FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,

FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
LOS ESTADOS FINANCIEROS COMO INSTRUMENTO
PARA LA TOMA DE DECISIONES EN LAS EMPRESAS
COMERCIALIZADORAS DE UTILES ESCOLARES DEL
DISTRITO DE INDEPENDENCIA – HUARAZ PERIODO
2012 -2013
TESIS PARA OPTAR EL TÍTULO PROFESIONAL DE
CONTADOR PÚBLICO.

AUTORA:
BACH. MILAGROS FERNÁNDEZ ANAYA

ASESOR:
Dr. CPCC. JUAN DE DIOS SUÁREZ SÁNCHEZ

HUARAZ – PERU
2014

i
LOS ESTADOS FINANCIEROS COMO ISTRUMENTO
PARA LA TOMA DE DECISIONES EN LAS EMPRESAS
COMERCIALIZADORAS DE UTILES ESCOLARES
DEL DISTRITO DE INDEPENDENCIA – HUARAZ
PERIODO 2012 -2013

ii
 JURADO EVALUADOR

--------------------------------------------------------------
Mag. CPCC. ALBERTO BRONCANO DÌAZ
PRESIDENTE

----------------------------------------------------------
Dr. CPCC. FÈLIX RUBINA LUCAS
SECRETARIO

---------------------------------------------------------------
Mag. CPC. MARÌA RASHTA LOCK
MIEMBRO

iii
 AGRADECIMIENTO

A Dios, que siempre está presente en todo momento,

A la ULADECH-CATÓLICA, por haberme abierto

las puertas de este prestigioso templo del saber, cuna

de buenos profesionales.

A los Docentes que día a día me fueron impartiendo

sus valiosos conocimientos conducido por el camino

del estudio e investigación para nuestra integra

formación, como excelentes profesionales.

Y a todos mis compañeros que me ayudaron y me

apoyaron en todos estos años de estudio.

Milagros.

iv
 DEDICATORIA

A mis padres Flor y Raúl, quienes a lo largo de mi

vida han velado por mi bienestar y educación siendo

mi apoyo en todo momento. Depositando su

confianza en los momentos, que se me presentaban

retos que superar, sin dudar ni un solo momento en

mí inteligencia y capacidad para poder resolverlos y

salir adelante con el apoyo de cada uno de ellos.

A mis hermanos, porque siempre me han dado sus

consejos y ser mis mejores amigos y confidentes.

A mi Esposo Dante y mis queridos hijos Rafael,

Ricardo y Joseph que serán la razón de mi vida, son

los seres que más amo para quien ningún sacrificio

es suficiente, que con su luz iluminan mi vida y

hacen mi camino más claro porque son los que me

impulsan a seguir luchando, preparándome y

esforzándome cada día por ser mejor.

Milagros.

v
 RESUMEN

La tesis de investigación tiene como objetivo general conocer los Estados financieros

como instrumento para la toma de decisiones en las empresas comercializadoras de

útiles escolares del distrito de independencia, periodo- 2012- 2013.La investigación

fue de tipo descriptiva, nos permitirá saber las características la aplicación y el

análisis y sus efectos en el proceso contable y la formulación de los estados

financieros en la empresa. Los estados financieros constituyen información que sean

oportunos, relevantes y confiables, y más aún poder entender y analizar esta

información, condiciones vitales para tomar decisiones operativas y estratégicas. Es

por ello que el trabajo lo enfocamos a saber el uso, elaboración y conocimiento de la

información financiera y análisis de los mismos para la toma de decisiones. Y como

resultados se tuvo producto de la investigación bibliográfica Los estados financieros

básicos como el estado de situación financiera (ex balance general), estado de

resultados o de actividades según corresponda, el estado de variaciones en el capital

contable o patrimonio y el estado de flujo de efectivo, formulados con base en las

normas de información financiera (NIF).Finalmente las conclusiones son: que para

lograr ser exitoso en la tarea de análisis, debe ser un profundo conocedor de todas las

interioridades de su empresa, debe dominar las distintas técnicas de análisis y saber

transmitir con arte la información obtenida de estos, los receptores de su trabajo

pueden perder el interés si no se es un buen comunicador.

Palabras claves: Financiero - toma de decisiones – instrumento.

vi
 ABSTRACT

The thesis research has the overall aim to meet the financial statements as a tool for

decision making in school marketers useful District independence period-2012-

2013.La was descriptive research will allow us to know the characteristics of the

implementation and analysis and its effect on the accounting process and the

preparation of financial statements in the company. The financial statements provide

information that is timely, relevant and reliable, and more able to understand and

analyze this information, vital conditions to make operational and strategic decisions.

That is why the work is focused namely the use, processing and knowledge of

financial reporting and analyzing them for decision-making. And as results Product of

literature search The basic financial statements and the statement of financial position

(formerly balance sheet), statement of income or activities he had as appropriate, the

statement of changes in equity or equity and statement of cash flows cash, formulated

on the basis of financial reporting standards (NIF) .Finally the conclusions are that in

order to become successful in the task of analysis must be a connoisseur of all the

internals of your company, you must master the different techniques analysis and

know convey art information obtained from these, recipients of his work may lose

interest if you are not a good communicator.

Keywords: Financial - decision making - instrument.

vii
 INDICE
TÍTULODELATESIS ii

FIRMA DEL JURADO iii

AGRADECIMIENTO iv

DEDICATORIA v

RESUMEN vi

ABSTRACT vii

INDICE viii

I.- INTODUCCION 9

II.- REVISION LITERARIA 14

2.1. Antecedentes 14

2.2. Bases Teóricas 17

2.3. Marco Conceptual 27 P

2.4. Marco Legal 84

III.- METODOLOGÍA 85

3.1. Diseño de la investigación 85

3.2. Técnicas e instrumentos 86

3.3. Plan de Análisis 87 P

IV.- RESULTADOS 88

4.1. Análisis de Resultado 95

V.- CONCLUSIONES 96

VI.- REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS 99

viii
I. INTRODUCCIÓN

El análisis de los estados financieros: papel en la toma de decisiones

gerenciales”, se basa en un diagnóstico de la situación financiera mediante la aplicación

de los métodos y las técnicas de análisis e interpretación de los estados financieros,

deduciendo un conjunto de medidas y relaciones propias y útiles en la toma de

decisiones gerenciales. En consecuencia, la función esencial del análisis de los estados

financieros, es convertir los datos en información útil, razón por la cual debe ser

básicamente decisional. Se trata de un proceso de reflexión con el fin de evaluar la

situación financiera actual, debido a la importancia que reviste evaluar objetivamente el

trabajo de la organización hacia la actividad económica que tiene incidencia significativa

en el logro de la eficiencia y eficacia empresarial.

El análisis periódico es una herramienta clave, aunque no la única, para la

gestión correcta de la empresa. El análisis mensual permite acotar con más exactitud la

aparición de los problemas, pues el período de análisis de los hechos económicos es

pequeño, lo que lo convierte en un arma muy potente, considerando que a través de esta

actividad pueden revelarse variadas señales de alerta, como las siguientes:

Capacidad de pagos deteriorados.

Insuficiente tesorería.

Saldos excesivos en cuentas por cobrar y por pagar.

Exceso de inventarios.

Exceso de inversiones a largo plazo.

9
Exceso de deudas o de capital.

Origen y aplicación de sus fondos.

Variación de su capital de trabajo.

Contracción de sus ventas.

Deterioro de sus costos y gastos.

Costos financieros elevados.

Déficit de efectivo.

Limitaciones de los estados financieros.

Solo brindan información de los hechos ocurridos que pueden expresarse en términos

monetarios.

Son influenciadas por la diferencia de criterios que puedan tener las personas que lo

confeccionan.

Son una fotografía del presente, valorados a costo histórico.

Necesidad de informar períodos cortos, lo que genera diferentes estimaciones.

Existen manipulaciones de los principios generalmente aceptados de la contabilidad, que

varían las partidas de los estados financieros por la utilización de diferentes métodos de

valoración (inventarios, depreciación). Desconocer el valor del dinero en el tiempo,

presentando partidas no circulantes que han sido valuadas en unidades monetarias de

diferentes años, con distintos valores reales de compra.

10
 Es un proceso crítico con el fin de evaluar y/o apreciar la situación financiera

actual y pasada de una empresa, tomando en cuenta los resultados de sus operaciones,

con el objetivo fundamental de determinar, de la mejor manera, una apreciación sobre la

situación y los resultados futuros. El proceso de análisis consiste en aplicar un conjunto

de técnicas e instrumentos analíticos a los estados financieros para deducir una serie de

medidas y relaciones que son significativas y útiles para la toma de decisiones. En

consecuencia, la función esencial del análisis de los estados financieros, es convertir los

datos en información útil, razón por la que el análisis de los estados financieros debe ser

básicamente de decisiones. Como ya se ha señalado, el análisis contribuye a

fundamentar decisiones inteligentes. Estas decisiones abarcan un amplio abanico, donde

se incluyen:

Soluciones operativas.

Elaboración de planes.

Preparación de programas de acción.

Diseño de políticas.

Establecimiento de objetivos.

En resumen, el análisis financiero es un instrumento de trabajo tanto para los

directores o gerentes financieros mediante el cual se pueden obtener índices y relaciones

cuantitativas de las diferentes variables que intervienen en los procesos operativos y

funcionales de las empresas y que han sido registrados en la contabilidad del ente

económico. Mediante su uso racional se ejercen las funciones de conversión, selección,

11
previsión, diagnóstico, evaluación y decisión; todas ellas presentes en la gestión y

administración de empresas. Resumen ejecutivo de Cómo utilizar los Estados

Financieros Cualquiera sea su situación, entender los Estados Financieros enriquecerá su

vida de negocios. Específicamente, conocerlos es vital para: - Dueños de empresa:

necesitan saber cómo sacar mejor provecho a su inversión - Prestamistas: necesitan

evaluar aplicaciones de crédito - Gerentes: los usan para identificar fortalezas y

debilidades dentro de su ámbito - Proveedores: deben asegurarse que sus clientes le

podrán pagar - Clientes: quieren saber si su proveedor durará en el mercado -

Empleados: buscan conocer la solidez de su empleador - Buscadores de empleo: los

utilizan para evaluar ofertas de trabajo Los Estados Financieros son herramientas para

analizar negocios. Consisten en tres reportes distintos pero interrelacionados: - El

Balance General (Balance Sheet o Statement of Financial Position), provee un panorama

de la solidez financiera de la empresa en un momento dado - El Estado de Ganancias y

Pérdidas (Income o Profit and LossStatement), muestra que tan rentable ha sido la

empresa a lo largo de un período de tiempo determinado - El Estado de Flujo de Caja

(Cash FlowStatement), indica cuánto dinero en efectivo ha generado la empresa a lo

largo del tiempo, y en qué se ha utilizado. Esta cifra tiene pocas similitudes con las

ganancias En conjunto, estos estados pueden revelar oportunidades, y prevenir sobre

posibles problemas. En pocas palabras, son indispensables. Por lo anteriormente

expresado, el enunciado del problema de investigación es el siguiente: ¿Cuál es la

importancia de los Estados Financieros como instrumento para la toma de decisiones en

las empresas comercializadoras de útiles escolares del distrito de independencia - Huaraz

periodo 2012-2013?

12
 Para dar respuesta al problema, se ha planteado el siguiente objetivo general:

Conocer los Estados Financieros como instrumento para la toma de decisiones en las

empresas comercializadoras de útiles escolares del distrito de independencia - Huaraz

periodo 2012-2013. Y los objetivos específicos fueron: Determinar los Estados

Financieros como instrumento para la toma de decisiones en las empresas

comercializadoras de útiles escolares del distrito de independencia - Huaraz periodo

2012-2013, Describir los Estados Financieros como instrumento para la toma de

decisiones en las empresas comercializadoras de útiles escolares del distrito de

independencia - Huaraz periodo 2012-2013. En nuestra ciudad existe diversidad de

empresas, que llevan sus estados financieros permanentemente de acuerdo a la

naturaleza de sus negocios, sin embargo desconocen detalladamente las características

de los mismos. Por tal motivo nace la necesidad de realizar esta investigación, para

proporcionar información detallada de los estados financieros que lleva cada empresa.

Es por ello que el presente trabajo de investigación es de utilidad porque nos

permitirá saber las decisiones que se tomaran en la empresa.

Los Estados Financieros como instrumento para la toma de decisiones en las

empresas comercializadoras de útiles escolares del distrito de independencia - Huaraz

periodo 2012-2013así como los efectos que tienen en la economía de la empresa.

Por último, se pondrá en manifiesto los conocimientos adquiridos durante la carrera y

permitirá sentar bases para otros estudios que surjan partiendo de la problemática aquí

especificada.

13
II. REVISION DE LITERATURA

2.1. ANTECEDENTES.

Se ha determinado la existencia de muchos trabajos de orientación contable,

relacionados con el análisis de estados financieros de empresas comerciales e

industriales; pero ninguno relacionado con las empresas de outsourcing; sin embargo

algunos de estos trabajos han sido tomados en cuenta para desarrollar esta investigación.

El trabajo de investigación de Sánchez (2005) referido a "La información

contable factor para el planeamiento estratégico en las Pymes fabricantes de calzado de

la Provincia de Trujillo"; contiene un conjunto de elementos de la información contable

que pueden ser aplicados a otros tipos de empresas, como las de outsourcing.

El trabajo de Cienfuegos (2003) denominado: Análisis e interpretación de los

estados financieros de las empresas comercializadoras de artefactos eléctricos", aporta el

procedimiento para analizar dichos documentos contables, para ser utilizados en la

gestión de este tipo de empresas.

14
 La investigación realizada por Trujillo (2003) denominada: Alternativas de

financiamiento para las Pymes"; aporta el análisis del endeudamiento y las inversiones

que realizan este tipo de entidades para mejorar su estructura financiera.

