EXCEL FINANCIERO

Sesión 1: Fundamentos de Excel

Financiero – Funciones Financieras para
interés simple e interés compuesto

Mag. Daniel Robles Fabián

¿Qué es el regimen
de interés simple?

¿Qué es el regimen
de interés
compuesto?
LOGRO DE LA SESIÓN

Al termino de esta sesión conceptualizaremos y manejaremos

operaciones financieras para tomar las mejores decisiones de inversión
y financiamiento mediante el uso funciones financieras tanto de interés
simple como interés compuesto con eficiencia.
CONTENIDO TEMÁTICO

• Fundamentos generales del MS-Excel

• Herramientas en el MS-Excel para la toma de decisiones
• Funciones Financieras
• ¿Qué es interés simple?
• ¿Qué es interés compuesto?
• Funciones financieras en interés simple
• Funciones financieras en interés compuesto
• Aplicaciones
FORMATO DE CELDAS
Validación de datos
 HERRAMIENTAS PARA TOMA DE DECISIONES

• Buscar Objetivo
• Administración de Escenarios
• Tabla de datos
• Solver
FUNCIONES FINANCIERAS

1
BASE FINANCIERA

Algunas funciones financieras de Excel usan el argumento denominado base, el que indica el
método para contar los días del mes y del año que utilizan.
Si se omite la base asume 30 para meses / 360 para años

Base Método para contar días Significado

0 US 30 / 360 Mes de 30dias y año de 360 días

1 Actual / Actual Mes calendario y año calendario

2 Actual / 360 Mes calendario y año de 360 días

3 Actual / 365 Mes calendario y año 365 días

4 Europea 30 / 360 Mes de 30 días y año de 360 días

AÑO FINANCIERO– AÑO CALENDARIO

Año Financiero = 360 días

Mes Financiero = 30 días
Trimestre Financiero = 90 días

Año Calendario = 365 días (202X)

Mes Calendario = Depende del mes y el año
Trimestre Calendario = Depende del periodo y el año
VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

El capital a medida que pasa el tiempo se valoriza es decir tiende a crecer o

aumentar.

P1 P2 P3 P4 P(n-1) Pn

I1 I2 I3 In

P1+ I1 = S1 = P2
¿QUÉ ES INTERÉS SIMPLE?

El interés simple se calcula sobre la cantidad principal u original, de una

operación. Los intereses solo se cobran en función del uso de fondos.

𝑰 = 𝑷. 𝒊. 𝒏

𝑆 = 𝑃(1 + 𝑖. 𝑛)

Donde:
I Intereses
P Capital
i Tasa de interés simple o nominal simple
n Tiempo o plazo
S Monto o capital acumulado
¿QUÉ ES INTERÉS COMPUESTO?

El interés compuesto se calcula sobre la cantidad del principal y también sobre el interés
acumulado de períodos anteriores y, por lo tanto, puede considerarse como «interés sobre
intereses».

𝑉𝐹 = 𝑉𝐴(1 + 𝑖)𝑛 P1 P2 P3 P4 P(n-1) Pn

0 1 2 3 n-1 n
I= 𝑉𝐴 (1 + 𝑖)𝑛 −1
I1 I2 I3 In
Donde:
I Intereses Así sucesivamente se
VA Valor actual o Capital P1+ I1 = S1 = P2 capitaliza hasta el último
periodo
i Tasa efectiva periódica
n Tiempo o plazo
VF Valor futuro o Monto
COMPARACIÓN INTERÉS SIMPLE E INTERÉS COMPUESTO

CASO:
Un préstamo de S/ 50,000 debe pagarse intereses a una tasa del 5% mensuales, por el periodo de 5 meses.
Determinar el interés a pagar mensualmente.

Interés compuesto
Interés simple
Préstamo 50,000
Préstamo 50,000
Tasa mensual 5% Tasa efectiva mensual
Tasa mensual 5% Tasa nominal simple
Periodo (meses) 5
Periodo (meses) 5
Periodo Capital Interés Monto
Periodo Capital Interés Monto
0 50,000 0 50,000
0 50,000 0 50,000
1 50,000 2,500 52,500
1 2,500
2 52,500 2,625 55,125
2 2,500
3 55,125 2,756 57,881
3 2,500
4 57,881 2,894 60,775
4 2,500
5 60,775 3,039 63,814
5 2,500 62,500
Capital acumula a los intereses en cada periodo y
Capital es constante, los intereses son constantes vuelve a genera nuevos intereses sobre el capital
acumulado.
FUNCIONES FINANCIERAS PARA INTERÉS SIMPLE

