Letra de Cambio

La letra de cambio es un documento que garantiza el pago de una determinada cantidad las
entidades financieras que prestan dinero exigen al cliente firme tal documento para el
respaldo del dinero que les entregan y que debe ser pagado en un determinado tiempo por la
persona que solicita dicho préstamo o en su defecto debe pagar el garante de ser el caso.

Usos comunes de la letra de cambio

Garantía de pago de los créditos otorgados.- Es utilizada para otorgar garantías, si no

cumple con el pago acordado en el tiempo establecido puede presentar ante las autoridades
y exigir el pago inmediato.

Medio de pago.- Se utiliza como medio de pago en las transacciones de compra y venta.

Características:

 Registrar el lugar de emisión.

 Denominación de la moneda
 Monto de crédito en letras y números.
 Fecha de emisión del documento.
 Fecha de vencimiento.
 Datos del emisor (librador).
 Dirección de la entidad bancaria donde habrá de hacerse el pago (opcional).
 Datos de la persona que debe hacer el pago (librado).
 Aceptación explicita del que debe hacer el pago.
 Firma del emisor de la letra de cambio.
 Tasa del impuesto por intereses del monto entregado.
 Identificación del documento utilizado para su cumplimiento.

Diferencia entre la letra de cambio y el pagare

El emisor:

Letra de cambio es la persona o empresa que tiene el derecho de cobro.

Pagaré, se compromete a realizar un determinado pago.

Participantes: 

En la letra de cambio hay tres intervinientes.

El tenedor que es el que posee el derecho de cobro, el librador que es quien emite la letra de
cambio y el librado es el que asume la deuda.
En el pagaré, hay dos participantes, el beneficiario que posee el derecho de cobro y el
firmante que es el que emite el pagaré y asume la obligación de pago.

Tipo de documento: 

Letra de cambio es un documento oficial.

Letra de cambio es un documento que es sellado por el Estado y el pagaré es un documento

privado firmado entre las dos partes.

Intereses: La letra de cambio no conlleva intereses mientras que el pagaré sí que puede
incluirlos todo depende del acuerdo de las partes para el cobro del porcentaje del interés.

Aceptación: En la letra de cambio el deudor debe aceptarla mientras que en el pagaré no es

necesario ningún tipo de confirmación.

Endoso

El endoso está en la misma letra en el que el librador traspasa a otra persona los derechos
de cobro del valor de la letra. Este endosatario será el nuevo beneficiario quien a su vez
puede seguir endosando a otras personas. Todos los que endosan tienen responsabilidad de
pago. También pueden hacer uso de clausula “no endoso”.

Pasos para llenar una letra de cambio

Las letras de cambio deben de estar selladas oficialmente por el Estado.

La inexistencia de los sellos o timbres en los documentos pueden impedir el cobro por la
vía legal al deudor.

El texto debe ser visible e impreso en el documento (puede ser llenado a máquina o a mano
con letra legible).

Lugar y fecha de la emisión de la letra.

La cantidad exacta de la deuda adquirida.

La fecha de vencimiento para el pago

Lugar donde debe realizar el pago.

Nombres y apellidos del beneficiario al que se abonará la deuda.

Firma del que emite la letra (librador).

Ejemplo de la letra de cambio

Letra de Cambio

Las figuras que

Es emitida por el intervienen son
acreedor y es una minimo tres:
obliagación de acreedor, deudor y
pago.
garante .
Es un documento Como
mercantil que sirve llenar
Endoso.- El
para garantizar un
librador
pago.
traspasa a
otra persona El texto de Lugar y fecha
Cuando el derecho de de emisión.
ser llenado
No tiene venza el cobro Lugar y fecha
plazo se paga con letra
interes legible. de
la cantidad vencimiento
acordada.
Ejemplo de la letra de cambio
Conclusiones (Resumir)

