La importancia del análisis financiero como herramienta para un

mejor desenvolvimiento en la contabilidad gerencial y toma de deci-

siones
The importance of financial analysis as a tool for a better
development in managerial accounting
Robert Richard Yapo Oscalla*
Escuela Profesional de Contabilidad, Facultad de Ciencias Empresariales, Universidad Peruana Unión, Perú
1

Resumen
El trabajo realizado que es titulado como La importancia del análisis financiero como herramienta para
un mejor desenvolvimiento en la contabilidad gerencial y toma decisiones de investigación tiene como
objetivo dar a conocer la importancia que es el análisis financiero en una empresa o entidad,
seguidamente también realizar un mejor desenvolvimiento en la toma de decisiones sobre la información
obtenida, el tipo de investigación es cualitativa descriptiva no experimental, el instrumento aplicado es la
revisión de referencias bibliográficas a fin de recopilar diferentes investigaciones con un mismo enfoque
cual sería la importancia del análisis financiero y que esta dé a conocer lo tan importante que llega a ser,
el análisis financiero es una herramienta de suma importancia para la evaluación en la que se encuentra
una empresa o entidad y así poder dar a conocer las complicaciones y estancamientos de las que padece ,
para así realizar un correcto uso de la contabilidad gerencial aplicando la toma de decisiones favoreciendo
y dando soluciones para un mejor desarrollo a la dicha entidad .

Palabras clave: máx. Analisis fianciero ;favorecimiento; soluciones; desarrollo

Abstract

The work carried out that is titled as The importance of financial analysis as a tool for a better development in
managerial research accounting aims to make known the importance that financial analysis becomes in a company
or entity, then also make a better development of managerial accounting on the information obtained by applying to
decision making the type of research is qualitative descriptive non-experimental, the instrument applied is the
review of bibliographic references in order to collect different investigations with the same approach what would be
the importance of financial analysis and that this makes known how important it becomes, financial analysis is a
very important tool for the evaluation in which a company or entity is located and thus be able to publicize the
complications and stagnation from which it suffers, In order to make
a correct use of the co Managerial accounting applying decision making favoring and providing solutions for a
better development of said entity.

Keywords: financial analysis; favoring solutions; developing

*
Autor de correspondencia: Apellidos y Nombres del asesor
Correo electrónico: ORCID:
Introducción

Al desarrollar el tema de análisis financiero tenemos la posibilidad de conceptualizar la

investigación Financiero como la metodóloga usada para diagnosticar la condición de una
empresa. El fin importante del estudio financiero para poder tomar decisiones adecuadas en el
ámbito empresarial, el análisis debe aportar perspectivas que disminuyan el ámbito de
observaciones, y por consiguiente las dudas que planean cuando se trata de decidir, con el
análisis se modifican importantes capos de datos en información seleccionada ayudando a que
las decisiones se adopten sistemáticamente y racional, eliminando el riesgo de errores.
(Nava Rosillón, 2009)Las organizaciones son vulnerables a sufrir algún desequilibrio financiero
imprevisto, caracterizado por insolvencia y poca liquidez, como producto de políticas financieras
poco efectivas o por deficiencias en el desempeño estratégico, administrativo, productivo o
financiero; por lo tanto, toda empresa debe conocer su condición económica y financiera para
identificar los problemas existentes, variaciones importantes y los factores que los ocasionan,
para ello debe disponer de herramientas apropiadas que le permitan detectar los errores y aplicar
los correctivos adecuados, predecir el futuro y lograr una planeación más idónea.
(Padilla, 2014)La importancia del análisis financiero radica en que avalúa la realidad de la situación
y el comportamiento de una entidad, evolución que supera lo netamente contable y las leyes
financieras, ya que se deben tener en cuenta las particularidades de la empresa, en actividades,
tamaño sector al que pertenece, etapa de crecimiento , lo que hace que el uso de la información
contable muestre sus puntos fuertes para utilizarlos como fuerzas facilitadoras y los débiles para
adoptar acciones correctivas.
Teniendo en cuenta todo lo argumentado se debe tomar en consideración la evaluación obtenida
para un planteamiento en la contabilidad gerencial realizando la toma de decisiones en diferentes
aspectos sean estas de corto o largo plazo, de inversión o de financiamiento, de crecimiento o
decrecimiento, y entro otros aspectos importantes a considerar, resaltando la aplicación técnica,
proceso, desarrollo y manejo de los recursos financieros.
El impacto que una buena decisión puede tener, así como el valor que genera es enorme. Es por
ello que el análisis financiero para tomar las decisiones correctas es apremiante para los
negocios.
 1. Metodología

