PREGUNTAS MODELO DE EXAMEN CNV IDONEIDAD

AGENTES

Profesor: Patricio Cazenave – Instituto Argentino de Mercado de Capitales (IAMC)

1. El marco regulatorio que regula a los agentes es:

a- LEY DE FINANCIAMIENTO PRODUCTIVO Nº 27.440

b- LEY DE MERCADO DE CAPITALES Nº 26.831

c- TEXTO ORDENADO de NORMAS CNV: N.T. 2013 y sus correspondientes modificaciones.

d- RESOLUCIÓN GENERAL DE LA CNV Nº 731/2018

e- Todas las anteriores

RESPUESTA: E

2. Son categorías autorizadas por la CNV (entre otras):

a- AGENTES DE LIQUIDACIÓN Y COMPENSACIÓN

b- AGENTES DE NEGOCIACIÓN

c- AGENTES DE CORRETAJE DE VALORES NEGOCIABLES

d- AGENTES ASESORES GLOBALES DE INVERSIÓN

e- AGENTES PRODUCTORES

f- Todas las anteriores

RESPUESTA: F

3. Cuál de los siguientes agentes se corresponde con la siguiente descripción.

Personas jurídicas autorizadas a actuar como intermediarios de valores negociables en
mercados bajo competencia del organismo, cualquier actividad vinculada y complementaria
que éstos realicen, con arreglo a la reglamentación que a estos efectos establezca la CNV.

a- AGENTES DE LIQUIDACIÓN Y COMPENSACIÓN

b- AGENTES DE NEGOCIACIÓN

c- AGENTES DE CORRETAJE DE VALORES NEGOCIABLES

d- AGENTES ASESORES GLOBALES DE INVERSIÓN

1
e- AGENTES PRODUCTORES

RESPUESTA: B

4. Cuál de los siguientes agentes se corresponde con la siguiente descripción.

Personas jurídicas registradas ante la CNV para intervenir en la liquidación y compensación
de operaciones con valores negociables registradas en el marco de mercados, incluyendo bajo
su jurisdicción cualquier actividad que éstas realicen, con arreglo a la reglamentación que a
estos efectos establezca la CNV.

a- AGENTES DE LIQUIDACIÓN Y COMPENSACIÓN

b- AGENTES DE NEGOCIACIÓN

c- AGENTES DE CORRETAJE DE VALORES NEGOCIABLES

d- AGENTES ASESORES GLOBALES DE INVERSIÓN

e- AGENTES PRODUCTORES

RESPUESTA: A

5. Cuál de los siguientes agentes se corresponde con la siguiente descripción.

Personas jurídicas registradas ante la CNV para desarrollar actividades de asesoramiento
respecto de inversiones en el mercado de capitales; gestión de órdenes de operaciones y/o
administración de carteras de inversión bajo responsabilidad de un agente registrado, con
arreglo a la reglamentación que a estos efectos establezca el citado organismo.

a- AGENTES DE LIQUIDACIÓN Y COMPENSACIÓN

b- AGENTES DE NEGOCIACIÓN

c- AGENTES DE CORRETAJE DE VALORES NEGOCIABLES

d- AGENTES ASESORES GLOBALES DE INVERSIÓN

e- AGENTES PRODUCTORES

RESPUESTA: D

6. Cuál de los siguientes agentes se corresponde con la siguiente descripción.

Personas humanas y/o jurídicas registradas ante la CNV para desarrollar actividades de
difusión y promoción de valores negociables bajo responsabilidad de un agente registrado,
con arreglo a la reglamentación que a estos efectos establezca el citado organismo.

a- AGENTES DE LIQUIDACIÓN Y COMPENSACIÓN

2
b- AGENTES DE NEGOCIACIÓN

c- AGENTES DE CORRETAJE DE VALORES NEGOCIABLES

d- AGENTES ASESORES GLOBALES DE INVERSIÓN

e- AGENTES PRODUCTORES

RESPUESTA: E

7. Cuál de los siguientes agentes se corresponde con la siguiente descripción.

Personas jurídicas registradas ante la Comisión Nacional de Valores para poner en relación a
dos (2) o más partes para la conclusión de negocios sobre valores negociables, sin estar ligadas
a ninguna de ellas por relaciones de colaboración, subordinación o representación.

a- AGENTES DE LIQUIDACIÓN Y COMPENSACIÓN

b- AGENTES DE NEGOCIACIÓN

c- AGENTES DE CORRETAJE DE VALORES NEGOCIABLES

d- AGENTES ASESORES GLOBALES DE INVERSIÓN

e- AGENTES PRODUCTORES

RESPUESTA: C

8. Requisitos comunes a todos los Participantes:

a- Jurídicos, Patrimoniales y Contrapartida Liquida

b- Organización, informáticos y del Personal

c- Libros rubricados

d- Hechos relevantes

e- Todas las anteriores

RESPUESTA: E

9. Los activos disponibles en pesos y en otras monedas para dar cumplimiento a la

Contrapartida Liquida (CL) son:

a- En cuentas a la vista abiertas en bancos locales y del exterior.

b- En plazos fijos pre-cancelables constituidos en bancos locales.

