Presupuesto del Proyecto de Inversión

Integrante:
Yolima Chica Roa

Asignatura:
Evaluación de proyectos

Profesor:
Edwin Camilo Estrada Salazar

Fecha:
Nov-22
 Objetivo General del Proyecto.

Elaborar la elaboración y definir el presupuesto de mano de obra, costos

generales y operacionales para la elaboración del presupuesto para la
compañía Casa de Moda y Diseño Clave de Sol, diferenciando los valores
necesarios para la producción de los diversos productos ya que se tienen
establecidos varias líneas de producción

Estructura Técnica.

La estructura de los sistemas de costos corresponderá al inicio en el proceso

del diseño del presupuesto de producción, podemos definir este como "Toda
expresión cuantitativa para el plan de acción propuesto para un periodo
específico, donde ayudara a coordinador todo lo necesario para implementar
dicha producción y plan"” (Horngren, et al., 2012, página 10).Con este
podremos definir la capacidad, consumos, velocidades, los rendimientos, que
nos serán útiles para la tomad decisiones tanto a corto plazo, como a largo
plazo.
 Estructura Jerárquica.

Dentro de la estructura jerárquica la gerencia tomar ay desarrollara

dicho plan de presupuesto, sin embargo la compañía desarrolla esta
por medio de una planeación estratégica colaborativa teniendo en
cuenta las áreas que se involucran directamente en la producción,
para poder establecer correctamente el presupuesto.
quica.
 PLAN DE INVERSION CASA DE MODA Y DISEÑO CL
INVERSIÓN
UNIDAD
Inversión Inicial CANTIDAD TECNICA DE
MEDIDA
1 Planas , 1 fileteadora, 1collarín,
Maquinas mecatrónicas 1cortadora, 1 familiar,1 plancha 6 Unidades
industrial.

Materiales Materiales para producción 144 Metros y accesorios

Repuestos para las maquinas por

Repuestos mantenimiento, se compran en la 5 Unidades
inversión inicial

Equipos de computo y
comunicación
computadores, software, impresora 6 Unidades

enceres, materiales de oficina,

Equipos de oficina
mobiliario entre otros. 6 puestos de trabajo

Servicio de flota y equipo de Logística, envíos, transporte de

transporte mercancías y valores. 1 mensual

SUBTOTAL
Cámara de Comercio matricula y Anual, dependiendo
registro mercantil 1 de lo declarado
Cámara de Comercio Registro persona Anual, dependiendo
Natural 1 de lo declarado

Gastos legales

SUBTOTAL
TOTAL

GASTOS FIJOS
 UNIDAD
RUBRO CANTIDAD TECNICA DE
MEDIDA
Empaques con diseño para entrega de Paquetes de 1000
Empaques plásticos
productos 3 unidades

Pagina web, creación de canales

E-commerce y mercadotecnia
comerciales mercadotecnia. 12 Anual

Seguros Seguros 1 Anual

Mantenimiento de sede y aseo,

se cuenta con sede propia
Aseo, y mantenimiento 12 Anual

SUBTOTAL
Mantenimiento, reparaciones y
adecuaciones
Mantenimiento maquinaria 4 Trimestral

Servicios Servicios Luz, agua, comunicación 12 Anual

SUBTOTAL
Gastos de personal 12 Anual

SUBTOTAL
Renovación Cámara de Comercio
matricula y registro mercantil
Gastos legales
Renovación Cámara de Comercio
Registro persona Natural
Anual, dependiendo
1 de lo declarado
Anual, dependiendo
1 de lo declarado

SUBTOTAL
TOTAL

GASTOS VARIABLES

UNIDAD
RUBRO CANTIDAD TECNICA DE
MEDIDA
Unidades de
Costo de ventas 4100 chaquetas-Anual