El trabajo de experiencia profesional realizado por Hernández (2003),

denominado "Decisiones financieras aplicadas a las Pymes y la optimización de su

gestión", nos facilita el procedimiento de análisis de las inversiones, financiamiento,

dividendos, riesgo y rentabilidad de las empresas del Sector Pyme. En cuanto a

bibliografía especializada relacionada con el análisis financiero, tenemos a varios

autores; aunque la mayoría con una orientación contable, antes que financiera y

económica.

Al respecto resalta el libro de Días (2004) denominado "Estados financieros en

época de inflación y Diagrama de equilibrio"; en este libro el autor explica el

procedimiento para formular y analizar los estados financieros en época de inflación y la

determinación del punto de equilibrio.

15
 Otro texto importante es el de Apaza (2002) denominado: Análisis e

interpretación de los estados financieros y gestión financiera"; en este libro el autor

presenta el diagnóstico financiero y económico de las empresas comerciales e

industriales.

El libro de Flores (2003) denominado "Análisis financiero- Instrumento

estratégico de la contabilidad gerencial", facilita las herramientas del análisis de la

situación financiera y económica de las empresas comerciales e industriales.

El mismo Flores (2003) presenta uno más de su texto denominado "Contabilidad

Gerencial", en este documento el autor detalla los elementos de la planeación financiera

y económica de varios tipos de empresas, así mismo trata del estudio de otros aspectos

financieros, contables y gerenciales.

Luego tenemos a Ferrer (2004) con su libro denominado: "Formulación, análisis

e Interpretación de los estados financieros en sus ocho fases más importantes". El autor

detalla el proceso de formulación, re expresión, análisis e interpretación de los estados

financieros. Contiene casuística de empresas comerciales e industriales. Este autor tiene

16
otros libros un poco más antiguos sobre estos mismos temas que también van a ser

tomados en cuenta.

Según Amat: El análisis de estados financieros, también conocido como análisis

económico – financiero, análisis de balance o análisis contable, es un conjunto de

técnicas utilizadas para diagnosticar la situación y perspectivas de la empresa con el fin

de poder tomar decisiones adecuadas.

2.2. BASES TEORICAS.

Teoría de laconsolidación de estados financieros

La consolidación es una técnica contable correlativa del método de registro de la

participación patrimonial, pues mientras en la participación patrimonial la controladora

reconoce su participación en el capital contable de las subsidiarias o asociadas, en la

consolidación, reconoce su intervención en los activos y pasivos.

La consolidación consiste en sustituir en los estados financieros de la

controladora o tenedora el valor de la inversión registrado en la cuenta "1205 Acciones"

por el valor de los activos y pasivos de las subsidiarias y asociadas.

17
 Estados Financieros Consolidados: El Artículo 23 del Estatuto Contable

colombiano (Decreto 2649 de 1993), establece que "Son estados financieros

consolidados aquellos que presenten la situación financiera, los resultados de las

operaciones, los cambios en el patrimonio y en la situación financiera, así como los

flujos de efectivo de un ente matriz-subordinadas, o un ente dominante y los dominados,

como si fuesen los de una sola empresa".

Según el Artículo 35 del Código de Comercio colombiano (Ley 222 de 1995), la

matriz o controlante, además de preparar y presentar estados financieros de propósito

general individuales, deben preparar y difundir estados financieros de propósito general

consolidados, que presente la situación financiera, el resultado de operaciones y los

cambios en el patrimonio y en el flujo de efectivo de la matriz o controlante y sus

subordinados o dominados, como si fuesen los de un solo ente.

El ente económico que posea más del 50% del capital de otros entes económicos,

debe presentar junto con sus estados financieros básicos, los estados financieros

consolidados, acompañados de sus respectivas notas. Los entes no consolidados deberán

ser objeto de revelación.

No se consolidan aquellas subordinadas que:

1- Su control por parte del ente matriz sea impedido o evitado de alguna manera.

2- El control sea temporal.

18
Ahora, según el Artículo 10 de la NIC 27, no se exige la consolidación de estados

financieros de controlantes si y solo si se cumplen los siguientes requisitos:

 La controladora es a su vez subsidiaria de otra controladora y los otros

accionistas han sido informados acerca de ello y no ha habido objeción.

 La controladora no tienen acciones ni títulos en el mercado público de valores.

 La controladora no está ni tiene intenciones de ir a las entidades reguladoras con

miras a emitir instrumentos financieros en el mercado público.

 La controladora última (la matriz de todo el grupo) presenta estados financieros

consolidados disponibles al público.

Teorías fundamentales de los métodos de consolidación

Existen dos teorías para fundamentar los métodos de integración de estados

financieros, a saber: la teoría de la entidad y la teoría de la propiedad.

Teoría de la Entidad

(Carvalho, 2006).Esta teoría parte del supuesto de que los estados financieros

consolidados tienen sentido cuando se determina que existe un ente económico ampliado

en la que los accionistas que conforman la participación no controladora también son

propietarios de una parte de los activos netos de la entidad consolidada.

En el intento de eliminar el capital con el que participan las subsidiarias en la

consolidación, deberá surgir una cuenta de naturaleza acreedora que refleja aquella parte

19
de los activos y pasivos que no se hallan bajo el control de la tenedora. En las normas de

información financiera, esta porción ha sido dado llamarla como Participación no

controladora, a cambio de su nombre clásico de Intereses Minoritarios.

Teoría de la Propiedad

(Carvalho, 2006). Esta teoría supone que los propietarios de la matriz o

controladora están interesados en tomar decisiones basadas en los estados financieros

consolidados referidos únicamente a la parte de las subordinadas sobre las que se tiene

control y por lo tanto, resultaría indeseable incluir en la información consolidada la parte

correspondiente a terceros. Es decir, el interés minoritario no se presenta en esta

situación puesto que los terceros propietarios de la subordinada no tienen participación

en la matriz. En normas internacionales de información financiera, esta teoría sigue

siendo válida para aquellos casos referidos a inversiones de control conjunto en la que

existen dos accionistas y cada uno posee 50% de la entidad a consolidar. (Martínez,

2010)

Teoría de los Métodos de consolidación

Según la Circular Externa 05 de 2000 de la Superintendencia de Sociedades,

existen dos métodos de consolidación: el método de integración global y el método de

integración proporcional.

20
Método de integración global

Se entiende por método de integración global aquel en el que se incorporan a los

estados financieros de la matriz o controlantes, la totalidad de los activos, pasivos,

patrimonio y resultados de las sociedades subordinadas, previa eliminación en la matriz

o controlante, de la inversión efectuada por ella en el patrimonio de la subordinada y

también de las operaciones y saldos recíprocos existentes a la fecha de corte de los

estados financieros consolidados.

Método de integración proporcional

Se entiende por método de integración proporcional aquel en el que se

incorporan a los estados financieros de la matriz o controlantes, el porcentaje de

participación de cada uno de los participantes en el capital o en las decisiones, previa

eliminación en la matriz o controlante, de la inversión efectuada por ella en el

patrimonio de la subordinada y también de las operaciones y saldos recíprocos existentes

a la fecha de corte de los estados financieros consolidados.

Principios contables que fundamentan la consolidación

Al prepararse una consolidación, se tendrá en cuenta como principios

fundamentales que un ente económico no puede poseer ni deberse así mismo, ni puede

realizar utilidades o excedentes o pérdidas por operaciones efectuadas consigo mismo.

21
 El Artículo 122 del Estatuto Contable establece que "debe revelarse

separadamente el interés minoritario en entes subordinados y clasificarlo

inmediatamente antes de la sección de patrimonio", sin embargo, la NIC 27 (parágrafo

33) exige la presentación de la participación no controlada, antes conocida como interés

minoritario, en el patrimonio neto dentro del balance consolidado, pero separado de las

partidas del patrimonio neto de la matriz. Desde el marco conceptual de las NIIF, la

consolidación ha de basarse en el principio de la entidad y en la hipótesis contable del

devengo.

Principio de la Entidad económica

El ente económico es la empresa, esto es, la actividad económica organizada

como una unidad, respecto de la cual se predica el control de los recursos. El ente debe

ser definido e identificado en forma tal que se distinga de otros entes. En materia de

capital y de decisiones, al ser consolidada, la empresa tenedora y sus subsidiarias,

integran una unidad económica y centro de decisiones sin personería jurídica propia e

independiente de otras entidades. En consecuencia, para los lectores de los estados

financieros es de primordial interés conocer las relaciones de la empresa controladora y

sus subsidiarias con terceros, así como sus efectos. Para que esta comunicación sea

adecuada, se requiere que los estados financieros incluyan todos los derechos,

obligaciones, restricciones, patrimonio y resultados de operación de la empresa

controladora y sus subsidiarias, ya que se trata de una sola empresa, lo que se logra con

los estados financieros consolidados y sus revelaciones.

22
Hipótesis del Devengo contable

El devengo se refiere a lo que deberá considerarse como un evento susceptible de

ser valuado cuando ocurre una transacción y por lo tanto deba reflejarse en estados

financieros. Los efectos de las transacciones y demás sucesos se reconocen cuando

ocurren y no cuando se recibe o paga dinero u otro equivalente de efectivo. Asimismo,

se registran en la contabilidad y se informa sobre ellos en los estados financieros de los

ejercicios con los cuales se relacionan. Las operaciones y demás sucesos que la

contabilidad cuantifica se reconocen devengados cuando:

1-han afectado las transacciones con otros entes económicos

2-han tenido lugar transformaciones internas que modifican la estructura de los

recursos o de sus fuentes

3- han ocurrido eventos económicos externos a la entidad o derivado de las

operaciones de esta y cuyo efecto puede cuantificarse de manera razonable en

términos monetarios.

Proceso Contable de la Consolidación

La Superintendencia de Sociedades en las Circulares Externas 05 y 06 de 2000

ha fijado como procedimiento, el contenido de la Circular Externa 02 de 1998 de la

Superintendencia de Valores. El orden lógico del proceso a seguir para efectuar una

consolidación, es el siguiente:

23
1- Obtención de los estados financieros individuales

La consolidación debe hacerse con base en los estados financieros cortados a una

misma fecha. Si ello no es posible, se podrán utilizar estados con una antigüedad no

mayor de tres meses, en cuyo caso, deberá informarse de esta situación mediante notas a

los estados financieros indicando su efecto sobre la información resultante. Cuando en

un grupo empresarial existan entidades pertenecientes al sector financiero y no

financiero, se deben consolidar inicialmente separados. Dichos consolidados sirven

como base para la elaboración del consolidado total, el cual se podrá elaborar a nivel de

grupo (dos dígitos).

Teoría del consumo más incremento patrimonial.

Para la Política Fiscal esta teoría entiende que la renta gravable es toda variación

del patrimonio. Pasando al campo legal entendemos que no existe un artículo en la LIR

que adopte de modo general todos los casos que se encuentran comprendidos por la

teoría del consumo más incremento patrimonial. Nuestro legislador recoge solamente

algunos casos que están alcanzados por la teoría que venimos examinando. En este

sentido la LIR contiene la descripción de cada uno de estos casos.

Por regla general la descripción legal de los aspectos objetivos del hecho

generador se lleva acabo de manera expresa. En cambio es de notar que la LIR no suele

hacer referencia expresa a los aspectos subjetivos del referido hecho generador. En la

medida que la teoría del consumo más incremento patrimonial apunta a gravar, entre

otros casos, a las variaciones del patrimonio de las personas naturales; entonces cabe la

24
posibilidad que la ley peruana contemple esta clase de sujetos.

La Teoría de cyert y march

Dados estos supuestos acerca del hombre administrativo, Cyert y March elaboran

una teoría de toma de decisiones, cuyo fin es explicar la forma cómo se toman las

decisiones en una organización, utilizando la conducta del hombre administrativo.

La teoría de Cyert y March se basa en los siguientes supuestos:

Los objetivos generales son, frecuentemente, muy amplios y no tienen efectos

operacionales. La organización es una coalición de individuos y grupos. Los objetivos

operacionales tienen su origen dentro de estas coaliciones. Las organizaciones tienden a

dividirse en grupos (normalmente siguiente la división funcional del trabajo). Estos

grupos poseen un cierto grado de poder y además persiguen ciertos objetivos que ellos

tienden a optimizar. Los objetivos finales del sistema serán la resultante de una

transacción entre los objetivos de los grupos con mayor poder.

Los miembros de la coalición exigen de la organización no sólo los pagos

monetarios, sino también el logro de otras satisfacciones no materiales, tales como

poder, status. Etc. Existen muchos objetivos operaciones, los que se encuentran más

identificados con unos miembros que con otros.

El criterio de selección de la alternativa es que satisfaga todas las demandas de la

coalición, sin que sea necesario, sin embargo, que los objetivos sean consistentes. El

nivel de aspiraciones de los miembros conduce a tomar decisiones que son aceptable y

25
no necesariamente óptimas. La información que recibe la organización, tanto la generada

dentro de ella como la proveniente del medio, es incompleta.

La organización tiende a evitar la incertidumbre de manera que si la decisión

permite el logro de los objetivos, ella tenderá a repetir esta conducta en el futuro. La

organización lleva implícito un proceso de aprendizaje, derivado de la acumulación de

experiencias.

La Teoría de la Decisión

Es un estudio formal sobre la toma de decisiones. Los estudios de casos reales,

que se sirven de la inspección y los experimentos, se denominan teoría descriptiva de

decisión; los estudios de la toma de decisiones racionales, que utilizan la lógica y la

estadística, se llaman teoría preceptiva de decisión. Estos estudios se hacen más

complicados cuando hay más de un individuo, cuando los resultados de diversas

opciones no se conocen con exactitud y cuando las probabilidades de los distintos

resultados son desconocidas.

