Análisis de estados financieros

1- Es el levantamiento, preparación y presentación de los estados financieros con fines fiscales e

impositivos:
a) Financiera
b) Fiscal
c) Administrativa
d) Forense
2- Los Estados financieros es la información que se desprende de la contabilidad:
a) Directa
b) Indirecta
c) Financiera
d) Todas las anteriores
3- Los Estados Financieros se clasifican en :
a) Estado de resultado, de situación, de flujo y de cambio patrimonial
b) Estados de situación y de
c) resultados
d) Estado de flujo de efectivo
e) Patrimonio directo
4- Es el proceso de revisión, análisis y evaluación de la información financiera:
a) Dictamen
b) Interna
c) Auditoria
d) Todas las anteriores
5- Es el proceso de identificar, analizar, evaluar y registrar información suficiente para alcanzar los
objetivos:
a) Auditoria primaria
b) Auditoria de inicio
c) Auditoria interna
d) Auditoria externa
6- La Auditoria externa se hace la revisión de los EF de la entidad y esta debe estar aprobada por la:
a) SIV
b) Bolsa de Valores
c) Un ente independiente
d) Ente independiente y autorizado por la SIV
7- Es la carta acuerdo firmado por la gerencia con los auditores externos, en la cual la entidad se
compromete a entregar toda la información requerida y necesaria para la revisión de la infor.
Financiera:
a) Carta de envió
 b) Carta de compromiso
c) Carta de representación
d) Carta autorizadora
8- La carta de gerencia o control interno, es el informe dirigido al:
a) Consejo de directores
b) Consejo de la SIV
c) A la Bolsa de Valores
d) Todas las anteriores
9- Es el proceso de revisión de la salud financiera de la entidad con respecto a ella misma y al
mercado:
a) Proceso de verificación
b) Análisis de los EF
c) Estados financieros
d) Todas las anteriores
10- Los Ratios indicadores son las métricas o metodologías para verificar la condición de una entidad,
que pueden aplicarse de acuerdo al interés del analista, esos son:
a) Solvencia
b) Liquidez, tendencias
c) Rentabilidad, índices
d) Todas las anteriores
11- Son los criterio contables aplicados para efectuar los registros contables de los activos y pasivos
contraídos por la entidad:
a) Métodos de valoración
b) Métodos contables
c) Contabilidad
d) Todas las anteriores
12- Mark to market es el método utilizado para mantener el _____ actual de algunos activos y pasivos
financieros:
a) Precio
b) Valor
c) Costo
d) Valoración
13- El capital, activos, pasivo, ingresos, gastos, utilidad o perdida, son componentes del:
a) Ciclo contable
b) Ciclo activo
c) Ciclo dependiente
d) Ciclo variable
14- Es el resumen de la posición financiera de una empresa en una fecha dada que muestra que activos
totales, pasivos totales más capital:
a) Resumen contable
b) Resumen final
c) Balance general
 d) Balance final
15- Los estados de _______ es un resumen de los ingresos y gastos de una empresa durante un periodo:
a) Resultados
b) Resumen
c) Conclusión
d) Distribución
16- Es un resumen de los cambios en la posición financiera de una empresa de un periodo a otro:
a) Fondos
b) Estado de flujos
c) Estado de flujos de fondos
d) Diferenciación porcentual
17- Los tenedores de Bonos:
a) Sus derechos son a largo plazo
b) Sus derechos son a corto plazo
c) Sus derechos son a mediano plazo
d) Todas las anteriores
18- La ecuación contable, uno de los conceptos fundamental en contabilidad, la ecuación contable
manifiesta la relación básica entra los tres elementos del estado de situación:
a) Activos= pasivos
b) Pasivos= capital o patrimonio
c) Activos= Activos +capital o patrimonio
d) Activos= pasivos +capital o patrimonio
19- Las cuantas de pasivos más usadas son:
a) Gastos acumulados, cuanta por pagar, ingreso devengado
b) Deudas y prestamos
c) Pasivos por impuestos diferidos
d) Todas las anteriores
20- Son los títulos de deuda adquiridos con la intención de mantenerlos hasta la fecha de vencimiento:
a) Inv a vencimiento
b) Inv mantenidas a vencimiento
c) vencimientos
d) Inversiones
21- La ecuación básica del estado de resultado es:
a) Gasto+ ingresos= ingresos netos
b) Ingresos-gastos= ingresos netos
c) Ingresos-gastos= balance general
d) Ninguna de las anteriores
22- Los ______ son los expendios incurridos con el propósito de generar ingresos:
a) Ventas
b) Ingresos
c) Gastos
d) Ganancias
23- Los ingresos o ventas son los montos reportados por la ventas de:
a) Bienes y servicios
b) Gastos
c) Compras netas
d) Ventas
24- Consiste en dividir el resultado neto entre la cantidad de acciones comunes que se han emitido:
a) Beneficio por acción
b) Beneficio por ventas
c) Beneficio por compra
d) Ingresos netos
25- Los dos métodos para presentar el estado de flujo de efectivo, son método directo e indirecto, el
directo consiste en:
a) Obtener los ingresos y egresos de efectivo en todas las actividades de la empresa
b) Obtener los ingresos y egresos de efectivo en algunas las actividades de la empresa
c) Obtener los ingresos y ventas de efectivo en todas las actividades de la empresa
d) Obtener los en ventas y egresos de efectivo en todas las actividades de la empresa

Ética y Mejores Practicas

1- La ética y las mejores prácticas y el lavado de activos, viene de la organización:

a) SIV
b) Banco Central
c) Org. Internacional de comisiones IOSCO
d) Todas las anteriores
2- El principio 23 establece: que se debe requerir a los intermediarios el cumplimiento con los
estándares para organización interna y conducta operacional que estén dirigidas a:
a) Proteger los intereses de los clientes
b) Proteger al inversionista
c) Proteger el mercado
d) Todas las anteriores
3- Los corredores de valores deben regirse mediante estos principios:
a) Prevención de conflictos de interés
b) Diligencia y transparencia
c) Gestión ordenada
d) Todas las anteriores
4- Cuál de estas conductas quebrantarían las normas expuestas:
a) Cuando un corredor tiene un conflicto de interés y no informa a su cliente
b) Desarrollar una gestión ordenada y prudente
c) Verificar la identificación del inversionista
 d) Igualdad de trato
5- Multiplicar las transacciones de forma innecesarias y sin beneficio para el inversionista, que tipo de
gestión seria:
a) Mala conductas
b) Mal majeño
c) Abuso de mercado
d) Falta de liderazgo
6- Se define como______ toda situación que pueda darse con ocasión de la prestación de un servicio
de inversión o actividades conexas, de la que pueda derivarse un menoscabo de los intereses de uno
o varios inversionistas.
a) Conflictos
b) Conflictos de intereses
c) Conflictos recurrentes
d) Conflicto de correlación
7- No deben incentivar la realización de una operación por un cliente con la finalidad de beneficiar a
otro:
a) Deben ser evitados
b) No deben de promoverse
c) Deben de informarse
d) Todas las anteriores
8- Los agentes de valores deberán informar a la SIV las vinculaciones económicas y relaciones
contractuales con terceros que por cuenta propia o de tercero pudieran suscitas conflictos de interés
con inversionistas, en que articula figura esto:
a) 285
b) 280
c) 265
d) 290
9- Las personas se consideran vinculadas por dos criterios fundamentales:
a) gestión y cliente
b) inversionista y gestión
c) propiedad y gestión
d) Propiedad y cliente
10- En que articula habla de la relación de vinculación a un emisor:
a) 210
b) 213
c) 210
d) 208
11- La información _______ se entiende como el conocimiento de actos, hechos o acontecimientos
capaces de influir en los precios de los valores objeto de oferta publica:
a) A la mano
b) Privilegiada
c) Verídica
 d) Precisa
12- Los intermediarios de valores tienen la obligación de estableces las medidas necesarias para impedir
el flujo de información privilegiada entre sus distintas áreas de actividad, de forma que se garantice
cada toma de decisiones, en que tipo ocurre esto:
a) Salvaguarda de información
b) Requerida
c) Separación física y funcional
d) Todas las anteriores
13- Las operaciones u órdenes que proporcionan o puedan tener indicios falsos o engañosos en cuento
a la oferta, esto es un tipo de:
a) Manipulación del mercado
b) Separación del mercado
c) Alineación del mercado
d) Control del mercado
14- Cuáles son los tipos de beneficios de tener un código de ética:
a) Se aborda situaciones diferente y como tomar decisiones orientadas hacia las mejores prácticas y
éticas.
b) Es un control externo
c) Es una guía de cómo debemos comportarnos
d) Es una guía sobre cómo abordar situaciones dificultosas y como tomar decisiones orientadas
hacia las mejores prácticas y éticas.
15- Otorgar un tratamiento igualitario a los clientes, evitando ofrecer ventajas, incentivos, compensación
relevantes:
a) Equidad
b) Igualdad
c) Precios
d) Divisas
16- Diligencia y transparencia es:
a) Actuar en todo momento con el debido cuidado, honestidad y diligencia
b) Actuar con diligencia
c) Éticamente
d) Todas las anteriores
17- Uno de los principios del código de ética de la BVRD para los corredores son:
a) Verificación de la identidad del cliente
b) Establecer mecanismos operativos
c) Llevar los registros de las ordenes
d) Todas las anteriores
18- La BVRD podrá someter a los puesto de Bolsa y corredores de valores al proceso disciplinario
establecido por el reglamento de sanciones de dicha institución cuando:
a) Advierta un incumplimiento de la legislación vigente
b) Advierta mecanismos de regulación
c) Normas de verificación
 d) Todas las anteriores

Economía

1- La _______ es la cantidad de bienes o servicios que un productor está dispuesto a vender bajo un
precio determinado:
a) Demanda
b) Servicio
c) Oferta
d) Todas las anteriores
2- Cuáles son los factores que afectan la curva de oferta:
a) Tecnología empleada, costos de producción, producción efectiva
b) Tecnología empleada, finanzas, política económica
c) Costos de producción, política económica y productividad
d) Tecnología empleada, costos de producción, política económica
3- La ______________ económica en un mercado libre, cada persona intenta obtener una
combinación de bienes y servicios que sea más ventajosa para sí mismo:
a) Eficiencia
b) Demanda
c) Oferta
d) Todas las anteriores
4- Es cuando los recursos productivos de una economía generan solo las cantidades de bienes y
servicios justas que proveen el beneficio máximo posible para sus consumidores:
a) Eficiencia productiva
b) Eficiencia de asignación
c) Eficiencia de Pareto
d) Eficiencia de la demanda
5- Eficiencia de _________ es un estado de distribución de recursos en el cual es imposible hacer que
mejore la utilidad o beneficio de un individuo:
a) Productiva
b) Asignada
c) Pareto
d) Todas las anteriores
6- La pérdida irrecuperable de eficiencia puede ocurrir debido a disponibilidad y ordenanzas que
afectan la posibilidad de competencia libre, e impiden un mecanismo de descubrimiento de precios
donde:
a) Solo influyen los incentivos e intereses
b) No Influyen los intereses
c) Influyen los flujos
d) Todas las anteriores
7- Factores que determinan la elasticidad precio de la demanda de un producto o servicio:
a) Necesidad
b) Disponibilidad de productos sustitutos
c) Cantidad porcentual del ingreso utilizado en ese producto
d) Todas las anteriores
8- Un ________________ es la estructura de mercado en la que una sola empresa produce un solo
bien o servicio para el que no existe competencia:
a) Oligopolio
b) Monopolio
c) Competencia perfecta
d) Competencia monopolística
9- Es un mercado en el que muchas empresas venden un producto idéntico, que tipo de competencia
será esta:
a) Monopolio
b) Competencia
c) Oligopolio
d) Competencia perfecta
10- Es la utilidad percibida por el consumidor , precio de venta del producto o servicio:
a) Excedente del productor
b) Excedente del consumidor
c) Excedente de ventas
d) Excedente de compra
11- Para que se realice una eficiencia económica perfecta debería producirse y distribuirse la cantidad:
a) Exacta demandada de cada producto y servicio
b) Exacta de la venta y la compra
c) Exacta de toda la venta
d) Todas las anteriores
12- La ______________ de eficiencia puede ocurrir debido a disposiciones y ordenanzas que afectan la
necesidad de competencia libre.
a) economía

b) productores

c) pérdida irrecuperable

d) todas las anteriores

13- la elasticidad del precio de la demanda mide:

a) El cambio porcentual en la cantidad demandada en respuesta a una variación porcentual del