Comisiones área comercial 15 BULTO - Mensual

Arena (5 M3) x Unidad VIP 5 M3 - Mensual

Mixto (2 M3) x Unidad VIP 2 M3 - Mensual

Recebo (8 M3) x Unidad VIP 8 M3 - Mensual

Alambre (30 KG) x Unidad VIP 30 KG - Mensual

SUBTOTAL
TOTAL
TOTAL INVERSIÓN

TOTAL GASTOS FIJOS

TOTAL GASTOS VARIABLES COSTO DE VENTAS

TOTAL PLAN DE INVERSIÓN

A Y DISEÑO CLAVE DE SOL

COSTO
COSTO TOTAL
UNITARIO

$ 1,355,643 $ 8,133,858

$ 18,000 $ 2,592,000

$ 276,093 $ 1,380,465
No se establece pago de
$ 945,675 $ 5,674,050 arrendamiento, ya que se
cuenta con sede propia

$ 936,765 $ 5,620,590
$ 1,546,423 $ 1,546,423

$ 24,947,386
$ 414,000 $ 414,000
$ 146,400 $ 146,400

$ 560,400
$ 25,507,786
 COSTO COSTO TOTAL
UNITARIO AÑO 1

$ 633,474 $ 1,900,422

$ 376,998 $ 4,523,976

$ 540,876 $ 540,876

$ 243,908 $ 2,926,896

$ 9,892,170
$ 384,913 $ 1,539,652
$ 377,135 $ 4,525,620
$ 6,065,272
$ 11,856,687 $ 142,280,244
$ 142,280,244
$ 525,689 $ 525,689
$ 196,800 $ 196,800

$ 722,489
$ 158,960,175

COSTO COSTO TOTAL

UNITARIO AÑO 1

$ 21,420 $ 87,822,000

$ 28,000
$ 120,000
 $ 145,000
$ 65,000

$ 3,500

$ 87,822,000
$ 87,822,000
$ 25,507,786
$ 158,960,175
DE VENTAS $ 87,822,000

IÓN $ 272,289,961
COSTO MENSUAL
 $ 158,369

$ 376,998

$ 45,073

$ 243,908

$ 824,348
$ 377,135

$ 128,304

$ 505,439
$ 11,856,687
$ 11,856,687
$ 43,807
$ 16,400
$ 60,207
$ 13,246,681

COSTO UNITARIO

$ 7,318,500
 $ 87,822,000
$ 87,822,000

$ 13,246,681
$ 87,822,000
$ 101,068,681
 DIAS
NOMBRE/CARGO
TRABAJADOS

24 Cargo 1 Operario Plana- pago por día

24 Cargo 2 Operario Collarin-pago por día
24 Cargo 3 Operario Filetadora-pago por día
24 Cargo 4 Cortadora y plancha industrial-pago por día
24 Cargo 5 Operario familiar y patinador
24 Cargo 5 3 cargos administrativos

TOTAL

EMPLEADOS QUE DEVENGUEN MENOS DE 10 SALARIOS MÍNI

CONCEPTO

% SEGURIDAD SOCIAL

8.5% SALUD
12% PENSIÓN
 RIESGOS LABORALES
PARAFISCALES
3% ICBF
2% SENA

4% CAJA DE COMPENSAC.
 TALENTO HU

SUBSIDIO
SALARIO
Transporte Subsidio de almuerzo Subsidios

$ 1,150,000 $ 135,000 $ 5,000

$ 1,150,000 $ 135,000 $ 5,000
$ 1,150,000 $ 135,000 $ 5,000
$ 1,150,000 $ 135,000 $ 5,000
$ 1,150,000 $ 135,000 $ 5,000
$ 5,370,367 $ - $ 5,000
$ 11,120,367 $ 675,000 $ 30,000 $ -

TOTAL GASTO NOMINAL

OS DE 10 SALARIOS MÍNIMOS SALARIO MÍN

EXONERADOS
SI NO EXONERADOS

X SALARIO MÍN
X
 X > 4 SM

X
X

X
TALENTO HUMANO

DEDUCCIONES

Anticipos Ahorro SALUD

Pago por día y por destajo

Pago por día y por destajo
Pago por día y por destajo
Pago por día y por destajo
Pago por día y por destajo
Pago por día
$ - $ - $ -