La toma de decisión es también un proceso durante el cual la persona debe

escoger entre dos o más alternativas. Todos y cada uno de nosotros pasamos los días y

las horas de nuestra vida teniendo que tomar decisiones. Algunas decisiones tienen una

importancia relativa en el desarrollo de nuestra vida, mientras otras son gravitantes en

ella. En los administradores, el proceso de toma de decisión es sin duda una de las

mayores responsabilidades. La toma de decisiones en una organización se circunscribe a

una serie de personas que están apoyando el mismo proyecto. Debemos empezar por

26
hacer una selección de decisiones, y esta selección es una de las tareas de gran

trascendencia.

Con frecuencia se dice que las decisiones son algo así como el motor de los

negocios y en efecto, de la adecuada selección de alternativas depende en gran parte el

éxito de cualquier organización.

Una decisión puede variar en trascendencia y connotación.

Los administradores consideran a veces la toma de decisiones como su trabajo

principal, porque constantemente tienen que decidir lo que debe hacerse, quién ha de

hacerlo, cuándo y dónde, y en ocasiones hasta cómo se hará. Sin embargo, la toma de

decisiones sólo es un paso de la planeación, incluso cuando se hace con rapidez y

dedicándole poca atención o cuando influye sobre la acción sólo durante unos minutos.

2.3. MARCO CONCEPTUAL

La empresa

Desde el punto de vista de la Economía, la empresa se puede definir de la

siguiente forma:

Telpin (2009). Empresa es una unidad económica de producción en la que se

combinan factores de producción (capital, trabajo, recursos naturales, tecnología, etc.),

bajo la dirección, responsabilidad y control del empresario, para producir bienes y

27
servicios que serán vendidos en el mercado, con objeto de obtener el máximo beneficio.

En las economías de mercado el fin de las empresas privadas es obtener el

máximo beneficio para sus propietarios que, desde el momento en que deciden invertir

en una empresa, están asumiendo determinado riesgo por el cual serán premiados con el

beneficio, o bien, en caso de que se produzcan pérdidas, deberán asumir estas. Existen

empresas cuya finalidad principal no es obtener el máximo beneficio, sino prestar

servicio a los ciudadanos, u obtener beneficios sociales; por ejemplo: transporte, correos,

sanidad, educación, bomberos, etc. Se trata de empresas públicas de las cuales es

propietaria, en todo o en parte, alguna administración pública (central, autonómica o

local), o algún organismo público.

Definición de empresa comercial

Las empresas comerciales son las que adquieren bienes o mercancías para su

venta posterior. Las empresas comerciales se clasifican a su vez en:

Mayoristas: (adquieren bienes en grandes cantidades para distribuir,

normalmente entre los minoristas). Minoristas: (venden a una escala mucho menor que

los mayoristas, normalmente al consumidor final del producto). Las terceras son las

comisionistas: (se encargan de vender productos a cambio de una comisión).

28
Concepto de estado financiero

Son medios de información financiera que resumen hechos en forma

monetaria, donde se muestra la situación financiera y económica de una empresa a

una fecha determinada, así como el resultado de su gestión y cuyo datos son extraídos

de los libros contables. También se le puede definir: constituyen cuadros sistemáticos

preparados con la finalidad de presentar en forma razonable y coherente, diversos

aspectos de la situación financiera y económica de la empresa de acuerdo con los

principios de contabilidad generalmente aceptados.

Normas Internacionales de Contabilidad y como es su aplicación: Las Normas

Internacionales de Contabilidad, vienen a ser los lineamientos que le permiten al

Contador Público elaborar los estados financieros de acuerdo a los Principios de

Contabilidad Generalmente Aceptados y que la aplicación de estos principios contables

sea apropiada,equilibrada y comparable internacionalmente.

Las Normas Internacionales de Contabilidad nos van a indicar que los estados

Financieros estén correctamente elaborados y presentados.La profesión contable cumple

un rol importe en la gestión empresarial en vista de que los estados financieros son

instrumentos que proporcionan información sobre la situación financiera, económica y

cambios en la situación financiera de una entidad.

La NIC 1_ Presentación de estados financieros, indica que los mismos

constituyen una representación financiera estructurada, de la situación financiera y de

29
las transacciones efectuadas por una empresa. La compleja estructura social y la

economía globalizada generan diversos problemas económicos y financieros en los

empresarios, en otros casos contradictorios por lo que debe estar en condiciones para

poder solucionar esos problemas, y no de los medios para realizarlo es disponer de los

estados financieros, para que en base a ellos puedan tomar las decisiones más

acertadas para su empresa Los usuarios que tienen interés en los estados financieros

de una empresa se pueden considerar tanto externos como internos. Los usuarios

externos son: el Estado, las instituciones financieras, los proveedores, los posibles

accionistas potenciales. Los usuarios internos son: La gerencia, los propietarios, los

trabajadores. La información que contienen los estados financieros debe estar

expresada con la mayor exactitud posible, deben ser razonables y claras, porque son el

resultado final de la gestión empresarial anual, de tal manera que se puedan

comprender e interpretar fácilmente.

Las características de los estados financieros son:

 La información financiera debe ser elaborada de acuerdo con las normas

legales vigentes.

 Debe reflejar los elementos básicos para analizar la situación financiera y

económica.

 Deben reflejarse de forma periódica y consecutiva para medir los cambios

ocurridos.

30
 Las fuentes de información para elaborar los estados financieros son los libros

contables, donde se recogen cronológicamente los hechos de carácter económico que

se producen durante un periodo, expresados en unidad monetaria. Los libros contables

son los libros que deben llevar obligatoriamente los comerciantes y en los cuáles se

registran en forma sintética las operaciones mercantiles que realizan durante un lapso

de tiempo determinado.

La SUNAT, mediante la Resolución de Superintendencia N° 234-

2006/SUNAT y modificatorias, estableció las disposiciones relacionadas con los

libros y registros vinculados a asuntos tributarios, las cuales están vigentes desde del 1

de enero de 2007. Dicha norma establece disposiciones para el tratamiento tributario

de los libros y registros vinculados a asuntos tributarios referidos a:

El procedimiento para la autorización de los mismos.

La forma en la cual deberán ser llevados.

Los plazos máximos de atraso.

La pérdida o destrucción de los mismos.

La contabilidad completa, disposición vigente a partir del 2009 de acuerdo a lo

dispuesto por la Resolución de Superintendencia N° 239-2008/SUNAT.

La información mínima y formato del Libro Diario de Formato Simplificado, vigente

a partir del 2009 de acuerdo a los dispuesto por la Resolución de Superintendencia N°

31
239-2008/SUNAT.

La información mínima contenida en los libros y registros vinculados a

asuntos tributarios, así como los formatos que la integran, disposición que entró en

vigencia a partir del 01 de julio del 2010, excepto para el Libro Diario de Formato

Simplificado, de acuerdo a lo dispuesto por la Resolución de Superintendencia N°

017-2009/SUNAT. Cabe señalar que, dicho dispositivo, regula el tratamiento de los

libros manuales (los que se llevan mediante hojas encuadernadas y se llenan

consignando con lapicero) y libros computarizados, (elaborados por computadora y

presentados en hojas sueltas o continuas).

Sin embargo, a partir de julio del 2010 se encuentra vigente la normativa por la

cual la SUNAT puso a disposición de los contribuyentes, la alternativa de llevar sus

libros y registros de manera electrónica, implementándose dicha opción mediante la

entrada en vigencia de la Resolución de Superintendencia N° 286-2009/SUNAT.

Posteriormente, el 28 de febrero del 2013, se publicó la Resolución de

Superintendencia N° 66-2013/SUNAT, que creó el Sistema de llevado de los

Registros de Ventas e Ingresos y de Compras Electrónicos llamado SLE- Portal.

En ese sentido, actualmente se cuenta con los siguientes sistemas de llevado de

libros y registros vinculados a asuntos tributarios:

En diversas cuentas del PCGE modificado se usa de forma amplia el dígito 5, con lo

cual este Plan Contable es el del Digito 5.

32
LIBROS PRINCIPALES

Llamados también mayores, y de acuerdo con las disposiciones legales, los

comerciantes deben llevar los siguientes libros:

Libro de Inventarios y Balances

Al iniciar la actividad comercial, la empresa debe elaborar un inventario y un

balance general que le permitan conocer de manera clara y completa la situación de su

patrimonio, en este libro deben registrarse todos estos rubros, de acuerdo con las

normas legales.

Legalidad contable:

Los libros de contabilidad deben conservarse por lo menos diez años, contados

desde el cierre de aquellos o la fecha del último asiento o comprobante.

La información que debe contener este libro es: La cantidad de artículos

inventariados al inicio del periodo contable. (Generalmente son los inventarios y los

activos fijos). El nombre y código de las cuentas y las subcuentas que conforman los

rubros anteriormente descritos. El valor que corresponde al valor unitario de cada

artículo. El valor parcial de las operaciones, el valor total correspondiente a cada

cuenta.

Un inventario es una relación valorada en unidades monetarias de todos los

bienes derechos y obligaciones contraídas por la empresa, en una fecha determinada,

33
para calcular por diferencia el patrimonio neto. Además de los inventarios se incluyen

en este libro las cuentas anuales que son:

a) El Balance de situación

b) Cuenta de Resultados

c) La Memoria

d) Estado de Cambios de Patrimonio Neto

e) Estado de Flujos de Tesorería.

Libro Mayor

Recoge información individualizada de todas las cuentas que intervienen en la

contabilidad de la empresa con todos sus aumentos y sus disminuciones, de esta forma

en cualquier momento podemos ver todos los movimientos de la cuenta y calcular su

valor para una fecha concreta. Este libro debe ir en total concordancia con el libro

Diario. Todas las anotaciones realizadas en el Diario pasan a su vez al libro Mayor. En

el libro mayor las cuentas aparecen representadas en forma de “T” donde el lado

izquierdo se denomina “DEBE” y el derecho “HABER”.

34
 Libros Auxiliares

Las empresas, de acuerdo con el C.Com, pueden llevar además de los libros

obligatorios todos aquellos libros auxiliares que estimen útiles para su gestión.

Ejemplo de este tipo de libros pueden ser los de caja, bancos, entradas de almacén,

salidas de almacén etc.

Libro Diario

Libro Diario recoge, por orden cronológico, todos los hechos contables que

afectan a la empresa desde el punto de vista económico o financiero. El objeto de este

libro es reunir en él todas las operaciones realizadas por la empresa para después

trasladarlas al libro Mayor y recogerlas sintéticamente en los estados contables al final

del ejercicio.

Todos los asientos contables registrados en el libro Diario se realizan

cumpliendo el principio fundamental de la partida doble, Activo igual a la suma de

Pasivo y Patrimonio Neto. En el Diario se cumplirá necesariamente la igualdad

siguiente: las sumas de las anotaciones realizadas en el Debe sean iguales a las del

Haber.

Normalización Contable Internacional y Nacional El proceso de la economía de

libre mercado, en un contexto globalizado, exige que los métodos y prácticas contables a

nivel internacional sean uniformes a fin de permitir la Comparabilidad de los estados

financieros de las empresas de diferentes países, tomando encuenta el entorno socio-

35
económico de cada país. En ese propósito de homogenizar las normas contables a nivel

nacional mundial, se está utilizando en la comunidad contable internacional las

denominadas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) antes NIC s.

Que en la actualidad en el Perú 41 Normas contables han sido oficializadas

por el Consejo Normativo de Contabilidad. Debemos aceptar, por lo tanto; que en esta

época de globalización, para que las transacciones entre los diversos agentes

económicos, efectuadas en cualquier país y que dan como resultado los

estados financieros puedan ser comprendidos en el Perú viceversa, que las

transacciones contables y la respectiva información financiera realizadas por

las empresas peruanas sean igualmente universal; cometido que se está logrando

con la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera

antes Normas Internacionales de Contabilidad NIC. Una entidad aplicará esta

Norma al preparar y presentar estados financieros de propósito de información general

conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). En otras

NIIF se establecen los requerimientos de reconocimiento, medición e información a

revelar para transacciones y otros sucesos. Esta Norma no será de aplicación a la

estructura y contenido de los estados financieros intermedios condensados que se

elaboren de acuerdo con la NIC 34 Información Financiera Intermedia. Sin embargo,

los párrafos 15 a 35 se aplicarán a estos estados financieros.

Esta Norma se aplicará de la misma forma a todas las entidades, incluyendo las

que presentan estados financieros consolidados y las que presentan estados financieros

separados, como se definen en la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y

36
Separados. Esta Norma utiliza terminología propia de las entidades con ánimo de lucro,

incluyendo las pertenecientes al sector público. Si las entidades con actividades sin fines

de lucro del sector privado o del sector público aplican esta Norma, podrían verse

obligadas a modificar las descripciones utilizadas para partidas específicas de los estados

financieros, e incluso para éstos.

Similarmente, las entidades que carecen de patrimonio, tal como se define en la

NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación (por ejemplo, algunos fondos de

inversión), y las entidades cuyo capital en acciones no es patrimonio (por ejemplo,

algunas entidades cooperativas) podrían tener la necesidad de adaptar la presentación en

los estados financieros de las participaciones de sus miembros o participantes.

Segundo las NIC - Normas Internacionales de Contabilidad, los Estados Financieros

constituyen una representación estructurada de la situación financiera y del rendimiento

financiero de la entidad.

Los estados financieros son utilizados por diversos usuarios como por ejemplo:

Inversionistas, acreedores, proveedores, trabajadores y la administración tributaria, entre

otros.

Objetivos de los estados financieros:

 Presentar razonablemente informacion sobre la situacion financiera, los

resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de una empresa.

 Apoyar a la gerencia en la planeacion, organizacion, direccion y control

de los negocios.

 Servir de base para tomar decisiones sobre inversiones y financiamiento.

37
  Representar una herramienta para evaluar la gestion de la gerencia y la

capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalente de efectivo.

 Permitir el control sobre las operaciones que realiza la empresa.