TEXTO PARA OTRAS CONSULTAS

 El «librador»: persona que emite la letra de cambio y, por tanto, que ordena la
realización del pago.
 El «librado»: es la persona que ha de pagar la letra de cambio. Cuando el librado
acepta la letra se le denomina “aceptante”.
 El «beneficiario» (también llamado «tomador» o «tenedor» de la letra de cambio):
persona a quien se ha de hacer el pago o a cuya orden se ha de efectuar. El tomador
es un elemento esencial de la letra de cambio, en la medida en que su inexistencia
determina que el documento no pueda ser considerado una «letra de cambio».
Recomendaciones:
1. La denominación de «Letra de Cambio» inserta en el propio documento.
2. El mandato puro y simple de pagar una suma determinada en moneda nacional
o moneda extranjera admitida a cotización: dicho importe se debe expresar en
números y en letra (si hay contradicción entre el importe indicado en número y el
indicado en letra, prevalecerá el indicado en letra; por el contrario, en caso de
letras de cambio cuyo importe esté escrito varias veces por sumas distintas, ya
sea en letra o en número, prevalecerá la de menor cantidad). En caso de que se
vaya a pagar con moneda extranjera, será necesario indicar el día de pago el
contravalor entre las monedas (tipo de cambio que se tendrá en cuenta al
vencimiento de la letra).
3. El nombre de la persona que ha de pagar (librado).
4. La indicación del vencimiento: en caso de que la letra de cambio no indique el
vencimiento, se considerará pagadera a la vista.
Existen cuatro tipo de vencimientos: 
 A fecha fija: pagadera en la fecha concreta que expresamente se establece
en la letra.
 A un plazo contado desde la fecha: se establece como vencimiento uno o
varios meses después de la emisión de la letra. En estos casos, el plazo se
determinará computándose los meses de fecha a fecha. Ej.: si se emite la
letra el 5 de febrero del año N y se indica que la misma será pagadera en
dos meses, la fecha de vencimiento será el 5 de abril del año N.
 A la vista: pagadera en el momento de su presentación. Las letras a la vista
han de presentarse al cobro dentro del año siguiente al que fueron libradas.
 A un plazo contado desde la vista: el vencimiento se producirá cuando
transcurra el plazo que en la misma se establece desde su aceptación o, en
defecto de ésta, desde la realización del protesto o declaración equivalente.  
5. El lugar de pago.

6. El nombre de la persona a quien se ha de hacer el pago o a cuya orden se ha

de efectuar (tomador).
7. Fecha y lugar en el que se libra la letra.
8. La firma de quien emite la letra (librador).
En la práctica, el formato estándar de una letra de cambio es el siguiente:

¿Cómo puede girarse una letra de cambio?

 A la orden del propio librador: el beneficiario de la letra de cambio es el librador.

 Contra el propio librador: se da cuando el propio librador se constituye también como

librado, comprometiéndose, pues, a pagar la deuda contenida en la letra de cambio a
un tercero (él emite la letra y además se compromete al pago).

 Por cuenta de un tercero: en este caso, se determina que el beneficiario de la letra de

cambio será un tercero distinto al librador y al librado.

¿En qué consiste la «aceptación» de una letra de cambio?

La «aceptación» de una letra de cambio supone la declaración del librado (deudor)
en la propia letra de cambio, asumiendo, de forma incondicional, la obligación de
pago contenida en la misma a fecha de vencimiento. Una vez producida la
aceptación, que se realiza mediante la firma en la propia letra, se habla de
«librado aceptante».

En caso de que el librado no «acepte» la letra de cambio, no ha reconocido su

obligación de pago, por lo que no tendrá obligación de pagar la deuda contenida
en la misma al beneficiario o tenedor de la letra de cambio cuando ésta se
presente al cobro.

¿Puede transmitirse una letra de cambio?

La transmisión de los derechos de crédito derivados de una letra de cambio recibe el nombre de
«endoso». El endoso será válido tantas veces como se realice, salvo que la letra contenga la
cláusula «no a la orden», en cuyo caso sólo podrá transmitirse como cesión de créditos.

