Año 1 Año 2 Año 3 %Año 1 %Año 2 %Año 3 Var% 1-2

Ingresos Operacionales 1,291.1 1,994.2 2,477.4 1480.2% 3221.2% 1929.6% 54%

-Costo de Ventas 819.4 1,343.2 1,554.6 939.4% 2169.6% 1210.8% 64%
Utilidad Bruta 471.7 651.0 922.9 540.8% 1051.6% 718.8% 38%
-Gastos Administración 101.4 105.6 133.9 116.3% 170.6% 104.3% 4%
-Gastos de Ventas 224.5 412.3 496.7 257.4% 666.0% 386.9% 84%
Utilidad Operacional 145.8 133.1 292.3 167.2% 215.0% 227.6% -9%
+Ingresos No Operacionales 11.3 43.3 16.7 12.9% 70.0% 13.0% 285%
-Gastos no Operacionales 20.8 64.7 84.0 23.8% 104.5% 65.4% 211%
Utilidad antes de impuestos 136.3 111.8 225.0 156.2% 180.5% 175.2% -18%
-Provisión Impuesto Renta 49.1 49.8 96.6 56.2% 80.5% 75.2% 2%
Utilidad Neta 87.2 61.9 128.4 100.0% 100.0% 147.2% -29%
TASA DE IMPUESTO 36% 45% 43% 0.0%
Depreciación y Amortización 32.6 41.3 20.1

Año 1 Año 2 Año 3

Ingresos Operacionales 1,291.1 1,994.2 2,477.4
-Costo de Ventas 819.4 1,343.2 1,554.6
Utilidad Bruta 471.7 651.0 922.9
-Gastos Administración 101.4 105.6 133.9
-Gastos de Ventas 224.5 412.3 496.7
Utilidad Operacional 145.8 133.1 292.3
Año 1 Año 2 Año 3
Utilidad Operacional 145.8 133.1 292.3
+Depreciación y Amortización 32.6 41.3 20.1
EBITDA 178.4 174.4 312.3 capacidad que tiene la empresa de convertir sus ventas en caja

Margen EBITDA 13.8% 8.7% 12.6%

PKTNO 12.8% 3.1% 8.9% productividad capital de trabajo neto operacional (cxc; inventarios; proveedor
PDC 1.1 2.8 1.4 palanca de crecimiento ideal que sea mayor a uno (mebitda/pktno)

GENERACION DE UTILIDAD
 Var% 2-3
24.2%
15.7%
41.8%
26.8%
20.5%
119.6%
-61.4%
29.8%
101.3%
93.8%
107.4%

productividad capital de trabajo neto operacional (cxc; inventarios; proveedores)

RESUMEN INDICADORES FINANCIEROS

INDICADORES RENTABILIDAD
Rentabilidad Operativa 56.9% 34.4%
Rentabilidad Patrimonial 23.7% 14.5%
INDICADORES PRODUCTIVIDAD
Productividad Activo Operativo 2.4 2.9
Productividad Capital de Trabajo Operativo 4.6 6.6
Productividad K Fijo Operativo 5.0 5.2
Días de Recaudo Ingreso 71.1 25.5
Días de Reposición Inventarios 0.0 36.7
MARGENES DE UTILIDAD
Margen Neto 6.8% 3.1%
Margen Operacional 11.3% 6.7%
Margen Bruto 36.5% 32.6%
%Gastos Operacionales 0.0% 0.0%
%Gastos Administración 7.9% 5.3%
%Gastos de Ventas 17.4% 20.7%
INDICADORES ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento Total 34.3% 46.1%
Endeudamiento Corto Plazo 34.3% 46.1%
Endeudamiento Operativo 20.4% 30.1%
INDICADORES LIQUIDEZ
Razón Corriente 1.6 1.1
Prueba Acida 1.6 0.7
Margen EBITDA 13.8% 8.7%
KTNO/Ingreso Operacional 12.8% 3.1%
INDICADORES COBERTURA DEUDA
Utilidad Operacional / Intereses 3.0 2.7
EBITDA / Intereses 3.6 3.5

