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U.T. 3 EL PAGO EN LA COMPRAVENTA.

PAGO APLAZADO

1.- INTRODUCCIÓN

El pago de las operaciones de compraventa pueden realizarse al contado o aplazado. La

forma en que se realice dicho pago dependerá de la financiación que ofrezcan los proveedores y
de la situación económica de la empresa compradora.

Si la empresa compradora prevé que no va a tener liquidez suficiente para atender los
pagos, puede solicitar a sus proveedores un aplazamiento de los mismos.

Con el fin de no salir perjudicada, la empresa vendedora que concede a sus clientes
aplazamientos en el pago, puede cobrar un interés por este concepto. Dicha decisión dependerá
de la política comercial de la empresa, de la relación con el cliente, la cantidad aplazada y
del tiempo de aplazamiento.

Los medios de pago que se utilizan para el aplazamiento son:

- LA LETRA DE CAMBIO
- EL PAGARÉ.

2.- LA LETRA DE CAMBIO

La letra de cambio es un instrumento de pago en la compraventa cuando la operación se

realiza a crédito o de forma aplazada. Es un documento formal que se regula en la Ley
Cambiaria y del Cheque, 19/1985, de 16 de julio.

La LETRA DE CAMBIO es el documento mediante el cual una persona, llamada

librador, ordena a otra, denominada librado, que pague una cierta cantidad de dinero, en fecha
y lugar determinados a una tercera persona conocida como tomador, tenedor o beneficiario.

 Personas que intervienen:

 El librador: Es quien extiende la letra y ordena pagarla, normalmente es la persona a la

que se le debe el dinero. En las operaciones de compraventa, coincide normalmente con
la figura del vendedor.

 El librado: Es el que ha de pagar la letra cuando llegue el vencimiento. En las

operaciones de compraventa, suele ser el comprador.

 El tenedor, tomador o beneficiario : Es quien cobrará la letra de cambio llegado el día

del vencimiento en el lugar indicado. Generalmente es un Banco o Caja de Ahorros,
aunque también puede ser el propio librador.

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OPERACIÓN DE COMPRAVENTA
Pago mediante L/.

Extiende la L/. Paga la L/. Cobra la L/.

LIBRADOR LIBRADO TOMADOR
(Vendedor) (Comprador) (Banco del vendedor)

DOMICILIO DE PAGO
(Banco del comprador)

Además pueden intervenir:

 El avalista: Persona que se compromete a pagar la letra en caso de que no lo haga el

librado.

 El endosante: Persona que transmite la propiedad de la letra (quien tiene capacidad

para endosarla es únicamente su propietario, el tomador).

 Endosatario: Persona a la que el endosante transmite la letra de cambio en pago o

contraprestación. Se convierte en el nuevo tomador de la letra de cambio.

 Partes de la letra de cambio

ANVERSO

(1) Lugar de libramiento.- Lugar donde se extiende la L/. Si no se indica nada se entenderá el
domicilio del librador.
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(2) Moneda.- Moneda en la que se girará la L/. Podrá ser en moneda nacional o extranjera.
(3) Importe.- Cantidad que se ha de pagar, en números.
(4) Fecha de libramiento.- Día, mes y año en el que se extiende la L/:
(5) Vencimiento.- Fecha en la que ha de pagarse la L/.

El vencimiento de una L/. de cambio podrá expresarse de las siguientes formas:

 A fecha fija: Se indicará una fecha determinada.

Ej: 30 de noviembre de 2017.

 A un plazo contado desde la fecha: Se calculará la fecha de vencimiento contando los

días (d/f.) o meses (m/f.) indicados en la expresión, contando a partir de la fecha de
libramiento.

Ej.: Letra girada el 10 de abril con vencimiento a 30 d/f (30 días fecha), significa que
deberá pagarse el 10 de mayo.

 A la vista.- Se ha de pagar la L/. a su presentación al cobro, dentro del año siguiente a

su emisión (si no se acuerda otra cosa).

 A un plazo contado desde la vista: La L/. se pagará en el plazo de los días o meses
que en ella se indique, contados desde la fecha de su aceptación.

Ej: Una letra girada el 10 de abril y presentada a la aceptación el 15 de abril, con

vencimiento a 30 d/v (30 días vista), deberá ser pagada el 15 de mayo.

(6) Nombre del tomador.- Normalmente, Banco del vendedor.

(7) Importe del efecto.- Se expresará en letras. Prevalecerá sobre la escrita en números.
(8) Domicilio o lugar de pago.- Se indicará el lugar en el que se pagará la L/. Normalmente,
es el Banco del librado (comprador). Si no se indica ningún dato se entenderá que es el
domicilio del librado.
(9) Cláusulas.- Las cláusulas que pueden establecerse son:
 No a la orden.- Significa que la letra no se puede endosar.
 Sin gastos.- Significa que cuando una L/. no se acepte o no se pague, el tomador no
podrá realizar el “protesto”.
 Con gastos (o en blanco).- significa que podrá llevarse al “protesto”, en caso
necesario.
(10) Nombre y domicilio del librado.- Persona que ha de pagar la L/. (comprador)
(11) Firma, nombre y domicilio del librador.- Persona que hace, gira o libra la L/. (vendedor).
(12) Aceptación.- Espacio para que el librado firme la L/. aceptándola y dándole mayor fuerza.
Con su firma se compromete a pagar la L/. el día de su vencimiento.

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REVERSO

(13) Lugar reservado a la inclusión de un aval.

Aval.- Es el compromiso que adquiere una persona de pagar la letra en caso de no hacerlo el
librado.
Se indicará en este apartado el nombre de la persona a quien se avala (librado), la fecha en la
que se realiza, los datos del avalista y su firma, que es lo que realmente da valor al aval.
Podrá avalar el importe total de la L/. o solo una parte del mismo.