 Ser una base de guia para la politica de la gerencia y los accionistas en

materia societaria.

Cualidades de los Estados Financieros:

Siendo el fin primordial de los estados financieros brindar información adecuada

a sus diferentes usuarios. Para que ésta condición pueda materializarse, los estados

financieros deben satisfacer ciertas características, como son:

Comprensibilidad: Debiendo ser la información clara y entendible por usuarios con

conocimiento razonable sobre los negocios y actividades económicas.

Consistencia: La información contenida debe ser totalmente coherente entre las

distintas partidas y entre los distintos estados financieros.

Relevancia: Con información útil, oportuna y de fácil acceso en el proceso de toma de

decisiones de los usuarios que no estén en posición de obtener información a la medida

de sus necesidades. La información es relevante cuando influye en las decisiones

económicas de los usuarios al asistirlos en la evaluación de eventos presentes, pasados o

38
futuros o confirmando o corrigiendo sus evaluaciones pasadas. Deben ayudar a mostrar

los aspectos principales del desempeño de la empresa.

Confiabilidad: Para lo cual la información debe ser:

Fidedigna, que presente de modo razonable los resultados y la situación

financiera de la empresa, siendo posible su comprobación mediante demostraciones que

lo acrediten y confirmen. Presentada, reflejando la situación y realidad económica de las

transacciones y otros eventos económicos independientemente de su forma legal.

Neutral u Objetiva, es decir libre de error significativo, parcialidad por subordinación a

condiciones particulares de la empresa. Prudente, es decir, cuando exista incertidumbre

para estimar los efectos de ciertos eventos y circunstancias, debe optarse por la

alternativa que tenga menos probabilidades de sobreestimar los activos y los ingresos, y

de subestimar los pasivos y los gastos.

Completa, debiendo informar todo lo que es significativo y necesario para

comprender, evaluar e interpretar correctamente la situación financiera de la empresa,

los cambios que esta hubiera experimentado, los resultados de las operaciones y la

capacidad para generar flujos de efectivo.

Comparabilidad, la información de una empresa es comparable a través del tiempo lo

cual se logra a través de la preparación de los estados financieros sobre bases uniformes.

Deben ser comparables con otros períodos de la misma empresa y con otras

39
firmas de la misma actividad. Proporcionar Informaciones de Utilidad para evaluar la

capacidad de la administración al utilizar con eficacia los recursos de la empresa que

permiten lograr los objetivos propuestos. Proporcionar Informaciones Relativas a las

transacciones y demás eventos que sirva para predecir, comparar y evaluar la capacidad

generadora de utilidades.

Estados financieros básicos: Los estados financieros son el medio principal para

suministrar información de la empresa y se preparan a partir de los saldos de los

registros contables de la empresa a una fecha determinada. La clasificación y el resumen

de los datos contables debidamente estructurados constituyen los estados financieros y

estos son:

 Estado de situación financiera.

 Estado de resultado integral del periodo.

 Estado de cambios en el patrimonio neto.

 Estado de flujo de efectivo.

Estado de situación financiera,

Hasta antes de esta norma no existía ninguna NIF particular que tratara sobre el

Estado de Situación Financiera; sin embargo, se hablaba de él en algunas secciones de

las NIF A-3 “Necesidades de los usuarios y objetivos de los estados financieros”, A-5

“Elementos básicos de los estados financieros” y A-7 (Presentación y Revelación). Es

por eso que con efecto de converger con las Normas Internacionales de Información

40
Financiera (NIIF) y NIC-1, emitidas por el IASB, se decidió implementar la NIF B-6.

Es importante considerar que los Estados de Situación Financiera que se

presenten en forma comparativa con el año 2013 o 2012, siempre y cuando su aplicación

haya sido anticipada y que corresponda a períodos anteriores, deben reformularse con la

aplicación retrospectiva establecida en la NIF B-1 -Cambios Contables y Corrección de

errores. Por otro lado, la NIF B-6 establece dos conceptos básicos: las normas de

presentación y las Normas de. En éstas, el Estado Financiero debe incluir el activo, el

pasivo y el capital contable.

El activo y el pasivo se clasifican en corto y largo plazo, aunque es opcional

asentarlo en el balance general. También los activos se pueden clasificar por su

disponibilidad y los pasivos por su exigibilidad, en orden ascendente o descendente.

Cabe decir, que estas dos clasificaciones se utilizan de acuerdo a las prácticas contables

de la entidad. El estado de situación financiera presenta la situación financiera de un

negocio al día en que se practica, porque si se formula un nuevo estado de situación

financiera al siguiente día, no presentaría la misma situación financiera, debido a que los

saldos de las cuentas serian distintos porque hay operaciones que se realizan solas, es

decir, sin la intervención de ninguna persona.

Para que la situación financiera indicada sea lo más exacta posible, se deben

incluir absolutamente todo el activo y todo el pasivo valuados correctamente, es decir,

con su verdadero valor, pues cualquier alteración, ya sea de mas o de menos, se afectara

directamente en el capital.

41
Las formas de presentación del Estado de Situación Financiera son:

 En forma de cuenta.- Es la presentación más usual; se muestra el activo al

lado izquierdo, el pasivo y el capital al lado derecho, es decir: activo igual

a pasivo más capital.

 En forma de reporte.- Es una presentación vertical, mostrándose en

primer lugar el activo, posteriormente el pasivo y por último el capital, es

decir activo menos pasivo igual a capital.

El activo se refiere a todos aquellos recursos económicos que posee una empresa

y que son registrados y medidos de acuerdo con los principios contables generalmente

aceptados. Los activos son costos que no han sido aplicados a los estados de resultados

de ejercicios anteriores, y que representan un beneficio económico futuro esperado. El

activo se clasifica como circulante, fijo y diferido. La diferencia básica está en la

frecuencia con que pueden tomarse decisiones administrativas relativas a destinar el

capital a otros usos. Esta oportunidad surge cuando un activo se convierte en efectivo.

El activo circulante es convertido en efectivo con mucha mayor frecuencia que el

activo fijo y el diferido. La diferencia entre partidas de activo es relativa; la clasificación

depende del tiempo que transcurra antes de que la partida de activo se convierta en

efectivo o se consuma completamente.

42
 Deudas y obligaciones a cargo de una empresa. Agrupa el conjunto de las

cuentas que representan las obligaciones contraídas por el ente económico en desarrollo

del giro ordinario de su actividad, pagaderas en dinero, bienes o en servicios.

Comprende las obligaciones financieras de proveedores, las cuentas por pagar, los

impuestos, los gravámenes y tasas, las obligaciones laborales, los diferidos, otros

pasivos, los pasivos estimados, provisiones, bonos y papeles comerciales.

El capital contable es el total de aportaciones efectuadas por los propietarios de

la empresa, también se determina el capital contable con una diferencia aritmética,

restándole al total de bienes que posee una empresa (activo) el monto total de sus deudas

(pasivos), éste capital contable recibe también los nombres de capital líquido o capital

neto.

Elementos del Estado de Situacion Financiera:

a) Activos.

b) pasivos.

c) patrimonio neto.

d) gastos e ingresos, en los que se incluyen las pérdidas y ganancias.

e) otros cambios en el patrimonio neto.

f) flujos de efectivo.

Un conjunto completo de estados financieros incluirá los siguientes componentes:

43
a) balance.

b) cuenta de resultados;

c) un estado de cambios en El patrimonio neto que muestre:

i) todos los cambios habidos en el patrimonio neto, o bien

ii) los cambios en el patrimonio neto distintos de los procedentes de las transacciones

con los propietarios del mismo, cuando actúen como tales;

d) estado de flujos de efectivo.

e) notas, en las que se incluye un resumen de las políticas contables significativas y otras

notas explicativas.

En lo referente a la forma de presentacion del estado de situacion financiera, es

presentado de la siguiente manera: En forma vertical: Denominado de informe o reporte.

Se presenta en un solo folio, registrandose en la perte superior el activo y en la parte

inferior el pasivo juntamente con el patrimonio. En foma horizontal : Denominado de

cuenta o corriente. Se presenta en dos folios, el lado izquierdo para el activo y el lado

derecho para el pasivo juntamente con el patrimonio.

Estado de resultado integral del periodo, Es el informe contable que muestra los

ingresos, costos y gastos y los resultados de un periodo, estado financiero básico que

muestra la utilidad o pérdida resultante en un periodo contable, a través del

enfrentamiento entre los ingresos y los costos y gastos que les son relativos.

La presentación del Estado de Resultados puede ser analítica o condensada. La

primera contempla en detalle a todos los elementos u operaciones que intervinieron en

44
un período determinado para obtener la utilidad o pérdida que ahí se muestra. La

segunda, en cambio, muestra de manera breve las operaciones principales que originaron

el resultado ahí presentado.

· El Estado de Resultados se compone de:

· Encabezado; lo integran el nombre de la entidad económica, nombre del estado

financiero y periodo al que se refiere.

· Cuerpo; se integra por conceptos ingresos y egresos y su valor, de la naturaleza del

resultado obtenido y su valor.

· Pie; Nombre, firma y cargo del contador público que lo formula y notas aclaratorias.

Opción para la presentación del resultado integral:

En la NIF auscultada se estableció la opción de presentar el resultado integral en uno o

en dos estados. Asimismo, el CINIF preguntó a los interesados en la información

financiera si estaban de acuerdo con ello o si debía requerirse obligatoriamente en uno o

en dos estados. La mayoría de las respuestas recibidas fueron en el sentido de mantener

la opción. Por lo tanto, el CINIF emitió la NIF B-3 final, permitiendo ambas

alternativas.

Es un instrumento de análisis e interpretación económica que tiene por finalidad

exponer el resultado de la gestión de una empresa en una fecha determinada expresando

la estructura económica, financiera y patrimonial. El estado de resultado consolidado.-

es un cuadro sistematizado en el que se integran varios estados a una fechas determinada

de una o varias empresas vinculadas con la finalidad de examinaren forma conjunta sus

45
posiciones, estructuras y resultados.

El estado de resultado comparativo.- es un cuadro sistematizado que confronta

las variaciones ocurridas en dos o más estados de una o varias empresas.

Un análisis detallado de las partidas del estado de pérdidas y ganancias es de

verdadera importancia, debido a que el éxito de un negocio depende a la larga de la

realización de utilidades. El análisis de las partidas del estado de pérdidas y ganancias

por un ejercicio, normalmente no es suficiente, ya que pueden reflejarse situaciones

anormales en el estado, y además es imposible determinar la tendencia de los ingresos,

los costos y las partidas de gastos. Una comparación de partidas importantes tales como

el total de las ventas, el costo de la mercadería vendida, la utilidad bruta, los gastos de

operación, etc. De ordinario revela variaciones que requieren análisis y estudios

detallados. Un análisis profundo necesitara contar con los elementos componentes de los

totales anteriores por partidas.

La NIIF A-3 señala que el estado de resultados muestra la información relativa al

resultado de sus operaciones en un período y, por ende, de los ingresos, gastos; así

como, de la utilidad (pérdida) neta. Comprende generalmente los siguientes rubros:

 Ingresos.

 Resultado de las actividades de operación.

 Costos financieros.

46
  Participación en los resultados de Empresas asociadas y Asociaciones en

participación, contabilizadas bajo el método de participación patrimonial.

 Gastos tributarios.

 Ganancia o pérdida en las actividades Ordinaria. Partidas extraordinarias.

 Participaciones minoritarias.

 Utilidad o Pérdida Neta del Periodo.

Es un estado financiero que muestra a una fecha determinada las fuentes de las

cuales se han obtenido los fondos que se utilizan en la empresa (pasivo y `patrimonio),

así como las clases de bienes y derechos en que se han invertido dichos fondos (activos).

También se le puede expresar como un documento que nos proporciona una

información razonable de la naturaleza de los recursos económicos y financieros

extraídos de los documentos probatorios- fuentes, permitiéndonos analizar e interpretar

el nivel de capacidad de la empresa.

La empresa deberá clasificar sus gastos de acuerdo a su naturaleza, informando

adicionalmente los tipos de gastos, como por ejemplo: depreciación, amortización,

costos de personal, compra de materiales, publicidad, etc. La empresa deberá revelar en

el Estado de Ganancias y Perdidas o en notas ha dicho estado la clasificación de sus

gastos por función como parte del costo de ventas, gastos de administración y costo de

fabricación. Esta presentación tiene más interés para los usuarios que la presentación de

los gastos por naturaleza.

47
Estado de Cambio del Patrimonio Neto:

Con base en el párrafo 10 de la NIF A-7, Presentación y revelación, para cumplir

con las NIF, una entidad lucrativa debe presentar los estados financieros básicos

establecidos en la NIF A-3: estado de situación financiera, estado de

resultado integral (ya sea en uno o en dos estados), estado de cambios en el capital

contable y estado de flujos de efectivo, dado que este paquete de información responde a

las necesidades comunes del usuario de la información financiera. La información

contenida en el estado de cambios en el capital contable, junto con la de los otros estados

financieros básicos, es útil al usuario de la información financiera para comprender los

movimientos que afectaron el capital contable de una entidad en el periodo. Con dicha

información, los usuarios podrán evaluar, entre otras cuestiones, los índices de

rentabilidad de la entidad, tanto de un periodo contable específico, como en forma

acumulada a la fecha de los estados financieros.

Desde un punto de vista legal, el capital contable representa para los propietarios

de una entidad lucrativa, su derecho sobre los activos netos de ésta, mismo que ejercen

mediante su reembolso o el decreto de dividendos. Por lo anterior, el estado de cambios

en el capital contable, además de permitir a terceros tomar decisiones en relación con la

entidad, también sirve a sus propietarios para tomar decisiones en relación con su

inversión en dicha entidad. El estado de cambios en el capital contable debe mostrar una

conciliación entre los saldos iníciales y finales del periodo, de cada uno de los rubros

que forman parte del capital contable. En términos generales y no limitativos, los

principales rubros que integran el capital contable son: del capital contribuido, que se

48
conforma por las aportaciones de los propietarios de la entidad: capital social,

aportaciones para futuros aumentos de capital, prima pagada en colocación de acciones.

del capital ganado, que se conforma por las utilidades y pérdidas generadas por la

operación de la entidad: resultados integrales acumulados y reservas.