El presente estudio es una revisión bibliográfica de estudios realizados donde se identificó y

analizo información que se encontró con respecto a la importancia del análisis financiero como
herramienta para un mejor desenvolvimiento en la contabilidad gerencial teniendo como
referencia documentación como artículos y/o tesis de años pasados, se analizó y sintetizó la
información que se encontró con respecto a lo que se ha investigado y los planteamiento que se
ha llevado a cerca de la importancia análisis financiero como herramienta.

1.1 Fuentes de datos

La búsqueda de información se llevó a cabo en las bases de datos siguientes: Redalyc,

Dialnet, Google Académico, Scielo y demás gestores de información, la recolección de
información se realizó en la base de datos siguientes: que estén publicadas en revistas científicas
y/o tesis, que se encuentren entre los años 2000 hasta el año 2021, a nivel nacional, donde se
describa y conceptualice la importancia del análisis financiero.

2. Desarrollo y discusión

Los artículos seleccionados están publicados en revistas, los cuales en su título están
relacionados con el análisis financiero. Los estudios analizados mencionan sobre la importancia
que tiene el análisis financiero para así poder una correcta toma de decisiones en la contabilidad
gerencial. Es una alternativa como herramienta de desarrollo para las empresas que no cuenten
con adecuado análisis sobre la entidad y por lo tanto tampoco tienes un mejoramiento en el
desarrollo. Además, de ser una alternativa de aprendizaje tiene beneficios financieros.
 3. Desarrollo

3.1 Análisis financiero

-El análisis financiero es el conjunto de técnicas utilizadas para diagnosticar la situación y

perspectivas de la empresa, El fin fundamental del análisis financiero es poder tomar decisiones
adecuadas en el ámbito de la empresa, estas técnicas se basan principalmente en la información
contenida en los estados financieros y pretenden realizar un diagnóstico de la empresa que
permita obtener conclusiones sobre la marcha del negocio y su evolución futura.
(Gabriela Sulca Córdova, 2016)
El análisis financiero consiste en el estudio de la información contenida en los estados
financieros básicos a través de indicadores y metodologías plenamente aceptados por la
comunidad financiera, con el objetivo de tener una base más sólida para la toma de decisiones.
(Ríos, 2020)
El análisis financiero y económico o simplemente análisis financiero es el estudio de la
información contenida en el estado de situación financiera y estado de resultados
respectivamente de una organización con el fin de diagnosticar su situación actual y proyectar su
desenvolvimiento futuro. (Hector Novoa, 2019)

 3.2 Propósito u objetivos del análisis de estados financieros:

El análisis financiero busca proporcionar los datos más sobresalientes de forma concreta del
estado financiera de una empresa, tanto actual como de años anteriores para obtener de ser
necesaria una comparación, así poder tomar de decisiones que resulten benéficas para la
empresa. (Ivonne Reyes Martínez, 2017)
3.3 Los propósitos del análisis e interpretación de estados financieros se presentan en
siguiente cuadro.