OTROS INDICADORES
Utilidad Neta 178.4 174.4
Total Activos 560.3 792.1
Rentabilidad Activo Total 31.8% 22.0%

Ingresos Operacionales 1,291.1 1,994.2

Total Activos 560.3 792.1
Productividad Activo Total 2.3 2.5

Activo Operacional 535.9 686.9

Total Activos 560.3 792.1
Activo Operacional / Activo Total 95.7% 86.7%

Patrimonio 368.4 426.9

Total Activos 560.3 792.1
Patrimonio / Total Activos 65.8% 53.9%

Utilidad Neta 87.2 61.9

Ingresos Operacionales 1,291.1 1,994.2
Margen Neto 6.8% 3.1%

Utilidad antes de impuestos 136.3 111.8

Ingresos Operacionales 1,291.1 1,994.2
Margen antes de Impuestos 10.6% 5.6%

+Ingresos No Operacionales 11.3 43.3

Ingresos Operacionales 1,291.1 1,994.2
Ingresos no Operacionales / Ingresos Op 0.9% 2.2%

-Gastos no Operacionales 20.8 64.7

Ingresos Operacionales 1,291.1 1,994.2
Gastos no Operacionales / Ingresos Op 1.6% 3.2%

-Provisión Impuesto Renta 49.1 49.8

Ingresos Operacionales 1,291.1 1,994.2
Impuestos / Ingresos Operacionales 3.8% 2.5%
FORMULAS
ARBOL RENTABILIDAD OPERATIVA
Indicador Cálculo
Rentabilidad Operativa
Productividad Activos
Productividad KTO
Productividad Capital Fijo
Dias de Recaudo Ventas
Dias de Reposición Inventarios
Margen Operativo
Margen Bruto
%Gastos Administrativos
%Gastos Ventas
ARBOL RONA
Indicador
RONA
Productividad AON
Productividad KTNO
%Financiación Operativa
Productividad KTO
Margen UODI
Utilidad Operativa / Activos Operativos
Ingreso Operacional / Activos Operativos
Ingreso Operacional / KTO
Ingreso Operacional / Capital Fijo
CxCobrar*360 / Ingreso Operacional
Inventarios*360 / Costo Ventas
Utilidad Operativa / Ingreso Operacional
Utilidad Bruta / Ingreso Operacional
Gastos Admin / Ingreso Operacional
Gastos Ventas / Ingreso Operacional
Cálculo
UODI/AON
Ingreso Operacional/AON
Ingreso Operacional/KTNO
Pasivo Operativo / Activos
Ingreso Operacional/KTO
UODI/Ingreso Operacional
 Dias Recaudo
ÁRBOL DE RENTABILIDAD
Electricosta 71.1 25.5
Productividad KTO
0.0% 0.0%
Productividad 4.62 6.65
Activo Operacional 52.2% 43.7%

Dias Inventarios
2.41 2.90

Productividad KFijo
0.0 36.7 FOMATO CONDICIONAL ADMINISTRADOR R
0.0% 45.6%
5.0 5.2
47.8% 56.3%
Rentabilidad
Operativa
Año 1 Año 2
56.9% 34.4%

Margen Bruto Variación Ingreso Oper. 24.2%

36.5% 32.6%
Variación Costo Ventas 15.7%
Margen Operativo

11.3% 6.7% % Gastos Administración

7.9% 5.3%
% Gastos Operación

0.0% 0.0% % Gastos Ventas

17.4% 20.7%
 Dias Recaudo
ÁRBOL DE RENTABILIDAD
Electricosta 25.5 18.2
Productividad KTO
0.0% 0.0%
6.6 4.0
Productividad 43.7% 50.7%
Activo Operacional
Dias Inventarios
2.9 2.0
36.7 96.3
Productividad KFijo
45.6% 66.7%
5.2 4.1
56.3% 49.3%
Rentabilidad
Operativa