costo del mercado de un bien o servicio
b) El cambio porcentual en la cantidad demandada en respuesta al precio del mercado de un bien
o servicio
 c) El cambio porcentual en la cantidad demandada en respuesta a una variación porcentual del
precio del mercado de un bien o servicio
d) El cambio porcentual en la cantidad demandada en respuesta a una variación porcentual del
costo del mercado de un bien o servicio
14- es la sumatoria de toda la producción de bienes y servicios de consumo final que genera una
economía:
a) PBB
b) PBI
c) PIB
d) PPB
15- el índice de precios al __________ mide la evaluación del nivel general de precios de los
bienes y servicios adquiridos por los hogares en un periodo dado.
a) Vendedor
b) Consumidor
c) País
d) Producto
16- es aquella inflación producida por un incremento del dinero disponible en manos de los
consumidores:
a) Inflación de costos
b) Inflación de demanda
c) Inflación de la producción
d) Inflación de precios
17- Es el registro contable de todas las transacciones económicas entre los residentes de un país y
el resto del mundo:
a) Balanza de precios
b) Balanza de pagos
c) Balanza general
d) Todas a las anteriores
18- la inversión directa en la producción de bienes y servicios en un país por una persona o
empresa de otro país se denomina:
a) Inversión extranjera
b) Inversión extranjera externa
c) Inversión extranjera interna
d) Inversión
19- las remesas representan ingresos:
a) Provenientes de economía extranjera
b) Internos del país
c) Ingresos pasivos
d) Todas las anteriores
20- La oferta de dinero o masa monetaria es la cantidad de dinero disponible en un economía
para comprar bienes, servicios y :
a) Productos
b) Insumos
c) Títulos financieros
d) Todas las anteriores
21- Es ocasionado por cambios en el nivel general de la producción en la economía de un país:
a) Desempleo estructural
b) Desempleo friccional
c) Desempleo cíclico
d) Desempleo abierto
22- Es causado por cambios en la economía que eliminan permanentemente algunos puestos de
trabajo, mientras se generan otros puestos para los cuales los desempleados no están calificados:
a) Desempleo estructural
b) Desempleo friccional
c) Desempleo abierto
d) Ninguna de las anteriores
23- Es el resultado de los constantes movimientos que impiden que los trabajadores calificados
puedan conseguir ofertas de trabajo en cualquier momento oportuno:
a) Desempleo estructural
b) Desempleo friccional
c) Desempleo cíclico
d) Desempleo abierto
24- Es aquella población que laboro la semana anterior a la encuesta con una jornada por debajo
de lo establecido, por razones propias, aunque le interesaba trabajar más horas, ya sea en el
sector público o privado:
a) Población subocupada visible
b) Población subocupada invisible
c) Población ocupada plea
d) Ninguna de las anteriores
25- Es aquella población que habiendo trabajado la semana anterior a la encuesta con una jornada
por igual o mayor, recibieron un ingreso por debajo del mínimo admitido según actividad:
a) Población subocupada visible
b) Población subocupada invisible
c) Población ocupada plena
d) Ocupación ocupada

Gestión de Portafolio

1- Un inversionista debe evaluar la cartera como un todo, analizando las cualidades de riesgo y retorno
total, esto se refiere a:
a) Teoría moderna de portafolio
 b) Teoría de inversión
c) Teoría de rentabilidad
d) Teoría administrativa
2- Representa un valor hipotético utilizado para fines de gestión de portafolio en ves de una expectativa
real de rendimiento en el corto plazo:
a) Retorno moderado
b) Retorno esperado
c) Retorno de la inversión
d) Todas las anteriores
3- La ______ es una medida sobre como dos activos se mueven en conjunto, es el valor esperado del
producto de las desviaciones de dos variable de sus respectivos valores esperados.
a) Retorno
b) Portafolio
c) Covarianza
d) Valoración
4- La correlación mide la fuerza de la relación lineal entre:
a) dos variables aleatorias
b) una variables aleatorias
c) tres variables aleatorias
d) cuatro variables aleatorias
5- un inversionista puede definir el nivel de riesgo que está dispuesto a asumir y entonces elegir el
portafolio correspondiente a ese nivel de riesgo, siempre y cuando:
a) Este en la frontera
b) Este sea eficiente
c) Sea menor a lo recibido
d) Este en la frontera eficiente
6- El nivel de riesgo que se va reduciendo a medida que se va diversificando un portafolio constituye:
a) Riesgo de atracción
b) Riesgo no sistemático
c) Riesgo sistemático
d) Todas las anteriores
7- Este es el riesgo que no puede ser eliminado mediante diversificación adicional, ya que se ha
alcanzado una diversificación optima:
a) Riesgo no sistemático
b) Riesgo sistemático
c) Riesgo de correlación
d) Riesgo evolutivo
8- El modelo de valoración de activos financieros o CAMP, es un modelo que deriva el retorno esperado
teórico de un activo financiero a partir de la tasa:
a) Libre de riesgo
b) Libre de tasas
c) Libre activos
 d) Todas las anteriores
9- La teoría establece que el retorno esperado de un activo bursátil se puede inferir de una función
lineal de diversos factores económicos, partiendo de una sensibilidad o beta del activo frente a cada
factor económico:
a) La teoría de riesgo
b) La teoría del arbitraje
c) La teoría de precios
d) La teoría económica
10- Declaración de política de inversión, los pasos son:
a) Levantar, identificar y documentar los objetivos de retorno y riesgo
b) Organizar y analizar la información
c) Establecer una distribución a largo plazo
d) Todas las anteriores
11- La piedra angular del marco general de la gestión de portafolio es la:
a) La declaración de política de inversión
b) La declaración de la política
c) Inversión financiera
d) Monitoreo
12- En la elaboración de la PDI hay siete elementos que deben de quedar bien definidos:
a) Objetivos de riesgo, retorno, requerimiento de liquidez
b) Horizonte de tiempo de inversión, exposición impositiva y factores legales
c) Necesidades específicas y preferencias
d) Todas las anteriores
13- Este modelo deriva el retorno esperado teórico de un activo financiero a partir de la tasa libre, del
riesgo del mercado como un todo y de la relación entre dicho activo y el mercado:
a) Camp
b) AMPH
c) IPB
d) Todas las anteriores
14- El método de _____ establecer que el retorno esperado de un activo bursátil se puede inferir de una
función lineal de diversos factores económicos:
a) Teoría Arbitraje
b) Teoría línea
c) Teoría del factor
d) Todas las anteriores
15- El proceso de la gestión de portafolio va más allá de una simple evaluación de activos y de una serie
de toma de decisiones de inversión es un proceso:
a) Estructurado
b) Holístico
c) Reservado
d) Medido
16- Este documento especifica los objetivos de inversión de nivel de riesgo que se esta dispuesto a asumir
para lograr esos objetivos, así como las necesidades y limitaciones a que esta sujeto el inversionista:
a) Política de inversión
b) Política monetaria
c) Política restringida
d) Política de inversión
17- Desarrollo de una estrategia de inversión, es cuando:
a) Se desarrolla una estrategia de inversión detallada y expectativas futuras a largo Plazo
b) Se desarrolla una estrategia de inversión detallada y expectativas a corto plazo
c) Se desarrolla una estrategia de inversión detallada y expectativas futuras a mediano y largo Plazo
d) Se desarrolla una estrategia de ventas detallada y expectativas futuras a mediano y largo Plazo
18- Los principales posibles objetivos de retorno son:
a) En orden de conservador a especulativo, preservación del interes, ingreso corriente y retorno
total
b) En orden de conservador a especulativo, preservación del capital, ingreso apasivos y retorno total
c) En orden de conservador a especulativo, preservación de las deudas, ingreso corriente y retorno
total
d) En orden de conservador a especulativo, preservación del capital, ingreso corriente y retorno
total
19- El perfil de riesgo es una función de la estructura psicológica del inversionista, combinada con
factores personales tales como edad, situación familiar, cantidad y edad de los dependientes;