Por lo anterior, los elementos básicos del estado de cambios en el capital

contable son:

Movimientos de propietarios, Movimientos de reservas y resultado integral, los

cuales están definidos en la NIF A-5, Elementos básicos de los estados financieros

. Por lo tanto, esa NIF sirve de base conceptual para el desarrollo de esta NIF B-4.

El estado de cambios en el patrimonio neto debe mostrar: Las variaciones de los

rubros patrimoniales de un periodo a otro, tales como:

 La utilidad o pérdida neta del ejercicio.

 Cada partida de ingresos y gastos, ganancia o pérdidas como lo requieran

otras normas, esté reconocida directamente en el patrimonio neto, y total

de esas partidas.

 El efecto acumulado de los cambios en las políticas contables y la

corrección de los errores sustanciales llevadas a cabo según los

tratamientos referenciales de la NIC8.

 Las transacciones de capital y las distribuciones de dividendos.

49
  El saldo de utilidades o pérdidas acumuladas al inicio del ejercicio o a la

fecha del balance general, así como los movimientos producidos en el

ejercicio.

 Una conciliación entre el monto de cada categoría del capital social,

primas de emisión de acciones y cada reserva al inicio y al final del

ejercicio, revelándolas separadamente.

Según la resolución CONASEV Nº 103-EF/94.10 estado de cambios en el

patrimonio neto es un estado financiero que muestra las variaciones ocurridas en las

distintas cuentas patrimoniales, como el capital, acciones de inversión, capital social,

resultados no distribuidos, reservas legales, otras reservas, resultados acumulados,

diferencias de conversión e intereses moratorios durante un periodo determinado.

Para la preparación del estado de cambios en el patrimonio neto se debe tener en

cuenta:

 Saldos de las partidas patrimoniales al inicio del periodo.

 Ganancias (perdidas) reconocida directamente en el patrimonio

procedentes de:

 Medición al valor razonable de inmuebles, maquinaria y equipo y

activos financieros disponibles para la venta.

 Operaciones de cobertura de flujo de efectivo y de cobertura de

una inversión neta en un negocio en el extranjero.

50
  Diferencia de cambio relacionadas con:

Ingresos (gastos) reconocidos directamente en

patrimonio.

Partidas monetarias mantenidas con negocios en el

extranjero.

La conversión del negocio en el extranjero.

 Transferencias netas de resultados no realizados y otras transferencias.

 Utilidad (perdida) neta del ejercicio.

 Efectos acumulados de cambios en políticas contable y corrección de

errores.

 Distribuciones o asignaciones efectuadas en el periodo de utilidad o

reservas.

 Dividendos declarados y participaciones acordadas durante el

periodo/dividendos en efectivo o en acciones y otras participaciones.

 Nuevos aportes de accionistas.

 Reducción de capital o redención de acciones de inversión.

 Acciones en tesorería.

 Capitalización de partidas patrimoniales.

 Incremento o disminuciones por fusiones o escisiones.

 Conversión a moneda de presentación.

 Variación de intereses minoritarios.

 Otros incrementos o disminuciones de las partidas patrimoniales.

51
  Saldos de las partidas patrimoniales al final del periodo.

Según la NIC 1 “Presentación de estados financieros”. La entidad presentara, un

estado de cambio en el patrimonio neto que mostrara:

 El resultado del periodo.

 Cada una de las partidas de ingreso y gastos del periodo que, según lo

requerido por otras normas o interpretaciones, se haya reconocido

directamente en el patrimonio neto, así como el total de estas partidas.

 El total de los ingresos y gastos del periodo.

 Para cada uno de los componentes del patrimonio neto, los efectos de los

cambios en las políticas contables y en la corrección de errores, de

acuerdo a la NIC 8.

La entidad presentara también en el estado de cambios en el patrimonio neto o en las

notas:

 Los importes en las transacciones que los poseedores de instrumentos de

participación en el patrimonio neto hayan realizado en su condición de

tales mostrando por separado las distribuciones acordadas para los

mismos

 El saldo de las ganancias acumuladas (ya se trate de importes positivos o

negativos) al principio del periodo y en la fecha del balance, así como los

movimientos el mismo durante el periodo.

52
  Una conciliación entre los importes en libros, al inicio y al final del

periodo, de cada clase patrimonio aportado y de cada clase de reserva,

informado por separado de cada movimiento habido en los mismos.

El estado de cambio en el patrimonio neto es importante porque brinda

información sobre la situación patrimonial de la empresa, información que se utiliza en

la toma de decisiones gerenciales, como son:

 Aumentar el capital social.

 Distribución de dividendos.

 Capitalizar reservas.

El objetivo del estado de cambios en el patrimonio neto es proporcionar

información sobre la situación patrimonial de la empresa con la finalidad de determinar

las variaciones patrimoniales que han ocurrido en la empresa, respecto a un periodo

contable (inicio y final).

Arthur. (2005), El estado de flujos de efectivo es un informe contable que es útil

para proveer a los usuarios de los estados financieros una base que les permita evaluar la

capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalentes de efectivo en un periodo

determinado, generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y

financiamiento y evaluar las necesidades de la empresa para utilizar estos flujos.

El estado de flujos de efectivo debe informar acerca de los flujos de efectivo habidos

durante el ejercicio, clasificándolos en actividades de explotación, de inversión o de

53
financiación. Cada empresa presenta sus flujos de efectivo procedentes de las

actividades de explotación, de inversión o de financiación, de la manera que resulte más

apropiada según la naturaleza de sus actividades

La resolución CONASEV Nº 103-99-ef/94.10 y su modificatoria considera lo

siguiente: Art.30º Métodos de presentación de estado de flujos de efectivo.

El estado de flujos de efectivo debe informar el efectivo generado y aplicado las

actividades de operación, inversión y financiamiento, así como el resultado neto de esos

flujos sobre el efectivo y sus equivalentes durante el periodo. Los flujos de efectivo de la

actividad de operación:

 Método directo.

 Método indirecto.

Es recomendable que las empresas inscritas en el registro público de mercado de

valores presenten el estado de flujos de efectivo por el método directo a fin de

proporcionar a los inversionistas información útil para predecir los flujos futuros de

efectivo y equivalentes de efectivo.

La diferencia principal de ambos métodos esta, dada porque el método directo

detalla los principales componentes de ingresos y desembolsos de cada una de las

actividades de operación, mientras que el método indirecto informa el flujo neto de caja

de las actividades de operación. Actividades de operación: NIC7, párrafo 14, indica lo

siguiente: Los flujos de efectivo procedentes de actividades de operación se derivan de

54
las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad.

Por las operaciones y otros sucesos que entran en la determinación de las ganancias o

pérdidas netas. Actividades de operación, flujos de efectivo (Ejm.):

 Cobros procedentes de la venta de bienes y prestación de servicio.

 Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos.

 Pagos por cuenta de los empleados.

 Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.

 Cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones,

anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas.

 Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que

estos puedan clasificarse específicamente dentro de las actividades de

inversión o financiamiento.

 Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación

o negociar con ello.

Actividades de inversión: NIC7, Párrafo 16, considera lo siguiente:

La presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades

de inversión es importante, por cuanto tales flujos de efectivo representan la medida en

la cual se han hecho desembolsos por causa de los recursos económicos que van a

producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.

55
Actividades de inversión, flujo de efectivo (Ejm.):

 Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos

intangibles y otros activos a largo plazo.

 Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos, intangibles,

inmaterial y otros activos a largo plazo.

 Pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de patrimonio,

emitidos por otras entidades, asa como participaciones en negocios

conjuntos.

 Cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital

emitidos por otras entidades, así como participaciones en negocios

conjuntos.

 Anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de las operaciones

de ese tipo hechas por entidades financieras).

 Cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros

(distintos de las operaciones de este tipo hechas por entidades

financieras).

 Pagos derivados de contrato; a plazo, a futuro, de opciones de permuta

financiera.

 Cobros procedentes de contratos a plazo, a futuros, de operaciones y de

permuta financiera.

56
 Actividades de financiamiento.NIC7, Párrafo 17 indica: Es importante la

presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de

financiación, puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades de efectivo

para cubrir compromisos con los suministradores de capital a la entidad. Actividades de

financiamiento, flujo de efectivo (Ejm.):

 Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de

capital.

 Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad.

 Cobros procedentes de la emisión de obligaciones, prestamos, bonos,

cedulas hipotecarias y otros fondos tomados, en préstamo, ya sea a largo

o corto plazo.

 Reembolsos de los fondos tomados en préstamo.

 Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente

procedente de un arrendamiento financiero.

El estado de flujo de efectivo es importante porque la información histórica sobre

los flujos de efectivo suele usarse como indicador del monto, oportunidad y certidumbre

de los flujos de efectivo futuros. También es útil para verificar la exactitud de las

evaluaciones pasadas respecto a los flujos de efectivo futuros y para examinar la relación

entre rentabilidad y flujos de efectivo neto, así como el impacto de los cambios en los

precios.

57
 La NIC7, Párrafo 4 indica lo siguiente: El estado de flujo de efectivo, cuando se

usa conjuntamente con el resto de los estados financieros, suministra información que

permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de la entidad, su

estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar

tanto los importes como las fechas de cobros y pagos a fin de adaptarse a la evolución de

las circunstancias y a las oportunidades que se puedan presentar.

La información acerca del flujo de efectivo es útil para evaluar la capacidad que

la entidad tiene para generar efectivo y equivalente de efectivo, permitiéndoles

desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor presente de los flujos netos de

efectivo de diferentes entidades. También realiza la Comparabilidad de la información

sobre el rendimiento de las operaciones de diferentes entidades, puesto que elimina los

efectos de utilizar distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y

sucesos económicos.

Las notas son aclaraciones o explicaciones de hechos o situaciones, cuantificadas

o no, que forma parte integrante de todos y cada uno de los rubros y cuentas que

contienen los estados financieros, las cuales deben leerse conjuntamente con dichos

estados para una correcta y razonable interpretación. Las notas a los estados financieros

de un ente deben incluir:

 Presentar información sobre la base de preparación de los estados

financieros y sobre las políticas contables específicas seleccionadas y

aplicadas a transacciones, hechos, sucesos y eventos significativos.

58
  Revelar la información requeridas por las NICs, no presentadas en otra

parte de los estados financieros.

 Proporcionar información adicional y adecuada no considerada en los

estados financieros y que es necesario para una presentación razonable de

la información.

Notas de Carácter General:

 Identificación de la Empresa y Actividad Económica.

Se debe indicar el nombre de la empresa, el domicilio y forma legal, el

país donde se encuentra constituida, la dirección de su oficina principal y

la ubicación donde se desarrolla su actividad económica, descripción de

la naturaleza de sus operaciones y de sus principales actividades, si las

hubiera, Asimismo, se debe indicar el número de trabajadores sin

importar su condición laboral por clase ocupacional y al final del periodo.

 Declaración sobre cumplimiento de las NIC.

Se debe revelar que la empresa ha observado el cumplimiento de las NIC

en la preparación y presentación de sus Estados Financieros.

 Políticas contables.

Se deben revelar las políticas contables importantes que sigue la empresa

59
 en la preparación de sus Estados Financieros relacionados a los siguientes

aspectos, en la medida que le sea aplicable:

 Cambios y Políticas Contables.

Se debe revelar los cambios de políticas contables que se hayan realizado

para la elaboración de los Estados Financieros del ejercicio corriente, con

respecto a los utilizados en el ejercicio anterior, señalando la siguiente

información:

 Naturaleza y justificación del cambio.

 El importe del ajuste reconocido.

 Errores Sustanciales.

Se debe revelar los ajustes por errores sustanciales, señalando: La

naturaleza del error, el monto de la corrección reconocida, el monto de la

corrección de ejercicios anteriores.

 Situaciones posteriores a la fecha de los Estados Financieros.

Se debe revelar cualquier transacción y otros eventos económicos que

ocurren entre la fecha de los Estados Financieros y la fecha en que se

autoriza su emisión, que afecte o pudiera afectar la situación financiera y

las perspectivas de la empresa, describiendo su naturaleza y montos, si su

importancia lo amerita, como: una fluctuación cambiaria; cambios en los

precios de realización de los valores negociables respecto a los valores de

60
 mercado; perdidas resultante de incendios, inundación y otros desastres;

compra de un negocio, de inmuebles, maquinaria y equipo; cambios de

las normas legales aplicables a la empresa o sus operaciones; etc.

Notas de Carácter Específico: Denominación de Títulos y Cuentas. Se debe revelar

cualquier cambio que se adopte en relación con la denominación de los títulos y cuentas

y el contenido o naturaleza de las mismas.

 Caja y Bancos

Se debe mostrar separadamente los fondos relativos a:

Saldo de libre disposición en efectivo y bancos; depósitos de ahorros;

depósitos a plazos; y, fondos sujetos a restricciones.

 Valores negociables

Se debe mostrar separadamente y en columnas, información relativa a

valores negociables, de acuerdo a lo siguiente: Clase de valores; cantidad

o monto nominal de valores; valor en libros; valor de mercado unitario, si

estos son diferentes del valor contabilizado; las ganancias y pérdidas no

realizadas; los movimiento durante el periodo de la reserva por

fluctuaciones de valor y la naturaleza de tales movimientos.

