𝟏+𝒓/𝒎)^𝒎−𝟏
4.04%
Cuántos años tiene un
período bianual m= 2
AÑOS
2 3
0.0821523
Ejercicio No 1
Conversion de Tasa de
Calcular el tiempo en años con los siguientes interes
datos:
VP $ 3.500, VF $ 5.000 r = 3,5% mensual t
compuesto trimestral r dato 3.50%
PC
r anual
compuesto
trimestral 42.000%
i efectiva 49.090%
Nominal
ANUAL
Flujo Anual
1 2
Fórmulas de Interés Compuesto
i=(𝟏+𝒓/𝒎)^𝒎−𝟏
𝐧=𝐥𝐨𝐠(𝑽𝑭/𝑽𝑷)/𝐥𝐨𝐠
(𝟏+𝒊)
AÑOS
2 n =3??
ANUALIDADES EN EL PERÍOD
OBTENER EL VALOR DE LA ANUALIDAD O PAGO, VALOR P
Factor P/A FÓRMULA VALOR PRESENTE
A $100
interes 10%
n 6
P $435.53 $435.53
P $1,000
interes 5%
n 6
A 197.02 $197.02
A $100
interes 5%
n 6
F $680.19 $680.19
FÓRMULA ANUALIDAD
Factor A/F DADO EL VALOR FUTURO
F $1,000
interes 5%
n 6
A $147.02 $147.02
N EL PERÍODO CERO
O PAGO, VALOR PRESENTE Y VALOR FUTURO
OR PRESENTE
1
ANUALIDAD DADO EL
RESENTE 2
LOR FUTURO
NUALIDAD 3
NUALIDAD
LOR FUTURO 4
4
ANUALIDADES DESFASADAS
OBTENER EL VALOR DE LA ANUALIDAD O PAGO, VALO
A $ 100 F
interes 10% interes
n 5 n
P P
P $ 1,000 P
interes 2% interes
n 2 n
F A
A $ 100 P
interes 2% interes
n 4 n
F $ 412 F
F $ 1,000 F
interes 2% interes
n 2 n
P A
ESFASADAS EN EL TIEMPO
D O PAGO, VALOR PRESENTE Y VALOR FUTURO
de la anualidad en el periodi 0
1 2
$ 379
10%
1
$ 345 $ - 345 379
$ -
10%
1
$ 1,040
2%
4
1040
$ 273
$ -
2%
4
$ -
uturo en el período 6
429
$ 412
2%
2 412
$ 429
$ 412
2%
2
ANUALIDADES
$ 961
2%
4 961
$ 233
233 233 233 233
$ -
2%
4
$ -
ANÁLISIS APLICANDO VALOR ANUAL
A un ingeniero de proyectos de EnvironCare se le asigna poner en marcha una nueva oficina en una ciudad donde ha sido
finiquitado el contratro a seis años para tomar y analizar lecturas de niveles de ozono.
Dos opciones de arrendamiento están disponibles, cada una con un costo inicial, costo anual de arrendamiento y un
estimado de depósitos de rendimiento mostrados a continuación:
Descripción Ubicación
A B
Costo Inicial 15000 18000 Por anualizar
Costo anual de arrendamiento por año 3500 3100 Anualizado
Rendimiento de déposito 1000 2000 Por anualizar
Término de arrendamiento, años 6 9
i(1 i)n
Factor A/P
A B A VP n
P $ 15,000 18000 (1 i) 1
interes 15% 15%
n 6 9
A $ 3,964 $ 3,772
$3,963.55 $3,772.33
Rendimiento anualizado
Factor A/F
A B
F $ 1,000 2000 i
interes 15% 15% A F n
n
A $
6
114 $ 119
9
(1 i ) 1
VA opcion A $ (7,349)
VA opcion B $ (6,753) RR
Descripción Ubicación
A B
ciudad donde ha sido Costo Inicial $ (3,964) $ (3,772)
Costo anual de arrendamiento por año $ (3,500) $ (3,100)
endamiento y un Rendimiento de déposito $ 114 $ 119
Término de arrendamiento, años $ (7,349) $ (6,753)
i(1 i)n
n
(1 i) 1
i
n
(1 i ) 1
FLUJO NORMAL
0 1 2 3 4
3500
15000
FLUJO NORMAL
0 1 2 3 4
3100
18000
FLUJO TEMPORAL
114.24
i
A F n
(1 i) 1
1000
5 6 0 1 2 3
i(1 i)n
A VP n
3,500.00
(1 i) 1
3,963.55
2000
5 6 7 8 9 0
3100
TEMPORAL FLUJO OBJETIV