Matemática financiera y estadística

1- Cuál es la tasa anual efectiva de un certificado de depósito con una tasa de un 10% anual,
capitalizable trimestralmente:
a) 9.38%
b) 9.12%
c) 9.30%
d) 9.40%
2- Calcular la mediana de la siguiente secuencia; 1,2,4,5,7,8,6,7,9
a) 4
b) 7
c) 9
d) 8
3- Calcule la TIR de un inversión con costo inicial 15MM, flujo de caja positivo al final del 1er
año 4MM, 7MM al final del 2do año y 12MM final del 3er año, utilice 10% como la tasa de
descuento:
a) 2MM
b) 3MM
 c) 3.12MM
d) 4MM
4- Como se definiría la TIR:
a) Como la tasa de descuento que hace que el VPN de una tasa de cero
b) Como la sumatoria de los valores presentes
c) Com la tasa de aumento de la inversión final
d) Todas las anteriores
5- Formula TAE:
a) TAE= (2+1/P) ^ P-1
b) TAE= (3+1/P) ^ P-2
c) TAE= (2+4/P) ^ P-1
d) TAE= (1+1/P) ^ P-1
6- Es la sumatoria de los valores presente de todos los flujos positivos asociados al proyecto,
menos la suma de los flujos negativos:
a) PNV
b) VPN
c) TIR
d) IRP
7- Pablo recibió 1MM, decide hacer una inversión en un producto que paga una tasa de un 12%
anual, cuanto generaría al final del año:
a) 112Mil
b) 140Mil
c) 120Mil
d) 200Mil
8- Una tasa de descuento de un 12% calcule el VP de 1.2MM, recibidos dentro de 7 años:
a) 542,819.06
b) 530,545.01
c) 545,582.00
d) 600,523.21
9- Un bono con valor nominal de 10Mil vence en 4 años, paga anual 500pesos, rendimiento de
8% anual, cual es el VP?
a) 5,500.00
b) 9,006.36
c) 6,526.00
d) 9,560.00
10- Calcule el TIR de un proyecto de inversión costo 25MM flujo de caja positivo al final del
primer año de 8MM y 15MM del 2do año y 12MM 3er año:
a) 18.73%
b) 16.99%
c) 17.06%
d) 17.66%
11- Cuál es el rango entre -2 y 8:
 a) 8
b) -10
c) 10
d) 9
12- Las acciones de CDEEE han ofrecido un retorno de 16.8%, 18. 96%, 22.45%, calcule la tasa
de crecimiento anual compuesto (TCAC):
a) 17.8%
b) 16.98%
c) 19.38%
d) 18.99%
13- Calcule el VF de una inversión de 200Mil al final de 5 años, si genera un interés de 9%:
a) 526,526.12
b) 307,720.30
c) 562,526.00
d) 309,263.55
14- La tasa anual efectiva de un CD con una tasa de un 9% anual capitalizable mensualmente:
a) 9.38%
b) 9.65%
c) 9.81%
d) 9.10%
15- Calcule el TIR de un proyecto de inversión 15MM flujo positivo, caja final del primer año
4MM, 7MM final de 2do año y 12MM tercero:
a) 20.50
b) 20.10
c) 15.90
d) 16.00
16- Calcule la mediana de la siguiente secuencia: 4,8,12,16,20,24,28:
a) 18
b) 16
c) 15
d) 19
17- La empresa Dutche decide invertir en acciones y bonos EEUU, durante los últimos 4 años, su
retorno final, 12%, 11%, 8% y 19%, cual es el promedio:
a) 12.5%
b) 13%
c) 14.1%
d) 12%
18- Las acciones de metaldom han ofrecido retorno de 12.7%, 15% , 14.8% en los últimos 3 años,
calcule TCAC:
a) 15%
b) 13.8%
c) 14.16%
 d) 15.56%
19- Calcule la desviación estándar de un fondo de inversión que ha tenido los siguientes retornos
en los últimos años; 7.4%, 4.04%, -3.87%, 2.5% y 2.7%:
a) 4.09%
b) 5.60%
c) 4.10%
d) 5.80%
20- El portafolio de Juan está compuesto por 35% de acciones, 35% bonos y 30% CD, el año
pasado el retorno de las acciones fue de 11%, bono 8% y CD 7.5%, cual fue el retorno total:
a) 8.50%
b) 8.90%
c) 8.55%
d) 9.01%
21- En una distribución normal el 68.2% de eventos ocurren dentro de :
a) 1 desviación estándar de distancia de su promedio
b) 2 desviación estándar de distancia de su promedio
c) 3 desviación estándar de distancia de su promedio
d) 4 desviación estándar de distancia de su promedio
22- Identifique la moda 4,1,8,8,7,9:
a) 8
b) 2
c) 6
d) 9
23- Un bono con valor nominal de100mil y q vence dentro de cinco años, cupón 10% pagaderos
semestralmente, rendimiento de 9%, Cual es el valor presente de este bono?
a) 31,100.20
b) 72,800.23
c) 74,330.37
d) 79,200.65
24- El fondo de inversiones Casa Mora tiene un retorno promedio de 4.8% anual, y una
desviación estándar de 4.3%, se asume que dicho fondo tiene 1.9MM, si queremos conocer su
valor en riesgo Var para un año, con un 90% de confianza, seria:
a) 13,435.98
b) 13,852.32
c) 12,695.25
d) 14,001.32
25- Calcule el VPN de un proyecto de inversión con un costo inicial de 8MM un flujo de caja
positivo al final del primer año de 1MM, 4MM final del segundo año y 9MM al final del tercer
año, utilice 12% como tasa de descuento:
a) 2.22MM
b) 2.05MM
c) 1.90MM
 d) 2.44MM

Mercado de Valores, Operaciones y Procedimientos

1- Para que se construye el Mercado de valores en un país?