61
 Cuentas por Cobrar Comerciales.

Se debe mostrar en cuadro comparativo, desdoblados en fracción

corriente y no corriente según la fecha de vencimiento, los importes

vencidos hasta 30 días y los que se encuentren vigentes de acuerdo a:

Cuentas por cobrar comerciales con terceros; Cuentas y documentos por

cobrar a comerciales a empresas vinculadas; Castigo de cuentas de

dudosa cobranza; Provisión para cuenta de cobranza dudosa.

 Otras cuentas por cobrar.

Se debe revelar la naturaleza y condiciones de esta cuenta y mostrar,

separadamente información relativa a otras cuentas por cobrar,

desdoblados en fracción corriente y no corriente, de acuerdo a: Saldos

iníciales; adiciones; deducciones; y, Saldos finales.

 Existencias

- Se debe revelar lo siguiente:

El importe registrado por clase de existencias: Mercaderías; productos

terminados; subproductos, desechos y desperdicios; productos en

proceso; materias primas; materiales auxiliares, envases y embalajes;

suministros diversos; existencia por recibir.

62
 Gastos pagados por anticipado.

Se debe mostrar el monto de los alquileres, seguros y otros gastos

pagados por anticipado.

 Inversiones permanentes.

Se debe revelar la información relativa a lo señalado en instrumentos

financieros, y en un cuadro comparativo separado de los valores en

empresas vinculados, lo siguiente:

Análisis por categorías de las inversiones; nombre de los emisores, de ser

el caso; clase de inversión; cantidad y monto nominal, valor en libros;

valor de mercado unitario y total; el valor razonable de inversiones

inmobiliarias; entre otros.

 Inversiones en empresas vinculadas.

Se incluirá, separadamente, en columnas, información relativa a

inversiones en empresas vinculadas.

 Inmuebles, Maquinaria y Equipo.

Se debe mostrar en un cuadro comparativo, clasificado por clase de

activo: terrenos, edificios y otras construcciones; maquinaria, equipo y

otras unidades de explotación; muebles y enseres; unidades de transporte;

trabajos en curso; y otras propiedad; etc.

63
 Depreciación Acumulada de Inmuebles, Maquinaria y Equipo.

Se debe mostrar en un cuadro comparativo, información relativa a la

depreciación acumulada según la clase de inmuebles, maquinaria y

equipo, que presenta: saldos iníciales; adiciones aplicadas a resultados;

reducciones por retiros o ventas, reevaluaciones renovaciones y

reemplazos; otros cambios por adiciones o deducciones, con

descripciones de su naturaleza; saldos finales.

 Activos intangibles.

Se debe revelar la vida útil de los activos intangibles o las tasas de

amortización empleadas; incluyendo información comparada con el

ejercicio anterior, relativo a la conciliación del monto que arrastra el

activo al inicio y al final del ejercicio.

 Amortización acumulada de activos intangibles.

Se debe revelar los métodos empleados: incluyendo separadamente y en

columnas información relativa a la amortización acumulada de

intangibles al inicio y al final.

 Otros Activos.

Se debe revelar qué clase de activos la componen y describir

apropiadamente la naturaleza de los mismos.

64
 Cuentas por pagar comerciales.

Se debe mostrar en cuadro comparativo información relativa a cuentas

por pagar comerciales con terceros diferenciados de las cuentas por pagar

comerciales a empresas y personas vinculadas, desdoblados en fracción

corriente y no corriente, los importes vencidos y los que se encuentren

dentro del plazo de vencimiento. Adicionalmente, para las cuentas por

pagar de largo plazo deberá indicarse los vencimientos, tasas de interés y

garantías, de ser el caso.

 Otras Cuentas por Pagar.

Se revelan separadamente información relativa a: Tributos por Pagar;

Remuneraciones y participaciones por pagar; Provisión para beneficios

sociales; Anticipos de Clientes; Dividendos por Pagar; Intereses por

Pagar; Cuentas por Pagar Diversas; Provisiones Diversas.

 Deudas a Largo Plazo.

Se debe revelar la naturaleza de cada uno de los préstamos o

financiamiento de los pasivos a largo plazo, incluirá separadamente y en

columnas, información relativa a valores colocados por oferta pública y

otros pasivos a largo plazo, desdoblado en fracción corriente y no

corriente.

65
 Contingencias.

Se debe revelar lo siguiente: La naturaleza de la contingencia; Los

factores inciertos que puedan afectar los resultados futuros y una

estimación del efecto financiero o la aseveración de que tal estimación no

pueda hacerse.

 Capital.

Se debe revelar lo siguiente: Por cada clase de acciones representativas de

capital social; En forma separada se mostrara los anticipos de los socios o

accionistas para futuros aumentos al capital social.

 Capital Adicional.

Se debe revelar el capital adicional pagado para cada clase de acciones

separado de las donaciones, primas y otros conceptos análogos.

 Reservas.

Se debe revelar la descripción de la naturaleza de las reservas y propósito

por cada reserva existente.

 Ventas Netas.

Se mostrara las ventas netas realizadas a terceros separadamente de las

realizadas a empresas o personas vinculadas.

66
 Costo de Ventas.

Se debe revelar la composición del costo de ventas según la naturaleza

del gasto, considerando la actividad económica de la empresa.

 Gasto de Ventas.

Se debe revelar la composición de los gastos de ventas considerando los

gastos por naturaleza.

 Gasto de Administración.

Se debe revelar la composición de los gastos de administración

considerando los gastos por naturaleza.

 Clasificación de los Gastos por Naturaleza.

Se debe revelar el monto de los gastos por naturaleza de acuerdo a la

siguiente clasificación: Depreciaciones y amortizaciones; Gastos de

personal; Tributos.

 Otros Ingresos.

Se debe revelar por separado los ingresos y egresos provenientes de las

actividades del giro del negocio, que por su naturaleza, tamaño o

incidencia sean relevantes para explicar el comportamiento o rendimiento

de la empresa durante el periodo.

67
  Ingresos y Gastos Extraordinarios.

Se debe revelar la naturaleza e importes brutos de las partidas

extraordinarias, gastos adicionales y deducciones.

Si bien la teneduría de libros constituye la parte constructiva de la contabilidad, y

la auditoria la parte critica de la actividad contable, el análisis e interpretación de la

formación contable constituye la culminación de dicha actividad. El registrar las

operaciones de una empresa tan solo porque la SUNAT y las leyes así lo disponen está

lejos de cumplir con el objetivo básico de la contabilidad que es el de

proporcionar información útil para la toma de decisiones. No se puede afirmar que las

decisiones de operación y financieras se tomen exclusivamente con base en la formación

contable, pero entre mejor y más oportuna sea esta, mayor será su aprovechamiento y

utilización. La información contable habrá de someterse a análisis para luego proceder a

su interpretación. No será lógico trazar planes de operación y financiero para una

empresa si no se conociera su estado actual, a una norma similar a lo que ocurre con un

medico que no puede recomendar un plan de capacitación física a su paciente en tanto

no conozca cuales su condición física actual.

El análisis de los estados financieros es un proceso que consiste en la aplicación

de instrumentos y técnicas analíticas a la información contable y financiera para obtener

resultados que sirvan de elementos de juicio a la gerencia de una empresa para la toma

de decisiones. El Análisis Financiero de Estados Financieros es un trabajo arduo que

consiste en efectuar un sin números de operaciones de matemáticas calculando

68
variaciones en los saldos de las partidas a través de los años, así como determinando sus

porcentajes integrales. Cabe recordar que los estados financieros presentan partidas

condensadas que pueden resumir un mayor número de cuentas. Las cifras que allí

aparecen son como todos los números, de naturaleza fría, sin significado alguno, a

menos de que la mente humana trate de interpretarlos. Para facilitar la interpretación se

lleva acabo otro proceso de sumarización que es el análisis, donde se trata de aislar lo

relevante o significativo de lo que no es significativo, al llevar a cabo la interpretación

de los puntos fuertes y débiles de la compañía cuyos estados se están analizando o

interpretando. Diferencia entre Análisis e Interpretación Algunos contadores no hacen

distinción alguna entre el análisis y la interpretación de la información contable. El

análisis de estados financieros es un trabajo arduo que consiste en efectuar un sin

número de operaciones matemáticas para calcular variaciones en los saldos de las

partidas a través de los años, así como para determinar sus porcentajes de cambio, se

calcularán razones financieras, así como porcentajes integrales. Para facilitar la

interpretación, se lleva a cabo otro proceso de sumarización que es el análisis, en el que

se intentará encontrar los puntos fuertes y débiles de la compañía cuyos estados, se están

analizando e interpretando.

Los métodos de análisis más utilizados son: el de razones simples, el de estados

comparativos, el de porcentajes integrales. A continuación habremos de describir

someramente cada uno de estos métodos para luego estudiar con todo detalle el método

de razones, explicando todas las razones y herramientas complementarias necesarias

69
para estudiar la solvencia, la liquidez, la rentabilidad y la estabilidad de una empresa.

El Método de Razones: El método de razones simples es el más utilizado para analizar la

información financiera. Consiste en relacionar la partida con otra partida, o bien un

grupo de partidas con otro grupo de partidas. Es muy común relacionar la partida de

ventas con las partidas de cuentas por cobrar, o bien, relacionare los activos circulantes

con los pasivos circulantes, constituyendo ambos elementos de la razón un conjunto de

partidas. Se podrán relacionar partidas de un mismo estado financiero entre sí o bien,

partidas de distintas estados financiero se podrán relacionar, por ejemplo se podrá

relacionar el pasivo con el capital contable, información contenida en el balance general,

o bien, se podrán la partida del costo de ventas del Estado de Resultados con el

inventario cuyo saldo aparecen en el Balance General.

El Método de Estados Comparativos Definitivamente carecerá de significado un análisis

de estado financiero si no se realiza sobre una base comparativa. La comparación podrá

hacerse normalmente entre los estados financieros del presente año con los estados

financieros de varios años anteriores, o bien, con estados financieros de otras empresas

del mismo ramo. En algunas ocasiones la comparación habrá que hacerse entre los

estados financieros elaborados sobre datos históricos o reales con los estados financieros

que previamente se habían elaborado en forma proyectada.

70
 El método de Estados comparativos: pretende a los métodos de análisis

denominados horizontales, pues se refiere análisis de varios periodos. Los Balances

Generales preferiblemente se presentaran en forma de reporte para facilitar el análisis.

Determinar las variaciones entre las partidas tanto en los valores absoluta como valores

relativos. Supongamos que la cuenta por cobrar al 31 de diciembre 2009 sean de s/.

500000 y al 31de diciembre 2010 sean s/800000. El aumento en valores absolutos es de

300000, en tanto que en valores relativos es del 60%(s/.300000/ 500000).

El método de porcentaje Integrales

Las grandes Cifras que aparecen en los estados financieros pueden confundir a

un lector de los mimos. Una manera de simplificar la comprensión es el de convertir

dichas cifras a porcentajes integrales, en donde se respeta la máxima matemática: el todo

es igual a la suma de sus partes.

Aplicando este método al estado de resultados, se consideran las ventas netas

como un 100% y se relacionaran el resto de las partidas del estado de resultados con

dichas ventas netas. En cuanto al Balance General, es muy común que los porcentajes

integrables se impliquen de tal forma que se determine la estructura de los activos, así

como la estructura financiera. Se podría llegar concluir que el 60% de los activos de una

empresa son circulantes y el 40% restante sea no circulante. En cuanto a la estructura

financiera de la empresa, podrá estar financiada la empresa en un 30% por pasivo y en

un 70% por capital contable.

71
 El primer caso el activo total seria igual al 100% y en el segundo caso la suma

del pasivo y capital seria igual al 100%Se debería tener en particular precaución en la

interpretación de los porcentajes integrales. Si el porcentaje integral para gastos de

administración puesto que pudo haber permanecido con el mismo saldo, solo que las

ventas netas han disminuido.

Los objetivos persiguen básicamente informar sobre la situación económica de la

empresa, los resultados de las operaciones y los cambios en su situación financiera, para

que los diversos usuarios de la información financiera puedan:

 Conocer, estudiar, comparar y analizar las tendencias de las diferentes

variables financieras que intervienen o son producto de las operaciones

económicas de una empresa.

 Evaluar la situación financiera de la organización; es decir, su solvencia

y liquidez así como su capacidad para generar recursos.

 Verificar la coherencia de los datos informados en el estado financiero

con la realidad económica y estructural de la empresa.

 Tomar decisiones de inversión y crédito, con el propósito de asegurar su

rentabilidad y recuperabilidad.

 Determinar el origen y las características de los recursos financieros de la

empresa: de donde proviene, como se invierten y que rendimiento genera

o se puede esperar de ellos.

72
  Calificar la gestión de los directivos y administrativos, por medio de

evaluaciones globales sobre la forma en que han sido manejados su

activo y planificar la rentabilidad, solvencia y capacidad de crecimiento

del negocio.

El análisis de un estado financiero, consiste en estudiar detalladamente las

relaciones existentes entre los diversos elementos financieros de una empresa.

Interpretar un estado financiero, consiste en la utilización de datos contables como punto

de partida para extraer conclusiones sobre los análisis realizados.

Interpretación: es la transformación de la información de los estados financieros

a una forma que permita utilizarla para conocer la situación financiera y económica de

una empresa para facilitar la toma de decisiones. Para una mayor comprensión se define

el concepto de contabilidad que es el único sistema viable para el registro clasificación y

resumen sistemáticos de las actividades mercantiles.

La fuente primaria y natural de información son los registros contables a través

de los estados financieros publicados, cuya finalidad es informar sobre la situación

económica de la persona natural o jurídica que ejerce actividades industriales,

comerciales o de servicios en una fecha determinada, así como sobre el resultado de sus

operaciones.