Año 2 Año 3
34.4% 48.2%

Margen Bruto Variación Ingreso Oper. -100.0%

32.6% 37.3%
Variación Costo Ventas -100.0%
Margen Operativo

6.7% 11.8% % Gastos Administración

5.3% 5.4%
% Gastos Operación

0.0% 0.0% % Gastos Ventas

20.7% 20.0%
 Dias Recaudo

ÁRBOL DE RENTABILIDAD 71.1 25.5

Productividad KTO
Electricosta
4.6 6.6
Productividad KTNO

4.6 6.6 Dias Inventarios

Productividad AON
0.0 36.7
%Financiación Operativa
2.0 2.2
Productividad K Fijo 40.9% 79.5%

5.0 5.2

RONA
Año 1 Año 2 Margen Bruto Variación Ingreso Oper 24.2%
14.9% 9.0%
Margen Operativo 36.5% 32.6%
Variación Costo Venta 15.7%
11.3% 6.7%

Margen UODI % Gastos Administración

7.5% 4.2% 7.9% 5.3%

% Gastos Operación

0.0% 0.0% % Gastos Ventas

17.4% 20.7%
 Dias Recaudo

ÁRBOL RONA 25.5 18.2

Productividad KTO
Electricosta
6.6 4.0
Productividad KTNO

6.6 4.0 Dias Inventarios

Productividad AON
36.7 96.3
%Financiación Operativa
2.2 1.5
Productividad K Fijo 79.5% 64.8%

5.2 4.1

RONA
Año 2 Año 3 Margen Bruto Variación Ingreso Oper-100.0%
9.0% 12.0%
Margen Operativo 32.6% 37.3%
Variación Costo Venta-100.0%
6.7% 11.8%

Margen UODI % Gastos Administración

4.2% 7.9% 5.3% 5.4%

% Gastos Operación

0.0% 0.0% % Gastos Ventas

20.7% 20.0%
Ingresos Operacionales 1,994.2
(+/-) Variacion de la Cartera Neta 113.8
-Disminucion en los Anticipos recibidos -0.1
EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES 2,107.9 FLUJO DE EFECTIVO DESDE EL PUNTO DE VISTA FINANCIERO
Costo de Ventas -1,343.2
-Aumento Inventarios -136.9
+Aumento Proveedores 7.5 EBIT EL EBIT ES LA UTILIDAD OPERACIONAL
EFECTIVO PAGADO A PROVEEDORES -1,472.6 Otros Ingresos
-Gastos de Administración y Ventas -517.9 Otros Egresos OJO NO SE INCLUYEN LOS FINANCIERO
+Depreciación 41.3 EBIT Ajustado 0.0
+Aumento Obligaciones Laborales 28.7 Depreciación y Amortizaciones
+Aumento en el Gastos acumulados por pagar 107.9 EBITDA 0.0
+Aumento en otros activos corrientes 2.6 -Impuestos
EFECTIVO POR GASTOS DE OPERACIÓN -337.5 Flujo de Caja Bruto 0.0
-Provisión Impuesto de Renta -49.8 +KTNO
-Disminución impuestos por pagar -19.8 EGO 0.0
EFECTIVO POR IMPUESTOS -69.6 -Inversión Fija
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 228.3 Flujo de Caja Libre 0.0

FLUJO DE CAJA
DE LA DEUDA
+Préstamos Socios
+/- Variacion Activos Fijos -170.7 +Desembolso Créditos
-Aumento Otros Activos -1.2 -Abono capital créditos
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION -171.8 -Pago intereses
+Capitalizacion 76.0 +Escudo Fiscal
+Aumento Obligaciones financieras 45.5 Flujo de Caja de los Accionistas 0.0
+Aumento Cuentas por pagar socios 3.6 -Pago de dividendos
-Gastos financieros -64.7 Flujo de Caja Neto 0.0
-Pago dividendos -79.4 Inversiones Temporales
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN -19.0 Flujo de Efectivo 0.0