a) Permite el intercambio de instrumentos de deuda y capital.
b) Permite la venta y la compra de instrumentos
c) Regula la Bolsa de Valores
d) Permite gestionar la igualdad económica
2- En el mercado primario?
a) Se venden las acciones
b) Se venden las emisiones por primera vez
c) Se negocian los títulos en el mercado secundario
d) Es el mecanismo de distribución de las acciones
3- En los mercados secundarios son en los cuales se transan:
a) Los valores luego de su oferta inicial
b) Se transan las acciones por primera vez
c) Se colocan los valores
d) Todas las anteriores
4- Las siglas SIV que significado tienes?
a) Servicios Institucionales de valore
b) Súper Intendencia de valores
c) Súper Institución de Valores
d) Servicios Intendencia de valores
5- Los corredores de Valores deben cumplir varios requisitos?
a) Deben de estar laborando en un puesto de Bolsa
b) No puede haber estado condenado
c) No puede tener sanciones por faltas graves
d) Todas las anteriores
6- Los intermediarios pueden ejecutar:
a) Transacciones propuesta y requeridas por el cliente
b) No pueden realizar transacciones fuera del perfil del cliente
c) No pueden hacer transacciones entre los mismo intermediarios
d) Todas las anteriores
7- Que es el Margen?
a) Es el financiamiento del cliente con el intermediario
b) Financiamiento por parte de los intermediarios de valores
c) Préstamo para primera inversión en el puesto de Bolsa
d) Financiamiento financiero
8- Préstamo de valores o Mutuo de valores:
 a) Es un préstamo de efectivo
b) Cuando dos partes acuerdan entregar títulos
c) Cuando se prestan acciones
d) Todas las anteriores
9- Cuáles son las tasas de los financiamientos de margen?
a) 20%-80%
b) 35%-75%
c) 40%-90%
d) 35%-80%
10- Como se clasifica un título de oferta publica?
a) A
b) Capital
c) T
d) Directo
11- Posición Global Neta de Divisas, que porciento en activos deben tener el puesto?
a) 50%
b) 30%
c) 10%
d) 25%
12- Las garantías Patrimoniales deben de tener un plazo de ____ a partir de la notificación de la SIV?
a) 2 años
b) 6 meses
c) 1 año
d) 8 meses
13- Que título puede darse en garantía?
a) Capital
b) T
c) A
d) Directo
14- Las notificaciones de las Garantías patrimoniales se dirigen?
a) BVRD
b) SIV
c) CNV
d) Cevaldom
15- Cevaldom debe tener un capital suscrito y pagado de?
a) 5MM
b) 10MM
c) 15MM
d) 20MM
16- Capital mínimo para la Administradores de fondos?
a) 5MM
b) 3MM
 c) 1MM
d) 20MM
17- Capital mínimo para una Calificadora de Riesgo?
a) 18MM
b) 21MM
c) 3MM
d) 1MM
18- Quienes no pueden hacer ofertas públicas de valores?
a) Compañías CxA
b) Sociedades anónimas
c) Personas físicas
d) Todas las anteriores
19- Los tipos de fondos de inversión son?
a) Cerrados y abiertos
b) Abiertos y de comisión
c) Comicion
d) Completo
20- Qué % de los activos de capital de riesgo debe de invertirse en acciones?
a) 80
b) 20
c) 70
d) 30
21- Los auditores externes deben estar autorizados por?
a) Deben estar inscrito en el Registro del mercado de valores
b) Deben estar inscritos en la SIV
c) Deben estar inscritos en la BVRD
d) Deben estar inscritos en cevaldon
22- Las Bolsas de productos transan?
a) Acciones
b) Titulos
c) Bonos
d) Productos especifico
23- Las Bolsa de Valores son instituciones?
a) Autorreguladas, prestan servicio a los puestos de Bolsa
b) Son regualadas por la SIV
c) Autorreguladoras de la CNV
d) Todas las anteriores
24- Los activos sujetos a titularización son de naturaleza heterogénea y de liquidez, como los son?
a) Créditos hipotecarios
b) Contratos de arrendamientos
c) Crédito de consumo
d) Todas las anteriores
25- Los fondos pueden?
a) Realizar proyecciones
b) Anualizaciones del valor de cuota
c) Podrá publicitar rentabilidades y cuando tenga 6 meses
d) Publicar las ganancias con anterioridad

RENTA VARIABLE

1- El riesgo de un instrumento de renta variable se determina a través de la:

a) Acción común
b) Desviación estándar
c) Estándares
d) Todas las anteriores
2- Una acción ______es un instrumento financiero de renta variable, con un modelo de
estructuración flexible y un sistema de distribución fijo y acelerado:
a) Preferente
b) Recurrente
c) Referente
d) Participativa
3- La fórmula P0= __D1_ es:
Kc-g
a) Desviación estándar
b) Gordon-Shapiro
c) Valorización con descuento
d) Todas las anteriores
4- Un desembolso patrimonial con la expectativa de rendimientos en exceso a la inyección original:
a) Inversión
b) Promedio
c) Valor presente
d) Todas las anteriores
5- Quien determina el precio de mercado de una acción:
a) La oferta
b) La demanda
c) La oferta y la demanda
d) Accionistas
6- Un GDR es un instrumento negociable en todas partes del mundo y el ADR:
a) Todas partes del mundo
b) Solo en centro america
c) Solo en EEUU
d) Solo en Rep Dom.
7- Es un tipo de instrumento financiero negociable con una estructura de distribución variable,
similar a una acción común:
 a) Recibos negociables
b) Recibos
c) Recibos comparativos
d) Todas las anteriores
8- Los tipos de recibos negociables son; Recibo patrocinado, Recibo no patrocinado y_____:
a) Recibo de interés
b) Recibo de negocios
c) Tipos de ADRs
d) Tipos de DRS
9- Las acciones _____________ es un instrumento de renta variable, con un modelo de estructura
flexible y un sistema de distribución fijo y frecuentemente acelerado:
a) Flexibles
b) Preferentes
c) Móviles
d) Variables
10- Los tipos de las acciones preferentes son; similitudes de acciones comunes, similitudes de bonos y :
a) Acumulativas
b) Fijas
c) Comunes
d) Similares
11- No hay una ______ manera correcta de valorar una empresa:
a) Forma
b) Única
c) Razón
d) Todas las anteriores
12- De los 3 métodos tradicionales de valoración uno de ellos es:
a) Multiplos continuos
b) Múltiplos
c) Múltiplos de cotización publica
d) Múltiplos de cotización privada
13- Para determinar el valor intrínseco de un instrumento de renta variable según el modelo de
descuento, se debe:
a) Determinar la tasa de descuento apropiada
b) Determinar la curva
c) Determinar la frecuencia y la curva de rendimiento
d) Todas las anteriores
14- El SML (security market Line) es donde todos los instrumentos están valorados de acorde al:
a) CPM
b) CAM
c) CAPM
d) ACM
15- El modelo más simple de valoración de acciones es el :
 a) Edison 2001
b) Gordon Shapiro
c) Gordon
d) Renta variable
16- Un recibo ______ es un título financiero con un estructura de distribución variable, similar a una
acción común pero se refleja un interés sobre una entidad económica que circula sus instrumentos
financieros a través de un mercado de valores externo:
a) No negociable
b) Preferente
c) Negociable
d) Negociable preferente
17- Las Acciones preferentes sin participación son las que:
a) Controlan la rentabilidad del inversionista a través de la distribución fija y el valor de
reembolso sobre el título financiero, en caso de cualquier incumplimiento.
b) Controlan la rentabilidad del inversionista a través de la distribución fija y el valor de
reembolso sobre el título financiero, en caso de cualquier compra venta.
c) No controlan la rentabilidad del inversionista a través de la distribución fija y el valor de
reembolso sobre el título financiero, en caso de cualquier compra venta
d) Todas las anteriores
18- El valor _______ es la diferencia entre los activos y pasivos de la entidad económica y es ajustable al
nivel de ingresos acumulados por la administración.
a) Acciones
b) Contable
c) Requerido
d) Valor
19- El Valor _____ de un instrumento financiero es el resultado del análisis fundamental meticuloso
en función a las principales características de la emisión.
a) Requerido
b) Valorado
c) Intrínseco
d) Todas las anteriores
20- El modelo de valoración de activos financieros o CAMP, describe la relación entre el riesgo y
retorno estimado de un instrumento financiero:
a) En función a su ecuación
b) En función al valor
c) En función a la compra
d) En función a la venta
21- Este tipo de acción garantiza un dividendo mínimo el cual esa acumulable y deberá ser pagado en el
fututo:
a) Acciones comunes
b) Acciones preferentes acumulativas
c) Acciones de relación
 d) Todas las anteriores
22- Este tipo de acciones, el accionista no tiene derecho a reclamar sobre de cualquier distribución de
dividendos cancelada:
a) Acciones preferentes no acumulativas
b) Acciones preferentes acumulativas
c) Acciones preferentes
d) Acciones preferentes variables
23- El inversionista no solo recibe dividendos correspondientes a través del plan de distribución
sometido en su cláusula, también por porcentaje adicional de retribución:
a) Acción preferente
b) Acción preferente con participación
c) Acciones preferentes variables
d) Todas las anteriores
24- Estas acciones, controlan la rentabilidad del inversionista a través de la distribución fija y el valor de
reembolso sobre el titulo financiero, en caso de cualquier incumplimiento:
a) Acciones preferente sin participación
b) Acciones preferente sin participación
c) Acciones preferente con clausulas
d) Acciones preferente sin participación
25- Las acciones, en donde un acuerdo predeterminado entre la entidad emisora y su inversionistas
establece un término de canjeo que otorga el derecho, pero no la obligación al poseedor del
instrumento para modificar sus acciones:
a) Acciones preferente sin participación
b) Acciones preferente
c) Acciones preferentes variables
d) Acciones preferente con cláusulas de conversión

Instrumento de Renta Fija

26- La descripción de: manifiesto de título-valor de renta fija, expone derechos y obligaciones del
emisor y presenta clausula ventajosas y desventajosas estas son:
a) Títulos
b) Prospecto
c) Rendimiento
d) Flujos
27- Un Bono Ordinario posee las siguientes cualidades:
a) No cláusulas de pago regular cupones
b) Devolución del valor par a vencimiento
c) Pago intereses sobre el capital
 d) Todas las anteriores
28- Un Bono ______ no posee cláusulas de pago regular cupones, emite el título a descuento y
devolución del valor par a vencimiento:
a) Cero cupón
b) Ordinario
c) Titulo
d) Valor
29- Los Bonos ______ son aquellos que el cupón va incrementando durante la vida del instrumento:
a) Valor
b) Ordinario
c) Creciente
d) Con pagos diferidos
30- Son instrumentos emitidos por el gobierno central de una economía:
a) Bonos corporativos
b) Bonos Institucionales
c) Bonos del central
d) Bonos Soberanos
31- La sensibilidad del precio de un bono relativo a los movimientos de tasa de referencia:
a) Tasa de rendimiento
b) Duración
c) Tiempo
d) Valores
32- La tasa de retorno anualizada correspondiente a los flujos de efectivo sobre las distribuciones de un
instrumento de renta fija, se denomina?
a) Rendimiento anualizado
b) Rendimiento en el tiempo
c) Rendimiento a vencimiento
d) Todas las anteriores
33- Los Bonos tasas variables son los:
a) Cupón incremente durante la vida del instrumento
b) Acumulan distribuciones por cupón
c) Saldan intereses al momento determinado del futuro
d) Distribuyen capital periódicamente
34- Los tipos de riesgo a conocer por el corredor son:
a) De cláusulas de rescate
b) Por reinversión
c) Volatilidad tasa interés
d) Todos los anteriores
35- En una deuda quirografaria:
a) Pago sobre servicio deuda respaldado por activos
b) Entidad no designa colateral sobre emisión
c) Compañías asociadas respaldan usando sus activos
 d) Recibe respaldo por financiamiento
36- Los bonos _______son aquellos cuyo cupón va incrementando durante la vida del instrumento:
a) Cero cupón
b) Crecientes
c) Cerrados
d) Fijos
37- Los bonos con pagos _______ acumulan las distribuciones por cupon de la emisión a una tasa
compuesta y saldan dichos intereses en un momento determinado en el futuro:
a) Mensuales
b) Anuales
c) Diferidos
d) Todas las anteriores
38- Los bonos con tasas variables, generalmente conocidos como flotantes debido a su componente
variable , son ampliamente reconocidos por como vehículos efectivos de:
a) Financiamiento
b) Recompra
c) Asesoramiento
d) Todas las anteriores
39- Mediante el _______ la entidad retiene el derecho pero no la obligación, de retirar una porción o
la emisión completa previa al vencimiento establecido en el prospecto:
a) Amortización
b) Registro
c) Call
d) Todas las anteriores
40- Los siguientes factores benefician al inversionista y perjudican al emisor:
a) Cláusulas de rescate
b) Cláusulas put y pre pago
c) Cláusulas de conversión
d) Cláusulas put y de conversión
41- Los instrumentos de renta fija emitidos y estructurados por el gobierno central de una economía
funcional son denominados:
a) Bonos soberanos
b) Bonos fijos
c) Bonos Institucionales
d) Bonos Centrales
42- Existen 4 sistemas de emisión de Bonos soberanos:
a) Precio múltiple, precio simple, subasta con fines específicos y el PAR
b) Precio múltiple, precio completo, subasta con fines específicos y el PAT
c) Precio múltiple, precio simple, subasta con fines específicos y el PAT
d) Precio múltiple, valor, subasta con fines específicos y el PAT
43- Los bonos corporativos son emitidos generalmente para :
a) Capitalizarse
 b) Tomar prestamos
c) Tener liquidez
d) Reinvertir
44- En el papel comercial el titulo financiero se diseña según términos de vencimiento a corto plazo y
bajo una estructura:
a) Lineal
b) Subordinada
c) Regida
d) Estricta
45- El certificado de ______ representa un titulo estructurado y ofertado por instituciones financieras
para aquellos clientes interesados en niveles de rentabilidad alternativas:
a) Valores
b) Títulos
c) Deposito
d) Carácter
46- La mayoría de los títulos hipotecarios ofertados en el mercado bursátil global delinean términos de
vencimiento a:
a) Corto plazo
b) Mediano plazo
c) Largo plazo
d) Todas las anteriores
47- La curva de rendimiento_____ ocurre cuando el inversionista es indiferente a los términos de
vencimiento de los bonos en su mercado.
a) Estructura neutral
b) Estructura recurrente
c) Básica
d) Complementaria
e)
48- Este indica el valor nominal de un instrumento de renta fija al movimiento de su tasa de interés
por un punto básico:
a) PVVB
b) PPBA
c) PVVD
d) PVBP
49- Cuáles serían los riegos de prepago:
a) Factor que impide la evaluación precisa de los flujos de efectivo estimados sobre la obligación
b) Es común en emisiones amortizables
c) Cláusulas de rescate
d) Todas las anteriores
50- Es la tasa de retorno anualizada correspondiente a los flujos de efectivo estimados sobre la
distribuciones de un instrumento de renta fija:
a) Rendimiento
b) Rendimiento fiscal
c) Rend a vencimiento
d) Rend trimestral