INT.ACUM.V
Calcula el valor interés que genera un valor actual a partir de una tasa de interés simple, en un
intervalo de periodo.
Sintaxis: INT.ACUM.V(emisión;liquidación;tasa;par;base)
Cálculo matemático: 𝐼 = 𝑝. 𝑖. 𝑛
Donde:
Emisión :Fecha de emisión del valor
Liquidación :Fecha de vencimiento del valor
Tasa :Tasa nominal simple (i)
Par : Capital o valor actual (p)
Base : Tipo de base para conteo de los días

Ejemplo:
¿Qué interés se podría obtener al 10/10 un valor
negociable de S/ 15,000 en bolsa de valores que se fue
adquirido el 10/09, sabiendo que los intereses se fijan a la
tasa nominal simple del 12.5%?.
FUNCIONES FINANCIERAS PARA INTERÉS SIMPLE

CANTIDAD.RECIBIDA
Calcula el valor futuro o monto de una inversión a partir de una tasa anticipada de descuento
simple, en un intervalo de periodo.
Sintaxis: CANTIDAD.RECIBIDA(liquidación;vencimiento;inversión;descuento;base)
𝑃
Calculo matemático: 𝑆=
1 − 𝑑. 𝑛
Donde:
Liquidación :Fecha de anticipación del valor
Vencimiento :Fecha de vencimiento del valor
Inversión :Capital a invertirse (P)
Descuento :Tasa de descuento simple
Base : Tipo de base para conteo de los días
Ejemplo:
¿Qué monto se debe fijar a una letra por crédito de
$3,000 si la operación se formaliza el 10/10 fijando
a una tasa de descuento del 10% para cancelarse el
10/11?
FUNCIONES FINANCIERAS PARA INTERÉS SIMPLE

PRECIO.DESCUENTO
Calcula el valor de la inversión o capital a partir de un valor futuro o monto en una operación
financiera sujeto a descuento bancario simple.
Sintaxis: PRECIO. DESCUENTO(liquidación;vencimiento;descuento;amortización;base)
Cálculo matemático: 𝑃 = 𝑆(1 − 𝑑. 𝑛)
Donde:
Liquidación :Fecha de anticipación del valor
Vencimiento :Fecha de vencimiento del valor
Amortización :Valor futuro o monto
Descuento :Tasa de descuento simple
Base : Tipo de base para conteo de los días
Ejemplo:
¿Qué valor se pagaría por una letra de cambio
firmada a S/ 9,000 si estaba fijado a pagarse el
22/12 pero se está cancelando el 10/10 a una tasa
de descuento del 12%?
FUNCIONES FINANCIERAS PARA INTERÉS SIMPLE

TASA.DESC
Calcula la tasa de descuento simple anual, a partir del valor futuro, valor actual y el tiempo de
descuento.
Sintaxis: TASA.DESC(liquidación;vencimiento;precio;amortización;base)

Cálculo matemático: 𝑃
𝑑 = 1 − ( ) /𝑛
𝑆
Donde:
Liquidación :Fecha de anticipación del valor
Vencimiento :Fecha de vencimiento del valor
Amortización :Valor futuro o monto
Precio :Valor actual o capital
Base : Tipo de base para conteo de los días
Ejemplo:
Una deuda se acordó pagar el 21/12 la suma de S/
8,500 pero se cancela S/ 8,320 el 10/10.
Determinar a qué tasa de descuento simple anual
se realizó la operación
FUNCIONES FINANCIERAS PARA INTERÉS SIMPLE

TASA.INT
Calcula la tasa nominal simple anual, a partir del valor futuro, valor actual y un periodo de
operación.
Sintaxis: TASA.INT(liquidación;vencimiento;inversión;amortización;base)
𝑆−𝑃
Cálculo matemático: 𝑖=
𝑃. 𝑛
Donde:
Liquidación :Fecha de anticipación del valor
Vencimiento :Fecha de vencimiento del valor
Amortización :Valor futuro o monto
Precio :Valor actual o capital
Base : Tipo de base para conteo de los días
Ejemplo:
Una deuda se acordó pagar el 21/12 la suma de S/
8,500 pero se cancela S/ 8,320 el 10/10.
Determinar a qué tasa nominal simple anual se
realizó la operación
FUNCIONES FINANCIERAS PARA INTERÉS COMPUESTO

VF.PLAN
Determina el valor futuro o monto de una inversión en n periodos con una o varias tasas efectiva
variables cuyos periodos de capitalización son uniformes
Sintaxis VF.PLAN(principal;programación)
Cálculo matemático: 𝑉𝐹 = 𝑉𝐴(1 + 𝑇𝐸1 ) (1 + 𝑇𝐸2 ) (1 + 𝑇𝐸3 )…. (1 + 𝑇𝐸𝑛 )
Donde: Ejemplo:
Principal :Inversión o valor actual Se hace un deposito a plazo fijo con la suma de S/
Programación :Matriz de las tasas efectivas a aplicar 3,000. Determinar los saldos de los 5 primeros
TEk :Tasa efectiva del periodo k meses si el banco maneja la TEA del 1.1%, 1.23%,
1.24%, 1.18% y 1.21%.
FUNCIONES FINANCIERAS PARA INTERÉS COMPUESTO