+Ingresos no Operacionales 43.3

EFECTIVO POR OTRAS ACTIVIDADES 43.3 Variación KTNO Año 1 Año 2
Cartera Neta
+Aumento inversiones temporales 1.1 Inventario
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE TESORERIA 1.1 Otros activos corrientes
KTO 0.0 0.0
EFECTIVO INICIAL 23.0 Proveedores
+EFECTIVO NETO DEL PERIODO 81.9 Anticipos recibidos
EFECTIVO FINAL 104.8 Impuestos por pagar
Obligaciones laborales
Gastos acumulados x pagar
Pasivo Operativo 0.0 0.0
EL FLUJO DE EFECTIVO ES LLEGAR A LA VARIACION
CUANDO LE SUMA EL EFECTIVO INICIAL DA EL KTNO 0.0 0.0
FLUJO DE CAJA 0.0

KTNO 0.0 0.0

 ÁRBOL DEL EFECTIVO
Electricosta Flujo de Caja Bruto

Err:509

$ Operación
-Aumento Inventarios
228.3
$ Operación -136.9
e Inversión $ por
Capital de Trabajo
-Aumento Deudores
56.4
0.0 113.8
$ Inversión
Efectivo Inicial +Aumento CxPagar
-171.8
23.0 126.9

$ Capital
Efectivo Neto
$ Financiación
81.9 Externa 45.5

-19.2 $ Intereses
$ Financiación
-64.7
Efectivo -19.0
Actividades de
Tesoreria Préstamo Socios
$ no Operacional
1.1 3.6
$ Socios
24.4
-75.8 Dividendos
$ Otras
Actividades
-79.4
43.3

0.0
 ÁRBOL DEL EFECTIVO Efectivo Recibido
de Clientes
Electricosta
2,107.9

$ Operación
Pagado a proveedores
228.3
$ Operación
-1,472.6
e Inversión Efectivo Pagado
Costos y Gastos Por Gastos de Operación
56.4
-1,879.7 -337.5
$ Inversión
Efectivo Inicial Por Impuestos
-171.8
23.0 -69.6

$ Capital
Efectivo Neto
$ Financiación
81.9 Externa 45.5

-19.2 $ Intereses
$ Financiación
Efectivo -64.7
Actividades de
Tesoreria -19.0

Préstamo Socios
1.1 $ no Operacional
$ Socios 3.6
24.4
-75.8 Dividendos
$ Otras
Actividades
-79.4
43.3