Fondos, Fideicomisos, derivados y otros Instrumentos

1- Son vehículos de inversión colectiva donde cada inversionista cuenta con una fracción del total
del portafolio:
a) Fondos mutuos
b) Fondos recurrentes
c) Fondos de inversión
d) Inversiones
2- Las ventajas de los fondos de inversión son:
a) Gestores profesionales, beneficios de las economía de escala y mayor diversificación a un
costo asequible
b) Gestores profesionales y mayor diversificación a un costo asequible
c) Gestores profesionales y beneficios de las economía de escala
d) Todas las anteriores
3- Son fondos que admiten la incorporación y retiro de aportes en cualquier momento:
a) Fondos cerrados
b) Fondos flexibles
c) Fondo recurrentes
d) Fondos Abiertos
4- A diferencia de los fondos abiertos y cerrados , pueden apalancarse sin limitación a invertir en
todas las clases de instrumentos financieros:
a) End Funds
b) Cerrados
c) Hedge funds
d) Todas los anteriores
5- Son fondos de inversión diversificados cuyas cuotas de participación se transan directamente en
los mercados bursátiles:
a) Fondos de capital privado
b) Fondos de cobertura
c) Fondos transado en Bolsa
d) Fondos índice
6- Que es un fideicomiso de oferta publica:
a) Esta constituido con el fin ulterior y exclusivo de respaldar un programa de emisiones de
valores de oferta publica realizados por el fideicomiso
 b) Esta constituido con el fin ulterior y exclusivo de respaldar un programa de emisiones de
valores de oferta privada realizados por el fideicomiso
c) Esta constituido con el fin solo de respaldar un programa de emisiones de valores de oferta
publica realizados por el fideicomiso
d) Esta constituido con el fin ulterior y exclusivo de respaldar un programa de emisiones de
valores de oferta publica realizados por el puesto de bolsa
7- Los ________ son representativos de materias primas o insumos primarios:
a) Productos
b) Valores
c) Commodities
d) Todos los anteriores
8- La inversión de los commodities a través de los productos financieros ofrece una oportunidad
de:
a) Diversificación
b) Recompra
c) Reinvertir
d) Ganancia
9- Se conoce como un derivado financiero:
a) Un contrato que no deriva su valor del desempeño un activo o una entidad subyacente.
b) Un contrato que deriva su precio del desempeño un activo o una entidad subyacente.
c) Un contrato que deriva su valor del desempeño un pasivo o una entidad subyacente.
d) Un contrato que deriva su valor del desempeño un activo o una entidad subyacente.
10- Cual es uno de los derivados más comunes:
a) Commodities
b) Opciones
c) Valores
d) Call
11- Según el tipo de derecho negociado, existen dos modalidades de opciones:
a) Put y opciones
b) Call y warrants
c) Put y Call
d) Todas las anteriores
12- Un contrato ______ es uno mediante el cual dos partes acuerdan desde hoy una fecha futura en
donde ocurrirá la transacción:
a) Derivados
b) Futuros
c) Put
d) Todas las anteriores
13- Un Sawp es un contrato mediante el cual dos partes se obligan a intercambiar un serie de_____
de cajas provenientes de instrumentos financieros:
a) Ventas
b) Compra
 c) Flujos
d) Permuta
14- Es un acuerdo entre dos partes que consiste en el intercambio de flujos de caja en una divisa por
flujos de caja en otra divisa:
a) Swaps de commodities
b) Permuta
c) Swaps de divisas
d) Swaps de dividendos
15- Es un acuerdo en el cual se intercambian flujos de caja relacionados al default o incumplimiento
de pago de un emisor de un instrumento de deuda:
a) Permuta
b) Swaps commodities
c) Permuta de renta
d) Permuta de incumplimiento crediticio
16- Es una permuta financiera en la cual al menos una de las series de flujos de caja se corresponde
a los pagos de dividendos provenientes de una empresa:
a) Swaps de renta variable
b) Swap
c) Swap de dividendos
d) Todas las anteriores
17- Son una especia de instrumento de renta fija que están respaldados por garantías prendarias de
un flujo de caja que pueda ser asociado a una fuente determinada:
a) Valores
b) Valores respaldados en activos
c) Activos
d) Hipotecas
18- Definición de un acuerdo a futuro sobre tasa de interés:
a) Es un acuerdo que se establece desde hoy la tasa de interés a la cual se otorgara un crédito
en una fecha definida del futuro
b) Es un acuerdo que se establece desde hoy la tasa de interés a la cual se otorgara un debito
en una fecha definida del futuro
c) Es un acuerdo que se establece desde 3 días la tasa de interés a la cual se otorgara un crédito
en una fecha definida del futuro
d) Todas las anteriores
19- Es un acuerdo entre dos partes el cual estipula que el vendedor del contrato le pagara al
comprador la diferencia entre el valor actual de un activo financiero y el valor del mismo activo
en una fecha futura predeterminada:
a) Contrato por diferencia
b) Contrato libre
c) Contrato futuro
d) Contrato de derivados
20- Es una combinación de opciones sobre el mismo subyacente, pero con diferentes precios de
ejecución, permite constituir instrumentos que ofrezcan estructuras de retornos limitados:
a) Combinaciones
b) Spreads
c) Reporto
d) Opción binaria
21- Son fondos de inversión de administración pasiva, los cuales buscan reflejar el desempeño de un
índice bursátil de referencia específico:
a) Fondos abiertos
b) Fondo cerrados
c) Fondos índice
d) Fondos mutuos
22- Son fondos de inversión diversificados cuyas cuotas de participación se transan en los mercados
bursátiles:
a) Fondos cerrados
b) Fondos transados en bolsa
c) Fondos de capital
d) Fondos de cobertura
23- Son fondos, generalmente cerrados, los cuales invierten en empresas que no tienes emisiones
públicas:
a) Fondos diversificados
b) Fondos de capital privado
c) Fondos cerrados
d) Fondos de capital
24- Son fondos de inversión de alto riesgo que invierten en activos y/o en estrategias de inversión
que buscan tener un desempeño no correlacionado con los activos de inversión tradicionales:
a) Fondos diversificados
b) Fondos cerrados
c) Fondos de capital
d) Fondos de cobertura
25- Fondos que se constituyen con el aporte de los inversionistas, dentro de un proceso de oferta
publica inicial de cuotas de participación:
a) Fondos abierto o mutuos
b) Fondos cerrados
c) Fondos índice
d) Fondos de capital