3
c- En subcuentas comitentes abiertas en Agentes de Depósito Colectivo.

d- En cuentas abiertas en el Banco Central de la República Argentina (BCRA)

e- Todas las anteriores

RESPUESTA: E

10. Los activos en instrumentos locales para dar cumplimiento a la Contrapartida Liquida
(CL) son:

a- Acciones que conforman el Índice S&P BYMA y Letras del Tesoro con negociación secundaria.

b- Títulos Públicos Nacionales con negociación secundaria y Títulos Emitidos por el BCRA con
negociación secundaria.

c- Fondos Comunes de Inversión (FCI) con rescate dentro de las 48 hs y Acciones de los mercados
autorizados por CNV.

d- Acreencias depositadas a favor del AN y ALYC en entidades autorizadas por CNV. Disponible
para el retiro y no correspondan a comitentes

e- Todas las anteriores

RESPUESTA: E

11. Los topes para dar cumplimiento a la Contrapartida Liquida (CL) son:

a- Topes: Cauciones Colocadoras Garantizadas hasta 50% CL. (Vto. no más de 30 días) Criterio
capital mas intereses devengados

b- Cheque de Pago Diferido negociados en mercados autorizados por CNV: Garantizados:

hasta 50% CL. No Garantizados: hasta 20% CL

c- Fianzas Bancarias. Hasta 95% CL. Previa aprobación CNV

d- A y B son correctas

e- B y C son correctas

RESPUESTA: D

12. Los topes para dar cumplimiento a la Contrapartida Liquida (CL) son:

a- Topes: Cauciones Colocadoras Garantizadas hasta 95% CL. (Vto. más de 30 días) Criterio
capital mas intereses devengados

4
b- Cheque de Pago Diferido negociados en mercados autorizados por CNV: Garantizados:
hasta 50% CL. No Garantizados: hasta 20% CL

c- Fianzas Bancarias. Hasta 50% CL. Previa aprobación CNV

d- A y B son correctas

e- B y C son correctas

RESPUESTA: E

13. La contrapartida líquida se informa a la CNV de la siguiente manera:

a- Hasta 5 días hábiles de la semana siguiente se envía la contrapartida informando los 5 días de la
semana anterior.

b- Hasta 5 días hábiles de la semana siguiente se envía la contrapartida informando los 5 días de la
semana próxima a la cual se informa.

c- Hasta 3 días hábiles de la semana siguiente se envía la contrapartida informando los 5 días de la
semana anterior.

d- Hasta 3 días hábiles de la semana siguiente se envía la contrapartida informando el último día de
los 5 días de la semana anterior.

RESPUESTA: C

14. En relación al régimen informativo de los ALYC y AN:

a- ALYC - Balance semestral y anual

b- AN - Balance anual y Certificación semestral

c- ALYC - Balance anual y Certificación semestral

d- AN - Balance semestral y anual

e- A y B son correctas

f- C y D son correctas

RESPUESTA: E

15. ¿Cuál de estas figuras tiene la responsabilidad de recibe inquietudes o denuncias de los
clientes?

a- Responsable de Relaciones con el Público

5
b- Responsable de Cumplimiento Regulatorio y Control Interno

c- Presidente de ALYC

d- Auditor del Mercado (auditor de BYMA por ejemplo)

e- Ninguna de las anteriores

RESPUESTA: A

16. En relación a la conservación de libros de comercio y papelería

a- Libros, obligación de diez años después del cese de actividad

b- La documentación de respaldo durante diez años.

c- Libros, obligación de cinco años después del cese de actividad

d- La documentación de respaldo durante cinco años.

e- A y B son correctas

f- C y D son correctas

RESPUESTA: E

17. En relación a los hechos relevantes, a través de la AIF deberá informar:

a- Todo hecho o situación no habitual de importancia que afecte la normal actividad

b- Detalle de las causas donde el Participante o miembros del Directorio o Fiscalización sean
demandados

c- Cualquier allanamiento, medidas cautelares

d- Cambios de domicilio y horarios de atención

e- Todas las anteriores

RESPUESTA: E

18- En relación a los mercados:

a- No se podrá superar el 20 % capital social directa o indirectamente

b- Las tenencias superiores al 2 % no deben ser informadas a CNV

6
c- Un accionista, directa o indirectamente, individual o conjuntamente, podrá mantener una
participación que le otorgue la voluntad social

d- B y C son correctas

e- A y C son correctas

RESPUESTA: A

19- El objeto de las Cámaras Compensadoras es:

a- Administrar sistemas de Compensación y Liquidación

b- Exigir a los Agentes los Márgenes iniciales, la reposición de los mismos , los activos a utilizarse
y la moneda que garantice la operatoria

c- Recibir y administrar las garantías.

d- Reglamentar medidas de “buen orden” para garantizar la liquidación y compensación.

e- Ejercer funciones de supervisión, inspección y fiscalización de los Agentes participantes

f- Todas las anteriores son correctas

RESPUESTA: F

20- Qué tipo de Agente tiene las siguientes características: El registro lo lleva el Ministerio de
Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación. Su actuación se limita a registrar operaciones
de: Futuros, Opciones, Otros derivados Cuyo subyacentes sean productos de su actuación.

a- Agente de Negociación - Inscripción sub- categoría AN-RUCA (registro único de cadena

agroalimentaria)

b- Agentes de Liquidación y Compensación

c- Agentes de Corretaje de Valores Negociables

d- Agentes Asesores Globales de Inversión

RESPUESTA: A

21- En la valuación de las operaciones garantizadas:

a- Los activos se valúan a valor de realización y/o Valor de Mercado

b- Los activos se valúan en forma diaria

c- Los activos se valúan al costo de adquisición

7
d- Los activos se valúan en forma semanal

e- A y B son correctas

f- Ninguna es correcta

RESPUESTA: E