Otra fuente importante de información las constituyen los informes anuales

presentados a socios y accionistas, pues en dichos informes se incluyen datos y

73
estadísticas exigidos por normas oficiales, especialmente en aplicación de los principios

de contabilidad generalmente aceptados (PCGA), las cuales reportan una gran cantidad

de información no contable(proveniente de sus registros) de la mejor calidad. Durante el

proceso de análisis de estados financieros, se dispone de una diversa gama de

posibilidades para satisfacer los objetivos emprendidos al planear y llevar a cabo dicha

tarea de evaluación.

El analista puede elegir, entonces, las herramientas que mejor satisfaga el

propósito buscado, dentro de las cuales se destacan las siguientes:

 Análisis comparativo.

 Análisis de tendencias.

 Estados financieros proporcionales.

 Indicadores financieros.

Esta técnica de análisis consiste en comparar los estados de dos a tres ejercicios

contables y determinar los cambios que se hayan presentado en los diferentes periodos,

tanto de manera porcentual como absoluta, con el objetivo de detectar aquellas

variaciones que pueden ser relevantes o significativas para la empresa.

Análisis de Tendencias: El análisis de las razones financieras involucra dos tipos de

comparaciones. En primer lugar, el analista puede comparar una razón presente con las

razones pasadas y futuras esperadas para la misma compañía. La razón circulante (razón

de activo circulante o pasivo circulante) para el final del año actual podría ser

74
comparada con la razón circulante del final del año anterior. Cuando las razones

financieras correspondientes a varios años se presentan en una hoja de cálculo, el

analista puede estudiar la forma en que se da el cambio y determinar si ha habido una

mejoría o un empeoramiento en las condiciones y desempeño financieros a través del

tiempo.

Las razones financieras también pueden ser calculadas para su proyección, o

estados proforma, y comparadas con las razones presentes y pasadas. En las

comparaciones a través del tiempo, lo mejor es comparar no solo las razones financieras

sino también las cifras absolutas.

 Método de Análisis verticales. Este análisis se aplica a la información

financiera de un mismo periodo. Los principales son:

Método de Reducción a porcientos integrales Como su nombre

lo indica reduce en porcientos las cantidades que contienen los

estados financieros. Facilita determinar la importancia de cada

partida.

Método de Razones Simples. Se trata de comparar dos cifras

de los estados financieros que tienen una estrecha relación de

dependencia.

c) Método de Razones Estándar. Se refiere a la comparación de

las cifras que arrojan los estados financieros de la empresa con

75
 la del giro del negocio ó con el que la misma empresa tiene

acumulado conforme a sus años de experiencia.

 Método de Análisis Horizontal. Se refiere al análisis de la información

financiera que corresponde a varios periodos sucesivos.

Método de Aumentos y Disminuciones. También nombrado de

variaciones que consiste en comparar conceptos homogéneos

de dos estados financieros periódicos, donde una cifra es

tomada como base arrojando una diferencia positiva o negativa

en relación a esa cifra base. Este método es auxiliar para la

elaboración del Estado de Cambios en la Situación Financiera.

Estados financieros proporcionales, el análisis de estados financieros

proporcionales es en el fondo, la evaluación de la estructura interna de los estados

financieros, por cuanto los resultados se expresan como la proporción o porcentaje de un

grupo o subgrupo de cuentas dentro de un total, que sea representativo de lo que se

pretende analizar. Esta técnica permite evaluar el cambio de los distintos componentes

que conforman los grandes grupos de cuentas de una empresa: activos, pasivos,

patrimonio, resultados y otras categorías que se conforman de acuerdo con las

necesidades de cada ente económico. Indicadores financieros, finalmente los indicadores

o ratios financieros expresan la relación matemática entre una magnitud y otra,

exigiendo que dicha relación sea clara, directa y comprensible para que se puedan

obtener informaciones, condiciones y situaciones individuales de la razón financiera.

76
 Para analizar los estados financieros se emplean frecuentemente dos métodos:

 El método de la reducción de los estados a porcentajes.

 El método de razones o coeficientes.

El método de la reducción de los estados a porcentajes, proceso matemático:

Este método consiste en dividir cada una de las partes del todo entre el mismo todo y el

cociente multiplicarlo por cien.

Eliminaciones Previas: En el estado de situación financiera se deberán eliminar

las aprovisiones que correspondan a cada rubro del activo. Asimismo, en el pasivo se

aplicaran a las obligaciones a corto y largo plazo los correspondientes intereses por

devengar y los adelantos los CTS, deducido de las respectivas provisiones es decir se

reduce únicamente a por cientos de los valores netos del activo y pasivo.

En cuanto a su aplicación en el estado de ganancias y pérdidas, se debe considerar como

100% el importe de las ventas netas, es decir deduciendo de las ventas totales, las

devoluciones, descuentos, rebajas y bonificaciones concedidas. La técnica del análisis

porcentual corresponde en el fondo, a la evaluación de la estructura interna de los

estados financieros, y su utilidad radica en que facilita la Comparabilidad de cifras entre

empresas, porque pierde importancia la magnitud de los valores expresados en el

termino es absoluto los cuales para efectos de evaluación, son reemplazados por

magnitudes porcentuales.

77
 El examen de estados financieros proporcionados de un grupo de empresas

pertenecientes a un sector específico de la economía permite detectar variables

importantes sobre cambios en la estructura o en la distribución contable, de tal manera

que dichas variaciones pueden ser estudiadas y comprendidas. Aunque esta herramienta

de diagnostico y evaluación es aplicable a cualquier estado financiero, cobra especial

importancia en el análisis de estado de resultados, por cuanto a cada uno de los rubros

que lo conforman puede relacionarse con una variable única, el cual es las ventas. Por lo

general, el volumen de cada cuenta de costos o de gastos está relacionado con el nivel de

los ingresos comerciales, por ello, es importante conocer la participación de cada una de

ellas para identificar como son absorbidas dichas ventas. También es muy útil para el

análisis de la estructura de capital, por cuanto directamente puede revelarse la forma

como está siendo financiada la empresa, entre sus dos componentes básicos: recursos

propios o patrimonio y recursos externos o endeudamiento y, sobre este último

concepto, entre deuda a corto o largo plazo. Sin embargo, el análisis la estructura de

capital se ha popularizado más atraves de su cálculo como razones financiero que bajo

esta técnica de estados porcentuales o proporcionales, a pesar de sus ventajas. Existe una

limitación a la interpretación de los estados financieros porcentual, esta limitación

consiste en que, en razón a que porcentajes obtenidos para elaborar clase de estados

financieros, puede variar por dos motivos.

 Por cambios en el monto de la partida que se está relacionando.

 Por cambios en el total del grupo del cual hace parte, su análisis no puede

realizarse de manera aislada, sino que requiere de la evaluación

78
 simultanea tanto de los porcentajes calculados como de las cifras que les

dan origen.

Método de las razones o coeficientes financieros, el método de análisis mediante

el cálculo de razones o indicadores es el procedimiento de evaluación financiera más

extendido. Se basa en la combinación de dos o más grupos de cuentas con el fin de

obtener un índice cuyo resultado permita inferir alguna característica especial de dicha

relación. Debido a que el tamaño de las empresas puede diferir notoriamente de un caso

a otra aunque pertenezca a un mismo sector, la Comparabilidad entre ellas o aun de la

misma empresa si su tamaño ha variado significativamente con el paso de los años, solo

puede hacerse a través de razones o índices.

Los ratios financieros son cocientes que relacionan diversa magnitudes extraídas

de las partidas que componen los estados financieros, con la finalidad de buscar una

relación lógica y relevante para una adecuada toma de decisiones por parte de la

gerencia de la empresa. Es importante porque:

 Proporciona información sobre la gestión de la empresa.

 Proporciona información sobre la inversión de los accionistas o dueños

de una empresa son rentables.

 Uniformarían la información relativa de diversas empresas o de años

distintos de la empresa, facilitando su comparación.

 Determina los puntos débiles de la empresa, con la finalidad que la

gerencia tome las medidas correctivas en el momento oportuno.

79
 En el análisis de los estados financiero debe existir proporcionalidad entera las

distintas partidas que lo integra, los cuales originan nuevos elementos de juicio para el

estudio de la situación financiera de la empresa.

Las razones financieras han sido clasificadas para mejor interpretación y análisis

de múltiples maneras. Algunos autores prefieren otorgar mayor importancia a la

rentabilidad de la empresa e inician su estudio por los componentes que conforman esta

variable, continuando por ejemplo, con la explicación de los indicadores de solvencia,

liquides y eficiencia. Otros textos plantean, en primer lugar, la solvencia y después la

rentabilidad y estabilidad, defendiendo esta última en la misma categoría de la

eficiencia. De la misma manera existen razones o índices que puedan calcularse con

bases en los estados financieros de un ente económico, pero no todos son importantes a

la hora de diagnosticar una situación o evaluar un resultado. Los diversos indicadores se

han clasificado en cuatro grupos y solo se explicaran aquellos de uso más corriente, que

posean una real importancia para los fines previsto:

 Razones de liquidez, que evalúan la capacidad de la empresa para

satisfacer sus obligaciones a corto plazo, implica, por tanto, la habilidad

para convertir en efectivo.

 Razones de estructura de capital y solvencia, que miden el grado en el

cual la empresa ha sido financiada mediante deudas.

 Razones de actividades, que establecen la efectividad con la que se están

usando los recursos de la empresa.

80
  Razones de rentabilidad, que miden la eficiencia de la administración a

través de los rendimientos generados sobre las ventas y sobre la

inversión.

A su vez, cada uno de estos grupos incorpora una serie de razones o índices que

serán estudiados de manera independiente. Cabe aclarar que el análisis deberá utilizar

los ratios que considera pertinente de acuerdo con su criterio profesional, en función de

lo que pretende diagnosticar financieramente.

Método de reducción a porcentajes. Es el documento contable que presenta la

situación financiera de un negocio en un momento dado. Es un estado financiero que

muestra a una fecha determinada las fuentes de las cuales se han obtenido los fondos que

se utilizan en la empresa (pasivo y patrimonio), así como las clases de bienes y derechos

en que se han invertido dichos fondos (activos).

La toma de decisiones es el proceso mediante el cual se realiza una elección

entre las opciones o formas para resolver diferentes situaciones de la vida en diferentes

contextos: a nivel laboral, familiar, sentimental, empresarial (utilizando metodologías

cuantitativas que brinda la administración). La toma de decisiones consiste, básicamente,

en elegir una opción entre las disponibles, a los efectos de resolver un problema actual o

potencial (aun cuando no se evidencie un conflicto latente).

81
 La toma de decisiones a nivel individual se caracteriza por el hecho de que una

persona haga uso de su razonamiento y pensamiento para elegir una solución a un

problema que se le presente en la vida; es decir, si una persona tiene un problema,

deberá ser capaz de resolverlo individualmente tomando decisiones con ese específico

motivo. En la toma de decisiones importa la elección de un camino a seguir, por lo que

en un estado anterior deben evaluarse alternativas de acción. Si estas últimas no están

presentes, no existirá decisión. Para tomar una decisión, cualquiera que sea su

naturaleza, es necesario conocer, comprender, analizar un problema, para así poder darle

solución. En algunos casos, por ser tan simples y cotidianos, este proceso se realiza de

forma implícita y se soluciona muy rápidamente, pero existen otros casos en los cuales

las consecuencias de una mala o buena elección pueden tener repercusiones en la vida y

si es en un contexto laboral en el éxito o fracaso de la organización, para los cuales es

necesario realizar un proceso más estructurado que puede dar más seguridad e

información para resolver el problema. Las decisiones nos atañen a todos ya que gracias

a ellas podemos tener una opinión crítica.

Por otro lado contribuye a mejorar las políticas administrativas de la empresa, a

tomar decisiones como aumentos o reducción de sueldos, aumento o reducción de la

fuerza de ventas, determinar los departamentos que necesitan reducir costos o aumentar

la inversión, permite determinar la liquidez de la empresa, su progreso y su rentabilidad,

permiten establecer comparaciones con otros períodos y realizar proyecciones que

conllevara a los empresarios a determinar si su empresa está en buen camino y sí

continuara así.

82
 En las organizaciones en general y en las empresas en particular suele existir una

jerarquía que determina el tipo de acciones que se realizan dentro de ella y, en

consecuencia, el tipo de decisiones que se deben tomar, la Ciencia administrativa divide

a la empresa en 3 niveles jerárquicos:

 Nivel estratégico.- Alta dirección; planificación global de toda la empresa.

 Nivel táctico.- Planificación de los subsistemas empresariales.

 Nivel operativo.- Desarrollo de operaciones cotidianas (diarias/rutinarias).

Conforme se sube en la jerarquía de una organización, la capacidad para tomar

decisiones no programadas o no estructuradas adquiere más importancia, ya que son este

tipo de decisiones las que atañen a esos niveles. Por tanto, la mayor parte de los

programas para el desarrollo de gerentes pretenden mejorar sus habilidades para tomar

decisiones no programadas, por regla general enseñándoles a analizar los problemas en

forma sistemática y a tomar decisiones lógicas. A medida que se baja en esta jerarquía,

las tareas que se desempeñan son cada vez más rutinarias, por lo que las decisiones en

estos niveles serán más estructuradas (programadas). Adicionalmente, una organización

también estará dividida en varias secciones funcionales, son varias las propuestas de

división que se han planteado para una empresa de forma genérica, aunque la más

aceptada es la que considera los siguientes departamentos o unidades funcionales:

Dirección, Marketing, Producción, Finanzas, Recursos humanos. Las decisiones también

serán diferentes, en función en qué unidad funcional o departamento tengan lugar.

83
2.4. Marco Legal.

Normatividad Contable en el Perú

- Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) antes NIC· S.

-Reglamento de Información Financiera- CONASEV

-Plan Contable General Empresarial.

-Principios de Contabilidad aplicados en los Estados Unidos de Norteamérica

(USGAAP).