(14) Lugar reservado en el documento al endoso de la letra.

Endoso: El tenedor de la letra puede ceder la misma a otra persona mediante endoso,
transmitiendo así su propiedad. El endoso ha de ser total.

Elementos personales:

Endosatario: Nuevo tomador de la letra, pudiendo volver a endosar la letra y formarse así una
cadena de endosos.

Endosante: Persona que transmite la letra y que habrá de firmar en este espacio (anterior
tomador).

(15) Lugar en blanco destinado a cualquier declaración cambiaria (endosos, avales o

cláusulas).

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 Otras cuestiones de interés sobre la L/.

 El timbre de la L/.- Las letras deben extenderse en papel timbrado de acuerdo a su

cuantía. Este timbre es un impuesto denominado Impuesto sobre Transmisiones
Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados. En el anverso del título, en la esquina
superior derecha, se encuentra el timbre, que será proporcional al importe reflejado en
la letra (base imponible del impuesto), teniendo en cuenta que en caso de ser su plazo
mayor de seis meses, deberán extenderse con timbres que correspondan al doble de su
valor.

 Protesto de la L/.- Es una vía legal de cobro, mediante la cual el tomador de una L/.
realiza ante notario una declaración cuando el librado no acepta o no paga llegado el
vencimiento. El protesto se podrá realizar dentro de los cinco días hábiles siguientes al
vencimiento de la L/.

EJEMPLO DE LETRA DE CAMBIO

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3.- EL PAGARÉ

El pagaré es un título que contiene una promesa de pagar una determinada cantidad de
dinero por la persona que lo emite denominada “firmante” a otra que se denomina
“beneficiario o tenedor”, en un lugar de pago y a un vencimiento que en el documento se fijan.

Se trata de un título formal, al igual que la letra de cambio y el cheque, que se regula en
la Ley Cambiaria y del Cheque.

 Personas que intervienen:

 Firmante.- Persona que promete realizar el pago de una cantidad determinada. Es el

principal obligado.
 Beneficiario o tenedor.- Persona a quien el firmante debe pagar.
 Endosatario.- Persona a la que se endosa el pagaré y que se convierte en el nuevo
beneficiario.
 Avalista.- Persona que garantiza el pago del pagaré.

 Elementos formales que requiere el pagaré: Para que tenga validez plena el pagaré, que
disfruta de libertad de forma, deberá cumplir los siguientes requisitos:

- Denominación de pagaré inserta en el documento.

- Promesa de pagar una cantidad determinada en euros o en moneda extranjera
convertible.
- Vencimiento (si no se indicara, se considerará pagadero a la vista).
- Lugar del pago (si no se fijara, lo será el lugar donde se ha emitido el pagaré).
- Nombre de la persona a quien haya de hacerse el pago o a cuya orden se haya de
efectuar.
- Fecha y lugar en que se firme el pagaré (el lugar se considera el domicilio del firmante,
y si no hay ninguna indicación al respecto, será el que figure junto a su firma).
- Firma de la persona que emite el título.

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 Partes del pagaré:

ANVERSO
(1) Nombre y domicilio de la entidad bancaria y datos de la cuenta bancaria del
firmante.
(2) Fecha de vencimiento (Las mismas expresiones que se utilizan en la L/.).
(3) Importe del pagaré en cifras.
(4) Nombre de la persona a quién se debe pagar.
(5) Importe del pagaré en letras.
(6) Lugar y fecha de emisión.
(7) Firma del emisor (firmante)
(8) Nº del pagaré.

REVERSO

El reverso del pagaré es similar al de la L/., se indican los espacios reservados para el
aval y el endoso.

 Similitudes y diferencias con la L/.

El pagaré tiene las siguientes similitudes y diferencias con la L/.:

SIMILITUDES:

- Ha de realizarse en papel timbrado por lo que está sujeto al ITP y AJD, en determinadas
circunstancias.

- Puede endosarse, avalarse, cederse en gestión de cobro y descontarlo.

DIFERENCIAS:

- El pagaré no ha de ajustarse a modelo oficial alguno, al contrario que la L/.

- La L/. es una “orden de pago” y el Pagaré es una “promesa de pago”
- Los sujetos o personas que intervienen obligatoriamente en cada documento varían. En el
pagaré son dos: firmante y beneficiario o tenedor; y en la letra de cambio son tres:
librador, librado, tomador.

 Presentación de los pagarés:

El pagaré no requiere presentarse a la aceptación como ocurría con la L/. pues el firmante
ya está obligado, por su promesa, al pago.

Únicamente deberá realizarse esta presentación en los pagarés cuyo vencimiento está
señalado por un plazo desde la vista. En estos casos, el pagaré deberá presentarse al firmante en
el término de un año a partir de su fecha. El firmante reflejará el “visto” en el pagaré y a partir de
ese momento comenzará el plazo de vencimiento.

Si el firmante se negara a reflejar el visto, se recurriría al protesto del título, a partir del
cual se computaría el plazo del vencimiento.

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EJEMPLO DE PAGARÉ

4.- GASTOS E INTERESES EN PAGOS APLAZADOS.

La forma o medio de pago que las empresas pueden utilizar generan unos costes que
deben ser tenidos en cuenta, ya que no será lo mismo pagar al contado que mediante una L/. a
120 días.

Dentro de los costes que el cobro de las operaciones puede generarle a una empresa,
destacan:

- Comisiones bancarias, por realizar operaciones en gestión de cobros.

- Impuestos al extender las L/. y pagarés (timbres, ITP y AJ).
- Gastos de negociación o descuentos de efectos.- Operación bancaria que consiste en
que el banco adelanta a sus clientes el importe de los efectos, cobrando por ello una serie
de gastos e intereses.

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