El endoso debe realizarse mediante la inclusión de una cláusula a estos efectos en la propia letra
de cambio, que tendrá que estar firmada por el endosante (quien endosa la letra a un tercero). El
endoso puede realizarse indicando quién es el nuevo tenedor legítimo de la letra (endoso a favor
de persona determinada) o sin indicación alguna (endoso al portador o en blanco).

El endoso no admite condiciones, y cada endosante garantizará la aceptación y el pago de la letra

de cambio frente a los endosatarios futuros, salvo que se establezca la cláusula «sin garantía».

¿Es posible avalar una letra de cambio?

El pago de una letra de cambio puede garantizarse mediante aval, ya sea por la
totalidad o parte de su importe. Dicho aval puede ser prestado por cualquier
persona (física o jurídica), firmante o no de la letra.
La forma de avalar una letra de cambio sería la siguiente:
 Hacer constar el aval en la letra mediante la palabra “por aval” o equivalente.

 Firma del avalista.

 Indicar quién es el avalado (a falta de indicación se entenderá que es el aceptante y,

en defecto de éste, el librador).
¿Cuándo puede presentarse al cobro una letra de cambio?
El tenedor de una letra de cambio pagadera en día fijo o a un plazo a contar desde
la fecha o desde la vista deberá presentar la letra de cambio al cobro en el día de
su vencimiento, o en uno de los dos días hábiles siguientes.
Cuando se trate de letras de cambio domiciliadas en una cuenta abierta en una
entidad de crédito, su presentación a una cámara o sistema de compensación
equivaldrá a su presentación al cobro.
En el caso de que la letra de cambio se encuentre en poder de una entidad de
crédito, la presentación al cobro podrá realizarse mediante el envío al librado, con
la antelación suficiente respecto al día del vencimiento, de un aviso conteniendo
todos los datos necesarios para la identificación de la letra, a fin de que pueda
indicar sus instrucciones para el pago.

¿Puede oponerse el librado al pago de la letra?

El librado únicamente puede oponerse al pago de la letra a su legítimo tenedor
alegando excepciones basadas en relaciones personales con él.

¿Qué puede hacerse en caso de que la letra de cambio no sea

aceptada o resulte impagada?
En caso de impago o falta de aceptación de una letra de cambio, es necesario que
el tenedor de la misma solicite protesto notarial o declaración sustitutiva:

 Protesto notarial: documento a través del cual un notario da fe de que el librado no ha

atendido el pago o aceptado una letra de cambio debidamente presentada al cobro. El
protesto o la declaración equivalente debe hacerse antes de la expiración del plazo de
presentación al cobro. Si la presentación se efectúa en los ocho últimos días del
plazo, el protesto o declaración equivalente puede hacerse en los ocho días hábiles
siguientes a la presentación.

 Declaración sustitutiva: declaración del librado, fechada y escrita en la letra de

cambio, con indicación del día en que la misma fue presentada para su
cobro/aceptación y del impago o de la falta de aceptación de la misma.
No será necesario el protesto o la declaración sustitutiva en caso de que la letra
de cambio contenga la cláusula «devolución sin gastos», «sin protesto» o
cualquier otra indicación equivalente escrita en el título y firmada.

Tras el correspondiente protesto (y aun en el caso de que el mismo no fuera

necesario por contener la letra de cambio la cláusula «sin protesto»), el tenedor
deberá asimismo comunicar la falta de aceptación o pago a su endosante
(persona que le endosó la letra) y al librador dentro del plazo de ocho días hábiles.

A partir de ese momento, se debe generar una cadena de comunicaciones con el

fin de que todos los intervinientes en la letra de cambio, desde el tenedor hasta el
librador, sean informados de la falta de pago o aceptación de la letra.

¿De qué acciones judiciales se dispone en caso de impago de

la letra de cambio?
Dos son las acciones para el caso de impago:

 Acción directa: a ejercitar por el tenedor contra el aceptante de la letra o sus avalistas.

 Acción de regreso: a ejercitar contra cualquier otro obligado (librador, endosantes,

etc.).