Sumamos los valores 114.24
4 5 6 0 1 2
FLUJO TEMPORAL
119.15
1 2 3 4 5 6 7 8
3,100.00
3,772.33
FLUJO OBJETIVO
os valores 114.24-3500-3963.55 = -7349
3 4 5 6
7,349
FLUJO OBJETIVO
Sumamos los valores 119.15-3100-3772.3
9 0 1 2 3 4
6,753
IVO
5-3100-3772.33 = -6753
5 6
EJERCICIO No 1
Con el siguiente flujo efectivo calcular TIR:
Año 0 1 2 3
$ (20,000.00) $ 5,000.00 $ 8,000.00 $ 10,000.00
5.000 8.000
0 1 2
-20.000
TIR 6.56%
10.000
EL PROYECTO ES RENTABLE SI
3 TIR > TMAR
VAN > 0
TIR
RACTIVA DE RETORNO
ETORNO
ETO
ES RENTABLE SI
TMAR
N>0
EJERCICIO No 2
TIR
Gasto Ingreso
Año 0 1 2 3
-1000 0 0 500
TIR
EJERCICIO No 2
Año 0 1 2 3
$ (20,000.00) $ 5,000.00 $ 8,000.00 $ 10,000.00
TIR 6.56%
TMAR: TASA MÍNIMA ATRACTIVA DE RETORNO
TIR: TASA INTERNA DE RETORNO
VAN: VALOR ACTAULA NETO
Ingreso
4 5
EL PROYECTO ES RENTABLE SI
TIR > TMAR
0 1500 VAN > 0
cular TIR:
6%
TIVA DE RETORNO
NO
NTABLE SI
R
VALOR NETO ACTUAL
EJERCICIO No 1
Con el siguiente flujo efectivo calcular VAN:
Año 0 1 2 3
$ (20,000.00) $ 5,000.00 $ 8,000.00 $ 10,000.00
Con una tasa de interés de 8% anual, calcular el valor VA
Tasa de interés 5%
OBTENER EL V
VAN $ 656.52
TO ACTUAL
Año 0 1 2 3
$ (100,000.00) $ 25,000.00 $ 40,000.00 $ 42,000.00
Con una tasa de interés de 8% anual, calcular el valor VA
4 5 6
$ 44,000.00 $ 48,000.00 $ 50,000.00
% anual, calcular el valor VAN
EJERCICIO No 3
Supongamos que nos ofrecen un proyecto de inversión en el que tenemos que inver
que tras esa inversión recibiremos 1.000 euros el primer año, 2.000 euros el segundo
3.000 euros el cuarto año.
Año 0 1 2 3
$ (5,000.00) $ 1,000.00 $ 2,000.00 $ 1,500.00
Con una tasa de interés de 8% anual, calcular el valor VA
EJERCICIO DE FINANZAS
Servicios
5% Jefe Dpto. Sistemas 1 600.00 7,200.00 7,200.00 7,560.00 7,578.00 7,938.90 7,974.95
AÑOS
0 1 2 3 4 5
GASTOS 34,510.00 21,124.00 22,240.00 23,066.92 24,293.36 25,255.54
BENEFICIOS 0 1 2 3 4 5
Mejoras en facturación 20,000.00 5% 21,000.00 22,000.00 23,000.00 24,000.00 25,000.00
Reducción personal auxiliar 15,000.00 10% 16,500.00 18,000.00 19,500.00 21,000.00 22,500.00
Reducción servicio mensajería 1,500.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00
Reducción telecomunicaciones 1,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00
AÑOS 0 1 2 3 4 5
FLUJO NETO -34,510.00 26,146.40 26,976.80 27,980.65 28,744.78 29,667.47
PB= 1.33
PBD= 1.42
VPN 0 1 2 3 4 5
15% -34,510.00 26,146.40 26,976.80 27,980.65 28,744.78 29,667.47
VALOR PRESENTE NETO 24,209.63
23,128.26
22,211.94
21,128.27
20,191.18
76,359.29 VAN
TASA INTERNA DE RETORNO
La siguiente tabla le ayudará a visualizar el cálculo de las cuotas para un préstamo bajo sistema de amortización
https://contenido.bce.fin.ec/documentos/Estadisticas/SectorMonFin/TasasInteres/Indice.htm
Ingrese sus datos en las celdas pintadas de amarillo.