Delitos del mercado de valores, Lavado de activos y financiamiento del terrorismo

1- Cuál es la ley de Delitos del mercado de Valores:
a) 19-01
b) 19-00
c) 18-00
d) 19
e) 10
2- Las sanciones administrativas pueden ser de carácter cualitativo, dependiendo de la
gravedad de la infracción, estas son:
a) Amonestación verbal
b) Amonestación escrita
c) Suspensión o cancelación de actividades y revocación de la autorización para operar
d) Todas las anteriores
3- Las amonestaciones cuantitativas, representadas por cargos pecuniarios desde:
a) 80mil hasta 1MM
b) 50Mil hasta 1MM
c) 50Mil a 2MM
d) 90Mil a 1.5MM
4- En cual articulo la SIV sanciona las siguientes conductas: los que hicieron oferta pública
de valores sin cumplir con los requisitos de inscripción en el registro del mercado de
valores y de productos que exige la ley 19-00:
a) 112
b) 120
c) 119
d) 200
5- Las sanciones __________ y __________ son aquellas que aplicaran los tribunales
correspondientes a los participantes en el mercado de valores que hayan cometido delito;
a) Civiles y de valores
b) Civiles y penales
c) Civiles y jurídicas
d) Todas la anteriores
6- Una de las infracciones de la ley 19-00 más graves son:
a) Los adm de Bolsas, puestos de bolsas, agentes y corredores de valores que expidan
certificaciones falsas sobre operaciones que se realizan en bolsa o en las que hubieran
intervenido.
b) Los contadores que dictaminen falsamente la situación financiera
c) Las personas que incidan en los precios de los valores
d) Todas las anteriores
7- Cuando se aprobó la norma de lavado de activos:
a) 3 feb 2012
b) 5 nov 2010
c) 10 ene 2012
d) 10 mar 2010
8- El artículo 4 de la norma de lavado de activo establece que son sujetos obligados:
a) Las SAFIs, La Bolsa de Valores
b) Los intermediaros de valores y cámara de compensación
c) Bolsa de valores y de productos
d) Todas las anteriores
9- Ley sobre lavado de activos provenienste de trafico ilícito de drogas y sustancias
controladas, ley?
a) 72-01
b) 72-04
c) 72-02
d) 72-00
10- El reglamente de aplicación de la ley 72-02 es el :
a) 20-03
b) 20-02
c) 20-06
d) 30-00
11- Incurre en el _________ la persona que a sabiendas de que los bienes, fondos e
instrumentos son el instrumento de una infracción grave:
a) Lavado de activo
b) Venta clandestina
c) Lavado de valores
d) Venta de bienes
12- Las entidades financieras legalmente reguladas, las personas físicas dedicadas al corretaje o
intermediación de títulos, las personas que intermedien en el canje de divisas y el Banco
Central, son todos:
a) Participantes
b) Sujetos obligados
c) Obligaciones en conjunto
d) Sujetos autorizados
13- Las sanciones en la ley 72-02 pueden por el tiempo de hasta:
a) 10 años y 200 salarios mínimos
b) 15 años y 150 salarios mínimos
c) 20 años y 200 salarios mínimos
d) 30 años y 100 salarios mínimos
14- En el registro de los clientes el corredor debe:
a) Mantener la información actualizada
b) Tener la información necesaria
c) Saber las actividades económicas que realizan
d) Todas las anteriores
15- El expediente del cliente debe tenerse actualizado y debe poseer:
a) Fotos de todos los familiares que viven con ellos
b) Registro de los pagos de nómina en donde labora
 c) Las tarjetas de firma
d) Los hobbies del cliente
16- La fuente de ingreso, experiencia de inversión, referencias comerciales, entro otros
determinan el:
a) El perfil del inversionista
b) El perfil del vendedor
c) El perfil de la CNV
d) La Bolsa de Valores
17- Los registros de operaciones y el expediente del cliente deben de conservarse por un
periodo mínimo de______ a partir del día en que se finalice la relación con el cliente:
a) 20 años
b) 15 años
c) 5 años
d) 10 años
18- Son transacciones _________ aquellos hechos complejos, insólitos y significantes:
a) Sospechosas
b) Ocultas
c) Difíciles
d) Problemáticas
19- El lavado de activos es el proceso mediante el cual organizaciones criminales buscan:
a) Ocultar sus delitos
b) La Apariencia de legalidad
c) Ocultarse
d) Todas las anteriores
20- La debida diligencia consiste en desarrollar las acciones que sean necesarias para conocer a
los clientes, como :
a) Implementación de políticas
b) Cumplir con todas las obligaciones de la ley
c) Código de conducta y disposiciones de cumplimiento
d) Todas las anteriores