Existe un procedimiento especial (juicio cambiario), caracterizado por su rapidez y

carácter ejecutivo, para las letras de cambio, así como para los cheques y
pagarés.

Para iniciar este procedimiento será necesario aportar el efecto de comercio que
reúna todos los requisitos previstos en la Ley Cambiaria y del Cheque, cuya
corrección formal analizará el Tribunal ante el que se presente la demanda.

El Tribunal, a continuación, requerirá al deudor para que pague en el plazo de diez

días, y ordenará el inmediato embargo preventivo de sus bienes por la cantidad
que figure en el título ejecutivo, más otra para intereses de demora, gastos y
costas, por si no se atendiera el requerimiento de pago.

Llegado a este punto, el deudor podrá:

 Atender el requerimiento, asumiendo las costas procesales.

 Personarse, en los cinco días posteriores al requerimiento de pago, y negar la

autenticidad de su firma, en cuyo caso el Tribunal podrá dejar sin efecto los
embargos que se hubieren acordado, exigiendo, si lo considera conveniente, la
prestación de caución o garantía adecuada por el deudor.
  Interponer, en los diez días siguientes al del requerimiento de pago, demanda de
oposición al juicio cambiario, en la que podrá alegar frente al tenedor del efecto los
siguientes motivos de oposición: los que tengan origen en las relaciones con el
tenedor, la falsedad de su firma, la falta de legitimidad del tenedor o de las
formalidades del efecto, y la extinción del crédito cambiario. El Tribunal dictará
sentencia resolviendo a quién da la razón, esto es, al tenedor del efecto o al deudor.

 No interponer demanda de oposición, por lo que el Tribunal despachará ejecución.

¿Qué puede reclamarse en caso de impago de una letra de

cambio?
El tenedor legítimo de una letra de cambio podrá reclamar, a la persona contra la
que ejercite su acción, los siguientes conceptos:

 El importe de la letra de cambio no aceptada o no pagada.

 Los intereses devengados por dicha cantidad desde el día de vencimiento de la letra y
calculados al tipo de interés legal del dinero aumentado en dos puntos porcentuales.

 Los gastos, incluidos los del protesto y las comunicaciones.

¿Puede haber más de un ejemplar de una misma letra de

cambio?
Una misma letra de cambio puede librarse en varios ejemplares idénticos. En tales
casos, dichos ejemplares deberán estar todos ellos numerados, indicando el
número total de ejemplares librados.

Cuando en una letra de cambio no se indique que ha sido librada en un ejemplar

único, cualquier tenedor podrá exigir, a su costa, la emisión de varios ejemplares.
Para ello deberá dirigirse a su endosante, quien estará obligado a colaborar con
él, dirigiéndose, a su vez, a su propio endosante, y así sucesivamente hasta llegar
al librador. Los endosantes estarán obligados a reproducir los endosos en los
nuevos ejemplares.

¿Es posible hacer una copia de una letra de cambio?

El tenedor de una letra de cambio tiene derecho a sacar copias de ella. Además,
dicha copia podrá ser endosada y avalada de la misma forma que si se tratase de
la letra de cambio original.

¿Qué puede hacerse en caso de extravío o sustracción de una

letra de cambio?
En tales casos, el tenedor de la letra de cambio podrá acudir al juez para evitar
cobros ilegítimos por terceros.

¿Cuál es el régimen fiscal de las letras de cambio?

Las letras de cambio, como documento de giro, se encuentran gravadas por el
Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados,
concretamente en la modalidad de Actos Jurídicos Documentados. En estos
casos, la base imponible será la cantidad por la que se gira la letra (excepto que el
vencimiento de la letra exceda de los 6 meses, en cuyo caso se deberá multiplicar
por 2 el importe de la base); el sujeto pasivo es la persona que libra la letra.
 
Dado que la letra de cambio debe extenderse en papel timbrado (papel oficial),
según la clase que le corresponda en función de su cuantía, el pago del impuesto
se realizará con la compra de dicho papel.

Bibliografía