O NOMINAL

SALARIO MÍNIMO 2022

EXONERADOS 10 SMLV 10

SALARIO MÍNIMO 2022

> 4 SMLV 10
 1.00% 1.00%

NOMINA MENSUAL
EDUCCIONES DEDUCCIONES
FONDO DE FONDO DE
PENSION
SOLIDARIDAD SUBSISTENCIA
Pago por día y por destajo $0 $0
Pago por día y por destajo $0 $0
Pago por día y por destajo $0 $0
Pago por día y por destajo $0 $0
Pago por día y por destajo $0 $0
Pago por día $0 $0
$ - $ - $ -

10
4
 8.50% 12.00%

UAL
TOTAL

PAGADO SALUD PENSIÓN

$ 1,290,000 $0 $0
$ 1,290,000 $0 $0
$ 1,290,000 $0 $0
$ 1,290,000 $0 $0
$ 1,290,000 $0 $0
$ 5,375,367 $0 $0
$ 11,825,367 $0 $0

SUMA GASTOS DEL EMPLEADOR

$ 11,856,687

$ 1,000,000

$ 10,000,000

$ 1,000,000
$ 4,000,000
 2.45% 3.00% 2.00% 4.00% 8.33%

GASTOS DEL EMPLEADOR

ARL ICBF SENA CCF CESANTIAS

$ 5,220 $0 $0 $0 $0
$ 5,220 $0 $0 $0 $0
$ 5,220 $0 $0 $0 $0
$ 5,220 $0 $0 $0 $0
$ 5,220 $0 $0 $0 $0
$ 5,220 $0 $0 $0 $0
$ 31,320 $0 $0 $0 $0

L EMPLEADOR
 8.33% 12.00% 4.17%

INT
PRIMA VACACIONES
CESANTIAS
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0
$0 $0 $0

$ 31,320
 TOTAL EMPLEADOR

SALARIO + OTROS GASTOS

$ 1,295,220
$ 1,295,220
$ 1,295,220
$ 1,295,220
$ 1,295,220
$ 5,380,587
$ 11,856,687
 COSTOS FIJOS ANUALES

RUBRO VALOR

Total Costos Fijos Anuales $ 158,960,175

Total $ 158,960,175

Costo Fijo
Qe =
(Precio Unitario - CV Unitario)

CANTIDAD DE EQUILIBRIO ANUAL

$ 158,960,175
Qe =
$ 59,483

Qe = 2672.38

INCREMENTO IPC
2 3
5.64% 5.72%
 COSTOS VARIABLES ANUALES

RUBRO VALOR

Total Costos Variables Anuales $ 87,822,000

Total $ 87,822,000

Costo Fijo
Ie =
(% Contribución Marginal)

INGRESO DE EQUILIBRIO ANUAL

$ 158,960,175
Ie =
1

Ie = $ 217,633,620

4 5
5.80% 5.88%
 COSTOS

RUBRO VALOR

Costos Fijos Anuales $ 158,960,175

Costos Variables Anuales $ 87,822,000

Unidades Anuales Chaquetas 4000 60769

Costos Fijos Unitarios Anuales $ 39,740

Costos Variables Unitarios Anuales $ 21,956

% de Beneficio 32.0000000% 45.3335591%

Precio Unitario $ 81,438

6 7 8 9
5.96% 6.04% 6.12% 6.20%
 COSTOS FIJOS MENSUALES

RUBRO VALOR

Total Costos Fijos Mensuales $ 13,246,681

Total $ 13,246,681

Costo Fijo
Qe =
(Precio Unitario - CV Unitario)

CANTIDAD DE EQUILIBRIO MENSUAL

$ 13,246,681
Qe =
$ 44,631,322

Qe = 0.30

10
6.28%
 COSTOS VARIABLES MENSUALES

RUBRO VALOR

Total Costos Variables Mensuales $ 87,822,000

Total $ 87,822,000

Costo Fijo
Ie =
(% Contribución Marginal)

INGRESO DE EQUILIBRIO MENSUAL

$ 13,246,681
Ie =
0

Ie = $ 39,312,457
 COSTOS

RUBRO VALOR

Costos Fijos Mensuales $ 13,246,681

Costos Variables Mensuales $ 87,822,000

Unidades Mensuales 1
Costos Fijos Unitarios Mensuales $ 13,246,681
Costos Variables Unitarios
Mensuales $ 87,822,000