Capital al
N° de cuota inicio de Amortización
período
1 16,510.00 1,033.78
2 15,476.22 1,042.97
3 14,433.26 1,052.24
4 13,381.01 1,061.60
5 12,319.42 1,071.04
6 11,248.38 1,080.56
7 10,167.82 1,090.17
8 9,077.65 1,099.86
9 7,977.79 1,109.64
10 6,868.15 1,119.51
11 5,748.64 1,129.46
12 4,619.18 1,139.51
13 3,479.67 1,149.64
14 2,330.03 1,159.86
15 1,170.17 1,170.17
0.00 0.00
stema Francés de Amortización de Préstamos
os
consecuencia de las características de los componentes anteriores.
i(1 i)n
A VP n
(1 i) 1
Capital 16,510
Interes 1,198.66
Total 17,708.66
ONES EXCEL:
GO.DIR
Sistema Alemán de Amortización de Prés
-LaAmortización de capital le
siguiente calculadora periódica
ayudarácreciente.
a visualizar el cálculo de las cuotas para un préstamo bajo sistema de
- Intereses decrecientes, dado que el interés se calcula sobre saldos
- Cuota total (amortización de capital + intereses) constante, como consecuencia de las características de
Ingrese sus datos en las celdas pintadas de amarillo.
Capital al
Intereses Abono del
N° de cuota inicio de Cuotas
del período Capital
período
1 16,510.00 1,247.47 146.80 1100.67
2 15,409.33 1,237.68 137.01 1100.67
3 14,308.66 1,227.90 127.23 1100.67
4 13,207.99 1,218.11 117.44 1100.67
5 12,107.32 1,208.32 107.65 1100.67
6 11,006.65 1,198.54 97.87 1100.67
7 9,905.98 1,188.75 88.08 1100.67
8 8,805.31 1,178.96 78.29 1100.67
9 7,704.64 1,169.18 68.51 1100.67
10 6,603.97 1,159.39 58.72 1100.67
11 5,503.30 1,149.60 48.93 1100.67
12 4,402.63 1,139.82 39.15 1100.67
13 3,301.96 1,130.03 29.36 1100.67
14 2,201.29 1,120.24 19.57 1100.67
15 1,100.62 1,110.46 9.79 1100.67
tización de Préstamos
E LA ANUALIDAD O PAGO
Intereses
Saldo Final
del período
TEM del
3%
Pagos $899.65
ANUALIDAD O PAGO
(e)=((e)+(d)
total en el
fondo
Total en el fondo
Datos
899.65 depósito
1,826.29 $899.65
2,780.73
3,763.80 tasa de interés
4,776.36 3.00%
5,819.30
6,893.53 fondo
7,999.99 8000
EJERCICIO No 2
Se tiene como objetivo acumular 10,000 dólares en un plazo de 8 meses, co
un banco comercial que paga por los depósitos una tasa efectiva mensual de
depósitos y elaborar el cuadro del fondo de amortizac
TEM del
2%
1 1,165.10 1,165.10
2 1,165.10 23.30 1,188.40
3 1,165.10 47.07 1,212.17
4 1,165.10 71.31 1,236.41
5 1,165.10 96.04 1,261.14
6 1,165.10 121.26 1,286.36
7 1,165.10 146.99 1,312.09
8 1,165.10 173.23 1,338.33
o2
lazo de 8 meses, con depósitos mensuales en
efectiva mensual del 2%. Hallar el valor de los
fondo de amortización.
O PAGO
(e)=((e)+(d)
total en el
fondo
Total en el fondo
Datos
1,165.10 depósito
2,353.50 S/. 1,165.10
3,565.67
4,802.09 tasa de interés
6,063.23 2.0%
7,349.59
8,661.68 fondo
10,000.02 S/. 10,000.00