-Satisfacer las necesidades de información de aquellas personas que tengan menos posibilidad
de obtener información y que dependen de los estados financieros como principal fuente de
esta acerca de las actividades económicas de la empresa.
-Proporcionar a los inversionistas y acreedores información útil que les permita predecir,
comparar y evaluar los flujos potenciales de efectivo en cuanto concierne al monto de dichos
flujos, su oportunidad o fechas en que se hallan de obtener incertidumbre con respecto a su
obtención.
-Proporcionar información útil para evaluar la capacidad de administración para utilizar con
eficacia los recursos de la empresa, alcanzando así la meta primordial de la empresa
-Proporcionar información sobre las transacciones y demás eventos.
-Presentar un estado de la posición financiera de la empresa.
-Presentar un estado de la utilidad del periodo
-Proporcionar información útil para el proceso de predicción.
Análisis e interpretación de estados financieros
Fuente: (Meigs, 2011)
3.4 La importancia de los análisis de los estados financieros

El análisis de estados financieros es una herramienta muy importante mayormente para

decisiones de préstamo, inversión y otras cuestiones necesarias, y de eso modo se puede facilitar
la toma de decisiones a los ejecutivos, a los inversionista o terceros que estén interesados en las
condiciones económica y financiera de la empresa o entidad.
cuando se desea realizar una inversión, al convertirse en el elemento primordial de un conjunto
de decisión que importa a los ejecutivos o quienes son accionistas. Su importancia relativa en el
conjunto de decisiones sobre inversión depende de las circunstancias y del momento del
mercado,
Para poder desarrollar el análisis financiero se tiene que estar familiarizado con los elementos de
los estados financieros como son los activos, pasivo, capital, ingreso y egresos.
El principal entorno en la evaluación se presenta en siguiente cuadro.

RENTABILIDAD

ENDEUDAMIENTO

SOLVENCIA

ROTACION

LIQUIDEZ

CAPACIDAD PRODUCTIVA

Principales entornos en la evaluación de estados financieros

Fuente: (Jose Ortega, 2006)
Estos entornos de evaluación, permite a los dirigente, administradores o contadores de la
empresa identificar de mejor el problema y poder desarrollar las alternativas de solución para
obtener resultados óptimos.
Para poder hacer un análisis de los estados financieros y este sirva para lograr la toma de
decisiones es requisito indispensable que se cumpla con la calidad de la información
sustentan estos estados como:
-Ser eficaz y eficiente.
- Brindarse en el tiempo que determina la normativa legal y los requerimientos de la
dirección de la empresa.
- Ser fidedigna incorporando a los registros contables aquellas transacciones realmente
ocurridas.
- Ser creíble y válida, basándose para ello en la captación de los datos primarios
clasificados, evaluados y registrados correctamente.
- El sistema contable establecido debe generar información contable que pueda ser
controlada y verificada por terceros.
- La información que se procese debe basarse en criterios similares en el tiempo y su
aplicación debe ser común en todas las entidades.

3.5 Metodología para efectuar análisis financiero.

Método comparativo. Cuando analizamos el estado de resultado se debe analizar cada una de las
partidas
con respecto a las ventas netas, es decir, estas representarían el 100%. ¡En cuanto
al Balance Genera! se realiza el mismo procedimiento, el 100% sería el total de
activo y el total de pasivo y patrimonio, analizando todas las partidas que los
componen con respecto a estos.
La perspectiva vertical analiza el estado de las cuentas de la empresa en un
período de tiempo muy concreto.
La perspectiva horizontal compara los resultados obtenidos en dos períodos de
tiempo diferentes.
Método Gráfico. El análisis se representa gráficamente, los gráficos más utilizados son: las barras,
 los circulares y los cronológicos múltiples.
El método de análisis mediante gráficos proporciona indicios y ponen de
manifiesto hecho o tendencias que sin la aplicación de tales métodos quedarían
ocultos.
Método de Razones y Razones de Liquidez, miden la capacidad de pago a corto plazo de la Empresa
proporciones Financieras. para saldar las obligaciones que vencen
Razones de Actividad, miden la efectividad con que la empresa esta utilizando
los Activos empleados.
Razones de Rentabilidad. miden la capacidad de la empresa para generar
utilidades

Fuente: (Verónica Beltrán, 2016)