% de Beneficio 31.0527854%

Precio Unitario $ 132,453,322

 INGRESOS OPERACIONALES

DESCRIPCIÒN RUBRO

VENTA Y COMERCIALIZACIÓN
DE CHAQUETAS ANTIFLUIDOS
CONFECCIÓN PRENDAS DE VESTIR
ACOLCHADA ESTAMPADA
ESTILO GABAN
SUBTOTAL
TOTAL GENERAL
 INGRESOS OPERACIONALES

RUBRO CANTIDAD PERIODICIDAD PRECIO UNITARIO

FECCIÓN PRENDAS DE VESTIR 4000 Anual $ 81,438

SUBTOTAL $ 81,438
TOTAL GENERAL
 1.0564 1.0572 1.0580

INGRESO TOTAL
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

$ 325,752,471 $ 344,124,910 $ 363,808,855 $ 384,909,769

$ 325,752,471
$ 325,752,471
 1.0588 1.0596 1.0604 1.0612

AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8

$ 407,542,463 $ 431,831,994 $ 457,914,646 $ 485,939,023

 1.0620 1.0628

AÑO 9 AÑO 10

$ 516,067,242 $ 548,476,265
 INGRESOS NO OPERACIONALES

CANTIDA PERIODI
DESCRIPCIÒN RUBRO
D CIDAD

COLECCIONES Y LÍNEAS POR

PEDIDO
9000000 300 Trimestral

TOTAL GENERAL
IONALES 1.0564

VALOR
INGRESO INGRESO NO OPERAC.
NO
AÑO 1 AÑO 2
OPERAC.
UNITARIO

$ 100,000 $ 30,000,000 $ 31,692,000

$ -

$ 30,000,000 $ 31,692,000
 1.0572 1.0580 1.0588

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$ 33,504,782 $ 35,448,060 $ 37,532,406

$ - $ - $ -

$ 33,504,782 $ 35,448,060 $ 37,532,406

 1.0596 1.0604 1.0612

AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8

$ 39,769,337 $ 42,171,405 $ 44,752,295

$ - $ - $ -

$ 39,769,337 $ 42,171,405 $ 44,752,295

 1.0620 1.0628

AÑO 9 AÑO 10

$ 47,526,937 $ 50,511,629
$ - $ -

$ 47,526,937 $ 50,511,629
 GASTOS OPERACIONALES CASA DE MODA Y DISEÑO
INVERSIÓN

GASTOS FIJOS

UNIDAD
RUBRO CANTIDAD TECNICA DE
MEDIDA
Empaques con diseño para entrega de Paquetes de 1000
Empaques plásticos
productos 3 unidades

Pagina web, creación de canales

E-commerce y mercadotecnia
comerciales mercadotecnia. 12 Anual

Seguros Seguros 1 Anual

Mantenimiento de sede y aseo,

se cuenta con sede propia
Aseo, y mantenimiento 12 Anual

SUBTOTAL
Mantenimiento, reparaciones y
adecuaciones
Mantenimiento maquinaria 4 Trimestral

Servicios Servicios Luz, agua, comunicación 12 Anual

SUBTOTAL
Gastos de personal 12 Anual

SUBTOTAL
Renovación Cámara de Comercio
matricula y registro mercantil
Gastos legales
Renovación Cámara de Comercio
Registro persona Natural
Anual, dependiendo
1 de lo declarado
Anual, dependiendo
1 de lo declarado

SUBTOTAL

TOTAL
 GASTOS VARIABLES

UNIDAD
RUBRO CANTIDAD TECNICA DE
MEDIDA

Unidades de
Costo de ventas 4100 chaquetas-Anual
Comisiones área comercial 15 BULTO - Mensual

SUBTOTAL
TOTAL

TOTAL GASTOS FIJOS

TOTAL GASTOS VARIABLES COSTO DE VENTAS
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
ODA Y DISEÑO CLAVE DE SOL

COSTO COSTO TOTAL

UNITARIO AÑO 1

$ 633,474 $ 1,900,422

$ 376,998 $ 4,523,976

$ 540,876 $ 540,876

$ 243,908 $ 2,926,896

$ 9,892,170
$ 384,913 $ 1,539,652
$ 377,135 $ 4,525,620
$ 6,065,272
$ 11,856,687 $ 142,280,244
$ 142,280,244
$ 525,689 $ 525,689
$ 196,800 $ 196,800