0.0
 CONSTRUCCION DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Año 3 F/U Impacto

Ingresos Operacionales 2477.4 F 2477.4
-Costo de Ventas 1554.6 U -1554.6
Utilidad Bruta 922.9 Ingresos Operacionales 2,477.4
-Gastos Administración 133.9 U -133.9 +Disminución Cartera Neta 15.5
-Gastos de Ventas 496.7 U -496.7 -Aumento Anticipos recibidos -0.1
Utilidad Operacional 292.3 EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES 2,492.9
+Ingresos no Operacionales 16.7 F 16.7 Costo de Ventas -1,554.6
-Gastos no operacionales (GF) 84.0 U -84.0 -Aumento Inventarios -278.9
Utilidad antes de impuestos 225.0 +Aumento Proveedores 201.7
-Impuestos 96.6 U -96.6 EFECTIVO PAGADO A PROVEEDORES -1,631.8
Utilidad Neta 128.4 -Gastos de Administración y Ventas -630.6
+Depreciación 20.1
Depreciación 20.1 +Aumento Obligaciones Laborales 16.5
Tasa de Impuestos 42.93% TODOS LOS + USOS -Disminución Gastos acumulados por pagar -65.4
TODAS LOS - FUENTES -Aumento en otros activos corrientes -60.0
Año 2 Año 3 Variación EFECTIVO POR GASTOS DE OPERACIÓN -719.4
Disponible 104.8 44.4 -60.5 F 60.5 -Provisión Impuesto de Renta -96.6
Inversiones Temporales 0.3 16.8 16.5 U -16.5 +Aumento impuestos por pagar 12.7
Cartera Neta 141.0 125.5 -15.5 F 15.5 EFECTIVO POR IMPUESTOS -83.9
Inventario 136.9 415.8 278.9 U -278.9 EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 57.8
Otros activos corrientes 22.1 82.1 60.0 U -60.0
Bienes Raíces 162.2 293.9 131.8 U -131.8 -Aumento Activos Fijos -234.0
Maquinaria y Equipo 241.5 337.5 96.0 U -96.0 -Aumento Otros Activos -5.6
Equipo de computo & comun. 61.9 68.1 6.2 U -6.2 EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION -239.6
Equipo de transporte 31.8 31.8 0.0 U 0.0 +Capitalizacion 0.0
-Depreciación acumulada -128.3 -148.4 -20.1 F 20.1 +Aumento Obligaciones financieras 188.3
Otros Activos 17.8 23.4 5.6 U -5.6 +Aumento Cuentas por pagar socios 27.3
Total Activos 792.1 1,291.0 499.0 -Gastos financieros -84.0
.+P FUENTE -Pago dividendos -10.5
Año 2 Año 3 Variación .- P USO EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 121.1
Obligaciones financieras 74.6 55.2 -19.4 U -19.4
Proveedores 53.4 255.2 201.7 F 201.7 +Ingresos no Operacionales 16.7
Anticipos recibidos 2.3 2.2 -0.1 U -0.1 EFECTIVO POR OTRAS ACTIVIDADES 16.7
Impuestos por pagar 5.9 18.7 12.7 F 12.7
Obligaciones laborales 44.2 60.7 16.5 F 16.5 +Aumento inversiones temporales -16.5
Cuentas por Pagar Socios 52.2 79.5 27.3 F 27.3 EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE TESORERIA -16.5
Gastos acumulados x pagar 132.6 67.2 -65.4 U -65.4
Obligaciones Financieras 0.0 207.7 207.7 F 207.7 EFECTIVO INICIAL 104.8
Capital social 100.0 100.0 0.0 +EFECTIVO NETO DEL PERIODO -60.5
Reserva legal 12.0 24.1 12.1 EFECTIVO FINAL 44.3
Resultados del ejercicio 61.9 128.4 66.5
Resultados ejercicios anteriores 253.0 292.3 39.3
Total Pasivo y Patrimonio 792.1 1,291.0 498.9

Diferencia Utilidades -10.5

 EFE2 EFE3
Ingresos Operacionales 1,994.2 2,477.4
(+/-) Variacion de la Cartera Neta 113.8 15.5
-Disminucion en los Anticipos recibidos -0.1 -0.1
EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES 2,107.9 2,492.9
Costo de Ventas -1,343.2 -1,554.6
-Aumento Inventarios -136.9 -278.9
+Aumento Proveedores 7.5 201.7
EFECTIVO PAGADO A PROVEEDORES -1,472.6 -1,631.8
-Gastos de Administración y Ventas -517.9 -630.6
+Depreciación 41.3 20.1
+Aumento Obligaciones Laborales 28.7 16.5
+Aumento en el Gastos acumulados por pagar 107.9 -65.4
+Aumento en otros activos corrientes 2.6 -60.0
EFECTIVO POR GASTOS DE OPERACIÓN -337.5 -719.4
-Provisión Impuesto de Renta -49.8 -96.6
-Disminución impuestos por pagar -19.8 12.7
EFECTIVO POR IMPUESTOS -69.6 -83.9
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 228.3 57.8
+/- Variacion Activos Fijos -170.7 -234.0
-Aumento Otros Activos -1.2 -5.6
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION -171.8 -239.6
+Capitalizacion 76.0 0.0
+Aumento Obligaciones financieras 45.5 188.3
+Aumento Cuentas por pagar socios 3.6 27.3
-Gastos financieros -64.7 -84.0
-Pago dividendos -79.4 -10.5
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN -19.0 121.1