Finalmente es necesario precisar que mediante la Resolución Nº 031-2004-

EF/93.01 de 11 de Mayo del 2004, el Consejo Normativo de Contabilidad, dispuso

suspender a partir del ejercicio 2005, la aplicación del ajuste integral de los Estados

Financieros por efecto de inflación cuya metodología fue aprobada por la Resolución

del Consejo Normativo de Contabilidad Nª 002-90-EF/93.01 y Nº 003-93-EF/93.01

84
III. METODOLOGÍA.

3.1. Diseño de la investigación.

a.- Cualitativo.- es una investigación bibliográfica y documental.

b.- Nivel:

Descriptivo.- por qué no se manipulan las variables, debido a que se

realizó un estudio de características, cualidades y atributos del tema de

investigación sin entrar a los grados de análisis cuantitativos del problema.

Es muy importante la utilización de un diseño de investigación, teniendo en

cuenta la Técnica de Revisión Bibliográfica y Documental a aplicarse en la

investigación es necesario definirlo a través del aporte de algunos investigadores:

Según Trochim un diseño de investigación es: “El diseño de investigación puede ser

pensado como la estructura de la investigación es el pegamento que sostiene juntos a

todos los elementos en el proyecto de investigación.”

Arias (2004), considera a la investigación documental como el proceso basado en

la búsqueda y análisis de datos secundarios, es decir, datos registrados por otros

investigadores en fuentes documentales, impresas, audiovisuales o electrónicas.

85
 La investigación a realizar buscara la información proveniente de propuestas,

comentarios, análisis de temas parecidos al nuestro las cuales de analizaran al determinar

los resultados. El diseño de investigación aplicado es no experimental.

3.2. Técnicas e Instrumentos:

La técnica que se aplicara para la búsqueda de información de los documentos es

de la Revisión Bibliográfica y Documental, que para algunos investigadores tiene las

siguientes definiciones:

Según Arias (2006, Pág.31: Metodología de la Investigación) "La investigación

documental es un proceso basado en la búsqueda, recuperación, análisis, crítica e

interpretación de datos secundarios, es decir, los obtenidos y registrados por otros

investigadores en fuentes documentales: impresas, audiovisuales o electrónicas”.

Amador (1998) afirma el proceso de revisión bibliográfica y documental

comprende las siguientes etapas: consulta documental, contraste de la información y

análisis histórico del problema.

En cambio la torre, Rincón y Arnal (2003, pág. 58) a partir de Ekman (1989)

definen a la revisión documental como el proceso dinámico que consiste esencialmente

en la recogida, clasificación, recuperación y distribución de la información. Como

salvedad al proceso de recolección de información.

86
 Lorenzo, Martínez y Martínez, 2004, advierte que no resulta funcional que un

investigador utilice un número excesivo de fuentes de información, sino que debe ser

capaz de seleccionar aquellas que mejor respondan a sus necesidades e intereses, es

decir tienen que estar relacionados al tema de investigación.

Como aplicación de la mencionada técnica continuación se detallan algunas

recolecciones de informaciones las cuales se analizaran para luego determinar los

resultados de la investigación:

Teniendo en cuenta las fuentes de información documentaria y bibliográfica

como textos, tesis, páginas de internet entre otros se tendrá que elaborar fichas

bibliográficas como instrumento de ubicación de la información.

3.3. Plan de análisis.

Para el análisis se ha utilizado la técnica de investigación bibliográfica basados

en fichajes.

87
IV. RESULTADOS.

4.1. Resultados.

Producto de la investigación bibliográfica se tuvo Los estados financieros básicos

como el estado de situación financiera (ex balance general), estado de resultado Integral

del periodo por función y naturaleza, el estado de cambios en el patrimonio neto y el

estado de flujo de efectivo, formulados con base en las normas de información financiera

(NIIF). Respetando todos los principios contables.

Asimismo, presentamos el diseño estructural de los estados financieros básicos

en el Perú, aprobados por la Superintendencia del Mercado de Valores, de conformidad

al detalle siguiente:

88
 " "
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al de Diciembre de
(Expresado en Miles de Nuevos Soles)

ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO

ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras cuentas por Cobrar
Existencias
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES
Inversiones Financieras
Inm. Maq. Y Eq. (Neto) Dep. Amort. Y
Agot. Acum.
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL ACTIVOS
AÑO: PASIVOS CORRIENTES AÑO:
Obligaciones Financieras (1 año)
Cuentas por Pagar Comerciales
Impuesto a la Renta y Participaciones
Otras Cuentas por Pagar
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras Largo Plazo
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES
PATRIMONIO NETO
Capital
Resultados del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO NETO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

89
 " "
Estado de Resultado Integral de Periodo
Al de Diciembre de
(Expresado en Nuevos Soles)
Por Función

INGRESOS OPERACIONALES
Ventas netas
TOTAL DE INGRESOS BRUTOS
Costo de venta
UTILIDAD BRUTA
Gastos Administrativos
Gastos de ventas
UTILIDAS OPERATIVA
Ingresos financieros
Gastos financieros
UTILIDAD ANTES DE IMP. A LA RTA.
Participaciones
Impuesto a la Renta
UTILIDAD NETA

90
 " "
Estado de Resultado Integral de Periodo
Al de Diciembre de
(Expresado en Nuevos Soles)
Por Naturaleza

Ventas netas de mercaderías

Compra de mercaderías
Variación de existencias
MARGEN COMERCIAL CONSUMO
Servicios prestados por terceros
VALOR AGREGADO
Cargas de personal
EXCEDENTE (O INSUFIENCIA) BRUTO DE EXPLOTACIÓN
Provisiones del ejercicio
RESULTADOS DE EXPLOTACIÓN
Ingresos financieros
Gastos financieros
RESULTADOS DEL EJERCICIO
Participaciones
Impuesto a la renta
RESULTADOS NETO

91
 EMPRESA " "
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
AL de Diciembre del

CAPITAL ACCIONES EXCEDENTE RESERVA OTRAS RESULTADOS

CAPITAL TOTAL
ADICIONAL INVERSIÓN REVALUACION LEGAL RESEREVAS ACUMULADOS

Saldos al -----------
Efecto acumulado de los cambios en las políticas
1
contables y la corrección de errores sustanciales
Distribuciones o Asignaciones efectuadas durante el
2
periodo
Dividendos y Participaciones Acordadas Durante el
3
Período
4 Nuevos Aportes de Accionistas
Movimiento de Prima en la Colocación de Aportes y
5
Donaciones
6 Incrementos o Disminuciones por Fusiones o Escisiones
7 Revaluación de Activos

8 Capitalización de Partidas Patrimoniales

Redención de Acciones de Inversión o Reducción de
9
Capital
10 Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio
Saldo al 31 de Diciembre de

92
 EMPRESA " "
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Por el año terminado al de Diciembre del
(Expresado en Miles de Nuevos Soles)
METODO INDIRECTO

POR EL AÑO TERMINADO AL ----DE

DICIEMBRE DE------

CONCCCCONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETO CON EL

EFECTIVO NETO PROVENIENTES:

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Resultado de Ejercicio
Mas Ajustes a la Utilidad (o Perdida) del ejercicio
Depreciación del Ejercicio
Compensación por Tiempo de Servicios
Menos Ajustes a la Utilidad (o Perdida) del Ejercicio
Utilidad en Venta de Activos Fijos
Provisiones Diversas (Depreciaciones)
Cargas y Abonos por Cambios Netos en el Activo y Pasivo
Aumentos en Pagos a Cuenta Impuesto a la Renta
Aumento (Disminución) en Ctas por Cobrar Comerciales
Aumento (Disminución) en Ctas por Cobrar al Personal
Aumento (Disminución) en Existencias
Aumento (Disminución) en Tributos por Pagar
Aumento (Disminución) en Ctas por Pagar Comerciales
Aumento (Disminución) en Ctas por Pagar Diversas
Aumento (Disminución) en Participación de los Trabajadores
Aumento (Dism.) del Efectivo y Equivalente de Efectivo
Provenientes de las Actividades de Operación
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Ingresos por Ventas de Activos Fijos
Menos: Compra de Acciones
Compra de Inversiones Financieras
Aumento (Dism.) del Efectivo y Equivalente de Efectivo
Provenientes de las Actividades de Inversión
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Cobranzas (entradas) por:

Emisión y aceptación de de obligaciones financieras

Aumento (Dism.) del Efectivo y Equivalente de Efectivo

Provenientes de las Actividades de Financiamiento

Aumento (Dism.) del Efectivo y

Equivalente de Efectivo del Ejercicio

Aumento (Dism.) Neto del Efectivo y Equivalente de Efectivo

Saldo de Efectivo y Equivalente de Efectivo al Inicio del Ejercicio

Saldo Efectivo y Equivalente de
Efectivo al Finalizar el Ejercicio

93
 La información financiera preparada sobre la base de los valores históricos y

presentados a través de los estados financieros, brinda información valiosa a los

responsables de tomar decisiones, sobre todo, en épocas de estabilidad económica; sin

embargo, cuando el fenómeno inflacionario aparece o se intensifica no es suficiente para

revelar adecuadamente el efecto inflacionario sobre los niveles de precios. Por lo tanto,

si en épocas inflacionarias no se actualizan las cifras en los estados financieros; es decir,

si no se reconoce el efecto de la inflación en la información financiera,

el análisis e interpretación de la misma y las decisiones tomadas con base en ella será

inadecuada y consecuentemente la entidad no podrá alcanzar los objetivos fijados.

Así como información de carácter cualitativo de una entidad económica, proporcionan los

elementos para el análisis de estados financieros, aplicando los métodos y técnicas para

tal efecto; proporcionando información útil sobre los aspectos de liquidez,

endeudamiento, rentabilidad, cobertura y actividad, identificando así las fortalezas y

debilidades y disponer de elementos para la toma de decisiones.

4.2. Análisis de resultados.

Uno de los principales objetivos que tiene el análisis financiero es conocer lo

sucedido con los recursos, su manejo e interpretación de sus resultados en períodos

comparativos, a fin de que las autoridades tomen decisiones acordes al cumplimiento de

94
los objetivos institucionales, para una mejor visión de lo sucedido se pueden presentar

gráficos que les facilite la lectura al usuario.

“El análisis de los proyectos constituye la técnica matemático-financiera y

analítica, a través de la cual se determinan los beneficios o pérdidas en los que se puede

incurrir al pretender realizar una inversión o algún otro movimiento en donde uno de sus

objetivos es obtener resultados que apoyen la toma de decisiones referente a actividades

de inversión. Actualmente nuestros directivos deben contar con una base teórica de los

principales métodos que se utilizan para lograr una mayor calidad de los estados

financieros para optimizar la toma de decisiones. Con el análisis económico se logra

estudiar profundamente los procesos económicos, lo cual permite evaluar objetivamente

el trabajo de la organización, determinando las posibilidades de desarrollo y

perfeccionamiento de los servicios, los métodos y estilos de dirección pues los recursos

financieros son utilizados de mejor forma.

95
V. CONCLUSIONES:

Se ha determinado los estados financieros básicos, el estado de situación

financiera, estado de resultado integral del periodo, cambios en el patrimonio

neto y estado de flujo de efectivo.

La elaboración de los Estados Financieros, no constituyen un fin en sí mismos;

todo lo contrario, marca el comienzo de la etapa analítica, el análisis de dichos estados,

que permite conocer la realidad que subyace tras esa información. Los directivos de

cualquier empresa deben enjuiciar periódicamente los resultados de su gestión, punto de

partida para tomar numerosas decisiones en el proceso de administrar los eventos de la

entidad.

El diseño esquemático de los estados financieros ha sido presentado de la siguiente

manera

Estado de situación financiera.

Estado de resultados integral del periodo por función y naturaleza.

Estado de cambios en el patrimonio neto.

Estado de flujo de efectivo.

Debe ser un profundo conocedor de todas las interioridades de su empresa, debe

dominar las distintas técnicas de análisis y saber transmitir con arte la información

obtenida de estos, los receptores de su trabajo pueden perder el interés si no se es un

buen comunicador.

96
Se ha conocido los estados financieros básicos para tomar una decisión, cualquiera que

sea su naturaleza, es necesario conocer, comprender, analizar un problema, para así

poder darle solución. En algunos casos, por ser tan simples y cotidianos, este proceso se

realiza de forma implícita y se soluciona muy rápidamente, pero existen otros casos en

los cuales las consecuencias de una mala o buena elección pueden tener repercusiones en

la vida y si es en un contexto laboral en el éxito o fracaso de la organización, para los

cuales es necesario realizar un proceso más estructurado que puede dar más seguridad e

información para resolver el problema. Las decisiones nos atañen a todos ya que gracias

a ellas podemos tener una opinión crítica.

Por otro lado contribuye a mejorar las políticas administrativas de la empresa, a

tomar decisiones como aumentos o reducción de sueldos, aumento o reducción de la

fuerza de ventas, determinar los departamentos que necesitan reducir costos o aumentar

la inversión, permite determinar la liquidez de la empresa, su progreso y su rentabilidad,

permiten establecer comparaciones con otros períodos y realizar proyecciones que

conllevara a los empresarios a determinar si su empresa está en buen camino y sí

continuara así.

97
VI. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS:

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http://www.monografias.com/trabajos5/estafinan/estafinan.shtml#ixzz3MHVVH

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Financiera.

Arthur,(1992) Escuela de negocios. Estado de Flujos de Efectivo.

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98
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http://www.contactopyme.gob.mx/guiasempresariales/guias.asp?s=10&g=8&sg=

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El objetivo de los Estados Financieros de una empresa

http://www.superval.gob.sv/dco/html_orientacion_inversor/sobre_inversiones/est

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Sabemos los estados financieros básicos son cuatro

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El análisis de una empresa a partir de sus estados financieros

http://www.gestion2000.com/asp/alibrook.asp?busca=7346

El Análisis De Los Estados Financieros

www.eumed.net › Observatorio de la Economía Latinoamericana.

99