$ 722,489

$ 158,960,175
BLES

COSTO COSTO TOTAL

UNITARIO AÑO 1

$ 21,420 $ 87,822,000
$ 28,000
$ 87,822,000
$ 87,822,000

$ 158,960,175
DE VENTAS $ 87,822,000
NALES $ 246,782,175
 1.0564 1.0572

AÑO 2 AÑO 3

$ 2,007,606 $ 2,122,441

$ 4,779,128 $ 5,052,494

$ 571,381 $ 604,064

$ 3,091,973 $ 3,268,834

$ 10,450,088 $ 11,047,833
$ 1,626,488 $ 1,719,524
$ 4,780,865 $ 5,054,330
$ 6,407,353 $ 6,773,854
$ 150,304,850 $ 158,902,287
$ 150,304,850 $ 158,902,287
$ 555,338 $ 587,103
$ 207,900 $ 219,791

$ 763,237 $ 806,895

$ 167,925,529 $ 177,530,869
$0 $0
 $0 $0
$0 $0
#VALUE! #VALUE!

$ 92,775,161 $ 98,081,900
$0 $0
$ 92,775,161 $ 98,081,900

$ 92,775,161 $ 98,081,900
$0 $0
$0 $0
$ 167,925,529 $ 177,530,869
$ 92,775,161 $ 98,081,900
$ 260,700,690 $ 275,612,769
 1.0580 1.0588 1.0596

AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6

$ 2,245,542 $ 2,377,580 $ 2,519,284

$ 5,345,539 $ 5,659,857 $ 5,997,184

$ 639,100 $ 676,679 $ 717,009

$ 3,458,426 $ 3,661,782 $ 3,880,024

$ 11,688,608 $ 12,375,898 $ 13,113,501

$ 1,819,256 $ 1,926,228 $ 2,041,031
$ 5,347,482 $ 5,661,914 $ 5,999,364
$ 7,166,737 $ 7,588,142 $ 8,040,395
$ 168,118,620 $ 178,003,995 $ 188,613,033
$ 168,118,620 $ 178,003,995 $ 188,613,033
$ 621,155 $ 657,679 $ 696,877
$ 232,539 $ 246,213 $ 260,887

$ 853,694 $ 903,892 $ 957,764

$ 187,827,660 $ 198,871,926 $ 210,724,693

$0 $0 $0
 $0 $0 $0
$0 $0 $0
#VALUE! #VALUE! #VALUE!

$ 103,770,650 $ 109,872,364 $ 116,420,757

$0 $0 $0
$ 103,770,650 $ 109,872,364 $ 116,420,757

$ 103,770,650 $ 109,872,364 $ 116,420,757

$0 $0 $0
$0 $0 $0
$ 187,827,660 $ 198,871,926 $ 210,724,693
$ 103,770,650 $ 109,872,364 $ 116,420,757
$ 291,598,310 $ 308,744,290 $ 327,145,450
 1.0604 1.0612 1.0620

AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9

$ 2,671,449 $ 2,834,942 $ 3,010,708

$ 6,359,414 $ 6,748,610 $ 7,167,024

$ 760,317 $ 806,848 $ 856,873

$ 4,114,377 $ 4,366,177 $ 4,636,880

$ 13,905,557 $ 14,756,577 $ 15,671,485

$ 2,164,310 $ 2,296,765 $ 2,439,165
$ 6,361,725 $ 6,751,063 $ 7,169,629
$ 8,526,035 $ 9,047,828 $ 9,608,793
$ 200,005,260 $ 212,245,582 $ 225,404,808
$ 200,005,260 $ 212,245,582 $ 225,404,808
$ 738,968 $ 784,193 $ 832,813
$ 276,644 $ 293,575 $ 311,777

$ 1,015,613 $ 1,077,768 $ 1,144,590

$ 223,452,464 $ 237,127,755 $ 251,829,676

$0 $0 $0
 $0 $0 $0
$0 $0 $0
#VALUE! #VALUE! #VALUE!