+Ingresos no Operacionales 43.3 16.7

EFECTIVO POR OTRAS ACTIVIDADES 43.3 16.7

+Aumento inversiones temporales 1.1 -16.5

EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE TESORERIA 1.1 -16.5

EFECTIVO INICIAL 23.0 104.8

+EFECTIVO NETO DEL PERIODO 81.9 -60.5
EFECTIVO FINAL 104.8 44.3
DIFERENCIA
483.2
-98.3
0.0
384.9
-211.4
-142.1
194.2
-159.2
-112.7
-21.2
-12.2
-173.2
-62.6
-381.9
-46.8
32.5
-14.2
-170.4
-63.4
-4.4
-67.8
-76.0
142.8
23.7
-19.3
68.9
140.1

-26.6
-26.6

-17.6
-17.6

81.9
-142.4
-60.5
 EFE2 EFE3
Ingresos Operacionales 1,994.2 2,477.4
(+/-) Variacion de la Cartera Neta 113.8 15.5
-Disminucion en los Anticipos recibidos -0.1 -0.1
EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES 2,107.9 2,492.9

Costo de Ventas -1,343.2 -1,554.6

-Aumento Inventarios -136.9 -278.9
+Aumento Proveedores 7.5 201.7
EFECTIVO PAGADO A PROVEEDORES -1,472.6 -1,631.8

-Gastos de Administración y Ventas -517.9 -630.6

+Depreciación 41.3 20.1
+Aumento Obligaciones Laborales 28.7 16.5
+Aumento en el Gastos acumulados por pagar 107.9 -65.4
+Aumento en otros activos corrientes 2.6 -60.0
EFECTIVO POR GASTOS DE OPERACIÓN -337.5 -719.4

-Provisión Impuesto de Renta -49.8 -96.6

-Disminución impuestos por pagar -19.8 12.7
EFECTIVO POR IMPUESTOS -69.6 -83.9
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 228.3 57.8
EFE2 EFE3
+/- Variacion Activos Fijos -170.7 -234.0
-Aumento Otros Activos -1.2 -5.6
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION -171.8 -239.6
EFE2 EFE3
+Capitalizacion 76.0 0.0
+Aumento Obligaciones financieras 45.5 188.3
+Aumento Cuentas por pagar socios 3.6 27.3
-Gastos financieros -64.7 -84.0
-Pago dividendos -79.4 -10.5
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN -19.0 121.1
EFE2 EFE3
+Ingresos no Operacionales 43.3 16.7
EFECTIVO POR OTRAS ACTIVIDADES 43.3 16.7
EFE2 EFE3
+Aumento inversiones temporales 1.1 -16.5
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE TESORERIA 1.1 -16.5
EFE2 EFE3
EFECTIVO INICIAL 23.0 104.8
+EFECTIVO NETO DEL PERIODO 81.9 -60.5
EFECTIVO FINAL 104.8 44.3
DIFERENCIA EFE2 EFE3
483.2 EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES 2,107.9 2,492.9
-98.3 EFECTIVO PAGADO A PROVEEDORES -1,472.6 -1,631.8
0.0 EFECTIVO POR GASTOS DE OPERACIÓN -337.5 -719.4
384.9 EFECTIVO POR IMPUESTOS -69.6 -83.9
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 228.3 57.8
-211.4
-142.1
194.2
EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
-159.2 3,000.0
2,500.0
-112.7 2,000.0
-21.2 1,500.0
-12.2
1,000.0
-173.2
-62.6 500.0
-381.9 0.0
Axis Title