VF
Determina el valor futuro o monto capitalizado a partir de un valor actual o capital impuesto por una tasa
efectiva.
Sintaxis VF(tasa;nper;cuota;va;[tipo])

Cálculo matemático: 𝑉𝐹 = 𝑉𝐴(1 + 𝑡𝑎𝑠𝑎)𝑛

Donde:
VF :Valor futuro o monto
VA :Valor actual o capital
Tasa :Tasa efectiva periódica
n :Tiempo o periodo de capitalizaciones

Ejemplo:
Se deposita en el banco S/ 20,000 y luego de 6 años
¿Cuánto sería el saldo acumulado? Sabiendo que la
tasa efectiva anual se mantuvo e 1%.
FUNCIONES FINANCIERAS PARA INTERÉS COMPUESTO

VA
Determina el valor actual o presente a partir de un valor futuro, monto o valor capitalizado impuesto por
una tasa efectiva.
Sintaxis VA(tasa;nper;cuota;vf;[tipo])

Cálculo matemático: 𝑉𝐴 = 𝑉𝐹(1 + 𝑡𝑎𝑠𝑎)−𝑛

Donde:
VA :Valor actual o capital
VF :Valor futuro o monto
Tasa :Tasa efectiva periódica
n :Tiempo o periodo de actualización

Ejemplo:
¿Cuánto se deposito en el banco hace 9 meses, si
hoy tenemos un saldo de S/ 15,680.25 sabiendo
que gana intereses a la tasa efectiva mensual del
0.68%.
FUNCIONES FINANCIERAS PARA INTERÉS COMPUESTO

TASA
Determina el valor de la tasa efectiva periódica a partir del valor actual, el valor futuro y el periodo de
capitalización.
Sintaxis TASA(nper;pago;va,vf;[tipo];[Estimar])

Cálculo matemático: 𝑛 𝑉𝐹
𝑇𝑎𝑠𝑎 = −1
𝑉𝐴
Donde:
Tasa :Tasa efectiva periódica
VF :Valor futuro o monto
VA :Valor actual o capital
n :Tiempo o periodo de capitalización

Ejemplo:
¿A qué tasa efectiva mensual se debe otorgar un
préstamo de S/ 8,000 para poder cobrar 9,600 al
cabo de un año?
FUNCIONES FINANCIERAS PARA INTERÉS COMPUESTO

NPER
Determina el valor del tiempo o plazo de capitalización o actualización a partir de un valor actual, valor
futuro y tasa efectiva periódica.
Sintaxis NPER(tasa;1;va,vf;[tipo])
𝑆
Cálculo matemático: 𝐿𝑜𝑔(1 + 𝑃)
𝑛=
𝐿𝑜𝑔(1 + 𝑡𝑎𝑠𝑎)
Donde:
Nper = n :Tiempo o periodo de capitalización
Tasa :Tasa efectiva periódica
Pago = 1 :Una sola cuota
VA :Valor actual o capital (P)
VF : Valor futuro o monto (S)
Ejemplo:
¿Durante que plazo se debe depositar en el banco
S/ 7,500 para poder acumular un saldo de S/
12,800, si paga interés fijo a la TEM del 0.9%?
 PROBLEMAS PROPUESTOS
1. Se tiene una letra de cambio firmada por S/ 5,500 con vencimiento el 18/12 si se cancela el
16/11. cuanto se pagaría, aplicado a una tasa de descuento simple del 15% anual.
2.- Se vende a crédito una mercadería valorada en S/ 14,560 el 10/10 con una tasa de descuento
simple anual del 10% para ser cancelada el 27/11. Determinar el valor nominal del pagare a que
debe firmar el cliente (use fecha calendario actual).
3.- Si se otorgo un préstamo personal de $ 10,500 para pagarse en un año y 3 meses. Determinar el
monto a pagarse a su vencimiento si los intereses se fijaron a la tasa efectiva trimestral del 9%
4.- ¿Qué deposito a plazo debe realizarse durante 5 años y 6 meses para poder retirar del banco $
25,000, sabiendo que pagan intereses a la tasa efectiva anual del 8.7%?
5.- ¿A qué tasa efectiva semestral debe otorgarse un crédito de S/ 11,640 para poder cobrarse S/
3,675 más en 1 año, 9 meses y 15 días.?