$ 123,452,571 $ 131,007,868 $ 139,130,356

$0 $0 $0
$ 123,452,571 $ 131,007,868 $ 139,130,356

$ 123,452,571 $ 131,007,868 $ 139,130,356

$0 $0 $0
$0 $0 $0
$ 223,452,464 $ 237,127,755 $ 251,829,676
$ 123,452,571 $ 131,007,868 $ 139,130,356
$ 346,905,035 $ 368,135,623 $ 390,960,032
 1.0628

AÑO 10

$ 3,199,780

$ 7,617,113

$ 910,684

$ 4,928,076

$ 16,655,654
$ 2,592,344
$ 7,619,881
$ 10,212,226
$ 239,560,230
$ 239,560,230
$ 885,114
$ 331,356

$ 1,216,470

$ 267,644,579
$0
 $0
$0
#VALUE!

$ 147,867,743
$0
$ 147,867,743

$ 147,867,743
$0
$0
$ 267,644,579
$ 147,867,743
$ 415,512,322
PRÉSTAMO $ 122,289,961
INVERSIÓN INICIAL PROPIA Y FONDO EMPREND
INVERSIÓN INICIAL CON PRÉSTAM

TASA DE INTERÉS CUOTA FIJA

AÑO INTERESES
EA ANUAL
0
1 14% $ 17,120,595 $ 23,444,641
2 14% $ 16,235,228 $ 23,444,641
3 14% $ 15,225,910 $ 23,444,641
4 14% $ 14,075,288 $ 23,444,641
5 14% $ 12,763,578 $ 23,444,641
6 14% $ 11,268,229 $ 23,444,641
7 14% $ 9,563,532 $ 23,444,641
8 14% $ 7,620,176 $ 23,444,641
9 14% $ 5,404,751 $ 23,444,641
10 14% $ 2,879,166 $ 23,444,641
$ 112,156,453
$ 234,446,414
 INVERSIÓN TOTAL $ 272,289,961
AL PROPIA Y FONDO EMPRENDER $ 150,000,000
VERSIÓN INICIAL CON PRÉSTAMO $ 122,289,961

SALDO POR
ABONO A CAPITAL
PAGAR
$ 122,289,961
$ 6,324,047 $ 115,965,914
$ 7,209,413 $ 108,756,501
$ 8,218,731 $ 100,537,769
$ 9,369,354 $ 91,168,416
$ 10,681,063 $ 80,487,352
$ 12,176,412 $ 68,310,940
$ 13,881,110 $ 54,429,830
$ 15,824,465 $ 38,605,365
$ 18,039,890 $ 20,565,475
$ 20,565,475 $ -
$ 122,289,961
 GASTOS NO OPERACIONALES

VALOR GASTO
DESCRIPCI CANTIDA PERIODI
RUBRO NO OPERAC.
ÒN D CIDAD UNITARIO

Seguros Poliza 1 Anual $ 540,876

Préstamo
Bancario
Intereses 1 Anual $ 17,120,595

TOTAL GENERAL
ALES 1.0564 1.0572

GASTO NO OPERAC.
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

$ - $ -
$ 540,876 $ 571,381 $ 604,064
$ 17,120,595 $ 16,235,228 $ 15,225,910

$ 17,661,471 $ 16,806,609 $ 15,829,975

 1.0580 1.0588 1.0596 1.0604

AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7

$ - $ - $ - $ -
$ 639,100 $ 676,679 $ 717,009 $ 760,317
$ 14,075,288 $ 12,763,578 $ 11,268,229 $ 9,563,532

$ 14,714,388 $ 13,440,257 $ 11,985,239 $ 10,323,848

 1.0612 1.0620 1.0628

AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

$ - $ - $ -
$ 806,848 $ 856,873 $ 910,684
$ 7,620,176 $ 5,404,751 $ 2,879,166

$ 8,427,024 $ 6,261,624 $ 3,789,851

 ESTADO DE RESULTADOS

# DESCRIPCIÒN

1 VENTAS NETAS ( + )

2 COSTO DE VENTAS ( - )

3 UTILIDAD BRUTA ( = )

4 GASTOS OPERACIONALES ( - ) (ADMON)

5 GASTOS OPERACIONALES ( - ) (VENTAS)

6 UTILIDAD OPERACIONAL ( = )

7 INGRESOS NO OPERACIONALES ( + )
8 GASTOS NO OPERACIONALES ( - )

UTILIDAD ANTES DE
9
IMPUESTOS ( = )

