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MERCADOS FINANCIEROS Y GESTION ACTIVOS

MERCADO DE DIVISAS
Casos Prácticos

© IEB 1989-2019 © Documentación elaborada por Francisco Isidro Núñez. Prohibida su reproducción
total o parcial sin autorización expresa de su autor.
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MERCADOS FINANCIEROS Y GESTION ACTIVOS

CASO 1: CASOS CORTOS (Semana I)

A. Cotizaciones spot del mercado de divisas:

COMPRA VENTA
(demanda) (oferta)
EUR - USD 1,1348 1,1350

EUR - GBP 0,8893 0,8895

USD - JPY 113,62 113,65

De acuerdo con las cotizaciones expresadas en el cuadro anterior, se pide calcular:

I. el contravalor en Euros que tendría que desembolsar un inversor alemán por
la compra de 150.000 USD para invertir en futuros sobre el NYSE
II. el contravalor en libras (GBP) que tendría que desembolsar un fondo de
inversión ingles por la compra de 200.000 Euros para adquirir un bono
alemán.
III. el contravalor en Yenes (JPY) que ingresaría un inversor japonés por el cobro
de 75.000 USD procedente de sus dividendos en bolsa USA

B. El precio spot del EUR-USD es 1,1300 mientras que el precio forward a un mes
es de 1,1350. Con estos datos, calcular los puntos swap del EUR-USD a un mes:

C. Cotizaciones del mercado:

COMPRA VENTA
(demanda) (oferta)
EUR - USD 1,1348 1,1350

EURIBOR 30 días (%) - 0,35 % - 0,30 %

LIBOR USD 30 días (%) 2,30 % 2,35 %

Con los datos de cotización expresados en el cuadro C, calcular el precio de un

forward import USD ( para un pago) que un banco español cotizaría a 30 días

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