4.Contabilidad gerencial y análisis financiero

Para (Rodríguez, 2021)La contabilidad gerencial o administrativa, también conocida como
contabilidad de gestión o contabilidad de gestión estratégica, es el tipo de contabilidad enfocado
al buen funcionamiento de las empresas. Esto por medio de la recopilación de datos que
dan insights profundos a los gerentes sobre el estado de una empresa para que tomen buenas
decisiones estratégicas.
La contabilidad gerencial comprende el desarrollo e interpretación de la información contable
(oportuna y confiable) para la toma de decisiones, planeamiento y control de una organización.
Ayuda a manejar y controlar las operaciones diarias del negocio.
contabilidad gerencial es el proceso por el cual los gerentes se aseguran que la obtención y el uso
de los recursos se efectúen de forma efectiva y eficiente alcanzando así el logro de los objetivos
de la organización.

4.1 Objetivo de la Contabilidad Gerencial

El objetivo de la contabilidad gerencial es entregar información como herramienta ineludible

para una adecuada y certera toma de decisiones, permitiendo así lograr los objetivos y gestiones
de su responsabilidad, confeccionando nuevas soluciones en forma oportuna. A su vez brinde
información interna que permite evaluar, mejorar y elaborar las políticas de la empresa para que
la gerencia opte por tomar las decisiones correctas. Dado que de esta manera los gerentes
perciben de la efectividad de cada área, para de esta manera controlar las operaciones continuas.
(Hurtado, 2021)
4.2 Diferencias entre la contabilidad gerencial y la contabilidad financiera

Fuente: (FloresOrtíz, 2019)

4.3 La toma de decisiones financieras

La toma de decisiones estratégicas en una empresa es uno de los procesos más complejos y
también uno de los más importantes.
Para poder decidir bien es fundamental contar con información que esté lo más actualizada
posible y tenga muy en cuenta los recursos económicos de los que dispone la organización, de
ahí la importancia del análisis financiero en la empresa. (Blazquez, 2021)
4.4 El análisis financiero en la toma de decisiones empresariales:

Las finanzas se fijan sobre el componente temporal de las decisiones empresariales. Muchas de
ellas implican esfuerzos y recompensas en diferentes momentos del tiempo. Por ejemplo,
estudiamos si es bueno invertir en capacitación de los empleados de una u otra forma. También
buscamos respuestas para comprender si cada alternativa es viable y cuál compensa más.
(Gonzalo Garcia, 2021)

5. Conclusión
Se concluye que el análisis financiero es una herramienta muy importante para la aplicación a
cualquier empresa o entidad, permitiéndole realizar una avaluación con exactitud a su situación
financiera dando a conocer la condición en la que se encuentra, realizar las decisiones favorables
y observar el cambio de dicha entidad.

También se llega a la conclusión que la contabilidad gerencial y la toma de decisiones es el

método más acertado para poner en funcionamiento las ideas de mejoramiento sobre la
información obtenida del análisis financiero, y la metodología para efectuar el análisis financiero
que se deben aplicar para decidir de la forma más correcta de actuar.
Referencias
Blazquez, A. (8 de Julio de 2021). Novicap. Obtenido de Novicap:
https://novicap.com/blog/como-y-por-que-realizar-un-analisis-
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Hector Novoa, H. (2019). Elaboración Analítica de Estados
Financieros. Lima: Pacífico Editores.
Hurtado, M. M. (2021). Contabilidad gerencial como instrumento para la
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Ivonne Reyes Martínez, L. C. (2017). La importancia del análisis de los
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Jose Ortega, M. (2006). Análisis de estados financieros: teoría y
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Meigs, M. (18 de Mayo de 2011). sledeshaere. Obtenido de sledeshaere:
https://www.slideshare.net/karcar8/analisis-financieros
Nava Rosillón, M. A. ( 2009). Análisis financiero: una herramienta clave
para una gestión financiera eficiente. SciELO - Scientific
Electronic Library Online.
Padilla, M. C. (2014). Analisis financiero. Ecoe Ediciones.
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Crehana: https://www.crehana.com/blog/negocios/que-es-
contabilidad-gerencial/
Verónica Beltrán, E. R. (2016). Analisis financiero. Quito.