10 PROVISIÓN DE IMPUESTOS ( - )

UTILIDAD NETA ( = )
SULTADOS 1.0564

AÑO 1 AÑO 2

$ 325,752,471 $ 344,124,910

$ 87,822,000 $ 92,775,161

$ 237,930,471 $ 251,349,750

$ 158,960,175 $ 167,925,529

$0 $0

$ 78,970,296 $ 83,424,221

$ 30,000,000 $ 31,692,000
$ 17,661,471 $ 16,806,609

$ 91,308,825 $ 98,309,611

$ 30,131,912 $ 32,442,172

$ 61,176,913 $ 65,867,440
 1.0572 1.0580 1.0588

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$ 363,808,855 $ 384,909,769 $ 407,542,463

$ 98,081,900 $ 103,770,650 $ 109,872,364

$ 265,726,955 $ 281,139,119 $ 297,670,099

$ 177,530,869 $ 187,827,660 $ 198,871,926

$0 $0 $0

$ 88,196,086 $ 93,311,459 $ 98,798,173

$ 33,504,782 $ 35,448,060 $ 37,532,406

 $ 15,829,975 $ 14,714,388 $ 13,440,257

$ 105,870,894 $ 114,045,131 $ 122,890,321

$ 34,937,395 $ 37,634,893 $ 40,553,806

$ 70,933,499 $ 76,410,238 $ 82,336,515

 1.0596 1.0604 1.0612

AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8

$ 431,831,994 $ 457,914,646 $ 485,939,023

$ 116,420,757 $ 123,452,571 $ 131,007,868

$ 315,411,237 $ 334,462,075 $ 354,931,154

$ 210,724,693 $ 223,452,464 $ 237,127,755

$0 $0 $0

$ 104,686,544 $ 111,009,611 $ 117,803,399

$ 39,769,337 $ 42,171,405 $ 44,752,295

 $ 11,985,239 $ 10,323,848 $ 8,427,024

$ 132,470,642 $ 142,857,168 $ 154,128,670

$ 43,715,312 $ 47,142,865 $ 50,862,461

$ 88,755,330 $ 95,714,303 $ 103,266,209

 1.0620 1.0628

AÑO 9 AÑO 10

$ 516,067,242 $ 548,476,265

$ 139,130,356 $ 147,867,743

$ 376,936,886 $ 400,608,522

$ 251,829,676 $ 267,644,579

$0 $0

$ 125,107,210 $ 132,963,943

$ 47,526,937 $ 50,511,629
 $ 6,261,624 $ 3,789,851

$ 166,372,524 $ 179,685,721

$ 54,902,933 $ 59,296,288

$ 111,469,591 $ 120,389,433
 CPPC - WACC
CPPC = We * Ke + Wd * Kd (1 - t)
We = Patrimonio / Patrimonio + Pasivo Financiero

Ke = % de Tasa de Beneficio Patrimonio

Wd = Pasivo Financiero / Patrimonio + Pasivo Financiero

Kd = % de Tasa de Beneficio Pasivo

% EN
RUBRO VALOR
TASA DE BENEFICIO INVERSI
INVERSIÓN INVERSIÓN
ÓN
Inversiones $ 300,000,000 15% 49%
Préstamos Bancarios $ 310,000,000 12% 51%

TOTAL $ 610,000,000 100%

We 49%

Ke 15%

Wd 51%

Kd 12%

CPPC
= We * Ke + Wd * Kd (1 - t) 11.46%
El proyecto debe e
Referente para analizar la tasa de rentabilidad en la
de rentabilidad m
inversión.
 TASA DE
IMPUEST
OS
33%

El proyecto debe exigir una tasa

de rentabilidad mínima para ser
productiva.