S S S
TE E ÓN TO ÓN
-500.0 N OR CI ES CI
-46.8 IE ED R A R A
-1,000.0 E CL VE E PU E
32.5 D O OP IM OP
-14.2 -1,500.0IDO PR DE PO
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-170.4 RE
-2,000.0 AD AS TI ID
A
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G G EC TI
V
DIFERENCIA TI
R EF
E C VO PO AC
-63.4 EF TI VO R
E C TI PO
-4.4 EF EC IV
O
EF CT
-67.8 E
EF
DIFERENCIA
-76.0
142.8 EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINAN -
23.7 CIACIÓN
-19.3
250.0
68.9
140.1 200.0
DIFERENCIA 150.0
-26.6 100.0
-26.6 50.0
DIFERENCIA
0.0
-17.6 n s s s os
-50.0 ci o ra io ro nd ÓN
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Axis Title

-17.6 a s e
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A
DIFERENCIA -100.0 ita n a n di N
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um um AC
+A +A PO
R
VO
CTI
E
EF
 DIFERENCIA
384.9
-159.2
-381.9
-14.2
-170.4

ERACIÓN EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE IN -

VERSION
0.0
EFE2 EFE3 DIFERENCIA

-50.0

-100.0

S
ÓN
Axis Title

TO CI
R A -150.0
E
OP
DE
S
ADE -200.0
V ID
TI
AC
-250.0

-300.0

EFECTIVO POR OTRAS EFECTIVO POR ACTI -

INAN - VIDADES DE TESORE-
ACTIVIDADES RIA
50.0 5.0
40.0
30.0 0.0
EFE2 EFE3 DIFERENCIA
20.0
Axis Title

Axis Title

10.0 -5.0
0.0
1 2 3 -10.0
-10.0
-20.0 -15.0
os ÓN
e nd CI -30.0
d A
CI -40.0 -20.0
AN
F IN
DE +EFECTIVO NETO
DE
S EFECTIVO FINAL
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ID
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CT 100.0
120.0
80.0
100.0 60.0
80.0 40.0
Axis Title
Axis Title

20.0
60.0
0.0
40.0 1 2 3
-20.0
20.0 -40.0
-60.0
0.0 -80.0
EFE2 EFE3 DIFERENCIA
 20.0
60.0

Axis
Axis Ti
0.0
40.0 1 2 3
-20.0
20.0 -40.0
-60.0
0.0 -80.0
EFE2 EFE3 DIFERENCIA
I-
E-

DIFERENCIA

3
3
 ÁRBOL DEL EFECTIVO
Electricosta Flujo de Caja Bruto

Err:509

$ Operación
-Aumento Inventarios
57.8
$ Operación -278.9
e Inversión $ por
Capital de Trabajo
-Aumento Deudores
-181.8
0.0 15.5
$ Inversión
Efectivo Inicial +Aumento CxPagar
-239.6
104.8 105.6

$ Capital
Efectivo Neto
$ Financiación
-60.5 Externa 188.3

104.3 $ Intereses
$ Financiación
-84.0
Efectivo 121.1
Actividades de
Tesoreria Préstamo Socios
$ no Operacional
-16.5 27.3
$ Socios
137.8
16.8 Dividendos
$ Otras
Actividades
-10.5
16.7

0.0
 ÁRBOL DEL EFECTIVO Efectivo Recibido
de Clientes
Electricosta
2,492.9

$ Operación
Pagado a proveedores
57.8
$ Operación
-1,631.8
e Inversión Efectivo Pagado
Costos y Gastos Por Gastos de Operación
-181.8
-2,435.0 -719.4
$ Inversión
Efectivo Inicial Por Impuestos
-239.6
104.8 -83.9

$ Capital
Efectivo Neto
$ Financiación
-60.5 Externa 188.3

104.3 $ Intereses
$ Financiación
Efectivo -84.0
Actividades de
Tesoreria 121.1

Préstamo Socios
-16.5 $ no Operacional
$ Socios 27.3
137.8
16.8 Dividendos
$ Otras
Actividades
-10.5
16.7

0.0